Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op woensdag 9 mei 2012 van tot

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op woensdag 9 mei 2012 van 14.00 tot 17.00."

Transcriptie

1 Notulen Plaats en datum Referentienummer Kenmerk De Bilt, 6 augustus 2012 Plaats en datum bespreking Holiday Inn, De Boelelaan 2, Amsterdam 9 mei 2012 Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op woensdag 9 mei 2012 van tot Opening De voorzitter opent de vergadering met een woord van welkom aan de aanwezigen in de zaal en aan diegenen die de vergadering volgen via audiowebcast. De vergadering is door geïnteresseerden die hier niet aanwezig kunnen zijn te volgen via audiowebcast in zowel de Nederlandse als de Engelse taal. Voor diegene die de Nederlandse dan wel de Engelse taal niet machtig is, wordt verwezen naar de mogelijkheid de vergadering in de Engelse dan wel Nederlandse taal te volgen via koptelefoons. De voorzitter constateert dat deze vergadering is opgeroepen in overeenstemming met artikel 34 van de statuten door middel van een aankondiging via de internetpagina van de vennootschap op 28 maart De voorzitter meldt dat het mogelijk is voor certificaathouders om gebruik te maken van hun stemrecht op de door het administratiekantoor gehouden aandelen waar tegenover de betreffende certificaten zijn uitgegeven. Later in deze vergadering zal de voorzitter het aantal aandelen vermelden dat ter vergadering vertegenwoordigd is en het daaraan verbonden aantal stemmen dat door de aanwezigen kan worden uitgebracht, alsmede het percentage dat het voornoemde aantal aandelen vertegenwoordigt in het geplaatste aandelenkapitaal. De Voorzitter deelt mede dat alleen degene die in het bezit zijn van een groene kaart het woord mogen voeren en stemmen. De groene kaart is bij de inschrijvingsbalie uitgereikt aan alle stemgerechtigden. De Voorzitter verzoekt een ieder die het woord wil voeren en/of zijn stem wil uitbrengen gebruik te maken van een microfoon in de zaal en zijn of haar naam te noemen en de betreffende kaart te tonen zodat aan een ieder duidelijk is dat de betreffende persoon gerechtigd is het woord te voeren dan wel te stemmen. De Voorzitter merkt op dat het vandaag exact twee maanden geleden is sinds de Raad van Bestuur van Grontmij N.V. op 9 maart 2012 de plannen voor de nieuwe strategie en de financiële herstructurering heeft toegelicht. Inmiddels zijn de eerste stappen gezet in de uitvoering van de nieuwe strategie, waar de heer C.M. Jaski in zijn presentatie onder agendapunt 3 een toelichting op zal geven, en is hard doorgewerkt aan de financiele herstructurering. Om de nieuwe strategie succesvol te kunnen uitvoeren dient de vennootschap te beschikken over een gezond financieel fundament. Hiertoe zal vandaag een voorstel tot uitgifte van nieuwe aandelen aan de algemene vergadering worden voorgelegd wat, samen met de nieuwe kredietfaciliteit, de vennootschap weer van een solide financiële basis moet voorzien.

2 AS 2 van 20 De voorzitter memoreert dat tijdens de buitengewone algemene vergadering op 9 maart 2012 de teleurstellende bedrijfsresultaten over het jaar 2011 al zijn toegelicht aan de vergadering. Om lessen te trekken uit wat er verkeerd is gelopen, is besloten om een intern onderzoek te laten verrichten over de jaren 2008 tot en met 2011 naar de gang van zaken rond de overnames die in die periode zijn gedaan. Dit interne onderzoek zal worden uitgevoerd door een externe, onafhankelijke partij zijnde de heer J. de Boer, voormalig CFO bij Eriks. Sinds 9 november 2011 hebben er significante wijzigingen plaatsgevonden in de samenstelling van zowel de Raad van Bestuur als de Raad van Commissarissen. De voorzitter meldt dat hij, op verzoek van zijn collega commissarissen, na het vertrek van de voorzitter en vicevoorzitter van de Raad van Commissarissen op 9 november 2011, op tijdelijke basis het voorzitterschap van de Raad van Commissarissen op zich heeft genomen. De voorzitter kondigt aan dat hij na afloop van deze vergadering het voorzitterschap zal overdragen aan de heer J. van der Zouw. De voorzitter vervolgt met de mededeling dat vanmorgen de financiële resultaten van de vennootschap over het eerste kwartaal 2012 zijn gepubliceerd. De resultaten onderstrepen nogmaals de noodzaak van (financiële) herstructurering. De voorzitter hecht eraan te benadrukken dat bij alle acties die de afgelopen periode zijn genomen, en bij de nog te nemen acties, ook de belangen van de aandeelhouders op het netvlies staan. Ondanks dat de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen zich ervan bewust zijn dat, gezien de huidige omstandigheden, er voorlopig geen dividend uitkering zal plaatsvinden, wordt er toch een beroep gedaan op de aandeelhouders om in te stemmen met de uitgifte van nieuwe aandelen. In dit kader past een woord van dank aan de aandeelhouders die de afgelopen periode een constructieve bijdrage hebben geleverd aan de plannen voor de financiële herstructurering. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen zullen zich inspannen om het vertrouwen van de aandeelhouders stap voor stap te herwinnen en met een nieuwe, nuchtere strategische koers en een degelijk financieel fundament de aandeelhouderswaarde van Grontmij te herstellen. 2. Presentatie door de Raad van Bestuur (ter bespreking) De heren C.M. Jaski (CEO) en F. Vervoort (CFO) geven middels een presentatie toelichting op de financiële resultaten van en de gebeurtenissen in het jaar 2011 en het eerste kwartaal De hand-outs van deze presentatie zijn voorafgaand aan de vergadering aan de aanwezigen uitgereikt en zijn beschikbaar op de website van de vennootschap. Namens de Raad van Bestuur heet de heer Jaski iedereen van harte welkom en geeft aan dat tijdens de presentatie met name aandacht besteed zal worden aan de meest recente ontwikkelingen bij de onderneming en de op 9 maart aangekondigde strategie Back on Track. Het jaar 2012 is een transitiejaar voor de vennootschap waarin geherstructureerd zal worden met als doelen margeverbetering en organische groei. De heer Jaski deelt mee dat de implementatie van Back on Track op koers ligt en dat er goede stappen zijn gezet met de financiële herstructurering. Op 8 mei 2012 is de nieuwe leningsovereenkomst getekend, vanzelfsprekend onder de voorwaarde dat de emissie zal slagen. Vervolgens licht de heer Jaski de ontwikkelingen van de business in de landen toe. De vennootschap heeft in de meeste landen te maken met uitdagende marktomstandigheden, onder andere als gevolg van het nog verder toenemen van de terughoudendheid van overheden met uitgaven. Turkije, de Scandinavische landen en Duitsland hebben hier minder last van. Denemarken en Zweden ontwikkelen zich goed zowel qua omzet als winst.

