8.2 Verslaggeving Vergaderingen van Participanten Wijziging Voorwaarden Klachtenregeling 29 9 Verklaring Beheerder 30 10

Transcriptie

1

2 Inhoud 1 Belangrijke informatie Fonds voor Gemene Rekening Belangrijke informatie 4 2 Algemene informatie Structuur Stichting Juridisch Eigenaar Achmea Investment Management B.V Bewaarder Bank waar de algemene rekening van de Juridisch Eigenaar wordt aangehouden Accountant Gelieerde partijen Website(s) 9 3 Deelname en Structuur van Achmea paraplu fonds A Doelgroep en deelname in de Fondsen Inkoop en toekenning van Participaties Kosten bij inkoop en toekenning van Participaties: Op- en afslag Kosten Participantenrekening Cut-off tijd Opschorting Structuur Achmea paraplu fonds A Fondsen Beleggingsdoelstelling Achmea Beleggingspools en andere beleggingsinstellingen Afgescheiden vermogen, geen beleggerscompensatiestelsel, geen depositogarantiestelsel 14 4 De Beheerder en Bewaarder De Beheerder Achmea Beleggingspools Uitbestede taken door de Beheerder Vermogensbeheer Financiële administratie Participantenadministratie Overig Beroepsaansprakelijkheidsrisico s Belangenconflicten Beloningsbeleid Bewaarder 17 5 Intrinsieke waardebepaling en waarderingsgrondslagen Intrinsieke waardebepaling per Fonds Hoe berekent BNY Mellon de intrinsieke waarde? Waarderingsgrondslagen van de resultaatbepaling 20 6 Fiscale aspecten Algemeen Vennootschapsbelasting Dividendbelasting Dividendpolitiek 23 7 Maatschappelijk Verantwoord Beleggen We sluiten bepaalde beleggingen uit We gaan in gesprek met bedrijven waarin we beleggen We stemmen actief op aandeelhoudersvergaderingen We moedigen de vermogensbeheerders aan ook aandacht te hebben voor duurzaamheid 27 8 Informatieverstrekking en overige informatie Informatieverstrekking 28

3 8.2 Verslaggeving Vergaderingen van Participanten Wijziging Voorwaarden Klachtenregeling 29 9 Verklaring Beheerder Assurancerapport bij inhoud prospectus beleggingsinstelling 31 Bijlage 1 Voorwaarden Achmea paraplu fonds A 32 Bijlage II Format Inschrijvingsverzoek 50 Bijlage III Format Kennisgeving voorgenomen overdracht participaties secundaire markt 53 Bijlage IV Format Inkoopverzoek 56 Bijlage V Format verzoek tot omwisseling 57

4 1 Belangrijke informatie 1.1 Fonds voor Gemene Rekening Het Achmea paraplu fonds A is een (open) fonds voor gemene rekening en heeft een paraplustructuur, waarvan de participaties zijn verdeeld over verschillende series, elk een Fonds. Binnen de paraplustructuur zijn op de datum van dit Prospectus de volgende Fondsen opgenomen: Achmea mixfonds zeer voorzichtig A (serie 1) Achmea mixfonds voorzichtig A (serie 2) Achmea mixfonds gemiddeld A (serie 3) Achmea mixfonds ambitieus A (serie 4) Achmea mixfonds zeer ambitieus A (serie 5) Achmea euro staatsobligaties fonds A (serie 6) Achmea investment grade bedrijfsobligaties fonds A (serie 7) Achmea wereldwijd aandelen fonds A (serie 8) 1.2 Belangrijke informatie Voor u ligt het prospectus (het Prospectus ) van Achmea paraplu fonds A. Het Prospectus van Achmea paraplu fonds A is onderverdeeld in (i) dit basisprospectus inclusief de bijlage(n) hierbij (het Basisprospectus ) en (ii) voor iedere serie participaties in Achmea paraplu fonds A (hierna Fonds en gezamenlijk Fondsen te noemen) een aanvullend prospectus inclusief bijlage(n) (het Aanvullend Prospectus ). Het Basisprospectus bevat algemene informatie over Achmea paraplu fonds A en informatie die betrekking heeft op alle Fondsen. In het Aanvullend Prospectus wordt specifieke informatie verstrekt omtrent de Fondsen over onder meer de doelstelling, het beleggingsbeleid, de beleggingsrestricties, het risicoprofiel van de Fondsen en de kosten en vergoedingen betreffende de Fondsen. Het Aanvullend Prospectus maakt in zijn geheel onlosmakelijk deel uit van het Prospectus. Indien er afwijkingen zijn in de tekst van het Basisprospectus ten opzichte van het Aanvullend Prospectus, prevaleert de tekst van het Aanvullend Prospectus. Als bijlage bij het Prospectus zijn toegevoegd de Voorwaarden Achmea paraplu fonds A, die gelden ten aanzien van een participatie in een van de Fondsen, hierna de Voorwaarden, zoals die gelden op de datum van publicatie van dit Prospectus. Deelname in de Fondsen vindt plaats overeenkomstig deze Voorwaarden. (Potentiële) Participanten wordt verzocht om zowel de Voorwaarden als dit Prospectus goed door te nemen teneinde een indruk te kunnen krijgen van de rechten en verplichtingen die aan een participatie in een Fonds zijn verbonden. U als belegger in de Fondsen van Achmea paraplu fonds A wordt er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging financiële risico s zijn verbonden. U dient dan ook goede nota te nemen van de volledige inhoud van dit Basisprospectus alsmede van het Aanvullend Prospectus. De waarde van een Fonds waarin u belegt, kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Wij willen u erop wijzen dat de waarde van de beleggingen zowel kan stijgen als kan dalen. De mogelijkheid bestaat dat u als belegger minder terugkrijgt dan uw inleg. Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie per Fonds. Deelname in de Fondsen wordt geadministreerd in het elektronische (digitale) participantenregister, zoals dit door de Beheerder wordt gevoerd onder de merknaam Centraal Beheer Achmea en zoals verder omschreven in de Voorwaarden. Omdat de merknaam van Centraal Beheer Achmea ook wordt gevoerd voor andere bedrijfsonderdelen en/of rechtspersonen onderdeel uitmakend van de Achmea Groep, wordt opgemerkt dat uw belegging geen onderdeel is of vormt van een

