Koninklijke Ten Cate N.V. Jaarcijfers 2013

Transcriptie

1 Koninklijke Ten Cate N.V. Jaarcijfers 2013 Vooruitzichten 2014 Ir L. de Vries, bestuursvoorzitter en CEO Koninklijke Ten Cate N.V. Amsterdam, donderdag 27 februari 2014

2 Agenda Presentatie jaarcijfers TenCate Protecting people 2. Jaarcijfers Omzetontwikkeling per eindmarkt 4. Ontwikkelingen per sector 5. Vooruitzichten 2014 Copyright Ripley & Ripley Jaarcijfers TenCate

3 Protecting people In transit Jaarcijfers TenCate

4 Jaarcijfers 2013 Koninklijke Ten Cate N.V. PROTECTIVE FABRICS Jaarcijfers TenCate

5 Samenvatting jaarcijfers 2013 Jaarcijfers 2013 Omzet daalt met 4% tot miljoen (autonoom -3%; valutaeffect -2%; acquisities / desinvesteringen +1%) Defensiegerelateerde omzet daalt met 40% TenCate Advanced Composites boekt 16% omzetgroei Private omzet +7%, overheidsgerelateerde omzet -13% EBITA 48,7 miljoen (autonoom -3%; valutaeffect -2%; acquisities / desinvesteringen +2%) Inclusief eenmalige kosten van 5,9 miljoen (2012: 8,0 miljoen) voornamelijk bij TenCate Protective Fabrics in het vierde kwartaal Nettowinst 19,0 miljoen (autonoom -7%) Jaarcijfers TenCate

6 Overige financiële informatie Jaarcijfers 2013 Daling fte s 198 per ultimo 2013 ten opzichte van 2012 Kasstroom uit bedrijfs- en investeringsactiviteiten: 43 miljoen (2012: 68 miljoen) Investeringen: 14,4 miljoen (2012: 16,6 miljoen) Uitgaven aan acquisities 22 miljoen Netto rentedragende schuld: 189 miljoen (2012: 230 miljoen) Daling netto rentedragende schuld met 41 miljoen ondanks de overname van Amber Composites Netto rentedragende schuld / EBITDA ratio 2013: 2,27 (2012: 2,55) Nettowinst per aandeel: 0,72 (2012: 0,81) Dividendvoorstel per aandeel: 0,50 (pay-out 69%) Naar keuze in contanten of stockdividend Jaarcijfers TenCate

7 Overige financiële informatie Jaarcijfers 2013 Net debt (EUR m) Net debt / EBITDA (x) Capex (EUR m) , , , H H Total net debt Net debt/ebitda Capex 1H Capex 2H Daling netto rentedragende schuld met meer dan 123 miljoen sinds 1H12 Veranderde aansturing van de onderneming Focus op verlaging werkkapitaal Terughoudend investeringsbeleid Jaarcijfers TenCate

8 Koninklijke Ten Cate N.V. Omzet en EBITA ontwikkeling 1200 Omzet ( m) EBITA ( m) 1H 2H Jaarcijfers TenCate

9 Omzetverdeling naar eindmarkt Indicatief % 20% 1% 29% 20% 10% 13% Personal Protection Defence Mobility Infrastructure Watermanagement Sports & Leisure Other 21% 2% 6% 30% 21% 8% 12% JaarcijfersTenCate

10 Omzetontwikkeling naar eindmarkt Jaarcijfers miljoen miljoen Sales 2012 Personal protection Defense Mobility Infrastructure Water management Sports & leisure Other Sales 2013 Jaarcijfers TenCate

11 Ontwikkelingen per sector Sector Advanced Textiles & Composites PROTECTIVE FABRICS Jaarcijfers TenCate

12 Advanced Textiles & Composites Omzet en EBITA ontwikkeling 600 Omzet ( m) Beschermende weefsels 500 Leger en speciale (politie)eenheden Industrie en hulpdiensten Outdoor / leisure Lucht- en ruimtevaartcomposieten Burgerluchtvaart, militaire luchtvaart, satellieten Radomes Armourcomposieten Voertuigen, vliegtuigen, vaartuigen Persoonlijke bescherming Industriële composieten Automotive, energie etc Parts en components Tooling Elektronica EBITA ( m) 1H 2H Jaarcijfers TenCate

13 Gang van zaken in 2013 Sector Advanced Textiles & Composites Omzet daalt autonoom met 9% tot 427,8 miljoen (valutaeffect -2%, acquisities / desinvesteringen +3%) EBITA daalt autonoom met 10% tot 21,3 miljoen (valutaeffect -3%, acquisities / desinvesteringen +4%) Eenmalige kosten 4,7 miljoen, voornamelijk afwaarderingen in het vierde kwartaal Daling omzet en EBITA is het gevolg van 40% lagere defensiegerelateerde omzet ten opzichte van 2012 Sequestration in de Verenigde Staten heeft geleid tot automatische budgetkorting Europese defensieuitgaven op laagste punt in tien jaar Indicatieve omzetverdeling sector Advanced Textiles & Composites 17% Protective Fabrics 16% 22% 61% Advanced Composites Armour Composites 28% 56% Jaarcijfers TenCate

