2 Beheersverslag 2017 Beheersverslag Woord vooraf

Transcriptie

1 Beheersverslag 2017

2 2 3 Woord vooraf In 2017 veranderde VDK Spaarbank haar naam en haar logo. Sinds 28 juni heet onze bank vdk bank. Een logische evolutie omdat we vandaag veel meer zijn dan een spaarbank. De voorbije jaren is ons gamma aan producten en diensten fors uitgebreid. Naast betaal- en spaarproducten, verlenen we ook krediet aan particulieren en organisaties, bieden we een brede waaier van verzekeringen en beleggingen aan en verstrekken we advies op alle sleutelmomenten in het leven van onze klant. Paul Matthys Voorzitter raad van bestuur Leen Van den Neste Voorzitter directiecomité Met de nieuwe naam vdk bank sluiten we meer aan bij de realiteit en bij onze commerciële ambities. We bewaren de naam vdk omdat we willen behouden wat sterk is: vdk is een keurmerk voor een unieke, onafhankelijke en duurzaam ethische bank in Vlaanderen. Commercieel zette vdk bank in 2017 andermaal uitstekende prestaties neer. De cliëntendeposito s daalden dan wel licht met 0,81% tot 3,499 miljard euro, maar de inlage op spaarrekeningen steeg met 32,10 miljoen euro tot 2,250 miljard euro en deze op giro- en zichtrekeningen met 22,92 miljoen euro tot 392 miljoen euro. Door de verbreding van het aanbod van buitenbalansbeleggingen met nieuwe fondsen en een succesvol opbouwplan steeg de totale marktwaarde van de in beheer gegeven middelen in 2017 met 50,88 miljoen euro tot 595,22 miljoen euro (+9,35%). De kredietproductie van 2017 overtrof het uitzonderlijke jaar 2016: de totale jaarproductie nieuwe kredieten betrof 581,42 miljoen euro. Dit betekent een stijging van 10,04% van de eigen kredietproductie ten opzichte van vorig jaar. Inclusief de verwerving van een kredietportefeuille van een kredietmaatschappij groeide het uitstaand saldo aan tot 2,172 miljard euro (+25,37%). Dit bracht de loan-to-deposit-ratio op 62,07%. De obligatieportefeuille daalde in 2017 tot 1,659 miljard euro (-14,15%). In 2017 zette de afname in renteresultaat zich door, maar dankzij de sterke commerciële werking bleef de daling beperkt tot 0,24 miljoen euro waardoor het afsloot op 54,77 miljoen euro (-0,44%). De stijging van de ontvangen commissies uit bankdiensten tot 9,14 miljoen euro (+8,16%) en de toename van de nietrenteresultaten tot 10,70 miljoen euro (+97,97%) brachten het bankproduct op 74,60 miljoen euro (+8,34%). De bedrijfskosten stegen tot 47,12 miljoen euro (+3,42 %). De cost-income-ratio daalde van 66,17% naar 63,16%.

3 4 5 Kerncijfers vdk bank boekte waardeverminderingen en voorzieningen voor 6,69 miljoen euro, hoofdzakelijk dotaties aan het fonds voor algemene bankrisico s en aan onze interne zekerheidsfondsen voor respectievelijk 5 miljoen euro en 1,21 miljoen euro. Het nettobedrijfsresultaat kwam uit op 20,79 miljoen euro (+8,80%). Er werden voor 1,93 miljoen euro aan uitzonderlijke resultaten geboekt. De vennootschapsbelasting bedroeg 7,47 miljoen euro wat de nettowinst op 15,25 miljoen euro bracht (+8,84%). Het (bruto)dividend blijft behouden op 140 euro per maatschappelijk aandeel. Het eigen vermogen van de bank, inclusief het fonds voor de algemene bankrisico s, is opgelopen tot 298 miljoen euro. De solvabiliteitsratio na winstverdeling bedraagt 14,88%. De bekende Amerikaanse auteur Stephen Covey schreef dat er in het leven drie constanten zijn: verandering, keuze en principes. Niets is zo stabiel als verandering. De veranderingen in de financiële sector en binnen vdk bank worden zowel door de regelgever als door de markt gestuwd. vdk bank leeft niet op een eiland en moet zich eveneens aanpassen. Met gemotiveerde medewerkers vol enthousiasme en daadkracht is vdk bank gewapend om met de veranderingen om te gaan en als team de nieuwe uitdagingen aan te vatten. De bank toont de ambitie om de unieke rol die ze speelt te bestendigen. De keuze om een unieke, onafhankelijke en duurzaam ethische bank in Vlaanderen te zijn, is onderbouwd door een sterk strategisch plan Alle medewerkers kennen dit plan, werken aan de uitvoering en worden regelmatig ingelicht over de voortgang van de werkzaamheden. Het strategisch plan wordt bovendien op gezette tijdstippen geëvalueerd en zo nodig bijgestuurd. De keuze om onze strategie centraal te plaatsen en rigoureus te waken over de uitvoering zorgt er tevens voor dat vdk bank met de extern gedreven veranderingen kan omgaan. Ten slotte zijn er de principes van vdk bank. De bank zal haar DNA niet verloochenen en houdt vast aan het eigentijds en consequent uitwerken van het begrip duurzaam bankieren. We staan voor faire financiële producten met een fair rendement. vdk bank wil een bank zijn met een kleine b. Bescheiden, bereikbaar, beschikbaar, bedreven, begaan, begrijpbaar, bewust. Een nononsense bank ook die kan beantwoorden aan de behoeften van de bewuste meerwaardezoeker met een duurzaam aanbod, goed advies en persoonlijk contact. Een solide bank voor het leven die streeft naar het meest faire evenwicht tussen rendement en gemoedsrust in een financieel complexe wereld. vdk bank wil er zijn voor de klant die alles net iets bewuster wil. Een bank voor het leven, een bank voor uw leven. Wij danken onze betrokken medewerkers, geëngageerde bestuurders en trouwe aandeelhouders om mee te gaan in de verandering, onze keuzes te omarmen en onze principes in praktijk te brengen. Balans % Vorderingen op cliënten , , ,85 Effecten en waardepapier , ,66-16,08 Financieel vaste activa , , ,12 Materieel vaste activa , ,91-11,21 Cliëntendeposito s en schuldbewijzen , ,29-0,81 Eigen vermogen in enge zin , ,77 + 3,01 Fonds voor algemene bankrisico s , , ,43 Eigen vermogen in ruime zin , ,77 + 4,69 Balanstotaal , ,69 + 3,53 Resultatenrekening Renteresultaat , ,61-0,44 Niet-renteresultaat uit kapitalen , , ,97 Totaal resultaat uit kapitalen , ,06 + 8,36 Provisies en andere bedrijfsopbrengsten , ,47 + 8,16 Bankproduct , ,53 + 8,34 Bedrijfskosten , ,53 + 3,42 Brutobedrijfsresultaat , , ,95 Waardecorrecties , , ,65 Nettobedrijfsresultaat , ,06 + 8,80 Uitzonderlijk resultaat , , ,24 Belastingen , , ,02 Resultaat van het boekjaar , ,19 + 8,84 Ratio s Rendement eigen vermogen (enge zin) 5,42% 5,00% Rendement eigen vermogen voor dotatie fondsen (enge zin) 7,61% 6,08% Risicogewogen solvabiliteitsratio voor winstverdeling 14,47% 13,81% Risicogewogen solvabiliteitsratio na winstverdeling 14,88% 14,13% Cost-income-ratio 63,16% 66,17% Rendement op activa 0,38% 0,36% Leverage-ratio voor winstverdeling 6,98% 6,94% Leverage-ratio na winstverdeling 7,18% 7,11%

