Financieel crisisplan Progress 2016 Pagina 1 van 9 1. Aanleiding, kader en looptijd financieel crisisplan Progress

Transcriptie

1 Pagina 1 van 9 1. Aanleiding, kader en looptijd financieel crisisplan Progress Progress is op grond van artikel 145 van de Pensioenwet verplicht een financieel crisisplan op te stellen en op te nemen in de Abtn. Het financieel crisisplan is gebaseerd op de vigerende uitvoeringsovereenkomst met Unilever. Jaarlijks moet het plan voor 1 mei geactualiseerd worden, of eerder indien een aanpassing van de uitvoeringsovereenkomst daartoe aanleiding geeft. Een financieel crisisplan is een beschrijving van maatregelen die een pensioenfonds op korte termijn kan inzetten als de dekkingsgraad een kritisch niveau benadert of zich daar bevindt. Het crisisplan dient volgens de Beleidsregel financieel crisisplan pensioenfondsen acht (8) elementen te bevatten, die in de appendix kort zijn weergegeven. Hieronder wordt puntsgewijs ingegaan op de wijze waarop Progress de Beleidsregel uitvoert (de nummering hiervan correspondeert met die in de zojuist genoemde appendix). 1.1 Beschrijving crisissituatie Progress verkeert in een crisissituatie als de beleidsdekkingsgraad lager is dan 110%. Het niveau van 110% verwijst naar een dekkingsgraadniveau, waar beneden geen toeslagverlening plaats vindt aan deelnemers en gepensioneerden. Van een voorfase is sprake vanaf een beleidsdekkingsgraad lager dan de toekomstig bestendige dekkingsgraad (TBI), omdat beneden dat niveau geen volledige toeslagverlening aan deelnemers en gepensioneerden mag plaatsvinden. 1.2 Vanaf welk dekkingsgraadniveau wordt gekort? Als gevolg van de afspraken met Unilever over bijstorten vanaf de TBI-dekkingsgraad plus 5%-punt, is korten slechts in theorie mogelijk. 1.3 Maatregelen ter bestrijding van een financiële crisissituatie Premiebeleid Het premiebeleid is beschreven en vastgelegd in de Uitvoeringsovereenkomst (Artikel 5). Vanwege het gesloten karakter van het fonds is Unilever vanaf 1 april 2015 geen premie meer verschuldigd voor de opbouw van pensioen. Afhankelijk van de hoogte van de premiedekkingsgraad kan Unilever een premiebijbetaling verschuldigd zijn of in aanmerking komen voor een premieterugbetaling.

2 Pagina 2 van 9 Indien de premiedekkingsgraad lager is dan de TBI-dekkingsgraad vermeerderd met 5%- punt dan is er sprake van een premiebijbetaling. Indien de premiedekkingsgraad gelijk of hoger is dan de TBI-dekkingsgraad vermeerderd met 15%-punt dan komt Unilever in aanmerking voor premieterugbetaling. Toeslagbeleid Voor de pensioenaanspraken van gepensioneerden en premievrije deelnemers geldt dat indexatie voorwaardelijk is en gekoppeld aan de financiële positie van Progress. De hierbij gehanteerde maatstaf is de afgeleide Consumentenprijsindex. In de Uitvoeringsovereenkomst is opgenomen dat de voorwaardelijke pensioenverhoging in ieder geval niet zal worden toegekend bij een beleidsdekkingsgraad lager dan 110%. Bij een beleidsdekkingsgraad tussen de 110% en de TBI-dekkingsgraad wordt een gedeeltelijke (pro rata) toeslag verleend. Bij een beleidsdekkingsgraad hoger dan de TBI-dekkingsgraad wordt een volledige toeslag verleend. In aanvulling op deze richtlijnen kan niet meer toeslag worden verleend dan naar verwachting in de toekomst te realiseren is conform de richtlijnen van het Financieel Toetsingskader. In het geval van een inhaaltoeslag gelden de voorwaarden voor inhaaltoeslag uit de Pensioenwet, waaronder een minimale beleidsdekkingsgraad boven de TBIdekkingsgraad. Door toekenning van een inhaaltoeslag mag de beleidsdekkingsgraad niet dalen onder de TBI-dekkingsgraad. Voor inhaaltoeslag kan Progress jaarlijks maximaal 20% van het vermogen boven de TBI-dekkingsgraad benutten. Voor de toekenning van inhaaltoeslag geldt dat: Deze pas mogelijk is nadat een reguliere toeslag is toegekend. Gemiste toeslagen kunnen worden ingehaald tot maximaal een periode van 10 jaar. Bij het inhalen van toeslagen worden de achterstanden die het eerst zijn ontstaan het eerst ingehaald. Het toekennen van een inhaaltoeslag kan worden beperkt indien dit zou leiden tot een fiscaal bovenmatig pensioen. Deze toeslagverlening kan slechts plaatsvinden indien aan de eisen conform de Pensioenwet en aanvullende regelgeving is voldaan. 1.4 Het financieel crisisplan beschrijft de mate van inzetbaarheid van de ter beschikking staande maatregelen. De bijstortingsverplichting van Unilever is opgenomen in de huidig geldende uitvoeringsovereenkomst. Progress heeft, mede op verzoek van DNB, onderzoek gedaan naar het kredietrisico van Unilever. Dit risico wordt als laag ingeschat. De toeslagverlening is voorwaardelijk (behalve voor actieven).

