SOCIETE ANONYME BELGE DE CONSTRUCTIONS AERONAUTIQUES. RPM Bruxelles T.V.A. BE B.T.W. RPR Brussel SABCA

Transcriptie

1 SABCA TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG OP 30 JUNI 2013 Gereglementeerde informatie gepubliceerd op 30/08/2013 om uur 1. Halfjaarlijkse resultaten per 30 juni 2013 De voorgestelde resultaten hebben betrekking op de SABCA-Groep, bestaande uit SABCA, moedermaatschappij, SABCA Limburg en ASM Aéro. Dit halfjaarlijks verslag werd opgesteld in het kader van de gereglementeerde informatie conform de IFRS-normen voor mededeling van tussentijdse financiële informatie («IAS 34»), zoals goedgekeurd door de Europese Unie Verkort geconsolideerd overzicht van de financiële positie herwerkt ACTIVA Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Deelnemingen in de verbonden ondernemingen Financiële en overige activa Vlottende activa Voorraden Bestellingen in uitvoering Handelsvorderingen en overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overige vaste activa TOTAAL ACTIVA PASSIVA Totaal eigen vermogen Geplaatst kapitaal toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moederonderneming Geplaatst kapitaal Reserves en overgedragen resultaten Herwaarderingsmeerwaarden op materiële vaste activa Kasstroomafdekkingen Minderheidsbelangen Langlopende verplichtingen Schulden op lange termijn Vlottende voorzieningen Uitgestelde belastingen Kortlopende verplichtingen Handelsverplichtingen Fiscale en sociale verplichtingen Overige passiva op korte termijn Financiële verplichtingen op korte termijn Courante voorzieningen Financieringsinstrumenten TOTAAL PASSIVA /11

2 1.2. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening Opbrengsten Omzet Wijziging bestellingen in uitvoering Geproduceerde vaste activa Overige opbrengsten Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen Voorzieningen voor risico s en kosten Andere operationele kosten en opbrengsten Operationeel resultaat Financieringskosten Financiële inkomsten Operationeel resultaat na financiële resultaten Belastingen op het resultaat Nettoresultaat voor de periode Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moederonderneming Minderheidsbelangen -95 PM Totaal Resultaat per aandeel (in euro) (totaal aantal aandelen : ) * gewoon 2,07 2,12 * verwaterd 2,07 2, Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat ste semester 2/ ste semester Nettoresultaat voor de periode Schommeling reële waarde van de afdekkingsinstrumenten (1) Uitgestelde belastingen Naderhand gerecycleerde elementen naar het resultaat Actuariële verschillen op toegezegd-pensioenregelingen 0 0 Uitgestelde belastingen 0 0 Niet-gerecycleerde elementen naar het resultaat 0 0 Opbrengsten en kosten direct geboekt in het eigen vermogen Geboekte opbrengsten en kosten Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moederonderneming Minderheidsbelangen -95 PM (1) De vermeldde bedragen komen overeen met de schommeling van de marktwaarde voor de portefeuille voor de periode. Deze zijn niet indicatief voor de resultaten bekomen bij de realisatie van de dekkingen.

3 1.4. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro s) Kasstromen uit bedrijfsaktiviteiten Nettoresultaat Belastingkost Resultaat op financieringsinstrumenten Afschrijvingen en aanpassingen reële waarde op activa Schommeling in het nettobedrijfskapitaal Schommeling in minderheidsbelangen 95 PM Schommeling in voorzieningen, uitgestelde belastingen en reserves Gestorte belastingen Kasstromen uit investeringsactiviteiten Aanschaffingen van vaste activa en deelnemingen Overdrachten van vaste activa en deelnemingen 28 9 Vermeerdering vorderingen Kasstromen uit financieringsactiviteiten Schommeling van de schulden op korte termijn (exclusief financiële schulden) - terugstorting -655 Schommeling van de schulden op lange termijn (exclusief financiële schulden) - terugstorting Schommeling in de financiële schulden op korte termijn - terugstorting -660 Schommeling in de financiële schulden op lange termijn - vermeerdering 55 Interesten - ontvangen gestort Dividenden gestort aan de aandeelhouders Schommeling van de netto geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het boekjaar Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode Opmerking : Er werd een herclassificatie uitgevoerd van ontvangen vooruitbetalingen op lange termijn die oorspronkelijk voorkomen in het kasstroomoverzicht en voorspruitend uit financiële activiteiten. Zij werden gehergroepeerd onder de bedrijfsactiviteiten, bij de post Schommeling van de financieringsbehoefte. 3/11