4 februari 2017 AA Gent Tottenham Hotspur Markante gebeurtenissen in 2017 Dit overzicht wil even stilstaan bij enkele opvallende gebeurtenissen voor vdk bank in Deze oefening streeft vanzelfsprekend geen volledigheid na maar wil wel een aantal klemtonen en mijlpalen voor de bank in de schijnwerpers zetten. 11 januari 2017 Nieuwjaarsreceptie Op 11 januari vond voor alle medewerkers van VDK Spaarbank de traditionele nieuwjaarsreceptie plaats waar een eerste zicht werd gegeven op de commerciële resultaten van het jaar In het mooie kader van Parnassus werd aan de hand van 5 universele voetbalwetten ook ingegaan op de nieuwe strategische doelstellingen van de bank, de vele veranderingen in de financiële sector en hoe de bank invulling wil geven aan het begrip duurzaamheid. Alle medewerkers van VDK Spaarbank woonden op 16 februari samen de wedstrijd KAA Gent tegen Tottenham Hotspur bij. Deze wedstrijd van de 1/16 finales van de Europa League eindigde op een verdiende 1-0 overwinning. De wedstrijd was een beloning voor het harde werk van alle medewerkers. 14 maart 2017 Beleggingsavonden Samen met Pascal Paepen werd in de Ghelamco Arena een succesvolle beleggingsavond georganiseerd. Daarin werd aangegeven waarom beleggen een onderdeel kan zijn van het nieuwe sparen en hoe er duurzaam en ethisch beleggingsadvies bij VDK Spaarbank wordt gegeven. Gelet op het succes kreeg deze avond verder in het jaar herhaling op andere locaties. 1 maart 2017 Nieuwe brochure nalatenschappen Een dierbare verliezen is in de eerste plaats een zwaar emotioneel gegeven. Maar daarbovenop wordt men geconfronteerd met heel wat praktische zaken die moeten geregeld worden. Als warme bankier wil VDK Spaarbank de erfgenamen bijstaan in deze moeilijke periode. In een nieuwe brochure wordt een overzicht gegeven van enkele praktische zaken: zowel financiële als niet-financiële aspecten die men vaak uit het oog verliest, komen aan bod. 21 maart 2017 Nieuwe policy en Q&A ethisch en duurzaam bankieren VDK Spaarbank stelde een nieuwe code ethisch en duurzaam bankieren voor, samen met een uitgebreide Q&A om een zo groot mogelijke transparantie te garanderen. De bank kiest er uitdrukkelijk voor om bij de herbelegging van alle middelen in eigen beheer op structurele en systematische wijze rekening te houden met de drie dimensies inzake duurzaamheid: het sociale aspect, het milieu en de economische dimensie. Daarom heeft ze een code voor duurzaam en ethisch bankieren opgesteld. Deze code is van toepassing op de volledige balans dit wil zeggen zowel de bankportefeuille als de kredietverlening alsook op het eigen VDK Sustainable Flex Fund. 25 maart 2017 Laureatenwedstrijd commercieel netwerk Zoals elk jaar werden de best presterende vestigingen van VDK Spaarbank in de bloemetjes gezet. In de Vlaamse Ardennen werden onder het thema vooruit met de geit de uitstekende commerciële resultaten van het voorbije werkjaar gevierd. 1 februari 2017 Nieuwe kredietsimulator Aangezien kredietproductie de komende jaren essentieel is voor de rendabiliteit van de bank, werd een nieuwe kredietsimulator gelanceerd. Hierdoor kunnen kredietgesprekken beter ondersteund worden. Naast het genereren van aflossingstabellen, kunnen bijstortingen gesimuleerd worden en kunnen uiteenlopende scenario s uitgetest worden. De nieuwe simulator betekent een gevoelige tijdsbesparing en garandeert een beter advies, wat de commerciële medewerkers in staat moet stellen om de kredietproductie verder te verhogen. 31 maart 2017 Algemene vergadering Op de algemene vergadering van 31 maart 2017 werd het jaarverslag van de activiteiten van de bank in 2016 voorgesteld. De uitstekende resultaten en een uitzonderlijke kredietproductie leidden tot een nettowinst van 14,02 miljoen euro. Het nieuwe strategisch plan dat VDK Spaarbank lanceerde voor de periode werpt reeds de eerste vruchten af.

5 mei 2017 Bedrijvenloop 26 september 2017 Ondertekening samenwerking vdk bank Allianz Net zoals honderden andere Gentse sportievelingen, namen medewerkers van VDK Spaarbank op 31 mei 2017 opnieuw deel aan de traditionele bedrijvenloop rond de Watersportbaan. Uitstekend voor de conditie én de sfeer onder de VDK-collega s. Op 26 september sloten vdk bank en Allianz Benelux een samenwerkingsakkoord om vanaf 2018 een aantal BOARverzekeringen (Brand, Ongevallen en Allerlei Risico s) aan te bieden. Vanaf de ondertekening werden alle voorbereidingen getroffen om de vdk-medewerkers op te leiden, de IT-infrastructuur aan te passen en de marketing- en salesorganisatie op touw te zetten. 1 juni 2017 Afscheidsviering Ronald Roesbeke 93 % 70 % 2 oktober 2017 Duurzaamheidsonderzoek FairFin Na een fantastische carrière bij VDK Spaarbank van bijna 45 jaar, namen we afscheid van Ronald Roesbeke die sinds het jaar 2000 lid was van het directiecomité van de bank. Een prachtige afscheidsviering vol hoogtepunten uit de loopbaan van Ronald, doorspekt met talrijke anekdotes. 28 juni 2017 Rebranding: van VDK Spaarbank naar vdk bank 62 % 53 % 52 % 44 % 35 % 30 % 29 % FairFin, de vzw die onderzoek verricht naar onverantwoorde of schadelijke investeringen van Belgische banken, publiceerde haar rapport over het duurzaamheidsbeleid bij financiële instellingen in België: de resultaten voor vdk bank zijn goed. FairFin zelf noemt ons een koploper. Onze bank haalt een bronzen medaille op de 9 banken die aan het onderzoek deelnamen. Tal van kleine en middelgrote retailbanken namen niet deel omdat zij geen duurzaamheidsbeleid hebben of er niet over communiceren. Als we enkel de Belgische banken in ogenschouw nemen, komen we zelfs op de 1ste plaats. juli 2017 Uitbreiding fondsengamma + uitbreiding opbouwplan Doorheen 2017 werd het fondsengamma van vdk bank gericht uitgebreid met producten die de nodige diversiteit in het aanbod garanderen en duurzaamheid als criterium hanteren. Gelet op het succes van de opbouwplannen, werd het stelselmatig mogelijk nieuwe producten ook via een opbouwplan aan te kopen. Op 28 juni 2017 kreeg VDK Spaarbank een nieuwe naam: vdk bank. Een naam die de lading beter dekt: vdk bank is gegroeid en biedt naast spaarproducten ook kredieten, beleggingen en bepaalde verzekeringen aan. vdk bank is een unieke, onafhankelijke en duurzaam ethische bank in Vlaanderen. Een bank met een kleine b. Bescheiden, bereikbaar, beschikbaar, bedreven, begaan, begrijpbaar, bewust. Een no-nonsense bank ook die kan beantwoorden aan de behoeften van de bewuste meerwaardezoeker met een duurzaam aanbod, fair advies en persoonlijk contact. Een bank die tijd voor je neemt, diensten aanbiedt die je écht nodig hebt en geld investeert in zaken die jij waardeert. Dat is vdk bank. augustus 2017 Algemene vorming cyber security Bij vdk bank wordt continu gewerkt aan de beveiliging van de IT-systemen en van onze data. Informatiebeveiliging is uiteraard ieders verantwoordelijkheid. Er werd besloten alle medewerkers een e-learning opleiding te laten volgen met info en tips over de bescherming van bedrijfsgegevens, de beveiliging van de computer en het netwerk, het instellen van wachtwoorden, omgaan met november 2017 Netwerkevent zorgsector vdk bank organiseerde op 22 november 2017 een evenement in de stadsbibliotheek De Krook in Gent voor alle actoren in de zorgsector. Minister Vandeurzen en Peter Degadt, gedelegeerd bestuurder van Zorgnet, gingen in op het thema De persoonsvolgende financiering in de gezondheids- en welzijnssector: opportuniteit of bedreiging?. Een uitstekend moment voor vdk bank om haar expertise in de sociale sector naar voren te schuiven. 4 december 2017 Klanttevredenheid Belgische banken Een peiling van het gerenommeerde onderzoeksbureau ivox toonde de sterkte van onze bank en haar kantorennetwerk nog maar eens aan. vdk bank behaalde opnieuw een bronzen medaille in een onderzoek waar gevraagd werd naar de tevredenheid van de klant omtrent openingstijden, bereikbaarheid, wachttijden aan de loketten, expertise, vriendelijkheid van het personeel en communicatie in het algemeen. 1 december 2017 Event Burn-out voor beginners Samen met beweging.net organiseerde vdk bank een zowel ernstige als ludieke avond met de titel Burn-out voor beginners. Arnout Van den Bossche bracht er een schitterende monoloog. vdk bank wil, zoals tal van andere organisaties en bedrijven, deze problematiek ernstig nemen en bespreekbaar maken. Kortom, een sociale invulling geven aan duurzaamheid. 13 december 2017 Netwerkevent voor sociaal ondernemers In het havenhuis te Antwerpen nam vdk bank deel aan een netwerkmeeting voor sociaal ondernemers. Verschillende organisaties gaven er aan hoe zij vandaag sociaal ondernemerschap invullen en welke uitdagingen op hen afkomen in sectoren zoals huisvesting, tewerkstelling en zorg.

