Type belegging AG (DE) (A/A2) Booster Europe 2017 Dit product is een afgeleid instrument. Door in te tekenen op dit instrument draagt u geld over aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag een bedrag terug te betalen dat gedefinieerd wordt in functie van de evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price). De uitgever verbindt zich er niet toe de nominale waarde terug te betalen (zijnde 1.000 EUR per coupure) in alle gevallen. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest. Doelpubliek Het vooruitzicht om 150% van de stijging van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) in de wacht te slepen, maar met een risico op kapitaalverlies in verhouding tot de daling van de index. Wat mag u verwachten? Dit afgeleide instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de EURO STOXX 50-index (EUR Price) en een kapitaalrisico aanvaarden. Een afgeleid instrument uitgegeven door AG. Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag die 150% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van de EURO STOXX 50-index. Aangezien het om een Price return - index gaat, hangt zijn prestatie enkel af van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet ontvangt. Ingeval de index daalt, lijdt u een verlies op uw kapitaal in verhouding tot de daling van de index en ontvangt u geen coupon. Looptijd: 3 jaar. Uitgifteprijs: 101% (zijnde 1.010 EUR per coupure). De uitgever verbindt zich er niet toe u de nominale waarde terug te betalen op eindvervaldag in alle gevallen. De terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) is gekoppeld aan de evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price), behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever....
Wat mag u verwachten? Met dit product, uitgegeven door AG, kunt u 150% van de eventuele stijging van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) benutten, op voorwaarde dat u een kapitaalrisico aanvaardt in geval van een daling van de index.... Concreet Op de eindvervaldag, wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) hoger is dan het initiële niveau, geeft dit product u recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) en op een eenmalige brutocoupon die overeenstemt met 150% van de stijging van de EURO STOXX 50-index (EUR Price). Als de index tussen deze 2 data stabiel blijft, hebt u geen recht op een coupon, maar enkel op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever. In geval de index daalt, lijdt u een verlies op uw kapitaal in verhouding tot de daling van de index en ontvangt u geen coupon. Focus op de EURO STOXX 50-index (EUR Price). De EURO STOXX 50-index (EUR Price) is een beursindex op Europees niveau en is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone. Aangezien het om een Price return -index gaat, hangt zijn prestatie enkel af van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet ontvangt. U kunt de evolutie ervan volgen op de website van www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.... Evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) Punten 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 10/2005 10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/2010 10/2011 10/2012 10/2013 Bron: Bloomberg De historische evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van een beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Illustratie van de berekening van de eenmalige coupon, waarvan de hoogte bepaald wordt op de laatste observatiedatum (03/01/2017) Deze voorbeelden dienen louter ter illustratie en bieden geen garantie op een reëel rendement. Slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) ten opzichte van zijn initiële niveau Prestatie van de index Terugbetaling op de eindvervaldag in procent van de nominale waarde Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag (10/01/2017) Actuarieel brutorendement 1 50% - 50% 50% 0% -20,89% 75% - 25% 75% 0% -9,44% 100% 0% 100% 0% -0,33% 110% + 10% 100% 15% 4,42% 130% + 30% 100% 45% 12,81% 150% + 50% 100% 75% 20,11% 1 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de provisies die gedetailleerd beschreven staan in de technische fiche en vóór roerende voorheffing. Er is geen recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) lager is dan zijn initiële niveau of in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. In geval van een gunstig scenario is het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) gestegen ten opzichte van zijn initiële niveau: u hebt recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever en op een eenmalige brutocoupon die overeenstemt met 150% van de stijging van de index. Wanneer deze stijging bijvoorbeeld 10% bedraagt, hebt u recht op de terugbetaling van een brutobedrag dat het equivalent is van 115% van de nominale waarde door de uitgever. Uw actuarieel brutorendement bedraagt bijgevolg 4,42% (rekening houdend met de uitgifteprijs en de provisies beschreven in de technische fiche en vóór roerende voorheffing). In geval van een ongunstig scenario is het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) lager dan zijn initiële niveau: u lijdt een verlies op uw kapitaal overeenkomstig de daling van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) en ontvangt geen coupon. Bijvoorbeeld, wanneer het slotniveau van de index 75% vertegenwoordigt van zijn initiële niveau, hebt u recht op de terugbetaling door de uitgever van 75% van de nominale waarde. Uw actuarieel brutorendement bedraagt bijgevolg -9,44% (rekening houdend met de uitgifteprijs en de provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie na het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen.