4 1.5. Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (in duizenden euro s) Kapitaal Reserves en overgedragen resultaat TOTAAL toerekenbaar a/de aandeelhouders v/de moederonderneming Herwaarderingsmeerwaarden Kasstroomafdekkingen Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Gepubliceerd op 31 december Herverwerking IAS 19 revised Saldo per 1 januari Resultaat van de periode Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat Totaal globaal resultaat Dividenden Saldo per 30 juni Gepubliceerd op 31 december Herverwerking IAS 19 revised Saldo per 1 januari Resultaat van de periode Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat Totaal globaal resultaat Dividenden Saldo per 30 juni Toelichtingen A. Boekhoudkundige methodes en consolidatie principes Met uitzondering van de herverwerking van de norm IAS 19 revised, is dit tussentijds verkort geconsolideerd financieel verslag opgesteld volgens dezelfde grondslagen voor de financiële verslaggeving als die welke gebruikt zijn bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep afgesloten per 31 december Eerste toepassing van de norm IAS 19 revised De norm IAS 19 revised voorziet : - De opname van alle actuariële verschillen in opbrengsten en lasten rechtstreeks geboekt in het eigen vermogen. - De onmiddellijke verwerking van de kosten voor verstreken diensttijd. - De uitlijning van het verwachte rendement op fondsbeleggingen op de disconteringsvoet. - De boeking van de enige administratieve kosten relatief aan het beheer van de activa in mindering van hun reëel rendement. 4/11

5 Rekeninghoudend met eerder toegepaste regels en methodes, met de kenmerken van beleggingen en de weerhouden hypotheses, is de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de Groep weinig beïnvloed door de toepassing van deze nieuwe norm. Toepassing van de norm IAS 19 revised De beginbalans werd verbeterd en houdt rekening met een verhoging van KEUR en brengt de voorziening voor pensioenen op KEUR. Dit heeft als effect dat de overgedragen resultaten een vermeerdering kennen bij de opening van KEUR en het passief in uitgestelde belastingen een vermindering van KEUR. Ter informatie, in afwezigheid van een actuariële berekening op 30 juni 2013 hernemen we, hieronder, de actuariële berekening bij opening. De last voor de pensioenen IAS 19 was KEUR voor 2012 te vergelijken met de last volgens IAS 19 revised van KEUR en de actuariële impact, op einde 2012 (1 januari 2013) bedraagt KEUR. Netto op 1 januari Last als gevolg van toegezegd-pensioenregelingen opgenomen in de winst-en verliesrekening Betaalde belastingen Actuariële winst of actuarieel verlies Netto op 31 december Behalve de norm IAS 19 revised, hebben de andere normen, amendementen en interpretaties in voege vanaf 1 januari 2013 geen impact getoond op de verkorte geconsolideerde financiële staten. De normen, amendementen en interpretaties, gepubliceerd maar nog niet in voege in 2013 werden door de Groep alsnog niet opgenomen. B. Dividenden De algemene aandeelhoudersvergadering van 30 mei 2013 heeft de uitkering van een dividend van EUR 1,36 bruto voor het boekjaar 2012 goedgekeurd. Voor het boekjaar 2011 was dit EUR 0,88 bruto. C. Structuur van de financiële toestand herwerkt Eigen vermogen % % % Niet-courante passiva % % % Courante passiva % % % Totaal der Activa % % % De structuur van de financiële toestand is uitermate stevig, de activa zijn in ruime mate gefinancierd door eigen middelen en passiva op lange termijn. D. Evolutie van de financiële toestand tussen 31/12/2012 en 30/06/2013. Behalve de norm IAS 19 revised is er geen wijziging aan de waardebepalingsmethode van de voorgestelde bedragen te melden. De vermindering in vlottende activa, in de post Geldmiddelen en kasequivalenten, vindt haar weerga in de afname van de vooruitbetalingen klanten en dit zowel in de handelsverplichtingen (korte termijn) als langlopende schulden. 5/11