6 Woord vooraf 3 Kerncijfers 5 Markante gebeurtenissen 6 Inhoudstafel 10 Inhoudstafel 1 Algemeen financieel-economisch kader 12 2 Activiteiten vdk bank 14 Aangetrokken spaarmiddelen 16 Herbeleggingen 18 3 Financiële resultaten 22 4 Personeel 26 5 Duurzaamheid 30 Algemene benadering 32 Zelfverklaring 35 6 Opvolging Strategisch Plan Algemene benadering 38 Overzicht doelstellingen en realisaties 39 7 Balans, resultatenrekening en resultaatverwerking 44 8 Bestuursorganen 50 We stellen de vennootschappelijke (of enkelvoudige) jaarrekening van vdk bank nv hier voor in een verkorte versie. De volledige vennootschappelijke jaarrekening werd aan de Algemene Vergadering van 27 april 2018 voorgelegd ter goedkeuring. Conform de wettelijke voorschriften worden de vennootschappelijke jaarrekening, het verslag van de raad van bestuur en het verslag van de commissaris neergelegd bij de Nationale Bank van België. U kunt die documenten kosteloos opvragen bij vdk bank nv, Sint-Michielsplein 16, 9000 Gent. Na neerlegging worden ze ook beschikbaar gesteld op de website De commissaris heeft over de vennootschappelijke jaarrekening van vdk bank nv een verklaring zonder voorbehoud afgegeven.

7 Algemeen financieeleconomisch kader Het jaar 2017 kende wereldwijd een economisch zeer gunstig klimaat. Zowel in de VS als in Europa werden doorheen het jaar de groeivooruitzichten systematisch naar boven bijgesteld. Deze positieve trend werd gedragen door de stijging van de binnenlandse vraag, de sterke internationale handel en verhoogde investeringen. Na vijf jaar Abenomics is Japan langzaam maar zeker een lange periode van deflatie achter zich aan het laten. De opkomende markten liepen wat betreft economische groei wat achter op de industrielanden, hoewel grondstoffengerelateerde economieën konden profiteren van stijgende prijzen. De Chinese economie hield goed stand en maakt tegelijk de transitie naar een meer marktgerichte diensteneconomie. In het licht van die solide prestaties wist president Xi in eigen land zijn macht te consolideren en de invloed van zijn land op het wereldtoneel stelselmatig uit te breiden. In 2017 nam althans in de Europese Unie de politieke onzekerheid af. In Nederland kon premier Rutte voor de derde keer een regering vormen, in Frankrijk genoot de gematigde Macron een overtuigende verkiezingsoverwinning en in Duitsland bleef Merkel aan zet voor het vormen van een coalitie. Ondertussen bereikten de Europese Brexit-onderhandelaars een akkoord met het Verenigd Koninkrijk over de eerste fase van de onderhandelingen, met name over de vergoeding die de Britten nog moeten betalen, wat de weg vrijmaakt om de onderhandelingen rond fase twee over de toekomstige handelsrelaties aan te vatten. Met het Verenigd Koninkrijk als één van onze belangrijkste handelspartners, staat voor België tijdens deze fase veel op het spel. Hoewel de gevreesde inzinking van de Britse economie vermeden kon worden, bleef de groei er achter op die van de andere industrielanden. De afname van de politieke onzekerheid in Europa, het uitblijven van resultaten voor de regering van president Trump in de Verenigde Staten en een verwachte monetaire verstrakking door de ECB deden doorheen 2017 de wisselkoers van de euro t.o.v. de dollar gestaag groeien tot een hoogtepunt van 1,2 dollar per euro in september. De wereldwijde groei bleef bovendien gepaard gaan met een lage inflatie en het uitblijven van loonstijgingen. Als reactie hierop kondigde de ECB in oktober aan haar soepel monetair beleid aan te houden, door haar aankoopprogramma van financiële activa te verlengen tot ten minste september 2018 tegen een weliswaar verlaagd maandelijks aankoopbedrag van 30 miljard euro. Sinds de aankondiging bleef de wisselkoers stabiel, om het jaar dicht tegen het hoogtepunt van september af te sluiten. Ook in België zette het herstel zich door, hoewel de Belgische economie in 2017 onder het gemiddelde van de rest van de landen van de eurozone presteerde. Dit lijkt te wijten aan de afwijkende inflatie, die in België tot meer dan 1 procentpunt hoger ligt dan in de andere eurolanden. Deze hogere inflatie weegt op de koopkracht van de Belgische gezinnen en is één van de oorzaken van een lagere consumptie. De dip in consumptie van de Belgische gezinnen wijkt af van de besteding van de gezinnen in de rest van de eurozone. De arbeidsmarkt kende andermaal een goed jaar: de werkloosheid daalde en er kwamen bijna zeventigduizend nieuwe jobs bij. De Belgische langetermijnrente bleef doorheen het jaar behoorlijk stabiel, om te eindigen op een niveau licht lager dan dat van het begin van het jaar. De Euribor 3-maandrente bleef dan weer het hele jaar onder haar aanvangspeil, en sloot af op -0,328%. De Bel20-index liet doorheen het jaar een mooie klim optekenen, met echter als kanttekening dat slechts de helft van de aandelen het jaar positief kon afsluiten.