5 verzekerings-, bank- of ander financieel product, danwel andere financiële dienstverlening, zoals gevoerd door een ander bedrijfsonderdeel en/of rechtspersoon niet zijnde de Beheerder. Elke serie participaties vertegenwoordigt de evenredige gerechtigdheid tot het vermogen van het betreffende Fonds. Het op elk Fonds te storten bedrag en het daaraan toe te rekenen vermogen wordt ten behoeve van het desbetreffende Fonds belegd. Voor elk Fonds bestaat een afzonderlijk beleggingsbeleid, waardoor elk Fonds zijn eigen risicoprofiel en koersvorming heeft. Voor elk Fonds wordt daarnaast een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden verantwoord. Dit prospectus en de bij dit prospectus behorende aanvullingen zijn geen aanbod tot het verkrijgen van participaties of andere effecten en zijn geen uitnodiging tot het doen van een dergelijk aanbod, maar zijn slechts een omschrijving van het aanbod van participaties van verschillende Fondsen en bevat de gegevens die voor (potentiële) houders van participaties noodzakelijk zijn om zich hierover een verantwoord oordeel te kunnen vormen. De afgifte en verspreiding van dit Prospectus alsmede het aanbieden en toekennen van de Participaties van elk Fonds kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen Achmea Investment Management B.V. (de Beheerder ) verzoekt personen die in bezit komen van dit Prospectus zich op de hoogte te stellen van die beperkingen en zich daaraan te houden. Dit Prospectus is geen aanbod van enig effect of uitnodiging tot het doen van een zodanig aanbod aan een persoon in enige jurisdictie waar dit volgens de aldaar toepasselijke regelgeving niet is geoorloofd. De Beheerder is niet aansprakelijk voor enige schending van enige zodanige beperking door wie dan ook, ongeacht of deze een mogelijke koper van de Participaties van een Fonds is of niet. Het geven van informatie, welke niet is opgenomen in dit Prospectus is slechts voorbehouden aan de Beheerder en Achmea paraplu fonds A. De participaties in de Fondsen van Achmea paraplu fonds A zullen niet worden geregistreerd onder de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( de Securities Act ), noch zal Achmea paraplu fonds A worden geregistreerd onder de United States Investment Company Act van 1940 van de Verenigde Staten van Amerika, zoals gewijzigd. De aandelen van Achmea paraplu fonds A mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd, direct of indirect, in de Verenigde Staten van Amerika, hun gebiedsdelen of bezittingen, enige staat van de Verenigde Staten en het District van Colombia, tenzij zulks geschiedt in overeenstemming met regulation S van de Securities Act of als gevolg van een ontheffing van de in de genoemde wet vervatte registratieplicht. Afgezien van bepaalde, beperkte uitzonderingen zal Achmea paraplu fonds A geen inschrijvingen aanvaarden van personen die zijn gevestigd in de Verenigde Staten of handelen voor rekening of ten bate van enig persoon in de Verenigde Staten. Daarnaast zullen de participaties in de Fondsen niet worden aangeboden in enige lidstaat van de Europees Economische Ruimte anders dan in Nederland voordat de Beheerder de door haar gehouden vergunning ex artikel 2:65 onder a van de Wet op het financieel toezicht heeft gepaspoort conform het bepaalde in artikel 32 van richtlijn 2011/65/EG (de "AIFM Richtlijn") en bovendien zal hebben voldaan aan de in een lidstaat mogelijk geldende top-up vereisten ten aanzien van een aanbieding aan niet-professionele beleggers. Dit Prospectus verschijnt in de Nederlandse taal, indien er een vertaalde versie beschikbaar wordt gesteld gaan bij verschillende bepalingen van de Nederlandse versie voor. De in dit Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover aan Beheerder redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten, waarvan de vermelding de strekking van dit Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend de Beheerder is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit Prospectus.

6 Op dit Prospectus is uitsluitend Nederlands recht van toepassing. De verstrekking van het Prospectus impliceert niet dat ook na de datum van uitgifte van het Prospectus de opgenomen informatie nog juist is. Een Prospectus dat is uitgeprint of lokaal door u is opgeslagen kan reeds vervangen zijn door een nieuw Prospectus. De meest recente versie van het Prospectus is beschikbaar op de website Vervolgens klikt u op particulier. Zeist, 1 augustus 2016 Achmea Investment Management B.V., hierbij vertegenwoordigd door haar directieleden: Dhr. J. de Wit, voorzitter Dhr. P.C. Jaspers

7 2 Algemene informatie 2.1 Structuur Achmea paraplu fonds A, ingesteld op 1 juli 2015, is een beleggingsfonds, zoals bedoeld wordt in artikel 1:1 van de Wft en is als beleggingsinstelling geregistreerd bij de Stichting Autoriteit Financiële Markten ( AFM ) onder de door de Beheerder gehouden vergunning. Het beleggingsfonds heeft de vorm van een fonds voor gemene rekening, inhoudende een contractuele verbintenis tussen (i) de Beheerder en de Juridisch Eigenaar en (ii) de Juridisch Eigenaar en de Participanten (als verder omschreven in de Voorwaarden). De contractuele verbintenis onder (i) is tot stand gekomen bij de instelling van het fonds, door middel van een overeenkomst tussen de Beheerder en de Juridisch Eigenaar inhoudende de Voorwaarden. Bij de verwerving van participaties in een Fonds door een (potentiële) Participant, verklaart deze door de digitale indiening van een verzoek tot toekenning van participaties kennis te hebben genomen van de Voorwaarden en het Prospectus en stemt hij er mee in dat hij aan de Voorwaarden gebonden is. Op de rechtsverhouding tussen een Participant en de Juridisch Eigenaar zijn naast de Voorwaarden ook dit prospectus, een eventueel supplement bij de Voorwaarden en de relevante (Nederlandse) wet- en regelgeving van toepassing. Een afschrift van de Voorwaarden is te allen tijde kosteloos verkrijgbaar bij de Beheerder en is eveneens raadpleegbaar op de website. De beheerder van Achmea paraplu fonds A is Achmea Investment Management B.V. Achmea Investment Management B.V. is op 1 januari 2016 ontstaan uit een juridische fusie tussen de verdwijnende rechtspersoon Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. en de verkrijgende rechtspersoon Syntrus Achmea Vermogensbeheer B.V. Bij deze fusie heeft de laatste rechtspersoon de naam Achmea Investment Management B.V. gekregen. 2.2 Stichting Juridisch Eigenaar Alle activa die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van Achmea paraplu fonds A worden ten titel van beheer verkregen ten behoeve van de Participanten door de Stichting Juridisch Eigenaar Achmea paraplu fonds A, hierna Juridisch Eigenaar. De Juridisch Eigenaar is statutair gevestigd en kantoorhoudende aan de Handelsweg 2 te 3707 NH Zeist en is ingeschreven in de KvK onder nummer De bestuurder van de Stichting Juridisch Eigenaar is Achmea Investment Management B.V. De Juridisch Eigenaar treedt bij het uitoefenen van haar taken onder deze overeenkomst uitsluitend op in het belang van de Participanten. 2.3 Achmea Investment Management B.V. Achmea Investment Management B.V. (de Beheerder ) is beheerder van Achmea paraplu fonds A. Aan de Beheerder is een vergunning verleend als bedoeld in artikel 2:65 onder a Wft door de AFM, staat ingeschreven in het register van de AFM onder nummer en valt onder het regime van de Richtlijn voor beheerders van Alternatieve Beleggingsinstellingen (Alternative Investment Fund Management Directive, AIFM-Richtlijn ). Ook is het de Beheerder ingevolge artikel 2:67a, tweede lid, Wft toegestaan de volgende activiteiten te verrichten of diensten te verlenen aan professionele cliënten: - het beheren van een individueel vermogen; - het in de uitoefening van beroep of bedrijf adviseren over financiële instrumenten.