6 Bovendien is de groei van de rubriek Bestellingen in uitvoering verbonden aan de kosten van ontwikkeling van de programma s Airbus en vliegtuigen Falcon. De valorisatie van de financieringsinstrumenten werd volgens IAS 39 geacteerd Bijkomende informatie A. Instrumenten financiële activa De gebruikte waardebepalingsmethode voor het overzicht van de financiële positie (kosten of reële) wordt in volgende tabel gedetailleerd. Vaste activa Waarde opgenomen in het overzicht van de financiële positie op Reële waarde Kosten of afgeschreven Impact op Impact op kosten (1) het eigen het resultaat vermogen Totaal Overige vaste activa Vlottende activa Klanten en overige vorderingen Financieringsinstrumenten Geldmiddelen en kasequivalenten Totaal instrumenten financiële activa (1) De boekhoudkundige waarde van de financiële activa instrumenten, verwerkt in kosten of afgeschreven kosten, komt overeen met een redelijke benadering van de reële waarde. Reële waarde Impact op het resultaat Impact op het eigen vermogen Totaal Instrumenten genoteerd op een actieve markt (niveau 1) 0 Waarderingsmethode gebaseerd op :: - waarneembare marktgegevens (niveau 2) niet-waarneembare marktgegevens (niveau 3) 0 Totaal instrumenten financiële activa geboekt aan hun reële waarde B. Instrumenten financiële passiva De gebruikte waardebepalingsmethode voor het overzicht van de financiële positie (kosten of reële) wordt in volgende tabel gedetailleerd. Langlopende verplichtingen Waarde opgenomen in het overzicht van de financiële positie op Reële waarde Kosten of afgeschreven Impact op Impact op kosten (1) het eigen het resultaat vermogen Totaal Leningen en overige financiële schulden Kortlopende verplichtingen Leningen en overige financiële schulden 0 0 Leveranciers en overige verplichtingen Totaal instrumenten financiële passiva (1) De boekhoudkundige waarde van de financiële passiva instrumenten, verwerkt in kosten of afgeschreven kosten, komt overeen met een redelijke benadering van de reële waarde. 6/11

7 C. Afgeleide financieringsinstrumenten : waarde, impact op het resultaat en het eigen vermogen De verwerkingen van de afgeleide financiële instrumenten alsook hun impact op het resultaat en het eigen vermogen worden hierna vermeld : Afdekkingsinstrumenten die in aanmerking komen voor de hedge accounting Afdekkingsinstrumenten die in niet aanmerking komen voor de hedge accounting Marktwaarde op Marktwaarde op Afgeleide financieringsinstrumenten op wisselkoersen Netto-schommeling van de financieringsinstrumenten Impact op het eigen vermogen Impact op het resultaat het operationeel het financieel resultaat resultaat (1) Totaal (1) De schommeling van de reële waarde van de financieringsinstrumenten die niet in aanmerking komen voor de hedge accounting volgens de norm IAS 39 «Financierinsinstrumenten». 2. Tussentijds jaarverslag De opbrengst uit de gewone activiteiten vermeerdert met 15 % vergeleken met het eerste semester 2012, het omzetcijfer blijft nagenoeg gelijk met een groei van 1 %. Er wordt verwacht dat het omzetcijfer voor 2013 met meer dan 10 % zal stijgen vergeleken met dat van 2012 dat 147 miljoen EUR bereikte. Het operationeel resultaat toont een daling tot 5,9 miljoen EUR tegen 6,5 miljoen EUR op einde juni In financiële resultaten, in verbetering met 0,3 miljoen EUR, komt de variatie van de reële waarde van de afdekkingsinstrumenten voor koersverschillen niet in aanmerking voor de hedge accounting zoals gedefinieerd in de norm IAS 39. De belastingkost, lager in vergelijking met het eerste semester 2012, brengt het nettoresultaat voor de periode op 5,0 miljoen EUR. De belangrijkste risico's en onzekerheden waaraan de Groep is blootgesteld zijn : Risico s verbonden aan liquiditeiten en geldmiddelen De Groep loopt geen beduidende risico's door haar financiële schuld. De kasstroom stelt de Groep in staat haar verplichtingen na te komen zonder liquiditeitsproblemen. Kredietrisico s De Groep werkt met erkende financiële instellingen voor zijn kasstroom- en wisseltransacties. De Groep beperkt de risico's verbonden aan wanbetalingen van klanten door het merendeel van de verkoopstransacties contant te laten verlopen en de toegekende kredieten door de DELCREDERE of door zakelijke zekerheden te laten waarborgen. 7/11