8 14 2 Activiteiten vdk bank 15

9 16 17 Aangetrokken spaarmiddelen De ingezamelde spaarfondsen kenden een beperkte afname met 28,49 miljoen euro of -0,81%. Het totaal uitstaand volume op balansdatum bedraagt 3,499 miljard euro. Dit resultaat ligt in lijn met de strategische doelstelling van de bank om in 2017 het uitstaand saldo aan spaarfondsen stabiel te houden. Evolutie binnenbalanssparen 4.000, , , , , , ,00 500,00 Op het vlak van de buitenbalansproducten steeg de totale (markt)waarde van de uitstaande beleggingen met 50,88 miljoen euro (+9,35%) tot 595,22 miljoen euro. De afgelopen jaren werden de opgehaalde middelen meer en meer gespreid over de verschillende categorieën van buitenbalansproducten. De aangroei van de gestructureerde producten en de fondsen kende zoals de afgelopen jaren een sterk stijgende trend, met een respectievelijke stijging van 21,42 miljoen euro (+18,90%) en 16,45 miljoen euro (+22,93%). Daarnaast kende het fiscaal sparen, een sleutelproduct binnen het gamma buitenbalansproducten, een stevige groei van 13,23 miljoen euro (+12,93%). miljoenen Marktwaarde buitenbalans De globale daling is het resultaat van een afname binnen de producten op termijn (inclusief kortetermijnrekeningen) met 83,52 miljoen euro of -8,87%. Deze werd gecompenseerd door een lichte stijging van de overige productcategorieën: de spaarrekeningen groeiden met 32,10 miljoen euro (+1,45%) en de giro- en zichtrekeningen stegen met 22,92 miljoen euro (+6,22%). 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00 Evolutie categorieën miljoenen , , , , , , ,00 500,00 Tak 21 Fiscaal sparen Structuren Fondsen Andere miljoenen Spaarrekeningen Producten op termijn Giro en zicht

10 18 19 Herbeleggingen Kredietverlening De kredietverlening kende in 2017 een indrukwekkende groei, met een stijging van de globale kredietportefeuille met 25,37%. De prominente aandacht voor kredietverlening in het strategisch plan resulteerde voor het tweede jaar op rij in een uitzonderlijk hoge kredietproductie. Het effect op de kredietportefeuille werd nog versterkt doordat in 2017 een bestaande portefeuille woonkredieten geproduceerd in de periode werd overgenomen van een kredietmaatschappij. Deze transactie sluit aan bij de strategische doelstelling van de bank m.b.t. het realiseren van bijkomende inkomsten via onder meer kredietverlening. Globale kredietportefeuille 2.500, , ,00 De ondernemingskredieten betreffen voornamelijk investeringskredieten en overbruggingskredieten aan zelfstandigen, aan vrije beroepen, aan kleine en middelgrote ondernemingen, aan lokale overheden en aan de non-profitsector. Het totaal uitstaand volume ondernemingskredieten bedroeg per einde boekjaar 402,56 miljoen euro; dit is een stijging met 12,14% ,00 500,00 miljoenen Woonkredieten Verworven port. woonkredieten Consumentenkredieten Ondernemingskredieten MFI / gesyndiceerde kredieten De portefeuille consumentenkredieten, geen kernproduct van vdk bank, bleef min of meer stabiel op 17,16 miljoen euro. Ten slotte vermelden wij de portefeuilles kredieten aan microfinancieringsinstellingen en gesyndiceerde kredieten, voor een gezamenlijk bedrag van 86 miljoen euro. De doorgedreven aandacht van vdk bank voor kredietverlening heeft geleid tot een stijging van de verhouding van onze leningen ten opzichte van onze deposito s. De zogenaamde loan-to-deposit ratio nam in 2017 met 12,96 procentpunten toe tot 62,07%. De sterke jaarproductie in het segment woonkredieten uit 2016 kreeg in 2017 een vervolg, met een productie door vdk bank van 418,14 miljoen euro. Dit bracht een stijging van het uitstaand saldo met zich mee van 18,09% tot 1,525 miljard euro, gerekend zonder de verworven portefeuille. Inclusief de verworven portefeuille groeit het uitstaand saldo aan woonkredieten tot 1,666 miljard euro. Evolutie woonkredieten Loan-to-deposit: gestegen tot 62,07% 1.900,00 70,00% 1.700,00 400,00 60,00% 1.500,00 50,00% 300, ,00 40,00% 1.100,00 200,00 30,00% 900,00 700,00 100,00 20,00% 10,00% 500,00 miljoenen ,00% Woonkredieten (LS) Verworven port. woonkredieten (LS) Productie woonkredieten (RS)

11 20 21 Effectenportefeuille Door de sterke stijging in de kredietportefeuille kon de bank haar obligatieportefeuille laten afnemen tot 1,659 miljard euro (-273,34 miljoen euro of -14,15%). Doorheen het jaar werd voornamelijk geïnvesteerd in overheidsobligaties (+18,10%) en werd de volledige portefeuille aan commercial paper afgebouwd (-76,46 miljoen euro). De portefeuille aan obligaties van private emittenten viel hierdoor terug met 15,77%. De looptijd ervan bedroeg per 31 december ,03 jaar. De kredietkwaliteit van de portefeuille blijft zeer goed en verbeterde in 2017 zelfs nog licht: 86,59% van onze portfolio geniet een externe rating die door de erkende rating agencies wordt beoordeeld als ten minste investment grade. Alle posities met een rating van BB+ of minder verdwenen uit de portefeuille. Ten slotte bleef het belang van obligaties zonder externe rating met 13,41% (-0,1%) nagenoeg stabiel. Dit betreft obligaties van goede kwaliteit, veelal in de publieke of openbare nutssectoren, intern beoordeeld als gelijkwaardig aan investment grade. Evolutie obligatieportefeuille Obligatieportefeuille: samenstelling volgens rating 2.500, , ,00 NR 13,41% AAA 6,74% AA+ 0,44% 1.000,00 BBB- 0,76% AA 12,72% 500,00 BBB 4,69% miljoenen BBB+ 10,58% AA- 7,63% Commercial paper Private emittenten Overheidsobligaties A+ 9,17% A- 15,40% A 18,46% De aandelenportefeuille daalde in 2017 naar 32,30 miljoen euro. Per einde boekjaar was 81,03% of 26,17 miljoen euro hiervan op de beurs genoteerd. De beurswaarde bedroeg op dat ogenblik 35,66 miljoen euro. De participaties in financiële vaste activa bedroegen 1,90 miljoen euro.

12 Financiële resultaten

13 24 25 In 2017 zette de afname in renteresultaat, zoals we dit de afgelopen jaren kenden, zich door maar dit kon dankzij de sterke commerciële werking beperkt blijven tot 0,24 miljoen euro, waardoor het afsloot op 54,77 miljoen euro. De ontvangen commissies uit bankdiensten stegen dan weer met 0,69 miljoen euro tot 9,14 miljoen euro (+8,16%). Door de afbouw van de effectenportefeuille werd voor 5,30 miljoen euro meerwaarde op de verkoop van effecten gerealiseerd. Dit gecombineerd met een aantal uitzonderlijke dividenden brengt het niet-renteresultaat op 10,70 miljoen euro (+97,97%). Hierdoor steeg het bankproduct globaal met 5,74 miljoen euro of 8,34% tot 74,60 miljoen euro. De totale bedrijfskosten (inclusief afschrijvingen) stegen met 1,56 miljoen euro tot 47,12 miljoen euro (+3,42%). De administratieve kosten en bedrijfskosten kenden een stijging van 1,22 miljoen euro (+5,30%) tot 24,24 miljoen euro, en de personeelskosten namen toe met 0,46 miljoen euro of 2,26% tot 20,67 miljoen euro. De afschrijvingen namen dan weer af met 0,12 miljoen euro tot 2,22 miljoen euro. De belastingbijdrage van de bank onder de vorm van vennootschapsbelasting bedroeg 7,47 miljoen euro (na verrekening van uitgestelde belastingen), zodat het boekjaar werd afgesloten met een nettoresultaat van 15,25 miljoen euro, tegenover 14,01 miljoen euro in Evolutie resultaat van het boekjaar 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 De cost-income-ratio daalde van 66,17% naar 63,16%. miljoenen Het brutobedrijfsresultaat steeg met 4,18 miljoen euro of 17,95% tot 27,48 miljoen euro. Het resultaat van het boekjaar werd negatief beïnvloed door geboekte waardeverminderingen en voorzieningen die per saldo 6,69 miljoen euro bedroegen. Dit bedrag omvat dotaties aan het fonds voor algemene bankrisico s en aan onze interne zekerheidsfondsen voor respectievelijk 5 miljoen euro en 1,21 miljoen euro. De uitzonderlijke opbrengsten bedroegen 1,93 miljoen euro. Na voornoemde waardeverminderingen, voorzieningen en uitzonderlijke resultaten is het resultaat vóór belastingen 22,72 miljoen euro, hetzij een stijging met 1,68 miljoen euro (+12,56%). Na de voorgestelde winstverdeling stijgt het eigen vermogen, zoals uitgedrukt in de balans en inclusief het fonds voor algemene bankrisico s, van 284,65 miljoen euro naar 298 miljoen euro. De solvabiliteitsratio bedraagt 14,47% voor winstverdeling en 14,88% na winstverdeling. Het rendement op activa bedraagt 0,38%. Het rendement op eigen vermogen in de enge zin steeg tot 5,42%; het rendement op eigen vermogen vóór dotatie aan het fonds voor algemene bankrisico s en interne zekerheidsfondsen in enge zin steeg naar 7,61%. Evolutie eigen vermogen 300,00 20 % 290,00 16 % 280,00 270,00 260,00 12 % 8 % 250,00 4 % 240,00 miljoenen % Eigen vermogen (LS) Solvabiliteitsratio (RS)

