SABCA TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG OP 30 JUNI 2017 Gereglementeerde informatie gepubliceerd op 29/09/2017 na uur

Transcriptie

1 SABCA TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG OP 30 JUNI 2017 Gereglementeerde informatie gepubliceerd op 29/09/2017 na uur 1. Bedrijfsinformatie Op 19 september 2017 heeft de Raad van Bestuur de verkorte geconsolideerde financiële overzichten van de SABCA Groep voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2017 vastgesteld en de openbaarmaking ervan goedgekeurd. 2. Grondslag voor de opstelling De vereenvoudigde tussentijdse financie le staten van de SABCA-groep voor het eerste semester 2017 werden opgesteld in overeenstemming met de norm IAS 34 (Interim financial reporting). De vereenvoudigde tussentijdse financie le staten moeten worden gelezen samen met de geconsolideerde jaarrekening van de SABCA-groep op 31 december 2016, die werd opgesteld volgens de International Financial Reporting Standards, zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie (endorsed IFRS). Deze vereenvoudigde tussentijdse financiële staten werden opgesteld op basis van dezelfde grondslagen, berekeningsmethodes en presentaties als in de jaarrekening van de SABCA-groep op 31 december Verkort geconsolideerd overzicht van de financiële positie (in duizenden euro s) ACTIVA Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen Financiële en overige vaste activa Vlottende activa Voorraden Bestellingen in uitvoering Handelsvorderingen en overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overige vaste activa TOTAAL ACTIVA PASSIVA Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap Geplaatst kapitaal Reserves en overgedragen resultaten Belang van derden Langlopende verplichtingen Schulden op lange termijn Vlottende voorzieningen Uitgestelde belastingen Kortlopende verplichtingen Handelsverplichtingen Fiscale en sociale verplichtingen Overige passiva op korte termijn Financiële verplichtingen op korte termijn 0 2 Courante voorzieningen TOTAAL PASSIVA /7

2 4. Verkort geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden euro s) Opbrengsten Omzet Wijziging bestellingen in uitvoering Geproduceerde vaste activa Overige opbrengsten Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen Voorzieningen voor risico s en kosten Andere operationele kosten Operationeel resultaat Financiële opbrengsten Financiële kosten Operationeel resultaat na financiële resultaten Belastingen op het resultaat Nettoresultaat voor de periode waarvan : toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap belang van derden Resultaat per aandeel in EUR (totaal aantal aandelen : ) - gewoon 1,53 2,46 - na verwateringseffect 1,53 2,46 5. Verkort overzicht van het geconsolideerd gerealiseerd en niet-gerealiseerd resultaat (in duizenden euro s) Nettoresultaat voor de periode Overig niet gerealiseerd resultaat Posten die niet overgeboekt kunnen worden naar winst of verlies in latere perioden Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode, na aftrek van belastingen Toerekenbaar aan : de aandeelhouders van de moedervennootschap belang van derden /7

3 Kapitaal Reserves en overgedragen resultaat IAS 19R Herwaarderingsmeerwaarden Kasstroomafdekkingen TOTAAL toerekenbaar a/de aandeelhouders v/de moedervennootschap Belangen van Derden Totaal eigen vermogen SOCIETE ANONYME BELGE DE CONSTRUCTIONS AERONAUTIQUES 6. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro s) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat vóór belastingen Schommeling reële waarde op financieringsinstrumenten Afschrijvingen en aanpassingen reële waarde op activa Schommeling in het netto bedrijfskapitaal Schommeling in voorzieningen, uitgestelde belastingen en reserves Kasstromen uit investeringsactiviteiten Aanschaffingen van vaste activa en deelnemingen Overdrachten van vaste activa en deelnemingen 0 17 Vermeerdering en vermindering vorderingen -1 Kasstromen uit financieringsactiviteiten Schommeling van de schulden op korte termijn (exclusief handelsverplichtingen en financiële schulden) Schommeling van de schulden op lange termijn (exclusief handelsverplichtingen en financiële schulden) Schommeling in de financiële schulden op korte termijn Interesten - ontvangen gestort Schommeling van de netto geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het boekjaar (1 januari) Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode (30 juni) Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (in duizenden euro s) Saldo per 1 januari Resultaat van de periode Posten die niet overgeboekt kunnen worden naar winst en verlies in latere perioden Totaal globaal resultaat Saldo per 30 juni Saldo per 1 januari Resultaat van de periode Totaal globaal resultaat Saldo per 30 juni /7