3 AS 3 van 20 Voor Grontmij Frankrijk verloopt de omzet- en margeontwikkeling van de divisie Monitoring en Testing volgens verwachting. Daarentegen presteert de divisie Planning & Design onder niveau wat herstructurering van deze divisie, en ook van het Franse hoofdkantoor, noodzakelijk maakt. In Groot-Brittannië zijn maatregelen genomen nadat in 2011 bleek dat de onderneming verlieslatend was. De maatregelen hebben resultaat opgeleverd en het locale management alsmede de Raad van Bestuur hebben weer vertrouwen in het financiële resultaat en de positie van Grontmij UK op de Engelse markt. De heer Jaski meldt dat besloten is om één van de Engelse onderdelen, Trett, te verkopen omdat deze activiteit niet past binnen de strategie. De heer Jaski vervolgt zijn presentatie met de kerncijfers over het eerste kwartaal 2012 en deelt mee dat de resultaten in de lijn van de verwachtingen van de Raad van Bestuur liggen. Ten opzichte van het eerste kwartaal 2011 is de omzet met 3,1% gedaald naar 228,4 miljoen. De EBITA, exclusief eenmalige lasten, is met 13,3% gedaald naar 8,4 miljoen en het netto resultaat van voortgezette activiteiten is negatief en bedraagt - 4,1 miljoen, gedeeltelijk veroorzaakt door herstructureringskosten. De netto schuld per einde kwartaal bedraagt 204,5 miljoen. De eerder afgegeven outlook voor het resultaat per eind 2012 blijft gehandhaafd. De heer Jaski licht toe dat de vennootschap zich in een situatie bevindt waarin stevig moet worden geherstructureerd wat zijn weerslag zal hebben op het resultaat in Vervolgens geeft de heer Jaski toelichting op de strategie Back on Track. Die bestaat uit twee pijlers: herstructurering en realisering van meer winstgevende en met name organische groei. De doelstellingen zijn het realiseren van een EBITA-margeverbetering naar 6-8% van de totale omzet in 2015, verbetering van het werkkapitaal naar 15% van de totale omzet in 2013 en het realiseren van organische groei van 3 tot 5% per jaar in de periode van De heer Jaski benadrukt dat de implementatie van de strategie grote aandacht heeft van de Raad van Bestuur en het management in de landen. De heer Jaski licht uitvoerig de verschillende acties binnen het herstructureringsprogramma toe: kostenbesparing, verbetering van de operational excellence, geselecteerde desinvesteringen en het versterken van de governance and control. Om de meer winstgevende organische groei te kunnen realiseren zal gefocust worden op Europa en op vijf geselecteerde groeisegmenten. De heer Jaski kan met voldoening melden dat binnen deze groeisegmenten al een aantal belangrijke projecten zijn gewonnen waaronder de herontwikkeling van de Ring van Antwerpen, waar de Nederlandse en Belgische divisie Transportation & Mobility van Grontmij, samen met Witteveen & Bos, is geselecteerd om het ontwerp te maken voor de nieuwe ringweg. De divisie Water & Energy gaat werken aan de nieuwe gas turbine met bijbehorende verbrandingsoven van de krachtcentrale in Erfurt, Duitsland. Er is in het kader van de implementatie van de strategie Back on Track de afgelopen maanden door de betrokken medewerkers een hoge mate van betrokkenheid getoond en veel werk verzet. De Raad van Bestuur verwacht dat de gekozen strategie de komende tijd zijn vruchten zal afwerpen. De heer Vervoort vervolgt met een toelichting op de financiële resultaten. Hij geeft eerst een terugblik op de kerncijfers over het jaar 2011: de totale omzet, exclusief de verkochte Telecom divisie, bedraagt 933,5 miljoen (2010: 841,3 miljoen). Dit betekent een afname met 1,3% ondanks de stijging van 11% als gevolg van de volledige consolidatie van Ginger; het autonome bedrijfsresultaat, exclusief eenmalige kosten, nam af met 25,5% tot 25 miljoen en over het hele jaar was er een verlies van 42 miljoen op bedrijfsresultaatsniveau, veroorzaakt door onder andere een reeks van eenmalige lasten; over 2011 maakte Grontmij een netto verlies van 55,9 miljoen (2010: 17,3 miljoen winst).