14 Personeel

15 28 29 In 2017 werden de openstaande vacatures met succes ingevuld, waardoor het aantal medewerkers bij vdk bank steeg van 265 naar 271. Uitgedrukt in effectieve prestatietijd, waarbij deeltijdse prestaties naar evenredigheid worden meegerekend, gaf dit eind 2017 een voltijds equivalent van 252,7 eenheden (FTE) tegenover 243,8 eind Evolutie personeel Personeel tewerkgesteld in vrouwen mannen De voortdurende aandacht voor de verdere automatisering en verbetering van bedrijfsprocessen resulteerde ook in 2017 in een toename van de productiviteit. Dit blijkt uit onderstaande grafiek, die de evolutie weergeeft van het totale beheerde volume (binnenbalans spaarfondsen + kredieten + buitenbalansbeleggingen) per medewerker in effectieve prestatietijd. vdk bank hecht groot belang aan een goede man/vrouw-verhouding. In 2017 stelde de bank 118 vrouwen en 153 mannen tewerk. In het managementcomité zijn 30% van de leden vrouwen. De gemiddelde leeftijd van het personeel bedroeg in ,39 jaar. Spaarfondsen + kredieten + buitenbalans / FTE 30,00 25,00 20,00 15,00 Het directiecomité is belast met de effectieve leiding van de onderneming en met de operationele uitvoering van de door de raad van bestuur vastgestelde waarden, strategieën en beleidslijnen. Het is verantwoordelijk voor de naleving van alle relevante wet- en regelgeving, inclusief het toezichthoudend kader dat op vdk bank van toepassing is. Het is samengesteld uit vier leden: 10,00 5,00 miljoenen Leen Van den Neste is voorzitter van het directiecomité en verantwoordelijk voor de onafhankelijke controlefuncties, human resources, juridische zaken, operationeel beleid en beheer en ALM reporting. vdk bank investeert in haar medewerkers door interne en externe vormingsprogramma s aan te bieden. In 2017 werden enkel door de dienst interne vorming opleidingssessies aangeboden over o.a. de volgende thema s: kredietverlening, beleggingsadvies, toelichting bij nieuwe dienstverlening, grondige opleiding rond verzekeringen, compliance en AML, fiscaliteit, salestraining, Philippe Bockstael is verantwoordelijk voor het backofficebeleid en beheer beleggen, het backofficebeleid en beheer kredieten en IT. Bart Romanus is verantwoordelijk voor het commercieel beleid en beheer, de cel bedrijven & organisaties en marketing. Frank Vereecken is verantwoordelijk voor het frontofficebeleid en beheer beleggen, de middle-office ondernemingskredieten en financieel beheer/reporting.

16 30 5 Duurzaamheid 31

17 32 33 Algemene benadering VDK BANK & TRIAS WERELDSOLIDARITEIT BROEDERLIJK DELEN WELZIJNSZORG FAIRFIN SpaarPlus Rekening CERTIFICERINGSVERKLARING OVER 2017 Aan alle betrokkenen bij de SpaarPlus Rekening, Aan het publiek, In 2016 werd de vdk-code voor duurzaam ethisch bankieren geactualiseerd. Via deze code sluit vdk bank schadelijke investeringen via de bankportefeuille of via kredietverlening uit. In 2017 kreeg deze lijst tweemaal een update. vdk bank doet hiervoor een beroep op Oekom, één van de grootste ratingbureaus ter wereld op het vlak van ethische screening. Een uitgebreid Vraag en antwoord -document gaat dieper in op het beleid, en wordt samen met de code gepubliceerd op de website. Deze documenten worden regelmatig geactualiseerd. Forum Ethibel, de vzw die zich bezighoudt met onafhankelijke screenings op ethiek en duurzaamheid, heeft de SpaarPlus Rekening van vdk bank in 2017 opnieuw gecertificeerd. De spaargelden van deze rekening worden transparant herbelegd op een sociaal-ethische manier: in het verlenen van microfinancieringen, in de sociale economie, in de gezondheidszorg, het onderwijs of de sociale woningbouw. In het ruime aanbod van beleggingsproducten dat niet onder beheer van vdk bank valt, heeft de bank eveneens aandacht voor duurzaamheidscriteria. In 2016 werd van start gegaan met het VDK Sustainable Flex Fund, waarop de vdk-code eveneens van toepassing is. Bij de selectie voor het VDK Pension Fund worden enkel vennootschappen opgenomen die het Global Compact van de Verenigde Naties naleven, en geen vennootschappen die mogelijk het voorwerp zijn van ernstige aantijgingen op verschillende vlakken zoals bedrijfsethiek, incidenten met klanten, het beheer van de onderaannemingsketen of corporate governance. Ten slotte worden de beheerders van de overige beleggingsproducten uit het aanbod aangeschreven indien blijkt dat zij in hun beleggingsuniversum investeringen aanhouden die niet in lijn liggen met de vdk-code. Ook operationeel wenst vdk bank duurzaam te werken. Er werd een universeel aankoopbeleid geschreven, dat duurzaamheidsaspecten verwerkt in het beslissingsproces. Het aankoopbeleid staat eveneens op de website, en leveranciers en partners worden hier ook actief over aangeschreven. vdk bank verwacht van al haar medewerkers dat zij de wet en de deontologische codes strikt volgen en, bijkomend, in alle gevallen ethisch handelen. In samenwerking met de Stad Gent loopt een energiecoachingtraject, teneinde tegen 2019 een energiebesparing van 10% te realiseren. Duurzaamheid heeft ook een sociaal aspect, met name hoe de bank omgaat met haar klanten en hoe ze in de samenleving staat. vdk bank is er voor de gewone man en vrouw en blijft haar nabijheidspolitiek voeren. Medewerkers nemen de tijd om zo een langetermijnrelatie met de klant op te bouwen. Duurzaamheid betekent eveneens kansen geven aan wie kansen verdient: zorginstellingen, scholen, sociale woningbouw. vdk bank participeert al decennia in projecten voor kansarmen met een geestelijke en/of materiële nood, in tewerkstellingsprojecten en in initiatieven in de sociale economie. Veel van die initiatieven komen aan het woord in een nieuwsbrief die eenmaal per kwartaal verspreid wordt. Kaderend in haar sociaal-maatschappelijk engagement biedt vdk bank nv ( vdk ) als gezinsbank een (gereglementeerde) ethische of duurzame spaarrekening aan onder de naam SpaarPlus Rekening. Deze spaarrekening werd op 1 juli 2013 gelanceerd als opvolger van de Wereldspaarrekening en de Solidariteitsspaarrekening. vdk wil via deze duurzame spaarrekening een structureel partnership aangaan met een aantal organisaties die elk op hun specifieke manier actief zijn in één van volgende domeinen: ontwikkelingssamenwerking, sociale beweging, microfinanciering, sociale economie, armoedebestrijding en duurzaam omgaan met geld. In dit kader heeft vdk met Forum ETHIBEL 1 een overeenkomst afgesloten met als doel het certificeren van de sociaal-ethische wederbelegging van de volledige portefeuille, ingezameld binnen de Partnership Overeenkomst Spaarplus Rekening tussen vdk en Trias vzw, Wereldsolidariteit vzw, Broederlijk Delen vzw, Welzijnszorg vzw en Fairfin vzw. In onderling overleg met vdk treden Incofin cvso en Hefboom vzw sinds 30 juni 2017 niet langer op als partnerorganisatie. Dit gaf ruimte om met een nieuwe organisatie in zee te gaan. Streekmotor23 is met ingang van 1 januari 2018 een nieuwe partnerorganisatie binnen de Partnership Overeenkomst SpaarPlus Rekening. Deze overeenkomst voorziet in de herbelegging, op een transparante en sociaal-ethische manier, van de gemiddelde integrale spaarinlage (berekend op basis van de spaarvolumes op het einde van elke kalendermaand) door middel van kredieten aan of investeringen (obligaties of kapitaalparticipaties) in volgende luiken: 1) Microfinancieringsinstellingen (MFI s) of organisaties die actief zijn in microfinanciering. 2) Bedrijven of organisaties die actief zijn op vlak van sociale economie (o.a. kringloopcentra, sociale werkplaatsen, invoegbedrijven, bedrijvencentra voor sociale economie, eerlijke wereldhandel, duurzaam toerisme, alternatieve financieringsorganisaties, werknemerscoöperatieven). 3) Bedrijven of organisaties die in hoofdzaak actief zijn op vlak van duurzame energie, milieuvriendelijke technologie, biologische voeding, natuurbehoud. 4) Vredesbewegingen, mensenrechten- en welzijnsorganisaties. 5) Sociale woningbouw, onderwijs (vrij of gemeenschapsonderwijs en alternatieve onderwijsinstellingen), gezondheidszorg (ziekenhuizen, bejaarden- of gehandicaptenzorg). Indien nodig en voor maximaal 50% van de gemiddelde inlage kan geïnvesteerd worden in: 6) Bedrijven, opgenomen in het Ethibel Excellence investeringsregister. 7) Specifieke ethische beleggingsfondsen.

