Gezond advies bij de overname van een officina

Transcriptie

1 Gezond advies bij de overname van een officina

2 Inhoud Waardering van een apotheek Financiering van een overname 2

3 Uitbating apotheek Als fysieke persoon Als vennootschap Apotheker 3

4 Waardering handelsfonds KB 1977 Bepaalt de maximumprijs van een apotheek Expert Objectieve criteria, op basis van 150 % van de gemiddelde brutowinsten Voorraad Uitrusting 4

5 Maar er zijn steeds minder handelsfondsen... Eigenaars apotheek brengen hun handelsfonds in in een vennootschap : Opnieuw fiscaal afschrijven Lagere aanslagvoeten Overdracht HF is fiscaal nadelig Mogelijkheden pensioenopbouw zijn ruimer met vennootschap 5

6 Waardering aandelen vennootschap KB is niet van toepassing Hoe dan waarderen? Bruto marge als basis: in praktijk tussen 3 en 3,50 keer de bruto marge Verhogen met eigen vermogen Corrigeren met aantal factoren (vorderingen, tegoeden, etc) => Hiervoor accountant contacteren! 6

7 Inhoud Waardering van een apotheek Financiering van een overname 7

8 Inhoud Wanneer ben ik klaar om naar de bank te stappen? Welke thema s komen aan bod in een kredietgesprek? Kredietanalyse : Welke financieringsvormen? Waarborgen? 8

9 Wanneer stap ik naar de bank? Enkele jaren praktijkervaring Motivatie Welke apotheek past best bij mij? Klein - groot Stad - platteland Eigen middelen Wanneer heeft u voldoende E.M.? 9

10 Kredietgesprek met de bank Kennis van de over te nemen apotheek Reden overlaten apotheek Samenstelling omzet cijfers apotheek Personeelsbestand Onroerend in apotheek of huur Toekomstige investeringen Eigen inspanning 10

11 Welke informatie bezorg ik? Cijfers van de over te nemen apotheek Financieel plan Expertiseverslag indien overname HF Overnamecontract 11

12 Analyse van uw dossier Professionele bekwaamheid U staat centraal Voldoende (terug)betalingscapaciteit Voor de lening Voor u zelf Voldoende sterk vangnet Reserves, eigen vermogen Verzekeringen 12

13 Professionele bekwaamheid Uw opgebouwde ervaring Wat heeft u tot dusver gedaan? Uw visie op uw project De officina an sich De omgeving Uw doelstellingen 13

14 Terugbetalingscapaciteit lening Bezoldiging Fiscale beleggingen Quid andere mogelijkheden Soms beperkt in de eerste jaren Veel ruimer na afbetaling kredieten Grootte is geen belemmering 14

15 Voldoende sterk vangnet Opvang van onvoorziene omstandigheden Voldoende reserves of eigen vermogen als buffer Verzekeringen specifiek aangepast aan de apotheeksituatie => Curalia 15

16 Kader voor juiste overname : Terugbetaalbaar op max 15 jr (kap + int) Eigen inspanning vereist => 10 % => win-win lening 16

17 Winwinlening Jaarlijkse belastingvermindering voor kredietgever Eénmalige belastingvermindering voor kredietgever Kenmerken van de lening Rentevoet Bestemming van de kapitalen 17

18 Kader voor juiste overname : Terugbetaalbaar op max 15 jr (kap + int) Eigen inspanning vereist => 10 % => win-win lening Tussenkomst via beroepsverenigingen of groothandel 18

19 Kredietverlening voor overname Kredietvormen Herzienbaarheid rentevoet Bijzondere oplossingen : flexi-loan Werkingskredieten Waarborgen 19

20 Kredietvormen Termijnkrediet gelijke kapitaalsaflossingen intresten op uitstaand saldo (degressief) eerste jaren zwaar minder intresten over ganse looptijd 20

21 Termijnkrediet intrest kapitaal 21

22 Kredietvormen Mensualiteitenlening gelijke maandelijkse bedragen kapitaalgedeelte neemt toe intrestgedeelte neemt af 22

23 Mensualiteitenlening intrest kapitaal

24 Vergelijking MK TK Mensualiteitenkrediet Termijnkrediet intrest kapitaal intrest kapitaal 24

25 Herzienbaarheid rentevoet vaste rente: maximum 15 jaar variabele rente : aanpasbaar jaarlijks driejaarlijks vijfjaarlijks jaar vast Voorstel op maat 25

26 Flexi Loan Flexibel alternatief voor termijnkrediet : Gebaseerd op KT-rente (3 mnd) Flexibele grotere terugbetaling mogelijk Omzetting naar vast krediet mogelijk (3 mnd) 26

27 Werkingskredieten Zodra de exploitatie van de apotheek start : Investeringen gerelateerd aan de werking inrichting, toestellen... Kaskrediet Straight Loan optimalisatie van de liquiditeiten binnen de apotheek (bv uitstel betaling groothandel vervangen door contante betaling) 27

28 Waarborgen? 4 Situaties : Handelsfonds Natuurlijke persoon Vennootschap Aandelen Natuurlijke persoon Vennootschap 28

29 Overname HF: NP Pandname toekomstige schuldvordering Pandname tarificatietegoeden Schuldsaldoverzekering Aanvullende invaliditeitsrente / provisorverzekering 29

30 Overname HF: Vennootschap Pandname HF / Volmacht pand HF Pandname tarificatietegoeden Aanvullende solidaire borgstelling Schuldsaldoverzekering Aanvullende invaliditeitsrente / provisorverzekering 30

31 Overname aandelen: Holding Pandname aandelen apotheekvennootschap Aanvullende solidaire borg Schuldsaldoverzekering Aanvullende invaliditeitsrente / provisorverzekering 31

32 Onroerend goed Aankoop onroerend : hypotheek / hypothecair mandaat Indien onroerend reeds in apotheekvennootschap : geen waarborgen mogelijk op activa van de apotheekvennootschap 32

33 Kredietverlening voor overname? Er zijn andere redenen om klant te worden bij Bank J.Van Breda & C 1. Specialisatie 2. Persoonlijke benadering 3. Vermogensbegeleiding 4. Starterspakket jonge apotheker 33

34 Uw officina : moet zorgen Voor de realisatie van uw professionele aspiraties (en terugbetaling van de lening) Voor uw huidig comfort Voor beschikbaar vermogen na uw professionele carrière 34

35 Na terugbetaling lening : Eigenaar officina Diverse uitgaven professioneel gedragen Kapitalen en intresten die vrij komen 35

36 Vermogensbegeleiding