3 Pagina 3 van Het financieel crisisplan geeft een indicatie van het financiële effect van de inzet van de ter beschikking staande maatregelen. Als startpunt voor de analyse van het effect van de inzet van de beschikbare maatregelen wordt een beleidsdekkingsgraad van 130% gehanteerd. In de volgende figuur wordt de ontwikkeling van de beleidsdekkingsgraad weergegeven. Op lange termijn stijgt de gemiddelde beleidsdekkingsgraad tot circa 170% in jaar 15. Wanneer sprake is van meevallende dekkingsgraad-ontwikkelingen is het doel deze hogere dekkingsgraden zoveel mogelijk te consolideren met behulp van een voorzichtig beleggingsbeleid en daarmee te beschermen voor een scherpe terugval.

4 Pagina 4 van Evenwichtige belangenafweging bij inzet noodmaatregelen In onderstaande figuur is het premie- en indexatiebeleid weergegeven. Dit kan vertaald worden in de volgende grafische weergave van de stakeholder belangen. DG TBI + 50% TBI + 45% TBI + 40% TBI + 35% TBI + 30% TBI + 25% TBI + 20% TBI + 15% TBI + 10% TBI + 5% TBI 125% 120% 115% 110% MVEV 100% Actieven/ Gepensioneerden Unilever

5 Pagina 5 van 9 De kleurenindicatie groen betekent gunstig voor de desbetreffende stakeholder. In de schakering naar donkerrood ontstaat een nadelige situatie voor de betreffende stakeholder. De belangen tussen stakeholders bewegen zich parallel. 1.7 Het financieel crisisplan beschrijft de communicatie van het bestuur met de belanghebbenden in en voorafgaand aan een crisissituatie. Crisisplan Progress heeft in de nieuwsbrief van mei 2012 vermeld dat Progress een crisisplan heeft opgesteld en aangeven wat dat behelst. De nieuwsbrief is naar alle deelnemers en gepensioneerden verstuurd. Ook heeft Progress de werkgever geïnformeerd, die de relatie onderhoudt met de sociale partners. De nieuwsbrief verschijnt standaard op de website van Progress zodat andere belanghebbenden kennis kunnen nemen van de opstelling van het crisisplan. In onderdeel 2 staat een concept communicatietekst vermeld die is gebruikt als basis voor de nieuwsbrief van mei 2012 bij de introductie van het crisisplan bij de deelnemers. Crisissituatie In een crisissituatie zullen gepensioneerden per brief worden geïnformeerd over de ontstane situatie en mogelijk te nemen maatregelen. Van een communicatiemoment is sprake bij een beleidsdekkingsgraad lager dan 110% of bij de dreiging hierop in aanloop naar een indexatiebesluit in het najaar. Ook de reguliere nieuwsbrief voor alle deelnemers en gepensioneerden zal worden gebruikt bij een financiële crisissituatie. Per einde van iedere maand wordt dekkingsgraadinformatie op de website van Progress geplaatst. Bij financiële turbulentie wordt hierbij een tekstuele toelichting gegeven. Dit zal gebeuren bij een forse daling van de dekkingsgraad en/of bij sterk verhoogde mediaaandacht rond de financiële situatie van pensioenfondsen. 1.8 Het financieel crisisplan beschrijft het besluitvormingsproces ter uitvoering van het financieel crisisplan in geval van een crisissituatie bij het fonds. In het geval van een crisis dient de Raad van Bestuur van Progress snel te kunnen reageren. De directie, tevens Uitvoerende Bestuursleden, van Progress beschikt over korte lijnen met het bestuur en houdt frequent de voorzitter op de hoogte. Ook het Beleggingscomité (BAC) dat de RvB adviseert op gebied van vermogensbeheer kan op korte termijn bijeenkomen. Noodprocedure Progress beleggingsmandaat Onder normale omstandigheden zal Progress zich houden aan de bandbreedtes van de beleggingsportefeuille die in het Beleggingsbeleidsplan zijn opgenomen. Indien de directie van Progress in afstemming met Univest Company in een crisissituatie reden ziet om de positionering van de beleggingsportefeuille te veranderen zodanig dat een