18 34 35 Los van deze (positieve) herbeleggingscriteria hanteert vdk bij al haar herbeleggingen uitsluitingscriteria, zoals omschreven in de Algemene Policy m.b.t. financiering van controversiële activiteiten 2. Ons nazicht is volledig uitgevoerd volgens de bepalingen van de overeenkomst. Bij de uitvoering van onze controlewerkzaamheden hebben wij kunnen steunen op de administratieve diensten van vdk. Wij hebben alle bijkomende inlichtingen verkregen die wij gevraagd hebben. Deze certificeringsverklaring slaat op het volledige boekjaar Wij hebben kunnen vaststellen dat er eind 2017 in totaal SpaarPlus Rekeningen waren, goed voor in totaal De gemiddelde inlage over het jaar bedraagt Op basis van onze controles bevestigen wij dat de wederbeleggingen als volgt gespreid waren: Luik 1: microfinanciering 4,4% Luik 2: sociale economie 6,0% Luik 3: duurzame energie, milieu, biologische voeding 23,4% Luik 4: vredesbeweging, mensenrechten- en welzijnsorganisaties 0,0% Luik 5: sociale woningbouw, onderwijs, gezondheidszorg 56,6% Luik 6: bedrijven, opgenomen in het Ethibel Excellence register 8,7% Luik 7: Specifieke ethische beleggingsfondsen 0,9% Zelfverklaring De afgelopen jaren ondernam vdk bank inspanningen om duurzaamheid te integreren in de volledige werking van de bank. Hiervoor werd als leidraad de ISO richtlijn rond maatschappelijk verantwoord ondernemen gevolgd. In 2016 mondde dit uit in onderstaande zelfverklaring, die dit jaar hernomen kan worden. De resultaten van het onderzoek blijven onverminderd gelden. Zelfverklaring NEN-ISO 26000:2010 Maatschappelijke verantwoordelijkheid van organisaties De som van directe microkredieten en leningen aan microkredietverschaffers is verminderd tegenover vorig boekjaar. Het luik met kredieten aan sociale woningbouw, onderwijs en gezondheidszorg blijft het grootste. Verder zijn projecten in de sociale economie in 2017 toegenomen. Er werden geen kredieten aan ideële organisaties verschaft (luik 4). Ten slotte is er in 2017 voor de eerste keer een beroep gedaan op de luiken 6 en 7. Deze twee luiken vormen samen 9,6% van de totale wederbeleggingen en blijven ruimschoots onder het afgesproken maximum van 50%. Het bedrag in luik 7 is volledig belegd in het ShelteR Invest - VDK Sustainable Flex Fund. Er werd over gewaakt dat er geen dubbeltellingen gebeurden met projectfinancieringen, toegekend door vdk, die verband houden met de volkslening. Tot besluit verklaren wij dat voor het boekjaar 2017, de ethische wederbelegging volledig conform de overeenkomst tussen vdk en Trias, Wereldsolidariteit, Broederlijk Delen, Welzijnszorg en FairFin gerealiseerd werd. Brussel, 26 februari 2018 Forum ETHIBEL vzw Ondergetekende, mevrouw Leen Van den Neste, voorzitter van het directiecomité bij vdk bank, Verklaart NEN-ISO 26000:2010, Maatschappelijke Verantwoordelijkheid van Organisaties toe te passen bij de organisatie vdk bank en dit te hebben onderzocht en beoordeeld aan de hand van het proces beschreven in NPR 9026+C1:2012. De organisatie verklaart de principes en richtlijnen van NEN-ISO 26000:2010 toe te passen en te borgen dat dit bij voortduring het geval zal zijn. In het kader van deze zelfverklaring wordt dat minimaal tweejaarlijks onderzocht en beoordeeld. De organisatie geeft met deze zelfverklaring een onderbouwing en uitwerking van de gemaakte keuzes ten aanzien van haar maatschappelijke verantwoordelijkheid op volgende gebieden: 1. Onderschrijven en toepassen van de zeven principes van MVO. 2. Identificeren en betrekken van stakeholders. 3. De zeven MVO-kernthema s en 37 MVO-onderwerpen. 4. Integratie van maatschappelijke verantwoordelijkheid binnen de organisatie. De resultaten van het onderzoek zijn te vinden op Kenny Frederickx, Algemeen Directeur Ro Van den broeck, Research Officer Naam organisatie: Locatie: Straat en huisnummer: Postcode en Woonplaats: vdk bank Gent Sint-Michielsplein Gent 1 Forum ETHIBEL is een Belgische vereniging, opgericht in 1992, en erkend als expert op het vlak van rating, onafhankelijke controle en certificatie van financiële en niet-financiële producten en diensten die beantwoorden aan precieze ethische en sociale criteria en aan standaarden op het vlak van milieu en deugdelijk bestuur. 2 Meer informatie is beschikbaar op: Handtekening: Leen Van den Neste Datum en plaats: februari 2018, te Gent