14 US Troop deployment Jaarcijfers 2013 Thousands Iraq Afganistan Source: US Dept. of Defense Jaarcijfers TenCate

15 TenCate Protective & Outdoor Fabrics Marktgroep Jaarcijfers TenCate

16 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Protective & Outdoor Fabrics Omzet TenCate Defender M daalt Groei TenCate Tecasafe Plus van 12% Succesvolle versterking marketing- en verkooporganisatie Ingebruikname inkjetmachine (digitaal printen en veredelen) Indicatieve omzetverdeling TenCate Protective & Outdoor Fabrics % 20% 74% Personal protection Defense Sports & Leisure 61% 39% Government Non-government Jaarcijfers TenCate

17 TenCate Advanced Composites Marktgroepen Jaarcijfers TenCate

18 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Advanced Composites Omzetgroei TenCate Advanced Composites 16% Omzet ruimtevaartcomposieten neemt toe Programma s Airbus A380 / A350 in het eerste halfjaar 2013 beneden verwachting Herstel in tweede halfjaar 2013 TenCate is gekwalificeerd voor nieuwste generatie toestellen Amber Composites ontwikkelt zich volgens verwachting Levering thermohardend composietmaterialen voor sportwagenfabrikanten (Alfa Romeo 4C) en Formule 1 Verdere commerciële en strategische samenwerking in waardeketen automotivecomposieten Demonstrator projecten thermoplastisch composietmateriaal voor automotive industrie Toenemend belang industriële composieten Olie- en gasindustrie Tooling Elektronica Sport en recreatie Jaarcijfers TenCate

19 Ruimtevaart composieten Thermohardend composieten raamwerk voor hitteschild Marslander Curiosity Jaarcijfers TenCate

20 TenCate Advanced Composites Roadmap van TenCate Cetex in de luchtvaartindustrie Jaarcijfers TenCate

21 TenCate Advanced Composites Roadmap van TenCate Cetex in de luchtvaartindustrie en andere sectoren STRUCTURES SYSTEMS OIL & GAS AUTOMOTIVE PARTS SPORT & LEISURE MEDICAL EQUIPMENT ENGINEERING INDUSTRIAL EQUIPMENT Jaarcijfers TenCate

22 Automotivecomposieten Partnerschap met BASF en Owens Corning TenCate, BASF en Owens Corning BASF sales aan de automotive-industrie was 9,5 miljard in 2012 Ongeëvenaard netwerk in de automobielindustrie Uitstekende partner voor TenCate om de OEM s te bedienen BASF heeft Ultracom oplossingen geïntroduceerd in oktober 2013, welke thermoplastisch composietmateriaal van TenCate bevatten Owens Corning brengt de technologie voor glasvezelweefsel BASF draagt know-how bij voor de productie en samenstelling van thermoplastische harsen TenCate brengt de expertise in voor composietproductie BASF: Once fully established, thermoplastic and thermoset composites for automotive will account for a market volume of about 2 bn in the long term Jaarcijfers TenCate

23 Automotivecomposieten Ontwikkelingen TenCate Advanced Composites UK (voorheen Amber Composites) Overname in januari 2013 Verkoop van thermohardend composietmateriaal aan sportwagenfabrikanten en Formule 1 Aankondiging van samenwerking met Adler Plastics voor Alfa Romeo 4C (februari 2014) Samenwerking TenCate Advanced Composites en Kringlan Composites AG Belangrijkste ontwikkeling van Kringlan Composites is het ontwerp en de productie van een koolstofweefsel versterkt wiel van gekwalificeerd TenCate materiaal Marktintroductie zal volgens Kringlan Composites in 2014 plaatsvinden Jaarcijfers TenCate

24 Automotivecomposieten Roadmap van TenCate Cetex in de automotive-industrie Crash beams Door frames / brackets Bumper reinforcements Wheels / rims Suspension arms Battery covers / spacers Seat frames Structural frames STRUCTURES SYSTEMS NON-ELECTRIC PASSENGER CARS PARTS ELECTRIC PASSENGER CARS LUXURY SPORTS CARS FORMULA ONE Jaarcijfers TenCate

25 TenCate Advanced Armour Marktgroepen Jaarcijfers TenCate

26 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Advanced Armour Omzetdaling marktgroep TenCate Advanced Armour als gevolg van lagere defensie-uitgaven Daling markt voor voertuigbepantsering Versterking marktpositie TenCate Omzet eindmarkt persoonlijke ballistische bescherming stijgt en biedt gedeeltelijk compensatie Toename geografische spreiding met orders in Azië en Midden- Oosten Ontwikkeling TenCate ABDS active blast countermeasure system volgens verwachting CRADA overeenkomst met RDECOM Positief spin-offeffect voor voertuigbepantsering Indicatieve omzetverdeling TenCate Advanced Armour % 50% 50% Personal Protection Defense Government Non-government 98% Jaarcijfers TenCate