4 AS 4 van 20 De heer Vervoort bespreekt vervolgens de kerngetallen over het eerste kwartaal van 2012: de totale omzet is afgenomen met 3,1% tot 228,4 miljoen (2011: 235,6 miljoen) wat een autonome groei van -3,3% betekent; de EBITA, exclusief eenmalige lasten, bedraagt 8,4 miljoen (2011: 9,7 miljoen); de eenmalige lasten bedragen 5,3 miljoen: 2,7 miljoen voor de op 9 maart 2012 aangekondigde schikking, eenmalige kosten ten bedrage van 1,6 miljoen ten behoeve van de onafhankelijke business review, 1 miljoen herstructureringskosten voor Grontmij Frankrijk; als deze eenmalige lasten buiten beschouwing worden gelaten, dan komt het bedrijfsresultaat uit op 8,4 miljoen, wat een daling van 13% betekent; het netto resultaat uit voortgezette activiteiten komt uit op een verlies van 4,1 miljoen; het totale netto resultaat voor het eerste kwartaal was minus 5,8 miljoen (Q1 2011: 3,7 miljoen winst). De heer Vervoort bespreekt voorts een aantal kerncijfers van de balans van het eerste kwartaal. Het werkkapitaal nam toe van 151,1 miljoen tot 172 miljoen, met name veroorzaakt door een seizoensgebonden piek van incasseren van debiteuren en uitgestelde betalingen. Er is een programma gestart om het werkkapitaal te verminderen; de resultaten van dit programma zullen echter nog niet zichtbaar zijn in De netto schuldpositie in het eerste kwartaal 2012 bedraagt 204,5 miljoen (Q4 2011: 177,9 miljoen). Voor wat betreft de outlook voor het jaar 2012 meldt de heer Vervoort dat deze ongewijzigd blijft ten opzichte van de eerder gepubliceerde verwachtingen. Hij merkt hierbij op dat het bedrijfsresultaat in 2012 niet hoger zal zijn dan in De verwachting is dat met name door de herstructurering een beperkte cash flow gegenereerd zal worden. Er zullen nog additionele eenmalige uitgaven plaatsvinden met betrekking tot de financiële herstructurering en de organisatorische herstructurering in Frankrijk. Vervolgens geeft de heer Vervoort een toelichting op de financiële resultaten per land. Over de nieuwe kapitaalstructuur meldt de heer Vervoort dat op 8 mei 2012 de financieringsovereenkomst is ondertekend met betrekking tot de nieuwe kredietfaciliteit van 180 miljoen met een looptijd van 4 jaar en een tijdelijke werkkapitaal faciliteit van 10 miljoen. De looptijd van deze kredietfaciliteit komt overeen met de planning van de uitvoering van het strategisch plan. De financiële convenanten voor de komende jaren worden vermeld; het eerste testmoment is in december Het andere onderdeel van de nieuwe kapitaalstructuur is de aandelenemissie van circa 80 miljoen die naar verwachting, mits vandaag goedgekeurd door de algemene vergadering, medio 2012 zal zijn afgerond. De heer Jaski sluit de presentatie af met de mededeling dat de resultaten van het eerste kwartaal 2012 in lijn zijn met de verwachtingen waarbij hij nogmaals stelt dat 2012 gezien moet worden als een transitiejaar. Hij is enthousiast over de voortgang van de implementatie van de strategie Back on Track en hoopt dat vandaag een belangrijke stap gezet gaat worden richting de nieuwe financiering van de onderneming. De voorzitter dankt de heren Jaski en Vervoort voor hun toelichting. Vervolgens stelt de voorzitter de aanwezigen in de gelegenheid vragen te stellen of opmerkingen te maken naar aanleiding van agendapunt 2.

5 AS 5 van 20 De heer Van Genderen, gevolmachtigde van de VEB (Vereniging van Effectenbezitters), bedankt de Raad van Bestuur voor de heldere presentatie. Naar aanleiding van het gestelde in de buitengewone algemene vergadering van 9 maart 2012, vraagt de heer Van Genderen of er inmiddels een duidelijk beeld is over de financiële stand van zaken bij Grontmij Frankrijk. En zo ja, zijn er nog verrassende zaken aan het licht gekomen? Voorts vraagt de heer Van Genderen of inmiddels afscheid is genomen van een aantal managers in de Franse organisatie en of de heer Jaski tevreden is over het niveau van het huidige senior management. Ten slotte wil de heer Van Genderen weten wat de huidige stand van zaken is over de integratie van Grontmij Frankrijk binnen de onderneming en hoe wordt omgegaan met cultuurverschillen tussen Grontmij Frankrijk en de andere delen van de organisatie. De heer Jaski deelt mee dat de Raad van Bestuur de afgelopen weken en maanden een veel beter beeld heeft gekregen van de Franse organisatie. De heer Jaski stelt dat ten opzichte van de berichtgeving in maart 2012 geen verrassende zaken aan het licht zijn gekomen. Door het verkregen meer gedetailleerde beeld kan beter bepaald worden wat moet worden gedaan om de situatie te verbeteren. In Frankrijk is ingegrepen door de algemeen directeur en de CFO te vervangen; de nieuwe dagelijkse leiding acteert naar tevredenheid van de Raad van Bestuur. Inhakend op de vraag over cultuurverschillen stelt de heer Jaski dat ingenieurs qua cultuur in de hele wereld sterk op elkaar lijken; de Franse collega s staan open voor samenwerking en werken mee aan de verbetering van de onderneming en de integratie. De heer Kop, aandeelhouder, vraagt, met betrekking tot de Franse activiteiten constructie en milieu, hoeveel medewerkers hier werkzaam zijn en of deze activiteit ook vestigingen heeft buiten Parijs. De heer Jaski antwoordt dat de divisie Planning & Design, waar deze activiteit onder valt, met circa 800 medewerkers plus minus 80 miljoen zijnde 40% van de omzet in Frankrijk realiseert. Naast het hoofdkantoor in Parijs zijn er ook vestigingen in de Provence en is Grontmij in de meeste grote Franse steden vertegenwoordigd. Met name via haar dochteronderneming CEBTP, zoals de Monitoring & Testing divisie in Frankrijk bekend staat, heeft Grontmij een zeer goede reputatie opgebouwd. Deze divisie draagt op een goede en constructieve manier bij aan het resultaat van de onderneming en heeft vestigingen verspreid over heel Frankrijk alsmede in de overzeese gebieden. De heer Kop vraagt aanvullend wat de milieu activiteiten precies inhouden. De heer Jaski legt uit dat de activiteit hoofdzakelijk bestaat uit het verrichten van environmental impact assessments en adviesdiensten op het gebied van watermanagement. De heer Demyttenaere, namens VBDO (Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling) complimenteert Grontmij met de uitgebreide duurzaamheidrapportage en het belang wat aan duurzaamheid wordt toegekend. Hij constateert echter dat er nog geen algemene GRI score is ontvangen van het Global Reporting Initiative vanwege het ontbreken van terzake doende rapportage van de Franse activiteiten. Hij wil weten wat hiervan de oorzaak is en hoe dat in de toekomst verder zal verlopen. Vervolgens stelt de heer Demyttenaere een vraag gerelateerd aan mensenrechten. In de OESO richtlijnen voor multinationale ondernemingen is een hoofdstuk over mensenrechten opgenomen. De heer Demyttenaere vraagt of Grontmij deze richtlijnen naleeft en zo ja, op welke wijze de daaruit voortvloeiende risicoanalyses worden uitgevoerd. In het kader van biodiversiteit en ecosystemen merkt de heer Demyttenaere op dat Grontmij zowel in haar beleid als in de rapportage geen verwijzing hiernaar heeft opgenomen. Tevens staat in de GRI tabel vermeld dat dit niet relevant is voor Grontmij. VBDO adviseert de vennootschap onderzoek te doen naar wat de impact van haar bedrijfsvoering is op de ecosystemen en biodiversiteit.