8 De Beheerder staat onder gedragstoezicht van de AFM en onder prudentieel toezicht van De Nederlandsche Bank N.V. ( DNB ). De volgende personen zijn statutair bestuurder van de Beheerder: Dhr. J.de Wit, voorzitter, zelfstandig bevoegd; Dhr. P.C. Jaspers, zelfstandig bevoegd, met als kernverantwoordelijkheden de afdelingen Financiën, Risicomanagement, Compliance en Juridische Zaken. De volgende personen zijn beleidsbepalers van de Beheerder: Dhr. J. van Egmond, met als kernverantwoordelijkheden de afdeling Klanten & Producten; Dhr. R.M. Krens, met als kernverantwoordelijkheid de afdeling Investments; Mevr. C.L Boog, met als kernverantwoordelijkheid de afdeling Operations, Control & Reporting; Dhr. Y.J. de Jong, met als kernverantwoordelijkheid de afdeling Fondsbeheer. De activiteiten van de Beheerder worden uitgevoerd onder toezicht van een Raad van Commissarissen. De volgende personen zijn benoemd tot commissaris van de Beheerder: Dhr. W.H. van Houwelingen, voorzitter; Dhr. H. Arendse; Mevr.P.H.M. Hofsté; Mevr. H. Kapteijn. Centraal Beheer Achmea is een handelsnaam van Achmea Investment Management B.V., statutair gevestigd te Zeist (KvK ), welke beschikt over een vergunning als beheerder van beleggingsinstellingen, zoals bedoeld in de Wet op het financieel toezicht. Achmea Investment Management B.V. is ingeschreven in het register van de Stichting Autoriteit Financiële Markten onder nummer Het adres van de Beheerder is Handelsweg 2, 3707 NH Zeist. Achmea B.V. houdt alle aandelen in de Beheerder. 2.4 Bewaarder The Bank of New York Mellon SA/NV, Amsterdam branch, (hierna de Bewaarder ), kantoorhoudende Strawinskylaan 337, 1077 XX Amsterdam. 2.5 Bank waar de algemene rekening van de Juridisch Eigenaar wordt aangehouden ABN AMRO Bank N.V. Gustav Mahlerlaan 10 Postbus EA Amsterdam 2.6 Accountant PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Thomas R. Malthusstraat JR Amsterdam PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. controleert als externe accountant de jaarrekening en geeft de uitslag van haar onderzoek weer in een controleverklaring omtrent de getrouwheid van de jaarrekening die wordt opgenomen in het jaarverslag. Tevens geeft de accountant een assurance rapport af, behorende bij dit Prospectus.

9 2.7 Gelieerde partijen Op grond van artikel 115x lid 1 van het Besluit Gedragstoezicht Financiële Ondernemingen (Bgfo) worden de transacties en/of overeenkomsten met gelieerde partijen van de Beheerder hieronder opgenomen. Van gelieerde partijen is sprake wanneer een partij beleidsbepalende invloed kan uitoefenen in een andere partij, danwel invloed van betekenis kan uitoefenen op het zakelijke en financieel beleid van de andere partij. Gelieerde partijen zijn: Achmea B.V. en de groepsmaatschappijen van Achmea; Coöperatieve Rabobank U.A. (Rabobank). De door het Fonds aan de Beheerder betaalde vergoeding is marktconform. Uit de beheervergoeding worden onder andere de kosten betaald voor de diensten die de groepsmaatschappijen van Achmea B.V. aan de Beheerder verlenen, zoals onder andere voor personeel, facilitaire zaken en IT, één en ander op basis van marktconforme tarieven. Transacties van onder andere derivaten met de Rabobank of belegging in bedrijfsobligaties van de Rabobank kunnen plaatsvinden in de Achmea Beleggingspools. Zoals opgenomen in paragraaf 3.10 van dit Basis Prospectus geldt dat bij een transactie met een gelieerde partij buiten een gereglementeerde markt, effectenbeurs of andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markt, in alle gevallen een onafhankelijke waardebepaling ten grondslag zal liggen aan de transactie. 2.8 Website(s) keuze particulier (op welke website informatie met betrekking tot de Fondsen is opgenomen, zoals het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en financiële verantwoordingen). (op welke website het elektronische participantenregister als bedoeld in paragraaf 3.1 kan worden geraadpleegd en verzoeken tot aan- dan wel verkoop van participaties in de Fondsen kunnen worden ingediend).

10 3 Deelname en Structuur van Achmea paraplu fonds A 3.1 Doelgroep en deelname in de Fondsen Achmea paraplu fonds A richt zich op particuliere beleggers in Nederland, die op een eenvoudige wijze willen beleggen. Deelname in de Fondsen vindt plaats via het elektronische (digitale) participantenregister, zoals dit door de Beheerder wordt gevoerd onder de merknaam Centraal Beheer Achmea. Het elektronische participantenregister is te benaderen via de website Door middel van het openen van een administratieve rekening in het participantenregister kan rechtstreeks en op relatief eenvoudige en voordelige wijze worden deelgenomen in de Fondsen. Het openen van een rekening, en daarmee een deelname in een Fonds, staat enkel open voor natuurlijke personen in de zin van de Wet op de Vennootschapsbelasting. Rechtspersonen kunnen derhalve geen participaties in een Fonds verkrijgen. Na het openen van een administratieve rekening in het participantenregister, heeft u via de online portal op ook inzage in uw participantenrekening en kunt u uw beleggingen in de Fondsen beheren. De Voorwaarden voor deelname in de Fondsen zijn integraal opgenomen in bijlage I in dit Prospectus en zijn eveneens te raadplegen via de online portal op en op de algemene website van de Beheerder keuze particulier. Aan het beleggen in de Fondsen zijn verschillende kosten verbonden. Deze kosten worden vermeld in het Aanvullend Prospectus van het betreffende Fonds. Aan het aanhouden van een rekening zijn eveneens kosten verbonden; deze worden vermeld in paragraaf 3.4 hier onder. 3.2 Inkoop en toekenning van Participaties Achmea paraplu fonds A is een (open) fonds voor gemene rekening met een open-end karakter. Achmea paraplu fonds A publiceert de waarde van de Fondsen op de dagen dat de Nederlandse beurs open is. Ook wel beursdagen genaamd. Op deze beursdagen zijn de Nederlandse banken open voor het uitvoeren van betalingsverkeer. Dit betekent dat u op beursdagen Participaties kan aankopen of verkopen en dat de Beheerder de Participaties op uw verzoek daartoe zal doen inkopen of toekennen. Voorts zijn er voldoende waarborgen aanwezig opdat aan de verplichting om in te kopen en terug te betalen kan worden voldaan, tenzij dit in strijd is met de Fonds- of andere toepasselijke voorwaarden of wettelijke bepalingen. In paragraaf 3.6 wordt uitgebreider ingegaan op de redenen waaronder het mogelijk is dat de Beheerder de inkoop van Fondsen kan opschorten. Aan- of verkopen van Participaties vindt plaats via uw administratieve rekening in het participantenregister via de website Participaties worden slechts toegekend indien de betaling daarvoor tijdig, voor de cutoff tijd als omschreven in paragraaf 3.5, is ontvangen door de Juridisch Eigenaar. Tijdig ontvangen betekent tevens dat de betaling juist is verwerkt in het participantenregister en dat dit afhankelijk is van de verwerking door de bank en de administrateur van het participantenregister. Betaling van de verkopen vindt plaats op de tweede beursdag na deze transactiedag (T+2). Het is ook mogelijk om Participaties van een Fonds om te wisselen in Participaties van een ander Fonds (switchen). Een switchopdracht wordt gezien als een verzoek tot inkoop gelijktijdig met een verzoek tot toekenning van Participaties. Toekenning vindt pas plaats nadat de inkoop heeft plaatsgevonden. Dit betekent dat er bij een switch een beursdag verschil zit tussen enerzijds de inkoop van Participaties en anderzijds de toekenning van Participaties. Een en ander conform de Voorwaarden.

