Financiële resultaten 2012

Transcriptie

1 Financiële resultaten 2012 SNS REAAL rapporteert nettoverlies over 2012 van 972 miljoen Pro forma core Tier 1 ratio SNS Bank 14,9% na nationalisatie Gerard van Olphen (Voorzitter van de RvB) Maurice Oostendorp (CFRO) 6 juni 2013

2 Inhoud I. Hoofdpunten, Strategische update II. Financiële resultaten III. Samenvatting IV. Vragen en Antwoorden SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

3 I. Hoofdpunten, Strategische update SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

4 Terugblik Het achterliggende jaar was het meest turbulente voor SNS REAAL sinds haar ontstaan Terugkijken roept een ambivalent gevoel op Een nationalisatie is een ingrijpende maatregel voor zowel klanten als medewerkers, maar ook voor de samenleving als geheel. Opvallend is de veerkracht van onze medewerkers De nationalisatie heeft ook rust en duidelijkheid gebracht om verder te gaan met de dienstverlening aan onze klanten Met de nieuwe werkelijkheid van de nationalisatie, staan wij aan een nieuw begin SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

5 SNS REAAL op 1 februari 2013 genationaliseerd Op 1 februari 2013 is SNS REAAL genationaliseerd Onteigening van aandelen SNS REAAL en achtergestelde schulden SNS REAAL en SNS Bank Nationalisatie Ronald Latenstein (CEO), Ference Lamp (CFRO) en Rob Zwartendijk (voorzitter RvC) trekken zich uit hun functies terug Gerard van Olphen, voorzitter van de RvB en Maurice Oostendorp, CFRO, nieuw aangesteld Overige leden van de RvB en de RvC blijven aan SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

6 SNS REAAL rapporteert 972 miljoen nettoverlies Publicatie van het resultaat over 2012 is uitgesteld om de gevolgen van nationalisatie te verwerken Afsluiting Deze jaarcijfers zijn de feitelijke afsluiting van het boekjaar De nabeschouwing op de nationalisatie heeft op meerdere manieren plaatsgevonden Grootste deel van het verlies is toe te schrijven aan de enorme bijzondere waardevermindering bij PF van 941 mln SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

7 SNS REAAL rapporteert 972 miljoen nettoverlies Gecorrigeerde nettowinst Kernactiviteiten (SNS Retail Bank en verzekeringsactiviteiten) rapporteren 443 mln nettowinst gecorrigeerd voor incidentele posten (-9% t.o.v. 2011) Netto verlies SNS REAAL 972 mln voornamelijk gedreven door: Nettoverlies SNS REAAL Fors hoger nettoverlies van 813 mln bij Property Finance Hoge incidentele posten van 602 mln bij kernactiviteiten (voornamelijk een bijzondere waardevermindering op goodwill en een gedeeltelijke bijzondere waardevermindering op de VOBA bij de verzekeringsactiviteiten) Kapitaalpositie en solvabiliteit Core Tier 1 ratio SNS Bank daalde tot 6,1% ultimo 2012 (2011: 9,2%; pro forma: 14,9%) DNB solvabiliteit verzekeringsactiviteiten daalde tot 176% ultimo 2012 (2011: 203%) Double leverage SNS REAAL steeg tot 127% ultimo 2012 (2011: 115,1%; pro forma: 105%) SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

8 Netto gecorrigeerde winst kernactiviteiten 443 mln in 2012 (-9%) Netto resultaat gecorrigeerd voor incidentele posten ( mln) % (83) -12% % +14% -9% (766) SNS Retail B ank REA A L Zwitserleven Gro epsactiviteiten Netto gecorrigeerd resultaat kernactiviteiten Property Finance (649) (972) Incidentele po sten Netto resultaat SNS REAAL Incident. posten (36) (325) (224) (17) (602) (47) (649) SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

9 Nettoverlies bij kernactiviteiten van 159 mln Netto resultaat 2012 ( mln) (27) (120) (100) (159) (813) (972) SNS Retail Bank REA A L Zwitserleven Gro epsactiviteiten Netto resultaat kernactiviteiten Pro perty Finance Gerappo rteerd netto resultaat SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