6 Pagina 6 van 9 overschrijding van de bandbreedte plaatsvindt, dan dient de volgende procedure te worden doorlopen: 1. De directie van Progress stelt in afstemming met Univest Company schriftelijk een verzoek met onderbouwing op. De onderbouwing bevat tenminste de omvang en de termijn waarmee de bandbreedte wordt overschreden. 2. Dit verzoek wordt gestuurd aan de twee leden van de Raad van Bestuur die verbonden zijn aan het Beleggingscomité (bij afwezigheid: de voorzitter en vicevoorzitter); de andere bestuursleden krijgen een kopie. 3. Het verzoek wordt per verstuurd, de betrokkenen worden per telefoon (vast, mobiel en per sms-bericht) op de hoogte gesteld door het secretariaat van Progress dat er een verzoek is. 4. De twee leden van de Raad van Bestuur antwoorden binnen maximaal 6 uur na binnenkomst van dit verzoek aan de directie van Progress per of per smsbericht of zij akkoord gaan. 5. Indien niet binnen de gestelde termijn een antwoord wordt ontvangen is de directie van Progress gemachtigd om te handelen conform het verzoek. 6. De directie van Progress dient zo spoedig mogelijk na ontvangst van de antwoorden te bevestigen dat de s of sms-berichten zijn ontvangen en kan vervolgens tot actie overgaan via Univest Company; de overige leden van de Raad van Bestuur worden geïnformeerd over de actie. 7. In de eerstvolgende vergadering van de Raad van Bestuur wordt dit verzoek als een ter besluitvorming onderwerp op de agenda behandeld. Algemene variant van de noodprocedure De zojuist beschreven procedure wordt ook naar niet-beleggingsonderwerpen uitgebreid indien een crisis daartoe aanleiding geeft en deze buiten het mandaat van de directie van Progress vallen. Hierbij zal bij punt 2 de voorzitter en vicevoorzitter van de Raad van Bestuur worden benaderd door de directie van Progress. De voorzitter zal vervolgens de route voor besluitvorming richting de bestuursleden bepalen. 1. De directie van Progress stelt schriftelijk een verzoek met onderbouwing van de te nemen noodmaatregelen op. 2. Dit verzoek wordt na overleg met de voorzitter en vicevoorzitter gestuurd aan de Raad van Bestuur. 3. Het verzoek wordt per verstuurd, de betrokkenen worden per telefoon (vast, mobiel en per sms-bericht) op de hoogte gesteld door het secretariaat van Progress dat er een verzoek is. 4. De Raad van Bestuur antwoordt binnen maximaal 6 uur na binnenkomst van dit verzoek aan de directie van Progress per of per sms-bericht of zij akkoord gaan.