8 Rekening houdend met de afschrijvingsmethode van klantvorderingen die gekozen werd voor het opstellen van de jaarrekeningen, kan gesteld worden dat het aan risico's blootgestelde deel van de op afsluitdatum vervallen, niet geherwaardeerde vorderingen verwaarloosbaar klein is. Marktrisico s fi Koersrisico's De Groep is blootgesteld aan een koersrisico op de verkoopstransacties die vrijwel allemaal in US Dollars zijn uitgedrukt terwijl het grootste deel van de uitgaven in euros worden gemaakt. De Groep dekt dit risico gedeeltelijk af door het gebruik van verkoop met termijncontracten en zonodig door wisselkeuzes. Zij dekt enkel haar netto toekomstige kasstromen tussentijds in wanneer deze als hoogstwaarschijnlijk beschouwd worden. Zij zorgt er zodoende voor dat de eerste toekomstige kasinkomsten toereikend zullen zijn om de koersverschillen te dekken. Het bedrag van de dekking kan bijgesteld worden in functie van de evolutie van de verwachte netto kasstromen. Operationele risico's De interne auditeur heeft in 2012 de risico s geïdentificeerd en naar aanvaardbaarheid ingedeeld: - de aanhoudende moeilijkheden om personeel te vinden waarvan het profiel overeenstemt met de behoeftes van de onderneming; - de bevolkingspiramide; - moeilijkheden bij de onderaannemersom hun verplichtingen na te komen; - onenigheden over clausules van lopende contracten; - werkbelasting in Charleroi sterk afhankelijk van de exportcontracten. Verbonden partijen De aan- en verkopen worden gerealiseerd aan de marktprijs. De saldi in omloop op het einde van het boekjaar zijn niet gegarandeerd en de vereffeningen gaan via de thesaurie. Er zijn geen ontvangen of gegeven garanties voor de vorderingen bij de verbonden partijen. Er zijn geen significante elementen te melden op het einde van de tussentijdse periode. Activiteiten: In de burgerluchtvaart is de belangrijkste gebeurtenis de vlucht van de eerste Airbus A350XWB-900 waarvoor SABCA de flapmechanismen en bijhorende composiet stroomlijnkappen heeft ontwikkeld en geproduceerd. De certificeringsactiviteiten gaan verder terwijl de versie A350XWB-1000, tot maturiteitsniveau A gekomen is wat overeenstemt met de initiële ontwikkelingsfase. Op deze nieuwe versie dient het geheel waarvoor SABCA verantwoordelijk is volledig herzien te worden; hiervoor ligt een nieuwe architectuur ter studie die gebruik zal maken van nieuwe productiemiddelen. Een commerciële onderhandeling is aan de gang met AIRBUS. De productie van de A320/A330 blijft op een recordhoogte en het ritme van de A400M neemt gestaag toe. De eerste A400M werd begin augustus aan de Franse luchtmacht geleverd. We werken verder aan de ontwikkeling van het Dassault SMS zakenvliegtuig en met Fokker werd een nieuw contract getekend om voor dit vliegtuig composietonderdelen te leveren die Fokker zelf in zijn werkpakket zal integreren. Deze nieuwe activiteit van SABCA Limburg voegt zich bij de vroegere ritmeverhogingen op andere programma s en eist van Lummen bijkomende capaciteitsinvesteringen, met name een uitbreiding van het gebouwencomplex. In de ruimtevaart heeft SABCA haar deel bijgedragen tot de voorstudies op de Ariane 6 raket. Begin juli heeft de ESA, na keuze uit verschillende opties, de A6 configuratie vastgelegd welke in 2014 het voorwerp moet uitmaken van budgettaire ontwikkelingsvoorstellen naar de verschillende lidstaten toe. Overigens zet SABCA de ontwikkeling voort van de actuator voor de eindtrap van de A5-ME en heeft het de voorstudie aangevat van het nieuwe activeringssysteem voor de geconsolideerde VEGA raket (VECEP). Deze twee ontwikkelingsprogramma s houden nu al rekening met de toekomstige behoeftes van Ariane 6 die gelijklopende eisen en beperkingen zullen inhouden. 8/11

