Algemene vergadering van Aandeelhouders 7 september 2017

Transcriptie

1 Algemene vergadering van Aandeelhouders 7 september 2017

2 Disclaimer Deze presentatie kan op de toekomst gerichte uitspraken bevatten. Deze uitspraken zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen, schattingen en projecties van het management van Lucas Bols. Deze uitspraken kunnen risico-elementen en onzekerheden bevatten die moeilijk te voorspellen zijn, waardoor feitelijke prestaties en positie wezenlijk van deze uitspraken kunnen verschillen. Lucas Bols aanvaardt geen enkele verplichting om uitspraken die in deze presentatie worden gedaan te actualiseren of te herzien zodat ze verdere gebeurtenissen of omstandigheden weergeven, behalve voor zover dat wettelijk vereist is. Bepaalde cijfers in deze presentatie, waaronder financiële gegevens, zijn afgerond. Dientengevolge kunnen cijfers die voor dezelfde categorie wordt getoond en in verschillende tabellen worden gepresenteerd, enigszins variëren en cijfers die in bepaalde tabellen als totaalcijfers worden getoond, zijn mogelijk geen precieze rekenkundige samenvoeging van de cijfers die eraan voorafgaan. 2

3 1. Lucas Bols in het kort 2. Operationele ontwikkelingen 2016/17 3. Financiële gang van zaken 2016/17 4. Vooruitzichten

4 Lucas Bols in het kort Amsterdam 1575 Meer dan 110 landen, 53% omzet buiten West Europa 80,5 marge Geweldige cocktail ervaringen wereldwijd Opkomende markten Noord Amerika 13.4% 20.0% 18.5% 46.7% 45.9% 22.7% 19.9% Omzet EBIT* ) >25 merken Azië-Pacific 46 smaken likeurenrange FY 2016/17 % van totale FY 2016/17 omzet West Europa 23% 18,5 Strategisch kader: Merkwaarde verhogen Ontwikkeling op de cocktailmarkt leiden Versnellen van de groei van de wereldwijde merken Optimaliseren business model 1) EBIT wordt gedefinieerd als bedrijfsresultaat plus aandeel in de winst van joint ventures 2) Vrije operationele kasstroom wordt gedefinieerd als netto-kasstroom uit bedrijfsactiviteiten minus kapitaalinvesteringen 4

5 Sterke portefeuille van wereldwijde en regionale merken Wereldwijde merken Omzetverdeling Regionale merken Bols Likeurenrange White spirits FY 2016/17 Likeuren Regionale merken Italiaanse likeuren Passoã 70,2% 71,8% 29,8% 28,2% Nederlandse jenever portfefeuille Wereldwijde merken Overige merken 5

6 Missie & strategie Lucas Bols Missie Lucas Bols Wij creëren geweldige cocktailervaringen wereldwijd Strategisch kader Lucas Bols Merkwaarde verhogen De ontwikkeling van de cocktailmarkt leiden De groei van onze wereldwijde merken versnellen Optimaal benutten van business model Onze wereldwijde merken op de internationale cocktailmarkt versterken en verder laten groeien De concurrentiepositie van onze regionale merken op regionale en lokale markten behouden 6

7 Wereldwijde footprint in meer dan 110 landen met ruim 53% van de omzet buiten West Europa Noord Amerika 20% West Europa 46,7% Opkomende markten 13,4% Azië-Pacific 19,9% 7

8 1. Lucas Bols in het kort 2. Operationele ontwikkelingen 2016/17 3. Financiële gang van zaken 2016/17 4. Vooruitzichten

9 Operationele hoogtepunten 2016/17 Optimalisatie van de Bols Likeurenrange Introductie van nieuwe smaken in diverse markten Toename marktaandeel US Toetreden nieuwe markten met focus op Afrika en Oost Europa Wederom goede groei van de white spirits Bols Genever in meerdere landen geïntroduceerd Damrak Gin wint marktaandeel in NL, groei in de US en succesvolle introductie in Italië Introductie van Bols Vodka in China, Thailand en Vietnam 9