11 3.3 Kosten bij inkoop en toekenning van Participaties: Op- en afslag Aan het inkopen en toekennen van Participaties zijn kosten verbonden. Dit betreft directe kosten van o.a. broker, bank en belastingen, alsmede (bied- en laat) spreads en de eventuele verandering in de marktprijs als gevolg van de transactie (marktimpact). Deze kosten worden betaald uit een opslag of afslag op de intrinsieke waarde. Indien er per saldo sprake is van toekenning van Participaties, dan geldt een opslag. Indien er per saldo sprake is van inkopen van Participaties, dan geldt een afslag. De op- en afslag wordt per Fonds in het Aanvullend Prospectus vermeld en wordt berekend op basis van een lange termijn gemiddelde. De op- en afslagen worden periodiek geëvalueerd en de Beheerder kan dit percentage aanpassen indien dit lange termijn gemiddelde als gevolg van marktomstandigheden wijzigt of dit noodzakelijk is in het belang van Participanten. Het resultaat van deze op- en afslag komt geheel ten goede aan c.q. ten laste van het betreffende Fonds waarin wordt belegd en wordt niet verantwoord in de Lopende kosten. Zittende beleggers worden hierdoor beschermd tegen de kosten die het Fonds moet maken om Participaties in te kopen of toe te kennen. 3.4 Kosten Participantenrekening Ieder kwartaal wordt de Participant voor het aanhouden van Participaties in het Participanten-register een vast bedrag van 11,75 in rekening gebracht door middel van het onttrekken van Participaties. Bij een waarde van de door een Participant aan te houden Participaties in het Participanten-register welke kleiner is dan 2.350,- zal geen vast bedrag maar 0,50% daarover per kwartaal in rekening worden gebracht. Tevens wordt bij aan- en verkoop van Participaties 0,5% kosten in rekening gebracht. Deze kosten komen evenals de kwartaalkosten, zoals genoemd in de vorige zin, ten goede aan de Beheerder voor het (doen) voeren van het participantenregister van Achmea paraplu fonds A en alle daaruit voortvloeiende of verband houdende kosten. In het geval van omwisseling van Participaties worden geen aan- en verkoopkosten gerekend. 3.5 Cut-off tijd De cut-off tijd is bepaald op uur (CET). Dit houdt in dat een verzoek tot aankoop of verkoop van Participaties tot uur kan worden gedaan om de eerstvolgende beursdag te worden uitgevoerd, de zogenaamde cut-off tijd, en dat de waardering plaatsvindt tegen de slotkoersen na deze cutoff tijd. Voor de onderliggende beleggingen die zijn genoteerd dan wel worden verhandeld op beurzen die nog niet zijn gesloten, hetgeen inhoudt dat geen waardering tegen slotkoers kan plaatsvinden, zal de waardering van deze beleggingen voor de intrinsieke waardebepaling van een Fonds en een Participatie worden gebaseerd een specifiek ander tijdstip (een "snapshot"). Mocht de Nederlandse beurs op een beursdag eerder sluiten dan 14:30, dan hanteert de Beheerder een afwijkende cut-off tijd. In dit geval plaats de Beheerder een nieuwsbericht op de website van de Beheerder: keuze particulier. Vóór uur (CET) de volgende beursdag wordt de actuele intrinsieke waarde van de Participaties in het Fonds berekend, alvorens om uur (CET) orderafwikkeling en publicatie van de nieuwe koers plaatsvindt. Dit betekent dat een order uiterlijk om uur (behalve op beursdagen met een afwijkende cut-off tijd) door Achmea paraplu fonds A dient te zijn ontvangen om te worden uitgevoerd tegen de koers die de volgende beursdag ( T ) zal worden vastgesteld. Daarnaast geldt op basis van de Voorwaarden dat het bedrag waarvoor men participaties wil verkrijgen (als aangeduid in de order) uiterlijk op het cut-off tijdstip ontvangen dient te zijn door de Juridisch Eigenaar en bovendien

12 verwerkt dient te zijn op de participantenrekening om te bewerkstelligen dat de order wordt uitgevoerd tegen de koers die op T wordt vastgesteld. Dit betekent dat orders die na het cut-off tijdstip worden ontvangen, dan wel orders waarvoor de betaling wordt ontvangen of verwerkt na het cut-off tijdstip, zullen worden verwerkt op basis van de koers van een participatie in een Fonds die de eerstvolgende waarderingsdag (T+1) na deze beursdag wordt vastgesteld. Participanten wordt er nadrukkelijk op gewezen dat enige omstandigheid (zoals een administratieve storing) die de bijwerking van het participantenregister verhindert, er derhalve toe leidt dat een order op een latere waarderingsdag wordt uitgevoerd dan door de potentiële Participant is beoogd. 3.6 Opschorting De inkoop van Participaties van een Fonds zal door de Beheerder kunnen worden opgeschort indien, naar het uitsluitend oordeel van de Beheerder, zich een bijzondere omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt. Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan bijvoorbeeld zijn dat het Fonds door de inkoop niet aan één of meer van de vereiste criteria van een Fiscale beleggingsinstelling zou voldoen, of door de inkoop in strijd zou worden gehandeld met enige wettelijke bepaling of het beleggingsbeleid, of in redelijkheid verwacht kan worden dat voortzetting van de inkoop van Participaties van het desbetreffende Fonds tot gevolg kan hebben dat de belangen van de zittende Participanten van dat Fonds onevenredig geschaad worden. Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan ook zijn dat, naar het uitsluitend oordeel van de Beheerder, de liquiditeitspositie van een Fonds de inkoop niet toestaat. Bovendien kan de Beheerder oordelen dat een voor inkoop benodigde verkoop van de financiële instrumenten en andere vermogensbestanddelen (gelet op de daarbij van belang zijnde marktomstandigheden) de hierdoor mogelijk te realiseren verkoopopbrengst(en), onverantwoord of onmogelijk is. Inkoop vindt bovendien niet plaats indien de vaststelling van de intrinsieke waarde van een Fonds (en daarmee de intrinsieke waarde van een Participatie) niet kan plaatsvinden als gevolg van de volgende omstandigheden: 1. de Waarde van een Participatie in een Achmea Beleggingspool en/of andere beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds belegt wordt niet bepaald; 2. een of meer beurzen of handelsplatformen waarop beleggingen worden verhandeld waarin het desbetreffende Fonds belegt, of waarin een beleggingsinstelling belegt waarin het Fonds deelnemingsrechten houdt, zijn gesloten op andere dagen dan de gangbare sluitingsdagen, of de handel op die beurzen of handelsplatformen, is geschorst of onderworpen aan buitengewone beperkingen; 3. de middelen van communicatie of berekeningsfaciliteiten die normaal worden gebruikt voor de bepaling van de Waarde van een Fonds, anders dan door verwijtbaar handelen of nalaten van de Beheerder of de Juridisch Eigenaar, functioneren niet meer of om enige andere reden kan de waarde van een belegging die behoort tot het vermogen van een Fonds niet met de door de Beheerder gewenste snelheid of nauwkeurigheid worden bepaald; 4. zich naar het oordeel van de Beheerder een andere bijzondere omstandigheid voordoet die een (juiste) vaststelling van de Waarde van een Fonds dan wel de Waarde van een Participatie in redelijkheid niet mogelijk maakt. De AFM kan de Beheerder door middel van een aanwijzing verplichten om in het algemeen belang of in het belang van de Participanten aan- of verkopen van Participaties (inclusief switchen) of de betaling na de inkoop door de Beheerder van de Participaties op te schorten.

