Fiduciair management

Transcriptie

1 Fiduciair management

2

3 Fiduciair management De identiteit van uw fonds staat centraal Ontwikkelingen in de pensioenwereld vragen om een brede opvatting van fiduciair management. Om verder te kijken dan de inrichting van een portefeuille is bijvoorbeeld actuariële en pensioentechnische kennis nodig, aangevuld met beleggingsexpertise om de gevolgen van keuzes op de lange termijn duidelijk te krijgen en optimale rendementen te verwezenlijken. Daarbij staan de identiteit en zelfstandigheid van uw fonds centraal. Welk beleid doet het meest recht aan uw ambities? Hoe zorgt u ervoor dat uw deelnemers zich in uw beleggingsbeleid blijven herkennen? Advies, uitvoering en beheersing Syntrus Achmea beschouwt fiduciair management als een totaal aanpak die bestaat uit drie componenten: advies, uitvoering en beheersing. Daarmee stellen we u op zorgvuldige wijze in staat om tijdig te anticiperen op bijvoorbeeld marktomstandigheden en regelgeving, terwijl u trouw blijft aan de doelstellingen van uw fonds. Dat principe blijft altijd overeind.

4 Verder gaan is ambities waarmaken.

5 Advies Onze adviezen verdienen zich snel terug: zij zorgen ervoor dat u de meeste belangrijke risico s beheerst en een optimaal rendement behaalt. Onze adviseurs sturen u niet, maar stellen hun kennis, ervaring en onafhankelijke positie ter beschikking zodat u de ambities van uw fonds kunt vertalen naar beleggingsbeleid. Volledig transparant De beslissingen die nodig zijn om een beleggingsportefeuille samen te stellen, zijn in de praktijk vaak gebaseerd op impliciete argumenten. Wij maken onze adviezen volledig transparant doordat we een vast proces met u doorlopen. We knippen de belangrijke beslismomenten op in logische, opeenvolgende stappen, waarin we telkens teruggrijpen op de doelstellingen en identiteit van uw fonds. Zo stellen we u in staat om de rol te vervullen die bij uw bestuursverantwoordelijkheid hoort: onderbouwde beslissingen nemen in het belang van uw deelnemers, met optimale rendementen voor een betaalbaar en houdbaar inkomen voor later. U kunt rekenen op maatwerkadviezen die direct uitvoerbaar zijn. We combineren kennis van vermogensbeheer met expertise op pensioengebied. Bovendien weten we wat werkt in de praktijk, dankzij onze samenwerking met ruim 80 pensioenfondsen. De bijzonderheden van uw fonds We werken samen met meer dan tachtig pensioenfondsen, groot en klein, in uiteenlopende sectoren. Daardoor weten we als geen ander hoe we kunnen inspelen op de bijzonderheden van uw fonds. U kunt ons bijvoorbeeld inschakelen voor advies over zowel traditionele DB-regelingen als DC-regelingen en lifecycle-beleg gingen. De stappen die we doorlopen We brengen de identiteit van uw fonds in kaart en vertalen de doelstellingen van uw fonds samen met u naar investment beliefs. We vertalen de doelstellingen van uw fonds en de risico-acceptatie van de fondsdeelnemers naar een kwantitatief risicobudget. Aan de hand van de investment beliefs stellen we vast welke beleggingsinstrumenten u uitsluit, bijvoorbeeld vanwege de complexiteit of uit ethische overwegingen. We ontwerpen een combinatie van beleggingsinstrumenten die het risico op de meest efficiënte manier omzet in optimaal rendement.

6 Verder gaan is transparant zijn.

7 Uitvoering Ook in de uitvoering van fiduciair management staan de specifieke eigenschappen van uw fonds centraal. Daarbij maken we gebruik van innovaties die zich in de praktijk hebben bewezen. Ons doel: optimale rendementen behalen, zodat u kunt indexeren voor een betaalbaar en houdbaar pensioen voor uw deelnemers. Good governance staat in al onze dienstverlening centraal: de inrichting en bemensing van onze processen is net zo belangrijk als het resultaat dat ze opleveren. Waarde toevoegen aan uw investment beliefs Traditioneel dekken pensioenfondsen het renterisico van hun verplichtingen af met afzonderlijke obligatie- en derivatenportefeuilles. Met Syntrus Achmea Integrale Aanpak stellen we één portefeuille samen voor obligaties én derivaten. We nemen de verplichtingenstructuur van uw pensioenfonds als uitgangspunt en berekenen de optimale verhouding van obligaties en derivaten. Niet het rendement, maar de verplichtingen van uw fonds staan centraal. Dat stelt u in staat om de renterisico s van uw fonds beter te beheren, met behoud van rendement en uitzicht op meer. Maatschappelijk verantwoorde keuzes Bij het nemen van beleggingsbeslissingen wegen maatschappelijk verantwoorde keuzes steeds zwaarder mee. Daarbij gaat het niet alleen om milieu maar ook om bijvoorbeeld mensenrechten, arbeidsnormen en corporate governance (de zogeheten ESG-factoren). Wij beoordelen onder meer hoe duurzaamheidsfactoren invloed hebben op het risico- en rendementsprofiel van ondernemingen. Wij zijn namelijk van mening dat maatschappelijk bewuste organisaties een beter toekomstperspectief hebben. Onze beoordelingen vinden niet ad hoc plaats, maar juist structureel: maatschappelijk verantwoorde keuzes zijn een vast aandachtspunt bij de beoordeling van beleggingen.