6 AS 6 van 20 Vervolgens constateert de heer Demyttenaere een aanzienlijke stijging in de carbon footprint per werknemer in 2011, wat blijkt uit de Corporate Responsibility rapportage. Worden maatregelen genomen om de carbon footprint per werknemer terug te dringen en zo ja, welke maatregelen zijn dit? De laatste vraag betreft de vermeende betrokkenheid van Grontmij Zweden bij de bouw van een wapenfabriek in Saoedi-Arabië, waarbij VBDO aanneemt dat het gaat om advisering bij het opzetten van wapenfabrieken. In maart 2012 zijn hierover een aantal nieuwsberichten geweest. Verondersteld wordt dat Grontmij optreedt als projectleider van dit project. Een lid van de VBDO, ASN Bank, heeft hierover vragen gesteld aan de vennootschap maar tot op heden zijn deze vragen onbeantwoord gebleven. Namens ASN Bank stelt de heer Demyttenaere de vragen of het klopt dat Grontmij Installations Partner AB projectleider is van dit project en zo ja, hoe deze betrokkenheid past in de duurzaamheidagenda van Grontmij. De heer Jaski antwoordt dat de GRI score van Frankrijk in 2011 om praktische redenen niet gerapporteerd kon worden. Het is de intentie van de vennootschap om de GRI-score van de gehele organisatie te rapporteren en de verwachting is dat, nu de gehele rapportage van Frankrijk beter gestroomlijnd is, Frankrijk hierin zal kunnen worden meegenomen. Voor wat betreft het onderwerp mensenrechten ontvangt de heer Jaski na de vergadering graag nadere toelichting van de heer Demyttenaere omtrent de OESO richtlijnen. De heer Dral voegt hieraan toe dat Grontmij zich heeft aangesloten bij UN Global Compact wat is vastgelegd in het Grontmij Integrity Management System. Voor ieder project of tender wordt een risico analyse uitgevoerd en integriteit is onderdeel van die analyse. Aangaande biodiversiteit en ecosystemen stelt de heer Jaski, zelf lid van Leaders for Nature van IUCN, dat dit onderwerp hem zeer ter harte gaat en dat het standpunt, zoals nu is verwoord in de GRI tabel, zal worden heroverwogen, vooral omdat de heer Jaski ervan overtuigd is dat Grontmij juist grote invloed kan hebben met haar projecten op biodiversiteit. Met betrekking tot de carbon footprint stelt de heer Dral dat in de weergave in het jaarverslag, door onder meer samenvoeging van rapportage onderdelen, een vertroebeld beeld is ontstaan. Als voorbeeld noemt hij dat in 2010 per onderdeel is gerapporteerd over indirecte en directe vormen van energie terwijl dit in 2011 is samengevoegd tot indirecte en directe energie met als gevolg een hoger getal. Ook is de wijze van registratie op een aantal punten in 2011 verbeterd door invulling van exacte getallen, terwijl er in vorige jaren sprake was van aannames op die punten. Er is dus hoegenaamd geen sprake van toename maar van een betere registratie en rapportage. Op de company website zijn de aan het GRI gerapporteerde punten in te zien, waaruit blijkt dat op de meeste punten vooruitgang is geboekt. Over de vermeende betrokkenheid bij de bouw van een wapenfabriek in Saoedi-Arabië meldt de heer Jaski dat Grontmij in 2010 inderdaad benaderd is voor dit project maar dat Grontmij niet betrokken is geweest bij dit project. Mevrouw Van Nieuwkuyk stelt dat de door ASN Bank gestelde vragen bekend zijn en dat zij in de veronderstelling was dat deze vragen waren beantwoord, waarvoor excuses nu blijkt dat niet het geval is. De heer Van Genderen, gevolmachtigde van de VEB (Vereniging van Effectenbezitters) vraagt, in het kader van operational excellence improvement, hoe wordt omgegaan met verlieslatende projecten. Hij constateert dat 9% van de projecten van Grontmij Nederland verlieslatend is. Aangaande de voorgenomen desinvesteringen van activiteiten, vraagt de heer de heer Van Genderen om een indicatie van de winstgevendheid van die activiteiten.