13 Een opschorting van aan- of verkopen van Participaties (inclusief switchen) of de betaling na de inkoop door de Beheerder van de Participaties, al dan niet na een door de AFM gegeven aanwijzing, zal door de Beheerder onverwijld bekend worden gemaakt op de website. Zodra de opschorting is opgeheven zal de Beheerder zo spoedig mogelijk nadien de Participanten in staat stellen hun verzoeken tot aan- of verkopen van Participaties door te geven. Een opheffing van opschorting zal door de Beheerder onverwijld bekend worden gemaakt op de website. 3.7 Structuur Achmea paraplu fonds A Participanten beleggen in Fondsen van het (open) fonds voor gemene rekening met paraplustructuur Achmea paraplu fonds A. De aanspraken van de Participanten worden uitgedrukt in Participaties. De Juridisch Eigenaar geeft meerdere series participaties uit. Elke serie Participaties geeft recht op een bepaald deel van het vermogen dat door de Juridisch Eigenaar wordt aangehouden, een Fonds. De Juridisch Eigenaar kan (een deel van) zijn taken doen uitvoeren door de Beheerder en één of meer derden. De Fondsen vormen op grond van de Wft onderling afgescheiden vermogens. Voor een beschrijving van de werking van het afgescheiden vermogen wordt verwezen naar paragraaf 3.11 hierna. De specifieke kenmerken van een Fonds zijn opgenomen in het Aanvullend Prospectus. 3.8 Fondsen Elk Fonds heeft een eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming. Afhankelijk van het Fonds kan in een bepaald land, regio of wereldwijd in financiële instrumenten en andere vermogensbestanddelen worden belegd. Ook kan, afhankelijk van het in het Aanvullend Prospectus geformuleerde beleggingsbeleid, een selectie naar bijvoorbeeld thema s of sectoren worden gemaakt. Voor elk Fonds wordt een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden verantwoord. Zowel de positieve als de negatieve waardeveranderingen in de beleggingsportefeuille van een Fonds komen ten gunste respectievelijk ten laste van de participanten in het betreffende Fonds. Niet direct aan een Fonds toerekenbare kosten worden naar rato van de omvang van het vermogen ten laste van de Fondsen gebracht. Dit komt tot uitdrukking in de intrinsieke waarde van het betreffende Fonds. De gekozen paraplustructuur biedt voordelen met betrekking tot bepaalde algemene kosten. Een ander voordeel is de betrekkelijk eenvoudige wijze waarop nieuwe Fondsen in de paraplu kunnen worden opgenomen. Hierdoor kan sneller en doeltreffender op veranderende marktsituaties en voorkeuren worden ingespeeld. 3.9 Beleggingsdoelstelling Achmea paraplu fonds A heeft ten doel om, op basis van risicospreiding, het vermogen van elk Fonds voor de participanten te beheren. Er wordt getracht een zo goed mogelijk resultaat te realiseren door hoofdzakelijk te beleggen in financiële instrumenten die zijn genoteerd aan een gereglementeerde markt, effectenbeurs of andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markten. De risicograad per Fonds moet hierbij binnen de door de Beheerder aanvaardbaar geachte grenzen van het betreffende Fonds blijven Achmea Beleggingspools en andere beleggingsinstellingen De belegging vindt in de meeste gevallen plaats door participatie in de Achmea Beleggingspools (zie hierna Achmea Beleggingspools ). Daarnaast kan worden gekozen voor directe belegging in financiële instrumenten of beleggingsinstellingen beheerd door derden, bijvoorbeeld wanneer geen

14 Achmea Beleggingspool met het gewenste beleggingsbeleid voorhanden is of wanneer de Beheerder dit op andere gronden in het belang van de participanten acht. Het beleggingsbeleid van elk Fonds en de risico s verbonden aan een belegging in een Fonds worden uitgebreid omschreven in het Aanvullend Prospectus. Hierin staan tevens de kosten van de Achmea Beleggingspools en andere beleggingsinstellingen nader toegelicht. Indien Achmea paraplu fonds A rechten van deelneming in een andere beleggingsinstelling inkoopt dan wel verkoopt, geldt als uitgangspunt dat dit gebeurt tegen intrinsieke waarde, al dan niet vermeerderd of verminderd met een op- of afslag die geldt voor alle deelnemers in de betreffende andere beleggingsinstelling, en onder marktconforme voorwaarden. Indien Achmea paraplu fonds A rechten van deelneming inkoopt dan wel verkoopt in een beleggingsinstelling die wordt beheerd door een aan de Beheerder gelieerde partij dan wel een Juridisch Eigenaar heeft die is gelieerd aan de Beheerder, zal dit geschieden onder marktconforme voorwaarden. Bij een transactie met een gelieerde partij buiten een gereglementeerde markt, effectenbeurs of andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markt, zal in alle gevallen een onafhankelijke waardebepaling ten grondslag liggen aan de transactie. Indien wordt belegd in een andere beleggingsinstelling geldt als uitgangspunt dat inkoop, dan wel verkoop van de rechten van deelneming geschiedt tegen marktconforme voorwaarden Afgescheiden vermogen, geen beleggerscompensatiestelsel, geen depositogarantiestelsel De Fondsen vormen op grond van artikel 4:37j Wft onderling afgescheiden vermogens. Doordat de vermogens van Fondsen alleen administratief van elkaar zijn gescheiden, zouden negatieve resultaten van een Fonds van invloed kunnen zijn op de resultaten van een ander Fonds. Nu ieder Fonds op basis van de wet een afgescheiden vermogen heeft, is echter gewaarborgd dat de activa van de afzonderlijke Fondsen in beginsel alleen kunnen worden aangewend ter voldoening van vorderingen die voortvloeien uit schulden die verband houden met het beheer en de bewaring van het betreffende Fonds en de participaties in het Fonds, en niet aangewend kunnen worden ter voldoening van enige schuld die ten laste van een ander Fonds binnen Achmea paraplu fonds A komt. De Fondsen, de door een Fonds aangehouden beleggingen en de administratieve rekening in het participantenregister waarop de Participaties in een Fonds worden geadministreerd vallen niet onder specifieke vangnetregelingen, zoals het beleggerscompensatiestelsel. De beleggingen en de administratieve rekening in het participantenregister zijn geen bankrekening en vallen niet onder het depositogarantiestelsel. Op basis van het in de Wft bepaalde is het voor de Beheerder niet mogelijk, noch verplicht, om zich aan te sluiten bij deze vangnetregelingen.

