Creating a world of grass

Transcriptie

1 Protecting people

2 Creating a world of grass Clip TenCate Grass Jaarcijfers TenCate

3 Opening Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

4 Mededelingen Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

5 Bespreking jaarverslag 2012 Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Ir L. de Vries, bestuursvoorzitter en CEO Koninklijke Ten Cate nv Almelo, donderdag 18 april 2013

6 Agenda Bespreking jaarverslag 1. Kernactiviteiten 2. Strategische focus 3. TenCate businessmodel 4. Marktfocus 5. Strategische thema s 6. Ontwikkeling integrated grass systems 7. Ontwikkeling smart textiles 8. Ontwikkeling automotive composites 9. Ontwikkeling survivability solutions 10. Bespreking jaarverslag Acties en vooruitblik 2013 Jaarcijfers TenCate

7 Kernactiviteiten Textieltechnologieconcern TenCate Technologieën Producten Markten Weeftechnologie en Finish & coatingtechnologie Specialistische weefsels Composieten Defensie en speciale eenheden Industrie en hulpdiensten Outdoor Lucht- en ruimtevaart Automotive Bepantsering Extrusietechnologie met Textieltechnologieën Geotextiel Kunstgras Infrastructuur Milieu- en watermanagement Sporten en landscaping Jaarcijfers TenCate

8 Strategische focus 15 jaar diepgaande verandering Tijdlijn Strategie Focus Product 1990 Volumestrategie Productiefocus Textiel (commodities) Buy & build strategie Fix it / Exit strategie Technologieen R&D-focus Technisch textiel (specialties) Marketing & Sales strategie Marktfocus Smart textiles (systemen) Intelligent textiles Jaarcijfers TenCate

9 TenCate businessmodel Waardeketenmanagement Jaarcijfers TenCate

10 Marktfocus Waardeketenmanagement Mass customization On demand delivery Flexibel low cost processing Customized product portfolio Jaarcijfers TenCate

11 Strategische thema s Textieltechnologieconcern TenCate Duurzaam ondernemingsbeleid gericht op continuïteitstreven R&D- en businessdevelopmentbeleid gericht op transitie van producten naar systeemoplossingen Commercieel beleid gericht op partnerschappen en allianties Ondersteunende en complementaire technologieën Factory of the Future Jaarcijfers TenCate

12 Strategiematrix Koppeling strategische thema s aan marktactiviteiten GRASS OUTDOOR FABRICS ADVANCED COMPOSITES ADVANCED ARMOUR Veiligheid en duurzaamheid Systemen Partnerschappen Complementaire technologieën Ontwikkeling integrated grass solutions Ontwikkeling smart outdoor textiles Ontwikkeling automotive composites Ontwikkeling survivability solutions Jaarcijfers TenCate

13 Ontwikkeling integrated grass solutions Clip GreenFields Jaarcijfers TenCate

14 Ontwikkeling smart outdoor textiles Clip TenCate Outdoor Fabrics Jaarcijfers TenCate

15 Ontwikkeling automotive composites Clip TenCate Advanced Composites Jaarcijfers TenCate

16 Ontwikkeling survivability solutions (1) TenCate ABDS active blast countermeasure system Jaarcijfers TenCate

17 Ontwikkeling survivability solutions (2) Geïntegreerde aanpak Price Product / system Same dimension 1 Direction Different dimension 2 Complete survivability solutions Jaarcijfers TenCate

18 Resultaten 2012 (1) Bespreking jaarverslag Omzetdaling Koninklijke Ten Cate nv: 8% tot miljoen (autonoom -15%) EBITA genormaliseerd voor eenmalige effecten ( 8 miljoen): 60 miljoen EBITA daalt met 49% tot 52 miljoen Nettowinst 22,3 miljoen (-62%) Autonoom -63% Genormaliseerde netto winst 2012: 27,6 miljoen Vrije kasstroom + 68 miljoen (2011: - 9 miljoen) Rentedragende schuld 230 miljoen (2011: 280 miljoen) Schuldratio verbetert van 2,74 medio 2012 tot 2,55 eind 2012 (2011: 2,12) Sinds mei 2012 aantal FTE s met 350 verminderd Jaarcijfers TenCate

19 Resultaten 2012 (2) Bespreking jaarverslag Sector Advanced Textiles & Composites: daling omzet en resultaat door krimp Amerikaanse defensiemarkt TenCate Advanced Composites ontwikkelt zich gunstig door groei in luchtvaartcomposieten en nieuwe activiteiten (automotive) Sector Geosynthetics & Grass: EBITA-verbetering +20% ( 5 miljoen) bij vrijwel gelijke omzet Overheidsbestedingen in Zuid-Europa drukken de volumes op de kunstgrasmarkt Dividendvoorstel: 0,50 (2011: 0,95) / keuzedividend Pay out 58% Jaarcijfers TenCate