7 AS 7 van 20 Ten slotte vraagt de heer Van Genderen of het, gezien het in het jaarverslag gestelde ten aanzien van de Engelse marktpositie en de management aandacht die Grontmij UK vergt, wellicht beter is dat de vennootschap zich terugtrekt uit de Engelse markt en alle Engelse activiteiten desinvesteert. De heer Jaski beantwoordt de vraag over operational efficiency improvement met te stellen dat een percentage van 9% verlieslatende projecten voor Grontmij Nederland te hoog is; maximaal 5% verlieslatende projecten geldt als benchmark voor de Grontmij organisatie. De heer Jaski legt uit dat de oorzaak van het hoge percentage in Nederland te wijten is aan een aantal complexe factoren, waarvan de inrichting en uitvoering van projectmanagement er een is. De heer Jaski licht toe dat een van de doelstellingen van het programma operational efficiency improvement de benoeming en implementatie van verbeterpunten ten aanzien van projectmanagement is, wat een betere realisatie van de prijsstelling van projecten tot gevolg zal hebben. De uiteindelijke doelstelling van het programma operational efficiency improvement is een bijdrage van 1% tot 2% aan de verbetering van de totale marge tot 6% tot 8% in De heer Van Genderen vraagt vervolgens of verlieslatende projecten bewust worden aangenomen en zo ja, waarom. Voorts wil hij graag weten of de doelstelling van maximaal 5% verlieslatende projecten een doelstelling voor de gehele organisatie is. De heer Jaski stelt dat de Grontmij ondernemingen in de landen worden afgerekend op de EBITA van de lokale onderneming en worden gehouden aan de met hen afgesproken doelstellingen maar dat, wanneer sprake is van verlieslatende projecten, het percentage van Grontmij Denemarken als benchmark dient. De afspraak binnen de Grontmij organisatie is om alleen projecten aan te nemen die een bijdrage leveren aan de winst wat niet uitsluit dat, in een enkel geval, er wordt besloten om een project tegen een lagere prijs aan te nemen vanuit strategische overwegingen. Met betrekking tot de vraag over de winstgevendheid van de te desinvesteren activiteiten, stelt de heer Vervoort dat deze activiteiten een lichte winstgevendheid kent, voortkomend uit een variatie van kleine winstgevendheid tot break-even naar een lichte verlieslatendheid van de verschillende activiteiten; desinvestering zal geen grote impact hebben. Op de vraag over continuatie van Grontmij UK antwoordt de heer Jaski dat de Raad van Bestuur de cijfers en de situatie heeft geanalyseerd en, kijkend naar de competitieve maar tegelijk zeer volwassen marktsituatie, heeft besloten om de ingezette turnaround door te zetten en een gezonde en winstgevende basis te creëren, waarbij wordt aangetekend dat de haalbaarheid binnen een jaar duidelijk moet zijn. Als Grontmij UK hierin slaagt is het toekomstperspectief goed. De heer Hartog, gevolmachtigde van Darlin N.V. stelt dat hij ondanks de onprettige aanleiding zeer verheugd is over de aanstelling van de nieuwe bestuursleden in de Raad van Bestuur en de daarmee samenhangende nieuwe visie. De blik is gericht op de toekomst wat de heer Hartog ook deels terugziet in het jaarverslag over Hij refereert hierbij aan de extra aandacht voor onder andere risicomanagement. In dat kader waardeert de heer Hartog dat de vennootschap een onderzoek zal instellen naar het besluitvormingsproces van de acquisities en de daaraan verwante financieringen gedaan in 2008 tot en met De heer Hartog stelt aansluitend een drietal vragen. Terugkijkend naar 2011 werd de toenmalige Raad van Bestuur verrast door de plotselinge terugval van opdrachten in Nederland gedurende het tweede half jaar. Wat heeft de huidige Raad van Bestuur ondernomen om te voorkomen dat een mogelijke plotselinge afname van orders hen eveneens zal verrassen?

8 AS 8 van 20 Voorts vraagt de heer Hartog hoe de Raad van Bestuur groei van Grontmij Duitsland denkt te kunnen realiseren. Ten slotte stelt de heer Hartog dat er de afgelopen tijd meerdere Nederlandse ingenieursbureaus zijn geconsolideerd. Welke kijk heeft de Raad van Bestuur hierop? De heer Jaski antwoordt op de eerste vraag dat, in tegenstelling tot 2011, de landendirecteuren weer rechtstreeks, zonder tussenliggende managementlaag, en op regelmatige basis rapporteren aan de Raad van Bestuur. Naast de verbeterde financiële rapportage worden eenduidige performance indicators vastgesteld en wordt niet alleen gelet op backwardlooking indicatoren maar nadrukkelijk ook gelet op forwardlooking indicatoren. De heer Jaski benadrukt dat ook de kwaliteit van het orderboek wordt gemeten. Ten aanzien van de tweede vraag stelt de heer Jaski veel vertrouwen te hebben in de Duitse markt en dat Grontmij zich specifiek richt op de vijf eerder genoemde marktsegmenten om autonome groei te kunnen verwezenlijken. Op de derde vraagt antwoordt de heer Jaski het een positieve ontwikkeling te vinden dat grote partijen in de Nederlandse markt fuseren; grote goede partijen zijn belangrijk voor de ontwikkeling van de markt voor ingenieursdiensten. De heer Guldemond, advocaat en vertegenwoordiger van de heer Van der Berg, certificaathouder, vraagt waarom de melding van mogelijke integriteitsschendingen, gedaan door de heer Van der Berg via de klokkenluiderregeling, niet wordt behandeld door Grontmij. De laatste reactie die de heer Guldemond heeft ontvangen van Grontmij is dat de strafrechterlijke zaak van Grontmij tegen de heer Van der Berg onder de rechter is. Hoe gaat Grontmij er in de toekomst op toezien dat de klokkenluiderregeling wordt toegepast? De voorzitter antwoordt dat de onderneming haar integriteitsrichtlijnen en klokkenluiderregeling zeer serieus neemt. Grontmij vertegenwoordigers hebben in het verleden meerdere keren met de heer Van der Berg gesproken. Dit is een langlopende kwestie welke momenteel onder de rechter is en waarin meerdere rechtszaken eerder door Grontmij zijn gewonnen. Grontmij wacht de uitspraak van de rechter in dezen af. De voorzitter constateert dat er geen verdere vragen zijn en gaat over naar het volgende agendapunt. 3. Jaarverslag 2011 en vaststelling jaarrekening A. Verslag van de Raad van Commissarissen en verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2011 (ter bespreking) De voorzitter vraagt de aanwezigen of er vragen of opmerkingen zijn over het verslag van de Raad van Commissarissen of over het verslag van de Raad van Bestuur (pagina s 11 tot en met 54 en 60 tot en met 65) van het gedrukte jaarverslag dan wel over het hoofdstuk Corporate Governance of het verslag van het administratiekantoor. De voorzitter constateert dat er geen vragen zijn en gaat over naar het volgende agendapunt. 3. B. Vaststelling van de jaarrekening 2011 (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 3.B betreffende de vaststelling van de jaarrekening 2011 (pagina's 67 t/m 133 van het gedrukte jaarverslag), welke jaarrekening door de Raad van Bestuur is opgemaakt en op 8 maart 2012 door de leden van de Raad van Bestuur en de leden van de Raad van Commissarissen is ondertekend. Alvorens de vergadering in de gelegenheid te stellen vragen te stellen over dit agendapunt geeft de voorzitter een overzicht van het aantal stemgerechtigde aanwezigen.