15 4 De Beheerder en Bewaarder 4.1 De Beheerder De Beheerder is verantwoordelijk voor het beheer van Achmea paraplu fonds A zoals beschreven in dit Prospectus, waaronder in elk geval begrepen het portefeuillebeheer en risicobeheer ten aanzien van ieder Fonds en waaronder ook begrepen de uitvoering van het beleggingsbeleid. De Beheerder maakt voor de uitoefening van haar taken, zoals het vermogensbeheer, de berekening van de intrinsieke waarde van een Fonds en de administratie van een Fonds, gebruik van zorgvuldig gekozen derden (welke uitbestedingsrelaties hierna verder worden omschreven in paragraaf 4.3). Door of namens de Beheerder zullen ten behoeve van Achmea paraplu fonds A onder meer de navolgende diensten worden verleend: vermogensbeheer, (financiële) administratie, participantenadministratie, marketing, productontwikkeling en het verzorgen van publicaties. De vergoeding van de Beheerder, voor zover deze ten laste komt van een Fonds, wordt per Fonds vermeld in het Aanvullend Prospectus. De Beheerder heeft geen personeel in dienst. Er wordt gebruik gemaakt van de diensten van Achmea B.V. of aan haar gelieerde ondernemingen. Kosten van onder andere personeel, facilitaire zaken en centrale IT diensten worden aan de Beheerder doorbelast en worden verantwoord in de jaarrekening van de Beheerder. Het eigen vermogen van de Beheerder bedroeg op 1 januari De jaarrekening van de Beheerder zal worden gedeponeerd bij de Kamer van Koophandel in Zeist en zal uiterlijk binnen zes maanden na afloop van het boekjaar ter inzage liggen bij de Beheerder en aldaar kosteloos verkrijgbaar zijn. Tevens is de jaarrekening gepubliceerd op de website van de Beheerder. Achmea Investment Management B.V. is tevens beheerder van de Achmea Beleggingspools. Daarnaast voert de Beheerder het beheer over de volgende niet onder toezicht staande instellingen voor collectieve belegging: het fonds voor gemene rekening Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en het fonds voor gemene rekening Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2. Daarnaast is zij bestuurder van de Stichting Bewaarder Achmea Beleggingspools Stichting Bewaarder Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen, Stichting Bewaarder Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2 en Stichting Juridische Eigenaar Achmea paraplu fonds A. 4.2 Achmea Beleggingspools Zoals hiervoor is omschreven onder Structuur Achmea paraplu fonds A en "Beleggingsdoelstellingen en beleggingsbeleid" kan het op elk Fonds te storten of daaraan toe te rekenen vermogen ten behoeve van het desbetreffende Fonds worden belegd in een Achmea Beleggingspool met een specifiek beleggingsbeleid. Iedere Achmea Beleggingspool is een fonds voor gemene rekening opgericht naar Nederlands recht en daarmee gevestigd in Nederland. Het vermogen van de Achmea Beleggingspools wordt ten behoeve en voor rekening en risico van de participanten gehouden door een daarvoor specifiek opgerichte juridische eigenaar, de Stichting Bewaarder Achmea Beleggingspools. De Stichting Bewaarder Achmea Beleggingspools is statutair gevestigd en houdt kantoor aan de Handelsweg 2 te 3707 NH Zeist en is ingeschreven in de KvK onder nummer Achmea Investment Management B.V. treedt op als beheerder van de Achmea Beleggingspools en tevens als bestuurder van de Stichting Bewaarder Achmea Beleggingspools. De Achmea Beleggingspools, waar de Fondsen in beleggen, staan onder toezicht van de AFM.

16 Door deelneming in de Achmea Beleggingspools kunnen de Fondsen efficiënt worden beheerd en op dezelfde manier worden behandeld als grote institutionele vermogens. In de Achmea Beleggingspools worden vermogens gebundeld van diverse fondsen die op identieke wijze belegd worden. De schaalgrootte die dit oplevert heeft duidelijke voordelen. De Beheerder verwacht hierdoor een optimale rendement/risicoverhouding voor de Fondsen te realiseren. Ook worden kosten, zoals bijvoorbeeld de kosten van bewaargeving, vermogensbeheer en administratie in de Fondsen zo laag mogelijk gehouden. De jaarrekening van de Achmea Beleggingspools wordt gepubliceerd op de website van de Beheerder. 4.3 Uitbestede taken door de Beheerder Vermogensbeheer Het vermogensbeheer voor de Beleggingspool Achmea Staatsobligaties Euro wordt uitgevoerd door de Beheerder. Voor de Beleggingspools Achmea Liquiditeiten Euro, Achmea Grondstoffen, Achmea Bedrijfsobligaties Investment Grade en Achmea Aandelen Wereldwijd heeft de Beheerder het vermogensbeheer uitbesteed aan zorgvuldig gekozen, te goeder naam en faam in de markt bekend staande vermogensbeheerder die beschikt over een daartoe vereiste vergunning. In het Aanvullend Prospectus vindt u informatie over de vermogensbeheerders die per Achmea Beleggingspool zijn aangesteld en het beleggingsbeleid per Fonds. Ook de kosten van het vermogensbeheer treft u aan in het Aanvullend Prospectus. Indien de Beheerder transacties doet plaatsvinden met gelieerde partijen, of activiteiten uitbesteedt aan gelieerde partijen, zullen deze geschieden tegen marktconforme tarieven. De Beheerder is met alle vermogensbeheerders in het kader van voormelde uitbestedingen apart een overeenkomst aangegaan, waarin onder andere afspraken zijn gemaakt ten aanzien van vermogensbeheer, advisering, rapportages en orderuitvoering Financiële administratie De financiële administratie en de berekening van de intrinsieke waarde van Achmea paraplu fonds A en van de Achmea Beleggingspools waarin de Fondsen beleggen is door de Beheerder uitbesteed aan The Bank of New York Mellon SA/NV (hierna BNY Mellon ). BNY Mellon is een in België gevestigde vennootschap met een bankvergunning in België en beschikt over een Europees paspoort welke in Nederland is geaccepteerd door de DNB. BNY Mellon beschikt over een kantoor in (o.a.) Amsterdam, van waaruit de administratie voor de Fondsen en Achmea Beleggingspools wordt gevoerd Participantenadministratie Het voeren en beheren van de participantenadministratie van de Fondsen is door de Beheerder uitbesteed aan Piramide Finance B.V. 4.4 Overig Beroepsaansprakelijkheidsrisico s Ter dekking van mogelijke beroepsaansprakelijkheidsrisico s die voortvloeien uit de werkzaamheden van de Beheerder, beschikt de Beheerder, in overeenstemming met de regels uit de AIFM-Richtlijn, over extra vermogen dat mogelijke beroepsaansprakelijkheidsrisico s als gevolg van beroepsnalatigheid kan dekken.