4 8. Toelichtingen A. Winst- en verliesrekening Het operationeel resultaat voor het eerste semester 2017 bedraagt -302 K ten opzichte van K voor het eerste semester Deze daling wordt verklaard door de vermindering van de marges op burgerluchtvaart- en ruimtevaartprogramma s, evenals door de evolutie van de samenstelling van de programma s, die grotendeels blootgesteld zijn aan concurrentiedruk. Het financiële resultaat voor de eerste helft van 2017 bedraagt K tegenover 658 K voor de eerste helft van Deze stijging omvat een aanpassing van de marktwaarde van de financieringsinstrumenten voor een bedrag van K, dewelke geenszins het toekomstig financieel resultaat weerspiegelt bij afwikkeling van dergelijke financiële instrumenten. Bij uitsluiting van deze aanpassing van de marktwaarde van de financieringsinstrumenten is het financieel resultaat een verlies van De schommeling in uitgestelde belastingen is toe te schrijven aan een toename van de belastingverplichtingen die hoofdzakelijk voortvloeien uit tijdelijke verschillen op de marktwaarde van de afdekkingsinstrumenten. Het nettoresultaat voor het eerste semester 2017 bedraagt K ten opzichte van K voor het eerste semester Het genormaliseerde 1 nettoresultaat, exclusief het effect van de aanpassing van de marktwaarde van de financiële instrumenten, vertoont echter een verlies van K. B. Balans Het totale eigen vermogen bedraagt K op 30 juni 2017, tegenover K op 31 december Deze stijging is toe te schrijven aan het geconsolideerde IFRS netto-inkomen over de periode. De stijging van de schulden op lange termijn" weerspiegelt vooruitbetalingen van klanten ontvangen voor leveringen uitvoerbaar na één jaar. De afname in "overige passiva op korte termijn" omvat de reële waarde aanpassing van valutaderivaten 9. Tussentijds jaarverslag Sinds begin 2017 is het strategisch actieplan «Project of the century» in een versnellingsfase gekomen en de nieuwe organisatie, gericht op de programma s, wordt geïmplementeerd. Door de verdere achteruitgang van de financiële situatie heeft de Raad van bestuur bevestigd prioriteit te geven aan de uitvoering van het actieplan om de bedrijfskosten te verminderen en alle nodige maatregelen in de tweede helft van 2017 te nemen. In de eerste helft van 2017 heeft de Groep het productieritme voor civiele vliegtuigen van de Airbus-familie (A320), voor de A330 en voor de A350 verhoogd, terwijl de volumes voor de A380 en voor de business jets zijn afgenomen. In het domein van de ruimtevaart loopt de ontwikkelingsfase van de actuatiesystemen voor de motoren van Ariane 6 en Vega-C. De onderhouds-, reparatie- en revisieactiviteiten zijn gestegen op het F16-programma. De belangrijkste risico's en onzekerheden waaraan de Groep is blootgesteld zijn : Risico s verbonden aan liquiditeiten en geldmiddelen De financie le schulden houden geen beduidende risico s in voor de Groep, aangezien haar kasstroom de Groep in staat stelt haar verplichtingen na te komen zonder liquiditeitsproblemen. Kredietrisico s De Groep werkt met erkende financiële instellingen voor zijn kasstroom- en wisseltransacties. De Groep beperkt de risico s verbonden aan wanbetalingen van klanten door het merendeel van de verkooptransacties contant te laten verlopen en de toegekende kredieten door de Belgische exportkredietverzekeraar of door zakelijke zekerheden te laten waarborgen. Rekening houdend met de afschrijvingsmethode van klantvorderingen die gekozen werd voor het opstellen van de jaarrekeningen, kan gesteld worden dat het aan risico s blootgestelde deel van de op afsluitdatum vervallen, niet geherwaardeerde vorderingen verwaarloosbaar klein is. 1 Het genormaliseerd nettoresultaat wordt als volgt berekend : (Nettoresultaat Aangepaste juiste waarde van de financiële instrumenten * (1- belastingpercentage)) 4/7