27 TenCate Advanced Armour Clip aerospace armour Jaarcijfers TenCate

28 Ontwikkelingen per sector Sector Geosynthetics & Grass PROTECTIVE FABRICS Jaarcijfers TenCate

29 Geosynthetics & Grass Omzet en EBITA ontwikkeling 600 Omzet ( m) Geosynthetics 500 Infrastructuur Agricultuur Milieu- en watermanagement Kunstgras Sportmarkt Infrastructuur Landscaping EBITA ( m) 1H 2H Jaarcijfers TenCate

30 Gang van zaken in 2013 Sector Geosynthetics & Grass Omzet blijft vrijwel gelijk op 517,8 miljoen (autonoom +2%, valutaeffect -2%) EBITA daalt met 11% (autonoom -10%, valutaeffect -1%) TenCate Geosynthetics laat sterk herstel zien in Europa en Noord-Amerika in de tweede helft van het jaar 2013 Omzet uit Azië blijft achter TenCate Grass boekt lichte omzetgroei 18% Indicatieve omzetverdeling sector Geosynthetics & Grass Geosynthetics 18% 25% 57% Grass Upstream Grass Downstream 25% 57% Jaarcijfers TenCate

31 TenCate Geosynthetics Marktgroep Jaarcijfers TenCate

32 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Geosynthetics Omzet van TenCate Geosynthetics licht lager dan in 2012 Vertraging in Europa en Noord-Amerika volledig ingehaald Azië blijft achter als gevolg van daling infrastructurele projecten Omzet wereldwijde businessunit Water & Environment stijgt Versterking marketing- en verkooporganisatie Winstgevendheid lager als gevolg van volatiele inputprijzen en gewijzigde omzetmix Indicatieve omzetverdeling TenCate Geosynthetics % 5% Infrastructure Water management Sports & Leisure 47% 53% Government Non-government 89% Jaarcijfers TenCate

33 TenCate Grass Marktgroep Jaarcijfers TenCate

34 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Grass TenCate Grass boekt lichte omzetstijging Voorzichtig marktherstel Toenemende vervangingsvraag en vraag voor landscaping Winstgevendheid lager dan in 2012 door hogere marketingkosten en volatiele inputprijzen TenCate Grass voorziet toenemend aantal profclubs in de Jupiler League van kunstgras; een doorbraak voor de professionele voetbalsport Positief voor uitstraling kunstgras in professioneel voetbal Introductie van GreenFields MX kunstgrassysteem Indicatieve omzetverdeling TenCate Grass % Sports & Leisure 40% Government 80% Infrastructure 60% Non-government Jaarcijfers TenCate

35 GreenFields sportsystemen The green generation GreenFields MX GreenFields TX GreenFields XtraGrass Jaarcijfers TenCate

36 Installatie GreenFields MX Clip PEC Zwolle Jaarcijfers TenCate

37 Ontwikkelingen per sector Sector Overig PROTECTIVE FABRICS Jaarcijfers TenCate

38 Belangrijkste ontwikkelingen per segment TenCate Enbi en Xennia Technology Verbetering resultaat Xennia Technology Ingezette reorganisatie afgerond in 2013 Nadruk op commercialiseren van ontwikkelde producten, kennis en vaardigheden (inkten, software, solutions) Resultaat neemt toe bij verlaagde omzet (businessfocus) TenCate Enbi Stabiele ontwikkeling Groeiend omzetaandeel Aziatische printerfabrikanten Jaarcijfers TenCate

39 Vooruitzichten 2014 Actieplannen en marktverwachtingen Jaarcijfers TenCate

40 Vooruitzichten 2014 Koninklijke Ten Cate N.V. Wereldwijde economische groei zal toenemen tot 3,7% in 2014 volgens recente IMFvoorspellingen Gedreven door herstel volwassen markten Groei van opkomende markten zal afnemen TenCate verwacht een omzetgroei te realiseren die voor de meeste activiteiten minimaal in lijn ligt met bovenstaande groeiverwachtingen Jaarcijfers TenCate

41 Vooruitzichten 2014 Koninklijke Ten Cate N.V. Omzetgroei in composietmaterialen als geheel zal hier naar verwachting ruim boven liggen Ontwikkeling automotivecomposieten bevindt zich in de beginfase Defensiemarkt zal zich aan groeiverwachtingen onttrekken Daling omzet TenCate Defender M in de Verenigde Staten zal slechts gedeeltelijk worden gecompenseerd door groei buiten de Verenigde Staten Groei in armourcomposietenmarkt als gevolg van versterking van de marktpositie Groei beschermende weefsels voor de industriële markt zal zich voortzetten TenCate Geosynthetics zal groeien in lijn met macro-economische verwachtingen De verwachtingen voor de groei van de wereldwijde kunstgrasmarkt zijn voorzichtig positief Jaarcijfers TenCate

42 Belangrijke data in 2014 Koninklijke Ten Cate N.V. 5 maart 2014 Publicatie jaarverslag april 2014 Algemene vergadering van aandeelhouders 28 april 2014 Trading update 1 e kwartaal juli 2014 Halfjaarcijfers 2014 Persconferentie en analistenmeeting 24 oktober 2014 Trading update 3 e kwartaal 2014 Copyright Ripley & Ripley Jaarcijfers TenCate

43 Protecting people