10 Gecorrigeerde operationele lasten 3% lager Gecorrigeerde 1 operationele lasten ( mln) Toelichting Gecorrigeerde operationele lasten 36 mln lager (-3%) in 2012 Het kostenniveau van 2012 vertegenwoordigt een reductie van 185 mln t.o.v. het niveau van 2008 van mln (-15%) Totale operationele lasten stegen 2% tot mln in 2012, onder invloed van incidentele posten FTEs Totaal aantal interne medewerkers daalde in 2012 met 204 fte (-3%) 1. Exclusief herstructureringslasten, advieskosten voor Property Finance afbouwportefeuille en aandeel in depositogarantiestelsel SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

11 Winnen, helpen en behouden van klanten Martaandeel Hypotheken (nieuw) Sparen Leven individueel¹ Leven groep¹ 6,4% 5,8% 9,5% 10,0% 10,3% 13,7% 21,8% 18,2% 18,0% 23,5% 2,1% 10,9% Marktaandeel nieuwe hypotheken fors lager als gevolg van focus op reductie RWA Spaartegoeden stegen met 2,5 mrd tot 32,8 mrd vergeleken met eind 2011 Nieuwe Zilvervloot spaarrekening in september 2012 geïntroduceerd door SNS Bank had ultimo klanten ASN Bank behaalde opnieuw een van de hoogste klanttevredenheidscijfers in de branche en won een prijs voor de meest klantvriendelijke bank van Nederland Aanhoudend hoog marktaandeel REAAL bij nieuwe individuele periodieke levenpremies Fors gedaald marktaandeel voor Leven groep in 4KW12 als gevolg van prijsdiscipline Periodieke premies SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

12 Property Finance: Nettoverlies door forse stijging bijzondere waardeverminderingen Totale kredietlimieten ( mrd) Bijzondere waardeverminderingen ( mln) ,0 14,6 13,8 12,5-51% 10,8 9,6-18% 8,6 7, HJ HJ HJ HJ KW12 2KW12 3KW12 4KW Nederland Internationaal Toelichting Stijging bijzondere waardeverminderingen op kredieten en vastgoedprojecten tot 941 mln (2011: 284 mln) Forse toename bijzondere waardeverminderingen in 4KW12: Lagere taxatierapporten in 4KW12 als gevolg van verslechterende en illiquide vastgoedmarkten Heroverweging van waardering van voorgaande kwartalen gezien de lagere taxatierapporten in 4KW12 Aanpassing projecties gebaseerd op ontwikkelingen in 1KW13 door late afsluiting boekjaar In aanvulling op de 0,8 mrd bijzondere waardeverminderingen bij Property Finance in 2HJ12 zal een extra voorziening worden getroffen van 2,0 mrd ( 1,8 mrd netto) in 1KW13 SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

13 Belangrijke ontwikkelingen Property Finance gedurende 2HJ12 en 1KW13 Grondige portfolioanalyse gedurende 2012 leidde tot de conclusie dat een allesomvattende oplossing noodzakelijk was Tweede halfjaar toonde versnelde verslechtering vastgoedmarkt Lagere verkoopprijzen Lagere executiewaarde Lagere huurinkomsten Beëindiging huurcontracten Herfinancieringsmarkt min of meer op slot Financiële problemen bij klanten 2013 laat naar verwachting geen verbetering van de markt zien Focus niet langer op RWA reductie, maar op afbouw met oog voor risicobeheersing en waardebehoud SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

14 Trading Update eerste kwartaal 2013 Kernactiviteiten Netto gecorrigeerd resultaat van de kernactiviteiten van 99 mln Nettoresultaat gecorrigeerd voor incidentele posten: SNS Retail Bank 87 mln; verzekeringsactiviteiten 31 mln; groepsactiviteiten: - 19 mln Nettowinst kernactiviteiten van 170 mln inclusief 71 mln impact van incidentele posten als gevolg van nationalisatie 1KW13 nettoverlies SNS REAAL Nettoverlies van 1,6 mrd door afboeking PF vastgoedportefeuille Kapitaalpositie Forse verbetering core Tier 1 ratio SNS Bank en double leverage SNS REAAL Core Tier 1 ratio SNS Bank 11,5% (ultimo 2012: 6,1%); Pro forma Core Tier 1 ratio SNS Bank van 15,6%; Double leverage SNS REAAL 107% (ultimo 2012: 127%); DNB-solvabiliteit verzekeringsactiviteiten 181% (ultimo 2012: 176%) SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