9 AS 9 van 20 De voorzitter vermeldt dat Grontmij s aandelenkapitaal bestaat uit in totaal gewone aandelen van elk 0,25 nominaal. Ter vergadering of rechtsgeldig vertegenwoordigd zijn 13 stemgerechtigde aandeelhouders die samen aandelen, dus 98,7% van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen. De voorzitter deelt ter informatie mee dat het administratiekantoor voor deze vergadering aan 41 certificaathouders een volmacht tot het uitoefenen van het stemrecht op aandelen heeft verleend. Deze certificaathouders vertegenwoordigen samen 54,53% van het geplaatste kapitaal. Het administratiekantoor heeft van geen certificaathouders een steminstructie gekregen. 2 van de door het administratiekantoor gevolmachtigde certificaathouders, die 6,8% van het geplaatst kapitaal vertegenwoordigen, hebben een volmacht en steminstructie gegeven aan notaris Visser. Dat betekent dat het administratiekantoor hier naar eigen inzicht stemt op aandelen zijnde 44,16% van het geplaatste kapitaal, wat 44,75% van het totaal ter vergadering vertegenwoordigde kapitaal is. De heer Hartog, gevolmachtigde van Darlin N.V. vraagt, met het oog op de voorgenomen opheffing van het administratiekantoor, of het administratiekantoor voornemens is te stemmen of zich te onthouden van stemmen. De voorzitter antwoordt dat het administratiekantoor nog altijd bestaat en dus zal stemmen naar eigen inzicht. De heer Witteveen, gevolmachtigde van Kempen Orange Fund N.V. en Kempen Oranje Participaties N.V., verzoekt het administratiekantoor om zich te onthouden van stemming. Mocht het bestuur van het administratiekantoor besluiten dit niet te doen dan verzoekt de heer Witteveen om een toelichting op het stemgedrag. De heer Van Genderen, gevolmachtigde van de VEB (Vereniging van Effectenbezitters) sluit zich hierbij aan. De voorzitter constateert dat er geen verdere vragen zijn en gaat over tot stemming over dit agendapunt. 3B Vaststelling van de jaarrekening aangenomen De voorzitter stelt vast dat de jaarrekening 2011 van Grontmij N.V. is vastgesteld. 3. C. Verwerking van het verlies 2011 (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 3.C betreffende de verwerking van het verlies Voorgesteld wordt om het verlies over 2011 ten laste te brengen van de Overige reserves, welke bestaan uit de gereserveerde winst uit voorgaande jaren en welke deel uitmaken van het uitkeerbaar deel van het eigen vermogen. De voorzitter stelt de aanwezigen in de gelegenheid vragen te stellen over of opmerkingen te plaatsen bij dit agendapunt. De heer Kop, aandeelhouder, vraagt uitleg over de post overige reserves. De heer Vervoort legt uit dat er twee soorten posten reserves zijn, namelijk wettelijke reserves die moeten worden aangehouden en waaruit geen uitkeringen gedaan mogen worden en vrije reserves waaruit wel uitkeringen gedaan kunnen worden. Het verlies wordt ten laste gebracht van de vrije reserves.

10 AS 10 van 20 De voorzitter constateert dat er geen verdere vragen zijn en gaat over tot stemming over dit agendapunt. 3C Verwerking van het verlies aangenomen De voorzitter stelt vast dat de verwerking van het verlies conform het voorstel is aangenomen. 3. D. Reserverings- en dividendbeleid (ter bespreking) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 3.D betreffende het reserverings- en dividendbeleid. Hij deelt mee dat de Raad van Bestuur, onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, vaststelt welk deel van de winst wordt gereserveerd. Het deel van de winst wat over blijft staat ter beschikking aan de algemene vergadering. De statuten bepalen dat de winstuitkeringen slechts kunnen plaatshebben tot ten hoogste het bedrag van het uitkeerbaar deel van het eigen vermogen. Met inachtneming van deze statutaire grenzen, is een dividendbeleid vastgesteld met een beoogde uitbetalingratio van dividend in contanten van 35-50% van de winst na winstbelastingen, indien en voor zover de net debt/ebitda ratio onder het niveau van 2,0x is gebleven gedurende twee opeenvolgende kwartalen voorafgaand aan het kwartaal waarin over het dividendvoorstel besloten moet worden en verwacht wordt dat deze net debt/ebitda ratio ook onder dit niveau van 2,0x zal blijven na betaling van het dividend. De voorzitter vervolgt dat daarenboven de vennootschap het voornemen heeft om eenmalig een bedrag van in totaal maximaal 30 miljoen aan haar aandeelhouders te doen terugvloeien, mits de net debt/ebitda ratio onder het niveau van 1,5x blijft, ook na de betreffende terugvloeiing. Over de timing kan op dit moment geen uitspraak gedaan worden. De verwachting is niet dat dit op korte termijn zal gebeuren. De voorzitter constateert dat er geen vragen of opmerkingen over dit agendapunt zijn en gaat over tot het volgende agendapunt. 4. Décharge van de leden van de Raad van Bestuur (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 4 betreffende de décharge van de leden van de Raad van Bestuur. De voorzitter licht toe dat de gevraagde décharge uitsluitend de gegevens betreft die uit de jaarrekening blijken of anderszins aan de algemene vergadering bekend zijn gemaakt voordat de jaarrekening werd vastgesteld. De voorzitter deelt mee dat, gezien de bijzondere omstandigheden, het verzoek van een aantal grootaandeelhouders is ingewilligd om voor deze vergadering de décharge van de leden van de Raad van Bestuur afzonderlijk, per individu, te agenderen. De voorzitter stelt de aanwezigen in de gelegenheid vragen te stellen over of opmerkingen te plaatsen bij dit agendapunt. De heer Witteveen, gevolmachtigde van Kempen Orange Fund N.V. en Kempen Oranje Participaties N.V., hecht eraan te vermelden dat Kempen Orange Fund N.V. en Kempen Oranje Participaties N.V. met name de aankoop van Ginger heeft meegenomen in de overweging om geen décharge te verlenen aan diverse leden van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen. De heer Witteveen wenst echter ook uit te spreken dat men vertrouwen heeft in de huidige Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen.

