Koninklijke BAM Groep nv Jaarcijfers Persbijeenkomst Amsterdam, 8 maart 2012

Transcriptie

1 Koninklijke BAM Groep nv Jaarcijfers 2011 Persbijeenkomst Amsterdam, 8 maart 2012

2 Agenda Hoogtepunten en bespreking Sectoren Financiële gegevens Orderportefeuille en vooruitzichten - Nico de Vries (CEO) - Jan Ruis (CFO) - Nico de Vries (CEO) V & A Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

3 Hoogtepunten Netto resultaat van 126 miljoen overeenkomstig prognose Degelijke prestaties in alle sectoren onder moeilijke omstandigheden Marge voor belasting onder druk, aan onderzijde bandbreedte 2-4% Lagere orderportefeuille vooral door selectief aannemingsbeleid Goede voortgang strategische agenda Overdracht pps-projecten naar JV en verkoop Van Oord in 2011 Herfinanciering en verkoop Tebodin in 2012 Dividendvoorstel: 0,16 keuzedividend (2010: 0,03) Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

4 Redevelopment De Monarch, The Hague 4

5 Mercedes-Benz Arena, Stuttgart 5

6 Bouw en techniek Δ Opbrengsten % Resultaat 1) 76,2 102,6 Marge 2,2% 3,0% Orderboek % (in miljoen, tenzij anders aangegeven) 1) Resultaat vóór belastingen Lagere marges Nederland en Verenigd Koninkrijk conform marktomstandigheden, goede marges in Duitsland en België Opbrengsten in Nederland en Duitsland toegenomen en in Verenigd Koninkrijk en België afgenomen Opbrengsten en resultaten BAM Techniek hoger Volumes en prijzen van nieuwe projecten onder druk in alle markten Lagere orderportefeuilles in Nederland en Verenigd Koninkrijk vooral door selectief aannemingsbeleid Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

7 Olympic Park, London 7

8 Stafelter Tunnel, Luxemburg 8

9 Infra Δ Opbrengsten % Resultaat 1) 91,9 102,6 Marge 2,4% 2,8% Orderboek % (in miljoen, tenzij anders aangegeven) 1) Resultaat vóór belastingen Hogere opbrengsten, maar lagere marges in Nederland, Verenigd Koninkrijk en België Positieve resultaten Ierland en Duitsland bij lagere opbrengsten Groeimogelijkheden BAM International in wereldwijde nichemarkten Grote multidisciplinaire projecten bieden beste kansen Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

10 Buchanan Street, Glasgow 10

11 Vastgoed Δ Opbrengsten % Resultaat 1) -23,4-59,7 Marge Neg. Neg. Orderboek % (in miljoen, tenzij anders aangegeven) 1) Resultaat vóór belastingen Negatief resultaat door voorzieningen van 20 miljoen voor desinvesteringsprogramma Nederlands vastgoed in moeilijke marktomstandigheden Operationele resultaten in Nederland, Verenigd Koninkrijk en Ierland rond break-even, goed resultaat in België Woningverkopen Nederland uit eigen ontwikkeling: woningen (2010: woningen); marktvooruitzichten blijven zeer gematigd Geïnvesteerd vermogen sterk verlaagd in vierde kwartaal (minus 134 miljoen bruto ofwel 8 procent) Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

12 Vastgoed Nederland Aantal verkopen woningen uit eigen ontwikkeling: Q Q Q Q Totaal Onverkochte, onverhuurde voorraad: woningen in aanbouw (aantal) woningen opgeleverd (aantal) commercieel vastgoed (m 2 ) Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

13 Vastgoedinvesteringen Grond en bouwrechten Vastgoedontwikkeling Totaal investeringen (a) Non-recourse leningen Recourse leningen Totaal leningen (b) Totaal investeringen: NL: miljoen UK: 169 miljoen IE: 45 miljoen BE: 111 miljoen Netto investeringen (a) (b) (in miljoen, tenzij anders aangegeven) Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

14 Burgdorf prison, Switzerland 14

15 Publiekprivate samenwerking Δ Opbrengsten % Resultaat 1) 10,5 3,5 Marge 2,1% 1,1% Orderboek % (in miljoen, tenzij anders aangegeven) 1) Resultaat vóór belastingen Record-opbrengsten pps-sector Operationele resultaten in lijn met verwachting Vijftien lopende biedingen Aanbod van nieuwe pps-projecten onverminderd goed Overdracht eerste tranche naar PGGM-joint venture in vierde kwartaal voltooid Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

16 Balansposities 2) Publiekprivate samenwerking: portefeuille Contracten in portefeuille 1) waarvan: - Operationeel In aanbouw 1) PPS activa (immaterieel, vorderingen) 1,079 1, PPS-leningen Netto-investering PPS 3) - ultimo periode totaal gecommitteerd (circa) Directors waardering (circa) (in miljoen, tenzij anders aangegeven) 1) 2011:Exclusief twee pps-contracten in preferred bidder fase 2) Exclusief contracten aangehouden voor verkoop 3) BAM aandeel in eigen vermogen pps-contracten Royal BAM Group Annual results

17 Wind mill farm, Poland 17

18 Consultancy en engineering Δ Opbrengsten % Resultaat 1) 15,2 13,6 Marge 6,8% 6,5% Orderboek n/a 101 Hogere opbrengsten en resultaat voor Tebodin Geclassificeerd als beëindigde activiteiten per jaareinde 2011 Verkoop Tebodin in 2012 (in miljoen, tenzij anders aangegeven) 1) Resultaat vóór belastingen Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

19 Agenda Hoogtepunten en bespreking Sectoren Financiële gegevens Orderportefeuille en vooruitzichten - Nico de Vries (CEO) - Jan Ruis (CFO) - Nico de Vries (CEO) V & A Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

