Ondernemen over de grens. Reinout Kok Hoogleraar Erasmus School of Law Partner International Tax Services EY

Transcriptie

1 Ondernemen over de grens Reinout Kok Hoogleraar Erasmus School of Law Partner International Tax Services EY

2 Nederlandse ondernemingen actief in buitenland - deelnemingsvrijstelling - EU anti-beps directive - objectvrijstelling - fiscale eenheid

3 EU Anti-BEPS richtlijn Switch-over & CFC

4 Switch-over clause No exemption for income (dividend, gains) from certain participations / permanent establishments Resident / situated in a third country That is subject to a tax on profits at a statutory rate lower than 40% of the statutory tax rate of the taxpayer If a Dutch company has a participation in a third country, that is subject to a profit tax at a statutory rate of less than 10% If a Dutch company has a permanent establishment in a third country, that is subject to a profit tax at a statutory rate of less than 10% How about not being subject to tax? In that case credit for underlying foreign tax will be given. How about relationship with tax treaties?

5 Switch-over clause Type of assets/activities held by participation/permanent establishment is not relevant. Statutory tax rate is relevant, not the effective tax rate. Tax holidays, exemptions, offshore income rules? Previous proposals (CCCTB): comperator not domestic statutory tax rate of EU Memberstate, but average statutory tax rates of all EU Memberstates.

6

7 Bahamas [19] 0.00% Bahrain 0.00% British Virgin Islands 0.00% Cayman Islands 0.00% Isle of Man 0.00% Jersey [2] 0.00% Kuwait 0.00% Marshall Islands 0.00% Sark Island 0.00% Saudi Arabia [110] 0.00% United Arab Emirates [5] 0.00% Maldives [85] 8.00% 20% Uzbekistan [5] 8.00% 20% Switzerland [5] 8.00% 20% Argentina 9.00% 23% Montenegro 9.00% 23% Alderney 10.00% 25% Andorra 10.00% 25% Bosnia and Herzegovina 10.00% 25% Gibraltar 10.00% 25% Guernsey 10.00% 25% Macedonia [2] 10.00% 25% Mongolia 10.00% 25% Paraguay 10.00% 25% Qatar [2] 10.00% 25% Macau [2] 12.00% 30% Moldova [2] 12.00% 30% Oman 12.00% 30% Liechtenstein [78][79] 12.50% 31%

8 Credit Credit for underlying tax What underlying tax CCCTB: only direct tax credit. That would imply: only tax due by the taxpayer. In case of participation: only potential dividend withholding tax, not the CIT due by the participation. (workshop on the CCCTB, 30 august 2010) Current proposal: wording seems to indicate that 1st tier underlying corporate income tax can be credited. How can you know the underlying tax (if you are minority shareholder)

9 Switch-over is not balanced NL A LOW TAXED B HIGH TAXED

10 CFC Income of CFC will be included in tax base of taxpayer (and will be taxed) What is a CFC? Taxpayer holds (together with associated enterprises) >50% of voting rights, >50% of capital, or is entitled to >50% of profits Effective tax rate less than 40% of effective tax rate of the taxpayer itself More than 50% of income of the participation consists of Interest Royalties Dividends Income from financial leasing Income from immovable property Income from insurance, benking, other financial activities Income from services rendered to associated enterprises

11 CFC For third countries and EU participations But for EU participations only in abusive (non-genuine) situations.

12 What happens if you own a CFC? The (pro rata) income of the CFC will be included in your taxable basis (recalculated under your domestic tax principles). That attributed income will be taxed No credit for underlying tax Credit can only be obtained if profits are distributed and those distributions fall under the switch-over provision.

13 Example A NV owns a CFC. In 2018 income (under NL tax principles is 100). Therefore 100 is included in A NV s tax basis. Underlying tax is of profit is taxed: 25 In 2020 this profit is distributed. In that case in 2020 an amount of 100 is deducted from the tax basis. In case no switch-over: income exempt (assuming participation exemption) In case switch-over: income included (25%x100) and credit of 7. CFC is then effectively overruled

14 Valutaresultaten deelnemingen Deutsche Shell (C-298/06) voor deelnemingen: HR BNB 1982/230 Zaak K, 7 november 2013, C-322/11 Hof Den Haag 13 januari 2015, V-N 2015/10.15 HvJ EU X AB C-686/13 Conclusie Wattel 1 oktober 2015, 15/00878

15 Objectvrijstelling Overdracht vermogensbestanddelen Valutaresultaten Stakingsverliesregeling Art. 15ac-5/6

16 Machine: Aanschafwaarde 1000 Afschrijving 10 jaar (naar 0) Huidige boekwaarde 400 Huidige marktwaarde 900 Verwachte levensduur dan: 8 jaar Stille reserve 500

17 Aanschafwaarde 1000 Afschrijving 10 jaar (naar 0) Huidige boekwaarde 400 Huidige marktwaarde 900 Verwachte levensduur dan: 8 jaar Stille reserve 500 Wereldwinst: -/- 100 (afschrijvingen) V.i.-winst: -/- 112,5 Jaarlijkse bijtelling: + 112,5 In de eerste 4 jaar wordt dus 4 x 12,50 = 50 ingelopen In volgende 4 jaar wordt dus 4 x 112,50 = 450 ingelopen Als het ware forfaitaire inloop Hoe verhoudt dit zich met EU-recht (National Grid Indus)? (zie Pötgens/Belingwout) EU anti-beps directive