19 36 6 Opvolging Strategisch Plan

20 38 39 Algemene benadering Overzicht doelstellingen en realisaties Door de implementatie van het Strategisch Plan moet vdk bank erin slagen haar missie te realiseren: de bank wil geld consequent goed doen werken voor het welzijn van de samenleving en haar klanten: personen, gezinnen, ondernemers en organisaties. Met deskundig advies van mens tot mens streeft de bank naar het meest faire evenwicht tussen rendement en gemoedsrust. Door de realisatie van 6 kerndoelstellingen wil vdk bank als ethische en duurzame retailbank in Vlaanderen een voldoende rendabiliteit en een gezonde balans realiseren. De effectieve uitvoering van het strategisch plan wordt nauwgezet opgevolgd zodat alle geledingen van de organisatie periodiek ingelicht worden over de geboekte vooruitgang. Dit maakt onze strategie voor iedereen helder en bespreekbaar, en verhoogt de betrokkenheid van elke medewerker bij veranderingstrajecten binnen de bank. Dit proces heeft er ook toe geleid dat vanaf 2018 twee nieuwe kerndoelstellingen aan de 6 bestaande van het strategisch plan worden toegevoegd: veiligheid, met een focus op IT-veiligheid, en de verdere versterking van de solvabiliteit in functie van de commerciële groei. Onderstaand overzicht geeft aan welke specifieke realisaties per strategische kerndoelstelling werden geboekt. De kolom vooruitgang geeft op een schaal van 3 eenheden aan in welke mate elk van de 6 kerndoelstellingen gehaald werd: Bijkomende inkomsten genereren vdk bank wenst bijkomende inkomsten te genereren via kredietproductie, buitenbalansproductie en de aanrekening van kosten. Dit moet vdk toelaten om de afhankelijkheid van de rentemarge te doen dalen. Doelstelling Verhogen kredietproductie Realisaties Er werd een nieuwe kredietsimulator in gebruik genomen als ondersteuning bij kredietgesprekken, en er werd verder gewerkt aan de automatisering van de beheersprocessen rond kredietverlening. In 2017 kende onze kredietverlening een indrukwekkende groei, met een stijging van onze globale kredietportefeuille met 25,37%. De stijging van de kredietproductie had betrekking op zowel de woonkredieten als de ondernemingskredieten. Voor het eerst sinds de oprichting van de bank is de kredietportefeuille groter dan de obligatieportefeuille. weinig vooruitgang vooruitgang goede vooruitgang uitstekende vooruitgang Verhogen buitenbalansproductie Vorig jaar al heeft vdk bank haar eigen fonds gelanceerd, het VDK Sustainable Flex Fund, en werd een nieuw verzekeringsproduct van het type Tak 21 geïntroduceerd. In 2017 werden er periodiek gestructureerde producten uitgegeven. Het fondsenaanbod werd verder uitgebreid, echter steeds met de nodige waakzaamheid voor behoud van overzichtelijkheid voor de klant. Het opbouwplan werd versterkt met nieuwe fondsen. Op het vlak van de buitenbalansproducten steeg de totale (markt)waarde van de in beheer gegeven middelen met 9,39%.

21 40 41 Kritische massa en specialisatie vdk bank wenst in haar dienstverlening - steeds in lijn met de verwachtingen van de klanten te focussen op een voldoende grote kritische massa en wil waar mogelijk inzetten op schaalvergroting. De bank wil meer specialisatie voor de klant ontwikkelen en dienstverlening met voldoende toegevoegde waarde aanbieden. Doelstelling Realisaties Organisatie van het kantorennet, op maat van de noden en wensen van de klant vdk streeft naar vestigingen met voldoende omvang met kennis van diverse specialiteiten met als doel een uitmuntende dienstverlening met een hoge expertise op elk domein. Producten of dienstverlening moeten voor de klant voldoende toegevoegde waarde en voor de bank voldoende kritische massa hebben Bestaande activiteiten worden continu kritisch onder de loep genomen. Waar complexiteit kon worden weggenomen met een meerwaarde voor de klant, werd ervoor gekozen om de dienstverlening af te schaffen of te laten uitdoven. Nieuw gelanceerde producten zoals het eigen duurzaam fonds, de nieuwe vdk Safe Life / Tak 21 of de opbouwplannen hebben voldoende kritische massa. Flexibele organisatie vdk bank pakt uitdagingen en veranderingen in de financiële sector op een pragmatische manier en met veel inzet aan. We werken aan een flexibele organisatie met als doel meer wendbaarheid en rendabiliteit. Klantwerving- en verdieping vdk bank wenst de mogelijkheden te benutten om enerzijds inkomsten te optimaliseren binnen het huidige klantenbestand en om anderzijds klantwerving goed te ondersteunen. Doelstelling Realisaties Doelstelling Realisaties Flexibele organisatie vdk streeft ernaar haar informatie toegankelijk te maken voor alle belanghebbenden ter ondersteuning van advies-, krediet-, en beleggingsgesprekken. Begeleidende informatiebrochures werden geactualiseerd. Marktpositionering in lijn met aanbod in dienstverlening Het meest zichtbare resultaat van het strategisch plan is de naamswijziging die in de eerste jaarhelft werd doorgevoerd. VDK Spaarbank werd vdk bank, de bank met de kleine b: bescheiden, bereikbaar, beschikbaar, bedreven, kortom bekommerd. In 2017 werd de connectiviteit met de vestigingen versterkt. De naamswijziging werd ondersteund door verschillende media- en imagocampagnes. Via een specifieke vorming over situationeel leiderschap heeft vdk bank haar leidinggevenden ondersteund bij het geven van noodzakelijke sturing van hun teams die geconfronteerd worden met snelle veranderingen in de financiële sector. vdk streeft naar het meest faire evenwicht tussen rendement en gemoedsrust; een no-nonsense bank die kan beantwoorden aan de behoeften van de bewuste meerwaardezoeker. Op de hoofdzetel werd gewerkt aan een meer flexibele taakinvulling. Het team Bedrijven&Organisaties werd versterkt. Empowerment Bij grote wijzigingen wordt getracht meer beslissingsbevoegdheid bij de vestigingen te plaatsen, met als doel de doorlooptijd van de dienstverlening aan de klant te versnellen. Uitbreiden productengamma Het fondsenaanbod werd uitgebreid met het eigen duurzame fonds en een aantal externe fondsen. Het empowerment budget voor de vestigingen werd geïntroduceerd. Een nieuwe vdk Safe Life / Tak 21 werd gelanceerd, alsook het vdk-opbouwplan. Vroegere inspanningen rond beslissing en vrijgave van financieringen werden aangevuld met eerder kleine doch voor de klant uiterst waardevolle aanpassingen, zoals de organisatie van de verzekering gewaarborgd wonen. In 2017 werden alle voorbereidingen getroffen om vanaf 2018 brand- en diefstalverzekeringen en familiale verzekeringen te kunnen aanbieden. Als partner werd voor Allianz gekozen.de IT-infrastructuren werden op elkaar afgestemd en alle medewerkers kregen de nodige opleiding.

22 42 43 Digitalisering voor klant en commerciële medewerker Met het oog op een uitstekende gebruikerservaring voor zowel de klanten als de commerciële medewerkers, wenst vdk bank de digitalisering verder te integreren in interne werkprocessen. Duurzame bank vdk bank wenst zich nog meer te profileren als duurzame bank en wil inspelen op het verhoogde maatschappelijk bewustzijn bij de klanten en in de samenleving. Doelstelling Realisaties Doelstelling Realisaties Digitalisatie voor klanten, gefocust op de échte noden van onze klanten. Waken over de eenvoud van het systeem, om bewust complexiteit weg te nemen Sinds 2017 kunnen onze klanten contactloos betalen via de Bancontact app. Voortaan kan het beleggersprofiel online beheerd worden. De pensioenspaarrekening kan online geopend worden. Uitgavenstaten voor kredietkaarten worden digitaal afgeleverd. Inspelen op het verhoogde maatschappelijk bewustzijn door duurzaamheid in te bedden in alle aspecten van de bedrijfsvoering De vdk-code voor duurzaam en ethisch bankieren wordt nauwgezet gevolgd in onze herbeleggingsstrategie. In het ruime aanbod van beleggingsproducten die niet onder beheer van vdk bank vallen, heeft de bank eveneens oog voor duurzaamheidscriteria. Duurzaamheid heeft ook een sociale invulling, met name hoe de bank omgaat met haar klanten. vdk wil bereikbaar zijn voor elke klant en medewerkers nemen de tijd om een langetermijnrelatie met de klant op te bouwen. Digitalisatie voor commerciële medewerkers Notariaten die bij vdk bank klant zijn, kunnen rubriekrekeningen zelf beheren in het onlineplatform voor professionele klanten. Er werden belangrijke voorbereidende initiatieven gerealiseerd rond o.m. mobiel werken, waardoor onze dienstverlening buiten onze verkooppunten in de loop van 2018 meer digitaal zal kunnen verlopen. In 2017 werd de kredietsimulator in gebruik genomen en werden nalatenschapsdossiers geautomatiseerd. Er werden belangrijke stappen gezet in de migratie van essentiële toepassingen van mainframe naar een nieuwe meer soepele IT-werkomgeving. Nog meer profileren als duurzame bank De aanhoudende inspanningen op het vlak van duurzaam ondernemen werden in 2017 opnieuw beloond met een derde plaats van alle in België actieve banken in de bankenwijzer van FairFin, een vzw die de maatschappelijke impact van banken in België beoordeelt. Bovendien bevestigde FairFin in haar publicatie van de Staat van de banken dat vdk bank als enige speler in België rekening houdt met haar maatschappelijke impact in alle aspecten van de bancaire dienstverlening: betalingsverkeer, kredietverlening, sparen en beleggen, met inbegrip van pensioensparen. De productportfolio werd uitgebreid met duurzame beleggingsfondsen en notes met een duurzame index. Het duurzame profiel van de bank werd meegenomen in de employer branding naar scholen en jobbeurzen.