11 AS 11 van 20 De heer Van Nederveen, namens het bestuur van het administratiekantoor merkt op dat tijdens deze vergadering het verlenen van décharge over het jaar 2011 aan de orde is. De heer Van Nederveen stelt dat beleid en handelingen die vóór 2011 hebben plaatsgevonden zijn besproken in de algemene vergadering in 2011, in welke vergadering décharge is verleend aan de leden van zowel de Raad van Bestuur als de Raad van Commissarissen. Voorts plaatst de heer Van Nederveen een kanttekening bij de individuele behandeling van décharge verlening. Weliswaar heeft het bestuur van het administratiekantoor waardering voor het feit dat de vennootschap heeft geluisterd naar de wensen van de grootaandeelhouders, echter de Raad van Bestuur treedt als collectief op en daarom lijkt het het administratiekantoor juister om, al dan niet, décharge te verlenen aan de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen als collectief. De heer Hartog, gevolmachtigde van Darlin N.V. is het eens met de heer Van Nederveen dat vandaag het beleid en de handelingen over 2011 aan de orde zijn, echter over het jaar 2010 is décharge verleend op basis van de verslaglegging over het jaar Naar nu blijkt is nu juist daarover veel onduidelijkheid, met name over de acquisitie van Ginger, en deze acquisitie wordt door Darlin N.V. dan ook meegenomen in de afweging om al dan niet décharge te verlenen aan de individuele leden van de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen. Voorts vraagt de heer Hartog een toelichting van de heer Van Nederveen over de wijze van stemmen van de het administratiekantoor ook gelet op de eerdere verzoeken van andere aandeelhouders aan het administratiekantoor om zich te onthouden van stemming. De heer Van Nederveen antwoordt dat zolang het administratiekantoor bestaat deze zal stemmen naar eigen inzicht; het administratiekantoor zal stemmen op basis van het jaar dat ter bespreking is en wat het administratiekantoor daarover heeft gehoord van aandeel- en certificaathouders en de toelichting van de Raad van Bestuur. De heer Van Nederveen stelt nogmaals dat hij van mening is dat het jaar 2010 niet moet worden betrokken bij de déchargeverlening over De heer Hoppers, gevolmachtigde van Delta Lloyd Deelnemingenfonds en Delta Lloyd Levensverzekeringen, is ook verrast over het stemmen over de decharge per individu. De heer Hoppers stelt dat Delta Lloyd ontevreden is over de gebeurtenissen het afgelopen jaar. Delta Lloyd heeft besloten om toch de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen als collectief te behandelen bij de stemming over agendapunten 4 en 5 en zal zich daarbij op alle punten onthouden van stemming. De heer Beijers, gevolmachtigde van Kempen Orange Fund N.V. en Kempen Oranje Participaties N.V., stelt dat meerdere aandeelhouders, waaronder Kempen, op de algemene vergadering in mei 2010 duidelijk hun zorg hebben uitgesproken over het doen van acquisities. Toch is de acquisitie van Ginger gedaan en nu is bekend dat in 2011 de financiële afwikkeling niet goed is gegaan. Tevens merkt de heer Beijers op dat door hem reeds in mei 2009 tijdens de algemene vergadering is gevraagd naar meer transparantie over de bankconvenanten. Hierover is nooit openheid van zaken gegeven. De heer Beijers vervolgt dat naar zijn stellige overtuiging de aandeelhouders in 2011 te laat en onjuist zijn geïnformeerd over de door de banken verstrekte waiver. Deze zaken worden meegenomen in de afweging om de leden van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen, die hiervoor verantwoordelijk worden geacht, geen décharge te verlenen. Bij stemming over die leden van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen waarover geen goed oordeel gevormd kon worden, zal Kempen zich onthouden van stemming. De heer Van Genderen, gevolmachtigde van de VEB (Vereniging van Effectenbezitters) deelt mee dat de VEB de afweging om al dan niet décharge te verlenen per persoon heeft gemaakt en dat de VEB ook het jaar 2010 heeft meegenomen in de gemaakte afwegingen.

12 AS 12 van 20 De heer Van Nederveen, namens het bestuur van het administratiekantoor, vraagt of eerst ter stemming kan worden overgegaan of décharge aan de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen als collectief wordt verleend of per individueel lid. De voorzitter antwoordt dat niet van de agenda kan worden afgeweken en er dus gestemd wordt per individueel lid van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen. 4. A. Décharge van de heer S. Thijsen (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 4.A. betreffende de décharge van de heer S. Thijsen ter stemming. 4A Décharge van de heer S. Thijsen aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer S. Thijsen is verleend. De heer Witteveen, gevolmachtigde van Kempen Orange Fund N.V. en Kempen Oranje Participaties N.V., betreurt het dat de conclusie getrokken kan worden dat het administratiekantoor een overwegende stem heeft. De heer Hartog, gevolmachtigde van Darlin N.V. sluit zich aan bij het door de heer Witteveen gestelde en constateert dat het betreurenswaardig is dat bij een zo belangrijk agendapunt als het verlenen van décharge, het administratiekantoor, namens de niet aanwezige aandeelhouders, een stempel drukt op deze stemming. De heer Hartog vraagt nogmaals nadrukkelijk aan het administratiekantoor om zich te onthouden van stemming. 4. B. Décharge van de heer D.M. Zuydam (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 4.B betreffende de décharge van de heer D.M. Zuydam. 4B Décharge van de heer D.M. Zuydam aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer D.M. Zuydam is verleend. 4. C. Décharge van de heer G.P. Dral (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 4.C betreffende de décharge van de heer G.P. Dral. 4C Décharge van de heer G.P. Dral aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer G.P. Dral is verleend. 4. D. Décharge van de heer J.L. Schnoebelen (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 4.D betreffende de décharge van de heer J.L. Schnoebelen.