5 Markt- en wisselkoersrisico s De Groep staat bloot aan een wisselkoersrisico op verkooptransacties in USD, het hoofdaandeel van de uitgaven gebeurt echter in EUR ondanks een stijging van de aankopen in USD. De Groep dekt dit risico af door termijnverkopen en wisselkoersopties. De Groep dekt haar toekomstige netto kasstromen enkel in wanneer deze toereikend zullen zijn om de koersverschillen te dekken. Het bedrag van de dekking kan bijgesteld worden in functie van de evolutie van de verwachte netto kasstromen. Risico s op lange termijn programma s De Groep staat bloot aan risico s op lange termijn programma s omwille van technische, economische en financie le evoluties die de rentabiliteit in het gedrang kunnen brengen. Deze risico s zijn typisch verbonden aan de capaciteit om producten en diensten te leveren conform de noden van de klanten (kwaliteit en termijnen), de constante druk op de prijzen die zouden kunnen leiden naar een vermindering van de marges, het gebrek aan capaciteit op het vlak van personeel of op het vlak van machines, enz Operationele risico s Op grond van een analyse door onze verantwoordelijken voor risk management en interne controle heeft men de operationele risico s in kaart kunnen brengen naargelang hun graad van aanvaardbaarheid: De ritmewijzigingen van de behoeften van de klanten, in het kader van bestaande contracten, en de onzekerheid van het. verkrijgen van nieuwe contracten, leiden naar een variabele belasting en op termijn naar een belasting die lager ligt dan de interne capaciteit van de onderneming. Dit kan leiden tot moeilijkheden op het niveau van de operationele resultaten. De spreiding van de leeftijden binnen het personeel, en in het bijzonder de hoge gemiddelde leeftijd, maakt het bijzonder uitdagend inzake de opvolging van de strategische posten, de opleiding en het overbrengen van de bekwaamheden, zeker in de gereglementeerde en complexe technologische omgeving van de lucht- en ruimtevaartindustrie. De impact op de productiekosten, en in het bijzonder op het uurloon, ingevolge de inflatie en de Belgische index en meer in het algemeen wegens de evolutie van de nationale en sectorale salarissen. Verbonden partijen De aan- en verkopen met de verbonden ondernemingen worden gerealiseerd aan de marktprijs. De saldi in omloop op het einde van het boekjaar zijn niet gegarandeerd en de vereffeningen gaan via de thesaurie. Er zijn geen ontvangen of gegeven garanties voor de vorderingen op verbonden partijen. 10. Belangrijke non-adjusting gebeurtenis tussen de balansdatum van 30 juni 2017 en de publicatie van dit rapport De geplande hervorming van de Belgische vennootschapsbelasting, zoals aangekondigd op 26 juli 2017, zal een impact hebben op SABCA, voornamelijk door de stapsgewijze verlaging van het marginaal tarief van 33,99% naar 29,58% vanaf boekjaar 2018 en tot 25% vanaf boekjaar Verklaring van het management In naam en voor rekening van de SABCA Groep verklaren wij hierbij dat, voor zover ons bekend: a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een waarheidsgetrouw beeld geven van het vermogen, de financiële toestand en resultaten van de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. b) het tussentijds jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan, en van het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsook een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Dimitri DURAY Financieel Directeur 5/7 Thibauld JONGEN Algemeen Directeur

6 Verslag van de commissaris VERSLAG VAN DE COMMISSARIS INZAKE DE BEOORDELING VAN DE VERKORTE GECONSOLIDEERDE TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE VAN S.A.B.C.A. NV VOOR DE PERIODE AFGESLOTEN OP 30 JUNI 2017 Inleiding Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van S.A.B.C.A. NV en haar filialen afgesloten per 30 juni 2017 over de periode van zes maanden afgesloten op die datum, die de verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening, het verkort geconsolideerd overzicht van het globale resultaat, de verkorte geconsolideerde balans, het verkort geconsolideerd overzicht van de kasstromen en het verkort geconsolideerd overzicht van de mutaties in het eigen vermogen omvat, evenals de geselecteerde toelichtingen. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34 - Tussentijdse financiële verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie te formuleren op basis van de door ons uitgevoerde beoordeling. Reikwijdte van de beoordeling We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig met de internationale standaard ISRE (International Standard on Review Engagements) 2410, Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en administratie verantwoordelijke personen, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de Internationale Controlestandaarden (International Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking. Conclusie Gebaseerd op onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de bijgaande verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie. Benadrukking van bepaalde aangelegenheden Zonder afbreuk te doen aan ons hierboven tot uitdrukking gebrachte oordeel met betrekking tot het beperkt nazicht, vestigen wij de aandacht op het tussentijds verslag van het bestuursorgaan waarin de versnelde uitvoering van het actieplan om de bedrijfskosten te verminderen, op basis waarvan de Raad van Bestuur vorig jaar de toepassing van de waarderingsregels op continuïteitsbasis heeft verantwoord, wordt bevestigd. Brussel, 25 september 2017 Mazars Bedrijfsrevisoren SCRL Commissaris Vertegenwoordigd door Lieven ACKE 6/7

7 Financiële kalender 1. Jaarverslag per 31 december 2017 : april Algemene Vergadering : 31 mei Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2018 : september 2018 Financiële informatie De firma stelt de financiële informatie ter beschikking op de website : Contactpersonen Boekhoudkundige en financiële informatie Dimitri DURAY Financieel Directeur 02/ Algemene informatie Angeles AGUILILLA MONTERO Secretariaat Algemene Directie 02/ /7