20 Sectorale verdeling omzet en resultaat Omzet Resultaat 1) Omzet Resultaat 1) Bouw , ,1 Installatietechniek 320 8, ,5 Eliminaties Bouw en techniek , ,6 Infra , ,6 Vastgoed , ,7 PPS , ,5 Consultancy en engineering 2) , ,6 Eliminaties en overig , ,8 Totaal sectoren , ,8 (in miljoen, tenzij anders vermeld) 1) Resultaat vóór belastingen 2) Geclassificeerd als beëindigde activiteiten Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

21 Kerncijfers: winst- en verliesrekening 2011 marge 2010 marge Resultaten sectoren / landen 170,4 2,2% 160,8 2,1% Groepskosten -11,3-10,6 Groepsrente -31,1-27,6 Operationele activiteiten 128,0 122,6 Baggeren 30,7 30,3 Resultaat vóór belastingen 158,7 2,0% 152,9 2,0% Bijz. afwaardering Vastgoed ,0 Belastingen -31,0-7,6 Belang derden -1,7-3,0 Nettoresultaat 126,0 1,6% 15,3 0,2% (in miljoen, tenzij anders aangegeven) Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

22 Verkoop Van Oord 2011 Verkoopprijs december ,0 Dividend ontvangen in ,1 Totaal ontvangen liquiditeit in ,1 Boekwaarde per 1/1/ ,3 Dividendgarantie voorziening -15,0 Overige kosten -1,1 Resultaatbijdrage in ,7 (in miljoen) Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

23 Kerncijfers: balans Δ Balanstotaal 7,218 7, Eigen vermogen 1,162 1, Garantievermogen 1,362 1, Solvabiliteit 18.9% 18.2% Netto-liquiditeiten 1, Rentedragende schulden 2,191 2, Nettoschuldpositie 1,178 1, Vaste activa 2,229 2, Werkkapitaal (excl. liquiditeiten en kortlopende schulden) (in miljoen, tenzij anders aangegeven) Vaste activa afgenomen door verkoop Van Oord en classificatie pps en Tebodin als activa aangehouden voor verkoop Toename werkkapitaal vooral door verwachte mijlpaal betaling pps en classificatie pps en Tebodin als activa aangehouden voor verkoop Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

24 Specificatie van nettoschuldpositie Non-recourse pps-leningen Non-recourse projectfinancieringen Overige projectfinancieringen Totaal projectgerelateerd Achtergestelde financiering Lening BAM Financiële lease-overeenkomsten Bankkredieten en overige leningen Totaal rentedragende schulden Af: liquide middelen /- 719 Nettoschuldpositie Recourse nettoschuldpositie (in miljoen) Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

25 Recourse leverage ratio Recourse interest coverage ratio 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 1,1 1,6 2,2 1,7 0,7 1,6 0,8 1,2 0,5 1,3 1,5 1,4-0,2 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 10,4 9,9 7,7 8,7 6,2 7,3 7,7 4,9 7,1 6,4 6,1 6,5 4,8 Recourse leverage Limit recourse leverage Recourse interest coverage Limit recourse interest coverage 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 Current ratio 1,24 1,21 1,23 1,25 1,27 1,25 1,39 27,0% 25,0% 23,0% 21,0% 19,0% 17,0% 15,0% 13,0% Recourse solvency ratio 19,8% 19,3% 19,9% 20,3%20,4%20,8% 25,2% 24,0%23,8% 24,9% 25,3% 24,9% 25,4% Current ratio Limit current ratio Recourse solvency Limit recourse solvency Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

26 Gebeurtenissen na balansdatum Vernieuwing bank facilitieten Vernieuwing aangekondigd begin februari Bank faciliteit van 500 miljoen Achtergestelde lening van 125 miljoen Afgestemd op de huidige en verwachte financieringsbehoefte van de Groep Mogelijkheid om efficiënter gebruik te maken van de liquiditeiten Verkoop van Tebodin Verkoop aangekondigd eind februari Afronden verkoop verwacht in Q2 Overnamesom van 145 miljoen Verwachte boekwinst ongeveer 65 miljoen Opbrengsten zullen vooral worden aangewend voor het verlagen van de nettoschuld Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

27 Agenda Hoogtepunten en bespreking Sectoren Financiële gegevens Orderportefeuille en vooruitzichten - Nico de Vries (CEO) - Jan Ruis (CFO) - Nico de Vries (CEO) V & A Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

28 Orderportefeuille Δ Orderportefeuille % Uit te voeren in: - komend jaar latere jaren Verwachte omzet komend boekjaar in portefeuille (in miljoen, tenzij anders aangegeven) Circa 80% Circa 80% Belangrijkste factoren lagere orderportefeuille: Selectieve aanbesteding sectoren Bouw en techniek en Infra Voorzichtigere inschatting sector Vastgoed Classificatie Tebodin als activa aangehouden voor verkoop Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

29 Verwachting Koninklijke BAM Groep heeft vertrouwen in de toekomst op basis van de duidelijke focus op de kernactiviteiten, de aandacht voor synergie tussen groepsonderdelen, de versterkte financiële positie en mogelijkheden voor groei in nieuwe markten. Echter, BAM doet vooralsnog geen uitspraak over verwachte winst in 2012 Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

30 Agenda Hoogtepunten en bespreking Sectoren Financiële gegevens Orderportefeuille en vooruitzichten - Nico de Vries (CEO) - Jan Ruis (CFO) - Nico de Vries (CEO) V & A Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers

31 Vragen & Antwoorden Koninklijke BAM Groep Jaarcijfers