20 Bijzondere posten (EBITA-niveau) Bespreking jaarverslag Voorraadafwaardering (TenCate Protective Fabrics): - 3,0 miljoen Voorziening joint-venture Thailand (TenCate Protective Fabrics): - 3,0 miljoen Aanpassingen Xennia Technology: - 2,7 miljoen Reorganisatiekosten: - 2,6 miljoen Aanpassing pensioenregelgeving: + 3,3 miljoen Per saldo een effect op het bedrijfsresultaat van 8 miljoen Genormaliseerde EBITA: 60 miljoen Jaarcijfers TenCate

21 Omzetontwikkeling in perspectief Tienjarenoverzicht Jaarcijfers TenCate

22 EBITA-ontwikkeling in perspectief Tienjarenoverzicht Jaarcijfers TenCate

23 Geografische omzetverdeling Naar bestemming Jaarcijfers TenCate

24 Overige financiële informatie Bespreking jaarverslag Investeringen: 16,6 miljoen (2011: 25,7 miljoen) Investeringen in TenCate ABDS 4,0 miljoen > 50% van investeringen gerelateerd aan innovaties Netto rentedragende schuld 2012: 230 miljoen (2011: 289 miljoen) Daling schuldpositie door verbetering werkkapitaal ( 40 miljoen) Schuldratio eind 2012 (debt / EBITDA ratio): 2,55 (2011: 2,12) Belastingdruk: 34% (2011: 24%, genormaliseerd 2012: 28%) Jaarcijfers TenCate

25 Ontwikkelingen per sector Sector Advanced Textiles & Composites PROTECTIVE FABRICS Jaarcijfers TenCate

26 Ontwikkelingen per sector Sector Advanced Textiles & Composites Daling omzet en resultaat sector Advanced Textiles & Composites in 2012 door minder Amerikaanse defensieorders Defensieomzet USA daalt circa US$ 130 miljoen Betreft TenCate Defender M en armour-omzet Omzet marktgroep TenCate Protective Fabrics inzake TenCate Defender M buiten de VS groeit sterk TenCate Defender M is succesvol ingezet voor andere applicaties Omzetstijging TenCate Tecasafe Plus (industriële eindgebruikers) gecontinueerd Terughoudende brandweermarkt in de VS Groei buiten de VS; belangrijke referentieprojecten gerealiseerd Jaarcijfers TenCate

27 Ontwikkelingen per sector Sector Advanced Textiles & Composites Omzet marktgroep TenCate Advanced Composites neemt verder toe Omzetstijging van lucht- en ruimtevaartcomposieten Acquisitie PMC Baycomp en nieuwe applicaties voor o.a. automotive en olie & gassector Groei luchtvaartcomposieten in de VS Tijdelijke omzetvertraging programma Airbus A350 (Europa) Ontwikkeling composietmaterialen en processen voor automotive Allianties 3M, BASF en recent Owens Corning Sterke kwalificaties Overname PMC Baycomp: high speed UD-tapeproductie Overname (januari 2013) van Amber Composites Positieve ontwikkelingen marktgroep TenCate Advanced Armour in luchtvaart-armour Europa Armour-markt in de VS terughoudend Jaarcijfers TenCate

28 Ontwikkelingen per sector Sector Geosynthetics & Grass PROTECTIVE FABRICS Jaarcijfers TenCate

29 Ontwikkelingen per sector Sector Geosynthetics & Grass Omzetontwikkeling van sector Geosynthetics & Grass bepaald door: Afwachtende geosyntheticsmarkt in de VS in de tweede helft van het jaar (overheidsbudgetten) Krimp kunstgrasmarkt in Zuid-Europa Resultaten ontwikkelden zich positief (EBITA +20%) door stringent marge- en kostenbeheer Sterke performance gehele marktgroep TenCate Geosynthetics in de eerste helft van het jaar Omzettoename in Azië Jaarcijfers TenCate

30 Ontwikkelingen per sector Sector Geosynthetics & Grass Marktaandeel van marktgroep TenCate Grass in de eindmarkt gestegen via business partners Omzetgroei downstream-activiteiten Kunstgrasmarkt zwak in Zuid-Europa Sterke kwalitatieve positionering geweven systeemoplossingen Speltechnische performance verder ontwikkeld Duurzaam / volledig recyclebaar Start hybride systemen (GreenFields Xtragrass) Jaarcijfers TenCate

31 Ontwikkelingen per sector Sector Overig PROTECTIVE FABRICS Jaarcijfers TenCate

32 Ontwikkelingen per sector Sector Overig Segment TenCate Enbi: stabiele ontwikkeling Omzetgroei in Azië bij toonaangevende OEM s Heroriëntatie van segment Xennia Technology Omzetfocus Achterblijvende commercialisering Negatieve realisaties (eenmalige post - 2,7 miljoen) Verkoopactiviteiten in textielmarkt bij TenCate ondergebracht (Ten Cate Digital Textiles bv) Jaarcijfers TenCate