15 Vooruitblik De zeer ingrijpende maatregel van 1 februari kan niet zonder consequenties blijven De afgelopen vier maanden is er hard gewerkt aan de afronding van de praktische consequenties van de nationalisatie en is er gestart met de uitwerking van de verdere gevolgen en opdrachten van de Minister van Financiën en DNB die uit de nationalisatie voortvloeien: 1. Financiële ontvlechting van de holding, bank en verzekeraar 2. Overdracht Property Finance aan een aparte vastgoedbeheerorganisatie 3. Maximaal mogelijke terugbetalen aan de Nederlandse Staat SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

16 Herstructureringsplan Op 22 februari 2013 verleende de EC tijdelijke goedkeuring aan de steun van de Nederlandse Staat aan SNS REAAL (m.u.v. de maatregelen m.b.t. Property Finance) Op voorwaarde van een herstructureringsplan dat wordt ingediend door het Nederlandse ministerie van Financiën De drie opdrachten vormen de basis voor de nieuwe strategie en voor het herstructureringsplan SNS REAAL dient uiterlijk 22 augustus bij de Europese Commissie een herstructureringsplan in. Na goedkeuring volgt de verwerking van het plan Ondertussen wordt er al volop uitvoering gegeven aan de brief van de Minister van 1 februari 2013 Het definitieve oordeel van de Europese Commissie zal naar verwachting vele maanden duren Verwachting: stevige sancties als gevolg van de nieuwe overheidssteun, na een eerste ronde in 2008 SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

17 Nationalisatiemaatregelen 1Q13 Versterking kapitaalbasis Funding Onteigening aandelen SNS REAAL en 1 mrd aan achtergestelde schuld Kapitaalinjectie van 2,2 mrd aan SNS REAAL door Nederlandse Staat waarvan 1,9 mrd is doorgeplaatst naar SNS Bank en 0,3 mrd op holdingniveau blijft 1,1 mrd overbruggingskrediet aan SNS REAAL van de Nederlandse Staat om externe schulden en intragroepsleningen af te lossen 4 2,8 mrd afboeking op Property Finance portefeuille vergeleken met waardering per 30 juni 2012 * Property Finance Punten 5 en 6 in uitvoering 5 Overdracht van PF naar een aparte vastgoedbeheerorganisatie, gekapitaliseerd door de Nederlandse Staat 6 Garantie voor funding door de Nederlandse Staat van ongeveer 5 mrd * * SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

18 Pro forma cijfers op basis van eind 2012 cijfers Pro Forma cijfers ( m) 2012 Afschrijving PF Pro na afschrijving PF Onteigening achtergest. schulden Kapitaal storting Garantie op funding Resolutie heffing Pro forma Eigen vermogen SNS REAAL 3,352 (1,791) 1,561 1,058 2,200 (70) 4,749 waarvan SNS Bank 1,311 (1,791) (480) 691 1,900 (70) 2,041 waarvan REAAL 2,961 2,961 (6) 2,955 waarvan Overig (2) (2) (2) waarvan double leverage (918) (918) (245) Double leverage (%) 127% 105% SNS Bank N.V. Core Tier 1 kapitaal 1,253 (1,791) (538) 660 1,900 (70) 1,952 RWA (Basel II) 20,592 (2,024) 18,568 (5,487) 13,081 CT1 ratio (%) 6.1% (2.9%) 14.9% DNB-solvabiliteit verzekeringsactiviteiten 176% 176% 176% SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

19 Actualiteiten Participatiecertificaten Onteigende achtergestelde schulden omvatten derde serie participatiecertificaten (totale uitstaande nominale waarde 57 mln) SNS Bank werkt aan compensatievoorstel Uitstel couponbetaling op SRLEV hybride schuld SRLEV heeft twee uitstaande achtergestelde leningen: 400 mln 9% SRLEV en CHF 105 mln 7.01% SRLEV (de coupons van beide leningen zijn cumulatief) Tijdelijke goedkeuring door EC voor staatssteun is o.a. op voorwaarde van een verbod op couponbetaling voor hybride schuld Als gevolg hiervan heeft SRLEV de couponbetaling op de 9% lening van SRLEV die op 15 april 2013 vervalt uitgesteld SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