10 Operationele hoogtepunten 2016/17 Dubbelcijferige omzetgroei Italiaanse Likeuren Introductie van Galliano range in meerdere markten Goede prestaties Vaccari Sambuca in Mexico en Nederland Passoã presteert goed en in lijn met de verwachtingen Oprichting Passoã SAS in Frankrijk Passoã wordt volledig geïntegreerd in de marketing plannen Passoã in Amerika geïntegreerd in Lucas Bols USA Sterke prestatie in UK, Australië en Japan 10

11 Goede prestaties regionale merken, met name buiten NL Binnenlands gedistilleerd Floryn en Legner hebben marktpositie verder versterkt Toename marktaandeel jenever/vieux categorie naar > 30% Overige regio s worden steeds belangrijker Afrika is een veelbelovende regio voor toekomstige groei Henkes Gin en Henkes Whisky geïntroduceerd in verschillende Afrikaanse landen 11

12 Vernieuwde House of Bols Cocktail & Genever Experience Spectaculaire smaakervaring Ingrediënten en Productieprocessen Cocktail bar om zelf cocktails te maken Audio tour in 5 talen bezoekers in 2016/17 > 1 miljoen cocktails geserveerd sinds

13 Bols Around The World de 2016/17 Bols Genever editie Finale in Amsterdam in mei 2017 Wereldwijd 2000 bartenders 13

14 Bols Business Class en Bols Bartending seminars 14

15 1. Lucas Bols in het kort 2. Operationele ontwikkelingen 2016/17 3. Financiële gang van zaken 2016/17 4. Vooruitzichten

16 Hoogtepunten 2016/17 Omzet Sterke omzetgroei van 10,8% naar 80,5 miljoen door 3,4% autonome groei en consolidatie eerste vier maanden Passoã Merken Omzet wereldwijde merken steeg met 14,8% (+4,2% autonoom), terwijl de regionale merken een omzetgroei van 1,8% realiseerden (+1,6% autonoom) Regio s Alle regio s presteerden goed, met goede omzetgroei in de opkomende markten (+20,1% autonoom) en Noord-Amerika (+4,7% autonoom) Brutomarge De brutowinst is met 13.4% gestegen (+4.3% autonoom) en de brutomarge steeg met 130 bps tot 60,1% (+50 bps autonoom) EBIT Aanzienlijk hogere investeringen in de commerciële organisatie en A&P vergeleken met het voorgaande boekjaar (+ 2,3 miljoen) hebben geleid tot een lichte daling van het autonome EBIT-resultaat Nettowinst Nettowinst steeg met 28,6% naar 15,1 miljoen (2015/16: 11,7 miljoen), inclusief eenmalige belastingbate. Genormaliseerde nettowinst bedroeg 12,3 miljoen Dividend Voorgesteld slotdividend 0,26 per aandeel, waarmee het totale dividend uitkomt op 0,57 per aandeel, een stijging van 5.6% ten opzichte van 2015/16 16

17 Sterke groei in omzet en nettowinst Gerapporteerd (* miljoen) FY 2016/17 FY 2015/16 Gerap. Groei Autonome Groei Omzet 80,5 72,6 10,8% 3,4% Brutowinst 48,4 42,7 13,4% 4,3% Brutomarge % 60,1% 58,8% D&A uitgaven -32,4-26,0 24,7% 8,9% Bedrijfsresultaat 16,0 16,7-4,0% -3,0% Operationele marge % 19,9% 23,0% Winstaandeel in JV's, na belasting 2,2 0,9 152,1% -2,4% EBIT 18,2 17,6 3,8% -3,0% EBIT marge % 22,7% 24,2% Financieringslasten -2,9-2,6 12,7% RESULTAAT VOOR BELASTINGEN 15,3 15,0 2,2% Highlights Sterke omzetgroei van 10,8% door 3,4% autonome groei en de consolidatie van 4 maanden Passoã Toename D&A uitgaven als gevolg van hogere investeringen en de eenmalige transactie en advieskosten van 2 miljoen Winstaandeel in JV s bevat eenmalige bate van 1,4 miljoen, gerelateerd aan de acquisitie van Cooymans Belastingen zijn inclusief een eenmalige bate van 3,2 miljoen ivm een eenmalig belastingvoordeel voor Research & Development in voorgaande boekjaren Belastingen -0,2-3,3-92,4% NETTOWINST 15,1 11,7 28,6% Nettowinst per aandeel 1,21 0,94 28,6% 17