33 Vooruitzichten 2013 Actieplannen en marktverwachtingen Jaarcijfers TenCate

34 Marktverwachtingen Vooruitzichten 2013 TenCate businessmonitor Marktgroep 2013 Toelichting marktverwachtingen TenCate Protective Fabrics Defense TenCate Protective Fabrics Industrial TenCate Protective Fabrics Emergency response TenCate Advanced Composites Aerospace / Space TenCate Advanced Armour Armour composites Noord-Amerika + / - EMEA + / - Azië + Noord-Amerika + / - EMEA + / - Azië + Noord-Amerika + / - EMEA + Azië + / - Noord-Amerika ++ EMEA + Noord-Amerika + / - EMEA + / - Omzetdaling in de VS t.a.v. TenCate Defender portfolio blijft naar verwachting beperkt (verdere afname aantal VS-militairen in Afghanistan); nieuwe projecten (VS) en groei omzet in buitenlandse (buiten VS) defensiemarkten bieden toenemende compensatie VS stabiel; Traditionele EU markten geen herstel verwacht; toenemend omzetaandeel vanuit olieen gasindustrie Groei in Azië zet zich voort (TenCate Tecasafe Plus portfolio) Emergency response in de VS stabiel; groei omzet TenCate Defender M voor politie / veiligheidstaken Aansprekende referentieprojecten in EU brandweermarkt met een verder toenemend marktaandeel Voortgaande groei luchtvaartcomposieten; Airbus omzet neemt toe Toenemende bijdrage van niet-luchtvaart gerelateerde omzet Markt behoudt een voortdurend tekort aan grotere projecten Eventuele omzet TenCate ABDS active blast countermeasure system niet opgenomen in businessmonitor TenCate Geosynthetics N-A / Z-A + EMEA + / - Azië + TenCate Grass Noord-Amerika + EMEA - Azië + / - Amerikaanse markt herstelt zich in de loop van het jaar. Meer focus op TenCate Geotube systemen (partnerships) Aziatische en Zuid-Amerikaanse markt bieden groeipotentie Europa stabiel Geen noemenswaardige verbetering van de marktcondities verwacht Omzetaandeel systeemproducten neemt toe Jaarcijfers TenCate

35 Actieplannen (1) Vooruitzichten 2013 Vergroting belang marketing Focus op de waardepropositie in kernmarkten Versterking organisatie Focus op succesvolle marktniches Versnelling van de groei aanbrengen Minder fragmentatie in productportfolio Partnerschappen Verder winstherstel Grass-groep Verdere versterking in eindmarkten Doorontwikkeling weeftechnologie, marktfocus Systeemontwikkeling Jaarcijfers TenCate

36 Actieplannen (2) Vooruitzichten 2013 Blijvende focus op duurzame kostenbesparing Kostenbesparing behoudt strategische prioriteit Geen belangrijk herstel van (overheidsgerelateerde) markten verwacht Verdere marktontwikkeling in opkomende geografische markten (BRIC landen) Verdere versterking omzetgroei in composietmaterialen Integratie geacquireerde ondernemingen Marktontwikkeling in de toolingmarkt, automotive sector en toepassingen in de olieen gaswinning Start inkjettechnologie-productie bij TenCate Protective & Outdoor Fabrics Jaarcijfers TenCate

37 Vooruitzichten 2013 TenCate concern Weinig / geen autonome groeisignalen in overheidsgerelateerde markten Politieke en budgettaire uitwerking fiscal cliff biedt onzekerheid ten aanzien van omzetontwikkeling in de VS Ook EU overheden blijven naar verwachting terughoudend ten aanzien van overheidsuitgaven Marktthema s TenCate bieden redenen voor optimisme Belangstelling voor kustversterking (na de Super Storm Sandy) Toenemende aandacht voor milieuproblematiek Azië Duurzaamheid, veiligheid en bescherming staan hoog op de politieke agenda Verdere ontwikkeling van industriële markten en geografische marktontwikkeling Via partnerships marktontwikkeling versnellen Verbreding van toepassingsgebieden en geografische spreiding (BRIC landen) Bovengemiddelde groei verwacht voor TenCate Advanced Composites Airbus omzet neemt toe Marktkansen in China (commerciële luchtvaart) Groei buiten de luchtvaartsector, mede via bijdragen van geacquireerde ondernemingen (PMC Baycomp en Amber Composites) Jaarcijfers TenCate

38 Jaarrekening 2012 en winstbestemming Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

39 Dechargeverlening leden RvB en RvC Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

40 Samenstelling raad van commissarissen Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

41 Machtiging inkoop eigen aandelen Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

42 Delegatie bevoegdheid uitgifte aandelen en beperking of uitsluiting voorkeursrecht Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

43 Statutenwijziging Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

44 (Her)benoeming accountant Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

45 Rondvraag Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

46 Sluiting Algemene vergadering van aandeelhouders 2013 Dr J. C.M. Hovers, voorzitter raad van commissarissen Almelo, donderdag 18 april 2013

47 Protecting people