20 Integriteit Aangifte tegen voormalig directielid van Property Finance Als onderdeel van het onderzoek is een aantal externe werknemers op non-actief gesteld. Het onderzoek is nog gaande Geen twijfel over personen die nu bij PF actief zijn Integriteits issues PF In alles wat wij doen staat transparantie, eenvoud en duurzaamheid voorop. Ongeoorloofd gedrag wordt niet getolereerd In afwachting van definitieve resultaat van de persoonlijke onderzoeken naar voormalig externe medewerkers bij PF SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

21 Vooruitzichten 2013 SNS REAAL bestaat al bijna 200 jaar en kenmerkt zich door solide bescheidenheid in combinatie met zichtbaar maatschappelijke aanwezigheid Kernactiviteiten Terug naar onze basis, de basis van bankieren Eenvoudige begrijpelijke producten in sparen, hypotheken, pensioen en verzekeren Voortzetten verschillende merken SNS REAAL Door het aanzienlijke verlies van Property Finance in het eerste kwartaal, zal SNS REAAL een verlies over geheel 2013 rapporteren SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

22 II. Financiële resultaten SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

23 Netto gecorrigeerde winst kernactiviteiten 443 mln in 2012 (-9%) Netto resultaat gecorrigeerd voor incidentele posten ( mln) % (83) -12% % +14% -9% (766) SNS Retail B ank REA A L Zwitserleven Gro epsactiviteiten Netto gecorrigeerd resultaat kernactiviteiten Property Finance (649) (972) Incidentele po sten Netto resultaat SNS REAAL Incident. posten (36) (325) (224) (17) (602) (47) (649) SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

24 SNS Retail Bank: hogere bijzondere waardeverminderingen op leningen zetten nettowinst onder druk Totale baten Bijzondere waardeverminderingen ( mln) HJ12 2HJ12 ( mln) HJ12 2HJ12 Netto rentebaten 675 Ink. uit provisies en beheervergoedingen Fin. instrumenten / overige baten 86 Beleggingsbaten (5) 39 Hypotheken 71 Overige leningen 11 MKB-leningen 13 Overige Totale baten Totaal bijz. waardeverminderingen Netto rentemarge als % van leningen 120bps 126bps 123bps 130bps Waardevermin. als % van bruto leningen 17bps 40bps 30bps 51bps Nettto resultaat ( mln) H 2H 3 Toelichting Netto rentebaten houden goed stand Lagere totale baten in afwezigheid van aanzienlijke winst uit LT2 omwisseling in 4KW11 Bijz. waardeverminderingen beïnvloed door gebruik stringentere risicobeoordelingsmodellen ( 40 mln) i.c.m. een verslechterende kredietrisico-omgeving Feitelijke kredietverliezen: - SNS Bank 128mln (2011: 100 mln) - Particuliere hypotheken 98 mln (2011: 40 mln) LtV hypotheken van 87% (2011: 82%) SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

25 Daling onderliggende winst bij REAAL Onderliggend resultaat REAAL ( mln) ( mln) HJ12 2HJ12 Totaal netto resultaat REAAL 280 (27) 164 (191) Impact beleggingsportefeuille en hedges Bijz. wv en gerealiseerde winsten/verliezen op beleggingen Resultaat op financiële instrumenten (14) Mutatie voorziening verzekeringscontracten a.g.v. marktwaardebewegingen (33) (20) (31) 11 Impact Incidentele posten 18 (325) - (325) Netto resultaat REAAL excl. impact incidentele posten en impact op beleggingsportefeuille en hedges Afschrijving VOBA en overige immateriële activa (53) (48) (24) (24) Onderliggend resultaat REAAL waarvan REAAL Leven waarvan REAAL Schade waarvan overig (14) (9) (5) (4) Lagere onderliggende winst voornamelijk gedreven door lagere beleggingsbaten en hogere schadequote bij Schade SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