8 Verder gaan is in control zijn.

9 Verder gaan is transparant zijn in alles We willen transparant zijn in alles: niet alleen in onze adviezen en rapportages, maar bijvoorbeeld ook in onze kosten. Dat is onlosmakelijk verbonden met onze opvatting van fiduciair management: bestuursleden kunnen hun verantwoordelijkheid alleen dragen als ze over volledige, juiste en actuele informatie beschikken. Maar onze transparantie heeft ook te maken met onze coöperatieve instelling. Onze doelstellingen en continuïteit zijn belangrijker dan restultaten op de korte termijn. Winst maken is geen doel op zich. Uw eigen klantteam U krijgt de beschikking over een eigen klantteam van professionals die het fiduciair management voor u inregelen en bewaken. Uw accountmanager stuurt het klantteam aan en is uw eerste aanspreekpunt. De accountmanager zorgt voor de overall coördinatie en onderhoudt contacten met alle betrokken experts binnen Syntrus Achmea. Ook uw Account- CIO (Chief Investment Officer) neemt plaats in uw klantteam. De Account-CIO is verant woordelijk voor het portefeuillebeheer, de performance en de navolging van het beleggingsmandaat. De kracht van het klantteam zit niet alleen in deze twee personen. Namens elke relevante expertise binnen Syntrus Achmea neemt een specialist plaats in uw team. Dat zorgt voor korte lijnen en een snelle aansturing. Zo bent u optimaal in control. Verder gaan is kiezen uit meer dan veertig vermogensbeheerders Binnen de kaders die passen bij uw fonds, bieden wij grote keuzevrijheid bij het samenstellen van uw beleggingsportefeuille. We beheren meer dan 60 miljard euro voor onze klanten via meer dan veertig externe vermogensbeheerders. Dit vermogen is verspreid over aandelen, vastrentende waarden en verschillende alternatieven, zoals private equity, infrastructuur en grondstoffen.

10 Verder gaan is risico s beheersen.

11 Beheersing Uw klantteam richt zich op de dagelijkse beheersing van de beleggingsrisico s in uw portefeuille, ondersteund door zorgvuldige processen en robuuste systemen die onafhankelijk worden getoetst. Met transparante rapportages kunt u stakeholders laten zien dat u in control en in charge bent. Risicobeheersing Uw klantteam kan in de dagelijkse beheersing van risico s rekenen op gedegen ondersteuning. We stellen bijvoorbeeld een algemeen beleggings- en risico beleid op dat door uw klantteam wordt vertaald naar de specifieke situatie van uw fonds. We toetsen de evaluatie van dat beleid en evalueren de behaalde resultaten en risico s. Daarnaast voeren we analyses uit om risico s te kwantificeren en stellen we de financiële risicorapportages op. Daarbij maken onze analisten gebruik van state-of-the-art risicosystemen, zoals RiskMetrics en PAR. Onafhankelijke toetsing Onze risicobeheersing wordt onafhankelijk getoetst, zowel intern als extern. De afdelingen Quality Assurance (QA) en Group Internal Audit (GIAS) van het Achmeaconcern controleren de kwaliteit van ons risicomanagement en rapporteren direct aan de Achmea Board. Daarnaast beschikt Syntrus Achmea over de ISAE kwaliteitsstandaard voor de verwerking van financiële en ICT-processen bij uitbesteding en het GIPS-certificaat voor openheid over beleggingsresultaten, die beide door een extern accountant zijn beoordeeld. Uw relatie met stakeholders U ontvangt van uw accountmanager een maand-, kwartaal- en risicorapportage. Daarmee bent u in staat om de relatie met uw stakeholders te onderhouden: u kunt toezichthouders en deelnemers laten zien dat de processen prudent, tijdig en foutloos verlopen. We stemmen de rapportages af op uw informatiebehoefte, zodat u snel ziet welke beslissingen nodig zijn. Daarnaast ondersteunen en adviseren wij u proactief als toezichthouders aanvullende informatie van uw pensioenfonds willen hebben. De vragen van toezichthouders worden steeds lastiger. Wij zorgen ervoor dat u ze zonder moeite kunt beantwoorden. Verder gaan is real-time inzicht in de dekkingsgraad Onze periodieke rapportages stellen uw fondsbestuur in staat om onderbouwde besluiten te nemen. Soms vraagt een situatie om snel inzicht in de meest actuele stand van zaken. Voor die gevallen hebben we een online dashboard ontwikkeld, dat in één oogopslag real-time inzicht geeft in onder andere de ontwikkeling van de dekkingsgraad en de belangrijkste risico s van uw fonds. Via het dashboard heeft u toegang tot alle rapportages in digitale vorm. U kunt het dashboard met uw persoonlijke wachtwoord overal raadplegen waar u een internetverbinding heeft op uw pc, laptop of tablet.