7 Pagina 7 van 9 5. Indien niet binnen de gestelde termijn een antwoord wordt ontvangen is de directie van Progress gemachtigd om te handelen conform het verzoek. 6. De directie van Progress dient zo spoedig mogelijk na ontvangst van de antwoorden te bevestigen dat de s of sms-berichten zijn ontvangen en kan vervolgens tot actie overgaan; de leden van de Raad van Bestuur worden geïnformeerd over de actie. 7. In de eerstvolgende vergadering van de Raad van Bestuur wordt dit verzoek als een ter besluitvorming onderwerp op de agenda behandeld. 2. Opzet communicatietekst Progress over het financieel crisisplan Inleiding Het bestuur van Progress heeft een financieel crisisplan opgesteld, waarin beschreven is wat het bestuur zal doen als het pensioenfonds in een crisissituatie terecht komt of dreigt te komen. Dit is een wettelijke verplichting en nodig om goed voorbereid te zijn op onverwachte gebeurtenissen. De maatregelen in het plan kunnen dan ook gevolgen hebben voor uw pensioen. Daarom willen wij u informeren over ons financieel crisisplan. Het crisisplan is gericht op hoe in de toekomst om te gaan met crisissituaties. Centraal staan daarin de maatregelen die afgesproken zijn in de Uitvoeringsovereenkomst tussen Unilever en Progress. Daarbij is gekeken naar de haalbaarheid en het effect van de maatregelen en naar de verschillende belangen. Wij vinden het belangrijk u hierover vooraf duidelijkheid te geven. Wat is een crisissituatie? Het bestuur ziet het als een crisissituatie wanneer de beleidsdekkingsgraad van Progress onder 110% is gedaald. Welke maatregelen komen in een crisisplan aan de orde? In het crisisplan beschrijft het bestuur onder meer de volgende maatregel(en): 1. De premiebijbetaling van Unilever bij een beleidsdekkingsgraad lager dan de TBIdekkingsgraad vermeerderd met 5%-punt. Deze maatregel zorgt ervoor dat er meer geld binnenkomt bij het pensioenfonds. 2. Bij een beleidsdekkingsgraad lager dan 110% per einde jaar wordt geen indexatie aan gepensioneerden en premievrije deelnemers verleend. Deze maatregel leidt ertoe dat het pensioen van deze deelnemers niet meegroeit met de stijging van prijzen. Wat als er sprake is van een crisissituatie? Het financieel crisisplan is een richtlijn. Of het bestuur de maatregelen uitvoert zal afhangen van de omstandigheden van het moment. Feitelijke besluiten worden u meegedeeld, ook via de website. Als het bestuur een maatregel toepast, dan zal het met alle belangen rekening houden. Dit zijn bijvoorbeeld de belangen van de werknemers, de

8 Pagina 8 van 9 gepensioneerden en de werkgever. Wanneer er sprake is van een crisissituatie en/of maatregelen, dan zal het bestuur u hier nog verder over informeren.

9 Pagina 9 van 9 Appendix: acht elementen financieel crisisplan conform beleidsregel Het crisisplan dient volgens de Beleidsregel financieel crisisplan pensioenfondsen van 10 december 2011 acht elementen te bevatten. Deze punten zijn voor Progress uitgewerkt in 1.1 tot en met 1.8 van het financieel crisisplan. 1. Beschrijving van één of meerdere financiële situaties van het fonds die naar de mening van het fonds als een crisissituatie van het fonds gekarakteriseerd kunnen worden. 2. Het financieel crisisplan beschrijft vanaf welk niveau dekkingsgraad het fonds naar verwachting zonder korten niet meer binnen de gestelde termijnen bij een korte termijn herstelplan het minimaal vereist eigen vermogen bereikt. 3. Het financieel crisisplan beschrijft welke maatregelen het fonds ter bestrijding van een financiële crisissituatie van het fonds ter beschikking staan. 4. Het financieel crisisplan beschrijft de mate van inzetbaarheid van de ter beschikking staande maatregelen. 5. Het financieel crisisplan geeft een indicatie van het financiële effect van de inzet van de ter beschikking staande maatregelen. 6. Het financieel crisisplan beschrijft hoe bij het inzetten van maatregelen op evenwichtige wijze rekening wordt gehouden met de belangen van de verschillende belanghebbenden van het fonds. 7. Het financieel crisisplan beschrijft hoe en op welke wijze het bestuur in heldere en begrijpelijke bewoordingen met belanghebbenden communiceert indien zich een crisissituatie voordoet. Tevens geeft het bestuur aan hoe en op welke wijze het in heldere en begrijpelijke bewoordingen over het financieel crisisplan van het fonds communiceert met belanghebbenden in de periode dat zich nog geen crisissituatie heeft voorgedaan. 8. Het financieel crisisplan beschrijft het besluitvormingsproces ter uitvoering van het financieel crisisplan in geval van een crisissituatie bij het fonds.