23 Balans, resultatenrekening en resultaatverwerking

24 46 47 Balans Actief Passief I. Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten , ,14 II. Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier , ,96 III. Vorderingen op kredietinstellingen , ,70 Onmiddellijk opvraagbaar , ,51 Overige vorderingen (op termijn of met opzegging) , ,19 IV. Vorderingen op cliënten , ,18 V. Obligaties en andere vastrentende effecten , ,07 Van publiekrechtelijke emittenten , ,65 Van andere emittenten , ,42 VI. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten , ,63 VII. Financiële vaste activa , ,68 Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat , ,02 Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren , ,66 VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa , ,16 IX. Materiële vaste activa , ,91 XI. Overige activa , ,39 XII. Overlopende rekeningen , ,87 Totaal Actief , ,69 I. Schulden aan kredietinstellingen , ,12 Onmiddellijk opvraagbaar , ,12 Overige schulden op termijn of met opzegging ,00 0,00 II. Schulden aan cliënten , ,03 Spaargelden / spaardeposito s , ,67 Andere schulden , ,36 Onmiddellijk opvraagbaar , ,09 Op termijn of met opzegging , ,27 III. In schuldbewijzen belichaamde schulden , ,00 Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop , ,00 Overige schuldbewijzen 0,00 0,00 IV. Overige schulden , ,90 V. Overlopende rekeningen , ,87 VI. Voorzieningen voor risico s en kosten , ,83 Van publiekrechtelijke emittenten , ,83 Van andere emittenten , ,00 Uitgestelde belastingen , ,17 VII. Fonds voor algemene bankrisico s , ,00 Eigen vermogen VIII. Kapitaal , ,00 Geplaatst kapitaal , ,00 IX. Reserves , ,06 Wettelijke reserve , ,00 Onbeschikbare reserve , ,96 Andere , ,96 Belastingvrije reserve , ,10 Beschikbare reserve , ,00 XI. Overgedragen winst , ,71 Totaal Passief , ,69 Posten buitenbalans I. Eventuele passiva , ,48 Overige borgtochten , ,48 bankgaranties en voltooiingswaarborgen , ,48 II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico , ,11 Beschikbare marge op betekende kredietlijnen , ,11 Woonkredieten : niet opgenomen bedrag , ,33 Kredieten op termijn : niet opgenomen bedrag , ,20 Kredieten in R/C : niet opgenomen bedrag , ,58 Leningen op afbetaling : niet opgenomen bedrag , ,00 Bankgaranties : niet opgenomen bedrag , ,00 III. Aan de kredietinstelling toevertrouwde waarden , ,48 Open bewaring en gelijkgestelde , ,48 IV. Te storten op aandelen , ,92 Totaal buitenbalans , ,99

25 48 49 Resultatenrekening Rubriek I. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten , ,78 waaronder: uit vastrentende effecten , ,81 II. Rentekosten en soortgelijke kosten , ,17 III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten , ,77 Aandelen en andere niet-vastrentende effecten , ,77 Andere aandelen van de financiële vaste activa , ,00 IV. Ontvangen provisies , ,08 V. Betaalde provisies , ,49 VI. Resultaten uit financiële transacties , ,68 Wisselbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten , ,59 Van andere emittenten , ,27 VII. Algemene administratieve kosten , ,35 VIII. IX. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen , ,83 Overige administratieve kosten , ,52 Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Terugneming van waardeverminderingen (waardeverminderingen) op vorderingen en terugneming van voorzieningen (voorzieningen) voor de posten buitenbalanstelling I. Eventuele passiva en II. Verplichtingen meteen potentieel kredietrisico X. Terugneming van waardeverminderingen (waardeverminderingen) op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten XI. XII. Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico s en kosten dan bedoeld in de posten buitenbalanstelling I. Eventuele passiva en II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico Voorzieningen voor andere risico s en kosten dan bedoeld in de posten buitenbalanstelling I. Eventuele passiva en II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico , , , , , , , , ,41 0,00 XIII. Toevoeging aan het fonds voor algemene bankrisico s , ,00 XIV. Overige bedrijfsopbrengsten , ,39 XV. Overige bedrijfskosten , ,65 XVI. Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen , ,06 XVII. Uitzonderlijke opbrengsten , ,41 Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa 0,00 0,00 Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa ,50 0,00 Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa , ,57 Andere uitzonderlijke opbrengsten , ,84 XVIII. Uitzonderlijke kosten 0, ,30 Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen 0, ,22 Waardeverminderingen op financiële vaste activa 0,00 0,00 Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa 0, ,08 Andere uitzonderlijke kosten 0,00 0,00 XIX. Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belastingen , ,17 Overboeking naar de uitgestelde belastingen 0, ,03 Onttrekking aan de uitgestelde belastingen , ,48 XX. Belastingen op het resultaat , ,43 Belastingen , ,40 Regulariseringen van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen Resultaatverwerking , ,97 XXI. Winst (Verlies) van het boekjaar , ,19 XXII. Overboeking naar belastingvrije reserves 0, ,55 Onttrekking aan belastingvrije reserves , ,74 Te bestemmen winst ( te verwerken verlies) van het boekjaar , ,38 Rubriek I. Te bestemmen winstsaldo , ,71 Te bestemmen winst van het boekjaar , ,38 Overgedragen winst van het vorige boekjaar , ,33 II. Toevoeging aan het eigen vermogen , ,00 Aan de overige reserves , ,00 III. Over te dragen resultaat , ,71 Over te dragen winst , ,71 IV. Uit te keren winst , ,00 Vergoeding van het kapitaal , ,00

26 50 51 Raad van bestuur Directiecomité Voorzitter Paul Matthys Vincent Van Peteghem (vanaf ) Frank Verhaegen (vanaf ) François Mattelaer (vanaf ) Voorzitter Leen Van den Neste 8 Bestuursorganen Gedelegeerd bestuurder Leen Van den Neste Leden Louis Vervloet Johan De Roo Ronald Roesbeke (tot ) Marc Buysse Rein De Tremerie Johan De Schamphelaere Philippe Bockstael Mario Pauwels Lieve Logghe Raphaël De Rycke Marc De Wilde Jean-Paul Corin Dirk Vanderschrick (tot ) Veronique Smetrijns Frank Vereecken Bart Romanus Secretaris Eric Piette Erevoorzitter Frans Verheeke Erebestuurders Roland Messiaen Andrien Moentjens Paul Van Beveren Hugo De Somviele Jacques Jouret Guido De Wilde Jan Bevernaege Antoine Lammertyn Dirk Uyttenhove Bart Vandendriessche Emmanuel Van Daele Ronald Roesbeke (vanaf ) Leden Ronald Roesbeke (tot 31/07/2017) Philippe Bockstael Frank Vereecken Bart Romanus Secretaris Michael Voordeckers

27 52 Sint-Michielsplein 16, 9000 Gent vdk.be