26 REAAL Leven: Fors lagere nettowinst vooral door bijzondere waardeverminderingen op immateriële activa Bruto premie-inkomen ( mln) Operationele lasten ( mln) Periodiek Leven Indiv. Koopsommen Resultaat beleggingen voor eigen rekening HJ 2HJ Netto resultaat ( mln) ( mln) 2011 Totaal resultaat uit beleggingen 1,011 Gereal. winsten/verliezen op aandelen , Gereal. winsten/verliezen vastrentende waarden Gereal. winsten/verliezen overig 1 Ongerealiseerde resultaten Direct beleggingsresultaat 59 (16) (15) HJ 2HJ SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

27 REAAL Schade: Nettoverlies door bijzondere waardevermindering op goodwill Bruto premie-inkomen ( mln) Operationele lasten ( mln) Auto Brand Ziekte & ongevallen Transport Overige HJ 2HJ Combined ratio Netto resultaat ( mln) 120% 90% 96,2% 96,8% 97,3% % 30% 57,8% 24,2% 59,0% 23,8% 59,5% 23,3% % 14,3% 14,0% 14,5% HJ Operationele lasten Overnamekosten Claims HJ 2HJ SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

28 Sterke daling onderliggend resultaat bij Zwitserleven Onderliggend resultaat Zwitserleven ( mln) HJ12 2HJ12 Totaal netto resultaat Zwitserleven (87) (120) 52 (172) Impact beleggingsportefeuille en hedges (26) Bijz. wv en gerealiseerde winsten/verliezen op beleggingen Resultaat op financiële instrumenten 21 (60) (33) (27) Mutatie voorziening verzekeringscontracten a.g.v. marktwaardebewegingen (59) 14 (9) 23 Impact Incidentele posten (107) (224) - (224) Netto resultaat Zwitserleven excl. impact incidentele posten en impact op beleggingsportefeuille en hedges Afschrijving VOBA en overige immateriële activa (18) (16) (8) (8) Onderliggend resultaat Zwitserleven Lager onderliggend nettowinst voornamelijk gedreven door lagere directe beleggingsbaten en lagere verzekeringstechnische resultaten SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

29 Zwitserleven: Netto verlies door bijzondere waardevermindering immateriële vaste activa Bruto premie-inkomsten ( mln) Operationele lasten ( mln) Periodiek Leven Indiv. Koopsommen HJ 2HJ Netto resultaat ( mln) HJ 2HJ Toelichting Nettoverlies van 120 mln door bijzondere waardevermindering op merknaam en gedeeltelijke bijzondere waardevermindering van de VOBA Fractionele stijging in premie-inkomen vooral door prijsdiscipline Operationele lasten fractioneel lager ondanks herstructureringslasten SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

30 Solvabiliteit verzekeringsactiviteiten 2012 Wijzigingen in DNB-solvabiliteit in % Regelgeving Financiële markten en financiële prestaties Overig 280% +64% +27% 220% 160% 203% +20% -19% -2% -94% -4% -19% 176% 100% DNB-solvabiliteit 2011 Impact andere curve (UFR)¹ Achtergestelde schuld restrictie RWR aandelen RWR vastrentend Resultaat 2012² Overw aarde TRT Impact dividend uitkering Vereist kapitaal DNB-solvabiliteit 2012 DNB-solvabiliteit juridische entiteiten Toelichting 600% 490% 464% 445% DNB-solvabiliteit daalt tot 176% Daling voornamelijk door de invloed van sterftetafels, toename in benodigd kapitaal voor separate accounts, neerwaartse beweging van de rentecurve en dividend uitgekeerd door REAAL Schade aan SNS REAAL in 1HJ12 400% 223% 242% 211% 200% 0% HJ SRLEV REAAL Schade 1. Initiële impact van andere curve (UFR) bij de introductie in juni Exclusief bijzondere waardeverminderingen op immateriële vast activa SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

31 Moeilijke marktomstandigheden door aanhoudend lage renteomgeving DNB rentecurve tov IFRS rentecurve Toelichting ECB AAA 2011 ECB AAA (UFR) 2011 ECB AAA 2012 ECB AAA (UFR) 2012 Rente op 10j Staatsobligaties vs ECB AAA Lagere rentecurve in 2012 Het gebruik van de ECB AAA curve in plaats van de ECB AAA (UFR) curve zou ultimo 2012 resulteren in een invloed: op de TRT van ongeveer mln op solvabiliteit van ong. - 54%-punten Toelichting Solvabiliteit negatief beïnvloed door ontwikkeling van credit spreads voornamelijk door het derisken van de beleggingsportefeuille -100 dec 11 feb 12 apr 12 jun 12 aug 12 oct 12 dec 12 Frakrijk Duitsland Nederland SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