Een product uitgegeven door AG Dit product wordt uitgegeven door AG (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody s). AG behoort tot de belangrijkste investeringsbanken ter wereld, maar oefent een aanzienlijk deel van haar activiteiten ook uit bij particuliere klanten. De bank, die een toonaangevende speler is in Duitsland en Europa, zet een aanhoudende groei voort in Noord-Amerika, Azië en in de belangrijkste opkomende markten. Met meer dan 100.000 werknemers in 73 landen biedt haar financiële diensten overal ter wereld aan. Meer weten over de ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen eraan, de samenvatting in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden. De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes), op 18/07/2013 goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), de supplementen eraan van 31/07/2013 en 11/11/2013 en in de definitieve voorwaarden van 13/11/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/ producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeit, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal Categorie: Groei (risicovolle activa) GROEI Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvoor u een hoger rendement wenst, waarbij u aanvaardt het bloot te stellen aan hoge risico s. Om in te tekenen Tele-Invest 078 153 154 Financial Center 078 156 160 Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile 1 2 3 4 5 1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het DB Product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche). De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 76 tot 114 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij elk afgeleid instrument, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling) van de uitgever. Wanneer de uitgever failliet gaat, kunt u uw volledige of een deel van uw kapitaal verliezen, alsook de coupon die eventueel nog verschuldigd is. Risico op het kapitaal Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de aandelenmarkt. Gedurende de looptijd van het product kunnen eventuele dalingen van de markt, en in het bijzonder van de EURO STOXX 50-index (EUR Price), de waarde van het product doen dalen tot onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Op de eindvervaldag, wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) gedaald is ten opzichte van zijn initiële niveau, ontvangt u van de uitgever een bedrag dat lager is dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Het kapitaalverlies kan volledig zijn. Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net zoals alle andere afgeleide instrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deutsche Bank AG de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt AG zich het recht voor de effecten niet langer van de houder terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop.
Technische fiche AG (DE) Booster Europe 2017 is een afgeleid instrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever Rating S&P: A (stabiele outlook) / Moody s: A2 (stabiele outlook) 1 Verdeler AG Bijkantoor Brussel 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten Onderliggende waarde XS0460938953 EUR Initiële observatiedatum 10/01/2014 Laatste observatiedatum 03/01/2017 Initieel niveau van de index Slotniveau van de index Eindvervaldag 10/01/2017 Terugbetaling op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks 1.000 EUR per coupure Van 05/11/2013 tot 08/01/2014 Uitgifte- en betaaldatum: 10/01/2014 Uitgifteprijs : 101% van de nominale waarde (zijnde 1.010 EUR per coupure). In de uitgifteprijs zit een plaatsingsvergoeding inbegrepen van 1%. De omvang van de uitgifte zou maximum EUR 25.000.000 mogen bedragen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Naast de plaatsingsvergoeding van 1% die inbegrepen zit in de uitgifteprijs, houdt AG Bijkantoor Brussel een plaatsingsvergoeding op jaarbasis van maximum 1,00% af. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. De EURO STOXX 50-index (EUR Price) De EURO STOXX 50-index (EUR Price) is een Europese beursindex die 50 bedrijven van de eurozone groepeert (voor meer informatie over de index, raadpleeg www.stoxx.com). Slotkoers van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) op de oorspronkelijke observatiedatum Slotkoers van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) op de laatste observatiedatum Wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) hoger is dan zijn initiële niveau, hebt u recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever en op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan 150% van de prestatie van de index. Wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index gelijk is aan zijn initiële niveau, hebt u enkel recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever. Wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index lager is dan zijn initiële niveau, lijdt u een kapitaalverlies dat in verhouding staat tot de daling van de index en ontvangt u geen coupon. De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Deutsche Bank AG (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door AG Bijkantoor Brussel, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154. Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing 25% op de eventuele coupon die betaald wordt op de eindvervaldag 3. In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag, wordt de roerende voorheffing van 25% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs. Levering Geen materiële levering mogelijk 4. DB Product Profile 5 5 6 Prospectus Belangrijk bericht De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes), op 18/07/2013 goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), de supplementen eraan van 31/07/2013 en 11/11/2013 en in de definitieve voorwaarden van 13/11/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Yannick Grécourt, AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 17, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. Brochure van 15/11/2013.