12 Verder gaan is je identiteit bepalen.

13 Waarom Syntrus Achmea? Samen met ruim 80 pensioenfondsen werken we aan een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later. Dat doen we vanuit onze coöperatieve wortels. We snappen als geen ander hoe belangrijk dergelijke roots zijn. Daardoor zijn we goed in staat om ons te verplaatsen in onze klanten: grote en kleine pensioenfondsen met elk hun eigen karakter en identiteit. De kennis die we de afgelopen jaren hebben opgedaan in de pensioenwereld delen we met hen. Omgekeerd leren we dagelijks van u. Onze coöperatieve instelling verklaart ook waarom we continuïteit belangrijker vinden dan winst. We hebben niets te verbergen en zijn volledig transparant in onze processen en kosten. Waarom Fiduciair Management van Syntrus Achmea? De identiteit van uw fonds staat centraal, uw zelfstandigheid staat voorop. We stellen u in staat om tijdig te anticiperen op bijvoorbeeld marktomstandigheden en regelgeving. We zijn volledig transparant in onze adviezen en kosten. U krijgt maatwerkadviezen die direct uitvoerbaar zijn. We hebben ruime ervaring met verschillende regelingen, zoals DB (Defined Benefit), DC (Defined Contribution) en lifecyclebeleggingen. Onze oplossingen voegen waarde toe aan uw investment beliefs en zijn gericht op optimale rendementen. Maatschappelijk verantwoorde keuzes zijn een vast aandachtspunt bij beleggingen. U beschikt over uw eigen klantteam van specialisten met één centraal aanspreekpunt. U legt moeiteloos verantwoording af dankzij onze uitvoeringsprocessen, die prudent, tijdig en foutloos zijn. We garanderen een gedegen, onafhankelijk getoetste risicobeheersing. Wilt u meer weten over fiduciair management? Neemt gerust contact met ons op: Frans Annokkee (frans.annokkee@ achmea.nl, ) en Richard Mouw (richard.mouw@ achmea.nl, ). Of kijk op onze website voor meer informatie:

14 De in deze publicatie aangeboden informatie is bedoeld als informatie in algemene zin en mag niet worden beschouwd als een op uw situatie toegespitst advies. Het bevat beleggingsaanbevelingen en derhalve geen beleggingsadvies noch een aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. Syntrus Achmea heeft de inhoud van deze publicatie met de grootst mogelijke zorgvuldigheid samengesteld en zich gebaseerd op betrouwbaar geachte informatiebronnen. Er wordt echter nooit garantie of verklaring gegeven over de juistheid en volledigheid van die informatie, nog uitdrukkelijk, noch stilzwijgend. Syntrus Achmea aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor de inhoud van deze publicatie en de daarin/daardoor verstrekte informatie. Aan de verstrekte informatie, aanbevelingen en berekende waardes kunnen geen rechten worden ontleend. De waarde van uw belegging kan fluctueren. Rendementen kunnen hoger, maar ook lager uitvallen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De verstrekte informatie is uitsluitend indicatief en aan verandering onderhevig. Opinies, feiten en meningen kunnen zonder nadere aankondiging worden gewijzigd. De informatie in deze brochure is uitsluitend bedoeld voor professionals binnen de (financieel) zakelijke dienstverlening.

15 We trekken samen op met onze klanten in het ontwikkelen van nieuwe diensten, uitwisselen van kennis en beïnvloeden van wet- en regelgeving. Verder gaan.

16 Syntrus Achmea zet zich in voor een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later. Dat doen we voor onze klanten: ruim 80 bedrijfstak-, ondernemings-, en beroepspensioenfondsen en hun deelnemers. In onze dienstverlening en adviezen staat hun belang centraal. We trekken samen op met onze klanten. We ontwikkelen samen nieuwe diensten, delen kennis en oefenen gezamenlijk invloed uit op nieuwe wet- en regelgeving. We bieden onze klanten diensten op het gebied van pensioenbeheer, fiduciair management, vermogensbeheer en vastgoedbeheer. We beheren een vermogen van bijna 60 miljard euro en verzorgen de pensioenen van ruim drie miljoen deelnemers.