32 1KW13 170mln nettowinst kernactiviteiten Netto resultaat ( mln) 1KW12 2KW12 3KW12 4KW12 SNS Retail Bank (44) REAAL Leven (156) REAAL Schade (107) REAAL Overig (7) (2) (4) (2) 1KW (3) (4) REAAL (265) 27 Zwitserleven (206) (2) Verzekeringsactiviteiten (471) 25 Groepsactiviteiten (21) (22) (20) (37) 38 NETTO RESULTAAT SNS REAAL (CORE) (552) 170 Property Finance (65) (78) (101) (569) (1,792) NETTO RESULTAAT SNS REAAL (1,121) (1,622) SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

33 Pro forma cijfers op basis van 1KW13 cijfers Pro forma cijfers ( mln) KW13 Resolutieheffing Aftrek Tier 1 (tekort) RWA vrijval PF Pro forma Eigen vermogen SNS REAAL 3,352 4,874 (70) 4,804 waarvan SNS Bank 1,311 2,201 (70) 2,131 waarvan REAAL 2,961 3,009 3,009 waarvan Overig (2) (2) (2) waarvan double leverage (918) (338) (338) Double leverage (%) 127% 107% 107% SNS Bank N.V. Core Tier 1 kapitaal 1,253 2,140 (70) (31) 2,039 RWA (Basel II) 20,592 18,594 (5,501) 13,093 CT1 ratio (%) 6.1% 11.5% 15.6% DNB-solvabiliteit verzekeringsactiviteiten 176% 181% 181% SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

34 Bankactiviteiten: aanhoudend hoge liquiditeitspositie; dalende trend Loan to Deposit ratio Funding Mix Bankactiviteiten 2012 RMBS 17% CPs 0.3% MTNs 10% Cov. Bonds 6% GGB 4% Retail 63% Totaal 67,5 mrd Liquiditeitspositie ( mln) KW13 Cash Liquide middelen Totale Liquiditeitspositie Loan to Deposit Ratio Bankactiviteiten Toelichting 175% 150% 125% 100% 159% 147% 142% 143% HJ Q13 Liquiditeitspositie bleef op een hoog niveau in heel 2012; lager in 1KW13 door aflossing securitisaties Loan-to-deposit ratio verbeterde van 159% in 2011 tot 142% inclusief PF door toename in spaartegoeden en een daling in kredieten Loan to Deposit ratio in 1KW13 steeg licht tot 143% door een daling in spaartegoeden. Exclusief PF is de LTD ratio eind 1KW13 128% SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

35 III. Samenvatting SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

36 Hoofdpunten 2012 Nettoverlies 2012 gedreven door verlies bij Property Finance en incidentele posten SNS Retail Bank rapporteert nettowinst gecorrigeerd voor incidentele posten van 124 mln (2011: 277 mln) Verzekeringsactiviteiten rapporteren nettowinst gecorrigeerd voor incidentele posten van 402 mln (2011: 282 mln) Aanzienlijk nettoverlies van 813 mln bij Property Finance door fors hogere bijzondere waardeverminderingen Hogere incidentele posten bij kernactiviteiten van 602 mln Sterke verbetering solvabiliteit SNS Bank en double leverage SNS REAAL door nationalisatiemaatregelen Pro forma core Tier 1 ratio van SNS Bank 14,9% Pro forma double leverage SNS REAAL 105% Kernactiviteiten winstgevend eerste kwartaal 2013: Nettowinst van 170 mln ( 99 mln gecorrigeerd voor incidentele posten); Pro forma core Tier 1 ratio van SNS Bank stijgt naar 15,6%; DNB-solvabiliteit verzekeringsactiviteiten stijgt naar 181%; Double leverage SNS REAAL daalt naar 107% Afboeking PF vastgoedportefeuille 2,0 mrd (voor belasting) SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni

37 IV. Vragen & antwoorden SNS REAAL FINANCIËLE RESULTATEN 2012, 6 juni