9 In de defensiesector zet SABCA de onderhoudsactiviteiten voort op de F-16 toestellen voor België, de USAF en, in mindere mate, voor andere gebruikers. De nood aan competenties op het vlak van reparatie of productie van F-16 vleugelonderdelen bevestigt zich en SABCA profileert zich hier dankzij tientallen jaren ervaring in het domein. Parallel hiermee lopen de Belgische Alpha-Jet activiteiten verder onder de vorm van periodieke onderhoudswerken in onze ateliers. De vooruitzichten van een verminderde werkbelasting te Charleroi blijven geldig maar als gevolg van de capaciteitsvergroting te Brussel, werden personeelsleden overgeplaatst en zal dit initiatief voortgezet worden. Verklaring van het management In naam en voor rekening van SABCA verklaren wij hierbij dat, voor zover ons bekend: a) de conform de gangbare boekhoudkundige normen opgestelde verkorte financiële overzichten een waarheidsgetrouw beeld geven van het patrimonium, de financiële situatie en de bedrijfsresultaten van SABCA, van SABCA Limburg en van ASM Aéro, dat eveneens in de consolidatie is opgenomen. b) het tussentijds jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan, en van het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsook een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. R. DE DOBBELEER D. BLONDEEL Financieel Directeur Afgevaardigd Beheerder 9/11

10 3. Verslag van de commissaris VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER HET BEPERKT NAZICHT VAN DE VERKORTE FINANCIËLE OVERZICHTEN VAN S.A.B.C.A. N.V. PER 30 JUNI 2012 Inleiding AAN DE AANDEELHOUDERS VAN S.A.B.C.A. N.V. Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de verkorte financiële overzichten van S.A.B.C.A. N.V. per 30 juni 2013 met inbegrip van de geconsolideerde financiële positie, de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het kasstroomoverzicht van het geconsolideerd geheel over de periode van zes maanden afgesloten op die datum en de bijhorende toelichtingen. De raad van bestuur is ervoor verantwoordelijk dat die tussentijdse financiële informatie is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met IFRS van toepassing op tussentijdse financiële informatie ( IAS 34 ), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin op basis van ons nazicht een besluit over die tussentijdse financiële informatie te formuleren. Bereik van het beperkt nazicht Wij hebben ons beperkt nazicht uitgevoerd in overeenstemming met International Standard on Review Engagements 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity. Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat in het bekomen van inlichtingen, in hoofdzaak bij personen die verantwoordelijk zijn voor financiële en boekhoudkundige zaken, en in het toepassen van analytische en andere procedures in het kader van ons nazicht. Het bereik van een beperkt nazicht is substantieel kleiner dan een volkomen controle uitgevoerd conform International Standards on Auditing ; bijgevolg kunnen we bij een beperkt nazicht niet met zekerheid stellen dat we kennis zouden krijgen van alle van betekenis zijnde zaken die in het kader van een volkomen controle zouden kunnen worden geïdentificeerd. Wij formuleren dan ook geen auditopinie. Besluit Op basis van ons beperkt nazicht is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de bijgaande verkorte financiële informatie in alle materiële opzichten niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met IAS 34 van toepassing op tussentijdse financiële informatie, zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Brussel, 27 augustus 2013 MAZARS BEDRIJFSREVISOREN Commissaris Vertegenwoordigd door XAVIER DOYEN 10/11

11 Financiële kalender Tussentijdse verklaring : november 2013 Jaarlijks financieel verslag per 31 december 2012 : maart 2014 Balans en volledige resultaten 2012 Algemene Vergadering 29 mei 2014 Tussentijdse verklaring : mei 2014 Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2013 : augustus 2014 Financiële informatie De firma stelt de financiële informatie ter beschikking op de website : Contactpersonen Boekhoudkundige en financiële informatie Raymond DE DOBBELEER Financieel directeur 02/ Algemene informatie Angeles AGUILILLA MONTERO Secretariaat Algemene Directie 02/ /11