18 Valutaresultaten onder de objectvrijstelling A BV heeft een vaste inrichting in het Verenigd Koninkrijk die als enige activum een kortlopende handelsvordering heeft van Stel, de wisselkoers is op 1 januari 1 = 1 en op 31 december 1 = 1,25 De bijdrage aan de wereldwinst bedraagt De vaste-inrichtingswinst waarvoor een (object)vrijstelling wordt gegeven wordt berekend in de vi valuta. Aangezien de handelsvordering in Britse Ponden luidt, bedraagt de aftrekwinst nihil.

19 Fantoomwinsten A BV heeft een vaste inrichting in het Verenigd Koninkrijk die als enige activum een kortlopende handelsvordering heeft van Stel, de wisselkoers is op 1 januari 1 = 1 en op 31 december 1 = 1,25 De bijdrage aan de wereldwinst bedraagt nihil. Het vaste-inrichtingsresultaat ten behoeve van de toepassing van de objectvrijstelling wordt berekend in de vi valuta. Er is dus sprake van een aftrekwinst van 1000 negatief. Dit betekent op grond van art. 15e Wet VPB 1969 de belastbare winst van A BV wordt verhoogd met 1000 x de gemiddelde / -wisselkoers.

20 Vestigingsplaats: elimineren valutaresultaat EU issue: Deutsche Shell (anathema van de interne markt) - meelopen met stakingsverlies? Maakt het niet volledig EU-proof. - keuzeregeling? Gielen (C-440/08) - aanpassing regeling functionele valuta?

21 Stakingsverliesregeling (n.a.v. C-414/06, Lidl Belgium en C-157/07, Krankenheim Ruhesitz)

22 Systeem Ophouden uit betreffende land v.i. resultaat te behalen Behalve indien belastingplichtige of verbonden lichaam recht op vorm van verliesverrekening Terugnemen bij starten nieuwe activiteiten in dat land binnen drie jaar Geen verlies (maar doorschuif) bij voortzetting door verbonden lichaam Behalve bij voortzetting in zicht van staking (staking binnen drie jaar, behalve bij zakelijke staking)

23 Opstarten nieuwe activiteiten? X BV X BV v.i. D BV v.i.

24 Opstarten nieuwe activiteiten? M BV X BV v.i. X BV v.i.

25 Hoe verhoudt de niet-voortzettingseis zich met EU-recht? Verlies is definitief als buitenlandse onderneming naar verbonden lichaam overgaat. Toch geen stakingsverlies (15i-4) Terugneming stakingsverlies bij opstarten nieuwe activiteiten in hetzelfde land (15i-5) Terugkeer stakingsverlies naar vennootschap wier aanslag definitief vaststaat (15j-2)

26 Stakingsverliesregeling en fiscale eenheid M BV M BV D BV D BV v.i. v.i.

27 Voeging is staking door dochter (15i-1). Maar voortzetting door moeder (15ai-3). Staakt moeder binnen drie jaar: 15j-2 Art. 7b Besluit fiscale eenheid 2003: Indien bij voeging van een maatschappij met activiteiten in een andere staat aannemelijk is dat op of voor het voegingstijdstip is besloten de activiteiten in die andere staat te staken, komt het bij de fiscale eenheid in aanmerking te nemen stakingsverlies, bedoeld in de artikelen 15i en 15j van de wet, slechts in aftrek tot het bedrag van de aan die maatschappij, zonder rekening te houden met het stakingsverlies, toe te rekenen positieve winst. Artikel 12 is van overeenkomstige toepassing.

28 Stakingsverliesregeling en fiscale eenheid M BV M BV D BV D BV v.i. v.i.

29 Ontvoeging is staking door moeder (15i-1). Maar voortzetting door dochter (15ai-3). Staakt dochter binnen drie jaar: 15j-2 Regeling analoog aan art. 15aj-7 nodig?

30 Art. 15ac-5/6 onder de objectvrijstelling Lening i = 60 M BV D BV Wereldwinst fiscale eenheid: +100 Onder oude regeling Wereldwinst 100 Voorkoming over 40 Effectief heffing over (exclusief rente) v.i. Objectvrijstelling: zonder 15ac-5: 100 Als gevolg van 15ac-5: 40 Belastbare winst: +60

31 Lening i = 60 M BV D BV Art. 15ac-5/6 onder de objectvrijstelling Wereldwinst fiscale eenheid: 0 Onder oude regeling Wereldwinst 0 Opbouw inhaalverlies, maar geen heffing +100 (exclusief rente) v.i. BTL Objectvrijstelling: zonder 15ac-5: 0 Als gevolg van 15ac-5: 60 Belastbare winst: +60

32 Fiscale eenheid Grensoverschrijdende fiscale eenheid Papillon fiscale eenheid (incl. zusjes ) Per element benadering (Groupe Steria en Finanzamt Linz)

33