18 Omzetgroei van zowel wereldwijde merken (+4,2% autonoom) en regionale merken (+1,6% autonoom) Omzetontwikkeling bij constante valuta (in m) +10.8% FY 2015/16 Δ Wereldwijde Δ Regionale Passoã Wisselkoers FY 2016/17 merken merken effect 58.8% 64.1% 50.1% 72.5% 60.1% Gerapporteerde brutomarge 18

19 Brutowinst marge nam toe met 130bps tot 60,1% Brutowinstontwikkeling bij constante valuta (in m) +13.4% Brutowinstontwikkeling bij constante valuta en exclusief Passoã Totaal West Europa +50 bps -210 bps Azië-Pacific +90 bps Noord Amerika +70 bps Opkomende Markten +540 bps FY 2015/16 Δ West Δ Azië-Pacific Δ Noord Δ Opkomende Passoã Wisselkoers FY 2016/17 Europe Amerika markten effect 58.8% 53.3% 73.8% 56.6% 69.2% 72.5% 60.1% Gerapporteerde brutowinstmarge 19

20 EBIT min of meer in lijn met vorig jaar, ondanks substantieel toegenomen investeringen EBIT ontwikkeling bij constante valuta (in m) +3.8% Highlights One-off (+0.5) 1.5 One-off (+0.9) EBIT bevat one-off badwill van + 1,4 miljoen en 2 miljoen advies en transactiekosten 30.6% Toename 69.4% in D&A uitgaven door toegenomen investeringen Passoã (4 maanden) heeft 1,6 miljoen aan EBIT bijgedragen FY 2015/16 Δ Wereldwijde merken Δ Regionale merken Transactie en advieskosten Overhead Passoã Wisselkoers effect FY 2016/ % 39.8% 48.4% 31.8% 22.7% Gerapporteerde EBIT marge 20

21 Nettowinst is met 28,6% toegenomen naar 15,1 miljoen Gerapporteerd (* miljoen) FY 2016/17 FY 2015/16 Gerap. Groei Autonome Groei Highlights Omzet 80,5 72,6 10,8% 3,4% Brutowinst 48,4 42,7 13,4% 4,3% Brutomarge % 60,1% 58,8% D&A uitgaven -32,4-26,0 24,7% 8,9% Bedrijfsresultaat 16,0 16,7-4,0% -3,0% Operationele marge % 19,9% 23,0% Winstaandeel in JV's, na belasting 2,2 0,9 152,1% -2,4% EBIT 18,2 17,6 3,8% -3,0% EBIT marge % 22,7% 24,2% Winst per aandeel van 1,21 Genormaliseerde winst per aandeel van 0,98 Dividend van 0,57 per aandeel, + 6% Aantal uitstaande aandelen: Financieringslasten -2,9-2,6 12,7% RESULTAAT VOOR BELASTINGEN 15,3 15,0 2,2% Belastingen -0,2-3,3-92,4% NETTOWINST 15,1 11,7 28,6% Nettowinst per aandeel 1,21 0,94 28,6% 21

22 1. Lucas Bols in het kort 2. Operationele ontwikkelingen 2016/17 3. Financiële gang van zaken 2016/17 4. Vooruitzichten

23 Vooruitzichten De onderliggende marktdynamiek in de wereldwijde cocktailmarkt blijft gezond. De groeitrend houdt aan, al bevindt iedere regio zich in een andere ontwikkelingsfase. De marktontwikkelingen sterken ons geloof in het potentieel van onze wereldwijde merken en we handhaven dan ook onze vooruitzichten voor de middellange termijn groei van de wereldwijde merken, conform onze strategie. Lucas Bols blijft investeren om de omzetgroei van de wereldwijde merken te versterken De onderneming zal profiteren van de consolidatie van de Passoã resultaten voor de volledige 12 maanden van het boekjaar 2017/18. 23

24 Q & A