17 Daarnaast valt de Beheerder onder de beroepsaansprakelijkheidsverzekering van de Achmea Groep, waarvoor een eigen risico geldt Belangenconflicten De Beheerder heeft organisatorische en administratieve maatregelen getroffen met als doel alle redelijke maatregelen te kunnen nemen om belangenconflicten te onderkennen, voorkomen, beheersen en controleren, zodat deze belangenconflicten geen schade toebrengen aan de belangen van het Fonds en de Participanten in het Fonds. Een en ander is vastgelegd in het beleid Belangenconflicten dat is op te vragen bij de Beheerder. Te allen tijde staat voorop dat de belangen van de deelnemers in het Fonds worden gewaarborgd en dat Participanten onder gelijke omstandigheden gelijk worden behandeld. Participanten in Fondsen kunnen geen (recht op een) voorkeursbehandeling verwerven. De Beheerder zal participanten die zich in gelijke omstandigheden bevinden, gelijk behandelen. De gelijke behandeling van Participanten wordt verder gewaarborgd door de Voorwaarden, dit Prospectus en het juridisch en toezichtsrechtelijke kader waarbinnen de Beheerder haar activiteiten uitoefent. De directie van de Beheerder zal toezien op de naleving van de regels die een gelijke behandeling van Participanten waarborgen. In geval van belangenconflicten zal de Beheerder de belangen van de Participanten in acht nemen, na redelijke en billijke afweging van relevante feiten en omstandigheden Beloningsbeleid De Beheerder volgt het beloningsbeleid van Achmea. Het Achmea Beloningsbeleid bestaat in grote lijnen uit de volgende doelstellingen en uitgangspunten: 1. Het beloningsbeleid vloeit voort uit de Achmea identiteit. Hierin staat het belang van de klant centraal. Achmea streeft naar een beleid dat beheerst is en geen overdrevenheid of ongewenste prikkels kent. Het is in opzet eenvoudig. Verder is het beloningsbeleid passend op het snijvlak onderneming en samenleving 2. Het beloningsbeleid is voldoende aantrekkelijk voor het aantrekken en behouden van talent in de arbeidsmarkt 3. Er is sprake van billijke interne beloningsverhoudingen 4. Achmea maakt beperkt gebruik van variabele beloning. Dit is alleen aan de orde zolang het stakeholder belangen ondersteunt en risk adjusted wordt toegepast. Dit betekent dat variabele beloning niet mag aanzetten tot het nemen van verkeerde risico s. Het volledige, actuele beloningsbeleid van Achmea vindt u op de website keuze particulier. Dit document kunt u ook opvragen bij de Beheerder. Daarvoor betaalt u geen kosten. 4.5 Bewaarder De activa van de Fondsen worden bewaard door The Bank of New York Mellon SA/NV, Amsterdam branch, als de bewaarder van de Fondsen. Het eigen vermogen van de Bewaarder voldoet aan het van tijd tot tijd in de AIFM Richtlijn en het ter uitvoering daarvan (waaronder de Wft) bepaalde. Tussen de Beheerder en de Bewaarder van de Fondsen is een schriftelijke bewaarovereenkomst gesloten. Op hoofdlijnen bevat deze overeenkomst de volgende elementen: de Bewaarder zorgt ervoor dat de kasstromen van de Fondsen naar behoren worden gecontroleerd en in het bijzonder dat alle betalingen door of namens beleggers bij de inschrijving op de aandelen ontvangen zijn en dat alle contanten van de Fondsen geboekt worden op kasgeldrekeningen die op naam van de Juridisch Eigenaar inzake de Fondsen geopend zijn bij

18 (in beginsel) een entiteit zoals beschreven in artikel 18 lid 1 onder a), b) en c) van de Europese Richtlijn 2006/73/EG (een kredietinstelling of een bank waaraan in een derde land een vergunning is verleend); de activa van de Fondsen bestaande uit financiële instrumenten worden bij de Bewaarder in bewaring gegeven. De Bewaarder houdt alle financiële instrumenten die kunnen worden geregistreerd op een financiële instrumentenrekening in de boeken van de Bewaarder in bewaarneming op aparte rekeningen op naam van de Juridisch Eigenaar inzake de Fondsen. Daarnaast houdt de Bewaarder alle financiële instrumenten in bewaarneming die fysiek aan de Bewaarder kunnen worden geleverd; de Bewaarder zorgt ervoor dat de uitgifte van Participaties alsmede de inkoop daarvan gebeuren in overeenstemming met Nederlands recht, met het prospectus en de Voorwaarden van de Fondsen; de Bewaarder zorgt ervoor dat de waarde van de Participaties in de Fondsen wordt berekend overeenkomstig Nederlands recht, het prospectus en de Voorwaarden van de Fondsen en de daarvoor geldende procedures; de Bewaarder voert de aanwijzingen van de Beheerder uit, tenzij deze in strijd zijn met Nederlands recht, het prospectus of de Voorwaarden van de Fondsen; de Bewaarder vergewist zich ervan dat bij transacties met betrekking tot de activa van de Fondsen de tegenwaarde binnen de gebruikelijke termijnen wordt overgemaakt aan de Fondsen; de Bewaarder vergewist zich ervan dat de opbrengsten van de Fondsen een bestemming krijgen die in overeenstemming is met Nederlands recht, het prospectus en met de Voorwaarden van de Fondsen; de Bewaarder verzorgt de afwikkeling van de orders, de buitenlandse belastingteruggave en de corporate actions. Onder corporate actions vallen o.a. het verwerken van rente en dividendbetalingen, class actions (het incasseren van opgelegde schadevergoedingen aan bedrijven) en aandelensplitsing. De Bewaarder treedt bij de bewaring in het belang van de beleggers in de Fondsen op. Onder de AIFM Richtlijn is de Bewaarder jegens de Fondsen of de beleggers aansprakelijk voor het verlies door de Bewaarder of door een derde aan wie de bewaarneming van de in bewaarneming genomen financiële instrumenten is overgedragen. In geval van een dergelijk verlies van een in bewaarneming genomen financieel instrument restitueert de Bewaarder onverwijld een financieel instrument van hetzelfde type of voor een overeenstemmend bedrag aan de Fondsen. De Bewaarder is niet aansprakelijk indien hij kan aantonen dat het verlies het gevolg is van een externe gebeurtenis waarover hij redelijkerwijs geen controle heeft en waarvan de gevolgen onvermijdelijk waren, ondanks alle inspanningen om deze te verhinderen. De Bewaarder is jegens de Fondsen of de beleggers eveneens aansprakelijk voor alle andere verliezen die zij ondervinden doordat de Bewaarder zijn verplichtingen met opzet of door nalatigheid niet naar behoren nakomt. De Bewaarder is jegens de Fondsen niet aansprakelijk voor verliezen voortvloeiend uit de (beleggings-)risico s verbonden aan activa en passiva die door de Fondsen worden gehouden door de Juridisch Eigenaar. De Bewaarder kan zijn aansprakelijkheid voor verlies van de in bewaring gegeven financiële instrumenten jegens de Fondsen of de beleggers in beginsel slechts uitsluiten indien: a. hij aan alle daarvoor geldende vereisten voor delegatie van bewaarnemingstaken heeft voldaan; b. hij een schriftelijke overeenkomst met de derde die de uitbestede werkzaamheden verricht, heeft gesloten waarin zijn aansprakelijkheid aan de derde wordt overgedragen en op grond waarvan de Fondsen, iedere belegger of de Bewaarder namens hen, op dezelfde voet als waarin

19 oorspronkelijk de Bewaarder kon worden aangesproken, de derde kan aanspreken wegens schade wegens verlies van financiële instrumenten; en c. hij een schriftelijke overeenkomst met de Fondsen of de Beheerder heeft gesloten waarin de Fondsen of de Beheerder namens de Fondsen instemt met de uitsluiting van de aansprakelijkheid van de Bewaarder en waarin een objectieve reden voor die uitsluiting is opgenomen. Op datum van dit Prospectus heeft de Bewaarder zijn aansprakelijkheid niet beperkt op grond van bovenstaande punten. De Beheerder heeft een kwijting als hierboven bedoeld niet uitdrukkelijk toegelaten in de bewaarovereenkomst, en zal een dergelijke kwijting alleen toestaan indien zij dit in het belang van (de beleggers in) de Fondsen acht. De Bewaarder zal de genoemde taken tot slot verrichten met inachtneming van de in de bewaarovereenkomst gemaakte afspraken. De Bewaarder verstrekt de Beheerder een lijst met namen en gegevens van uitbesteding aan derdebewaarnemers, ook wel subcustodians genoemd. Indien uitbesteding aan een derde-bewaarnemer voldoet aan de hierboven gestelde voorwaarden om aansprakelijkheid van de Bewaarder te beperken voor verlies van de in bewaring gegeven financiële instrumenten, zal de Beheerder deze uitbesteding op haar website publiceren en daarbij aangeven welke financiële instrumenten hierdoor geraakt kunnen worden. 5 Intrinsieke waardebepaling en waarderingsgrondslagen 5.1 Intrinsieke waardebepaling per Fonds BNY Mellon berekent het vermogen en de intrinsieke waarde van de Fondsen in opdracht van de Beheerder. Hoe berekent BNY Mellon het vermogen van de Fondsen? Directe beleggingen in (beursgenoteerde) aandelen, obligaties en derivaten worden gewaardeerd tegen de laatst bekende slotkoers in euro s van de vorige beursdag. In het Aanvullend Prospectus staat per Fonds opgenomen of het al dan niet mogelijk is om te beleggen in derivaten. Is de beurs nog niet gesloten als het vermogen wordt bepaald? Dan waardeert BNY Mellon tegen de koersen die op het moment van waardebepaling, gelden ( snapshots ). De overige bezittingen en schulden worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. Bezittingen en schulden in vreemde valuta s worden omgerekend tegen de laatst bekende valutakoers van de vorige beursdag. Opbrengsten en kosten worden omgerekend tegen de transactiekoers. Dit is de koers die geldt op de datum waarop de bate c.q. last is ontstaan en wordt geboekt. 5.2 Hoe berekent BNY Mellon de intrinsieke waarde? BNY Mellon berekent op iedere beursdag de intrinsieke waarde van een Participatie; deze waarde zal worden gepubliceerd op de website van de Beheerder. De intrinsieke waarde van een Participatie is het fondsvermogen gedeeld door het aantal Participaties dat op dat moment in het Fonds uitstaat.

20 De Participaties in de Achmea Beleggingspools worden gewaardeerd tegen de reële waarde, zijnde de marktwaarde in euro. De netto vermogenswaarde is gelijk aan de reële waarde (marktwaarde). Waardeveranderingen van de Participaties in de Achmea Beleggingspools, zowel gerealiseerd als ongerealiseerd, worden direct in de winst- en verliesrekening verwerkt. Participanten die schade hebben geleden door publicatie van een onjuiste intrinsieke waarde als gevolg van een berekeningsfout die is toe te rekenen aan de Beheerder van Achmea paraplu fonds A hebben (slechts) een recht op een schadeloosstelling ten opzichte van de Beheerder en niet jegens derden waaraan door de Beheerder werkzaamheden zijn uitbesteed. Een dergelijk recht tot schadeloosstelling bestaat indien de afwijking ten opzichte van de daadwerkelijke intrinsieke waarde meer beloopt dan 1%. 5.3 Waarderingsgrondslagen van de resultaatbepaling Het resultaat van elk Fonds wordt bepaald door de aan de verslagperiode toe te rekenen interestopbrengsten en dividendopbrengsten met betrekking tot in de verslagperiode ex-dividend genoteerde beleggingen te verminderen met de aan de verslagperiode toe te rekenen kosten. De verkregen stockdividenden worden tegen de reële waarde ten gunste van de resultatenrekening gebracht. Aankoopkosten worden direct ten laste van de verkrijgingsprijs van de beleggingen gebracht. Verkoopkosten worden ten laste van de vervreemdingsprijs van de beleggingen gebracht. Dientengevolge vormen de aankoop- en verkoopkosten onderdeel van de (on)gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen. Conform de wettelijke fiscale bepalingen worden de beheerskosten deels ten laste gebracht van de herbeleggingsreserve. De in de verslagperiode opgetreden gerealiseerde en niet gerealiseerde koersresultaten op beleggingen worden bepaald door op de verkoopopbrengst dan wel de balanswaarde aan het einde van de verslagperiode de aankoopwaarde dan wel de balanswaarde aan het begin van de verslagperiode in mindering te brengen. Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben. Voor de Fondsen die beleggen in de Achmea Beleggingspools geldt dat de opbrengst uit beleggingen wordt bepaald door het aan het Fonds rechtstreeks toerekenbare deel van de beleggingsopbrengsten uit de Achmea Beleggingspools. Kosten en vergoedingen worden, voor zover direct toerekenbaar, rechtstreeks ten laste of ten gunste van het betreffende Fonds gebracht. Niet direct toerekenbare kosten worden naar rato van de omvang van het vermogen ten laste van de Fondsen gebracht. Deze koersresultaten, alsmede die op vreemde valuta, worden ten gunste of ten laste van het resultaat van het Fonds, via de winst en verliesrekening, gebracht. De grondslagen van de resultaatbepaling voor de Achmea Beleggingspools, waar van toepassing, zijn gelijk aan die voor Achmea paraplu fonds A.