13 AS 13 van 20 4D Décharge van de heer J.L. Schnoebelen aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer J.L. Schnoebelen is verleend. 4. E. Décharge van mevrouw A.G. Nijhof (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 4.E betreffende de décharge van mevrouw A.G. Nijhof. 4E Décharge van mevrouw A.G. Nijhof aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan mevrouw A.G. Nijhof is verleend. 5. Décharge van de leden van de Raad van Commissarissen (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 5 betreffende de décharge van de leden van de Raad van Commissarissen. 5. A. Décharge van de heer F.L.V. Meysman (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 5.A betreffende de décharge van de heer F.L.V. Meysman. 5A Décharge van de heer F.L.V. Meysman aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer F.L.V. Meysman is verleend. 5. B. Décharge van de heer S.E. Eisma (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 5.B betreffende de décharge van de heer S.E. Eisma. 5B Décharge van de heer S.E. Eisma aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer S.E. Eisma is verleend. 5. C. Décharge van de heer P.E.C. Lindquist (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 5.C betreffende de décharge van de heer P.E.C. Lindquist.

14 AS 14 van 20 5C Décharge van de heer P.E.C. Lindquist aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer P.E.C. Lindquist is verleend. 5. D. Décharge van de heer J.H.J. Zegering Hadders (ter stemming) De voorzitter geeft het woord aan de heer Van der Zouw; hij stelt aan de orde agendapunt 5.D betreffende de décharge van de heer J.H.J. Zegering Hadders. De heer Van der Zouw constateert dat er geen vragen zijn en gaat over tot stemming over dit agendapunt. 5D Décharge van de heer J.H.J Zegering Hadders aangenomen De heer Van der Zouw stelt vast dat de décharge aan de heer J.H.J. Zegering Hadders is verleend. 5. E. Décharge van de heer R.J.A. van der Bruggen (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 5.E betreffende de décharge van de heer R.J.A. van der Bruggen. 5E Décharge van de heer R.J.A. van der Bruggen aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer R.J.A. van der Bruggen is verleend. 5. F. Décharge van de heer P.P. Montagner (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 5.F betreffende de décharge van de heer P.P. Montagner. 5F Décharge van de heer P.P. Montagner aangenomen De voorzitter stelt vast dat de décharge aan de heer P.P. Montagner is verleend. 6. Aanpassing van het remuneratiebeleid (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 6 betreffende aanpassing van het remuneratiebeleid. De voorzitter deelt mee dat op basis van het huidige remuneratiebeleid zoals dit is beschreven in het jaarverslag 2011, de variabele beloning van leden van de Raad van Bestuur uit twee elementen bestaat, namelijk een prestatieafhankelijke bonus en een waardeafhankelijke bonus.

15 AS 15 van 20 De voorzitter stelt dat, als onderdeel van Grontmij s nieuwe strategie, de Raad van Commissarissen het noodzakelijk acht om het huidige waardeafhankelijke bonus systeem te vervangen door een lange termijn aandelen plan -LTAP- om de belangen van de leden van de Raad van Bestuur meer in lijn te brengen met de belangen van de aandeelhouders en om de lange termijn betrokkenheid bij de vennootschap te stimuleren. Als het LTAP wordt aangenomen zal het met terugwerkende kracht van toepassing zijn vanaf 1 januari Voor de details van het LTAP verwijst de voorzitter naar de toelichting op de agenda welke bij de oproeping op de website van de vennootschap is gepubliceerd. Het aantal aandelen dat voorwaardelijk zal worden toegekend is gebaseerd op een percentage van het vaste jaarsalaris gedeeld door de gemiddelde koers van Grontmij aandelen gedurende het laatste kwartaal van het kalenderjaar voorafgaand aan de start van de drie jaar durende referentieperiode. De toelichting op de agenda ten aanzien van het LTAP omvatte de mogelijkheid voor de Raad van Commissarissen om een korting toe te passen op de gemiddelde aandelenprijs bij de berekening van het aantal aandelen dat voorwaardelijk zal worden toegekend aan de leden van de Raad van Bestuur. Op verzoek van enkele grootaandeelhouders, die bezwaar hadden tegen toepassing van deze korting, zegt de Raad van Commissarissen bij deze toe geen gebruik te zullen maken van de mogelijkheid om een korting toe te passen. De voorzitter deelt mee dat de toelichting op de agenda voorts een voorstel tot invoering van een eenmalige bonus omvatte die verband houdt met het nieuwe dividendbeleid. De voorzitter verwijst hierbij naar agendapunt 3.D. Op verzoek van enkele grootaandeelhouders die het voorstel op onderdelen aangepast wensen te zien, heeft de Raad van Commissarissen besloten het voorstel tot het invoeren van een eenmalige cash bonus in te trekken en een gewijzigd voorstel op de agenda van de eerstvolgende algemene vergadering te plaatsen. Met in achtneming van de bovengenoemde toezegging en onder intrekking van het voorstel betreffende de eenmalige bonus, stelt de Raad van Commissarissen de algemene vergadering voor om het voorstel tot wijziging van het remuneratiebeleid en daarmee het LTAP aan te nemen. De voorzitter stelt de aanwezigen in de gelegenheid vragen te stellen over of opmerkingen te plaatsen bij dit agendapunt en de voorgestelde wijziging daarvan. De heer Demyttenaere, namens VBDO (Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling) stelt dat de VBDO begin 2010 richtlijnen heeft opgesteld om het variabele beloningsbeleid te koppelen aan maatschappelijk verantwoord ondernemen. De VBDO zou graag zien dat in de toekomst bij Grontmij een duurzaam variabel beloningsbeleid wordt toegepast. De heer Jaski antwoordt dat in de toekomst overwogen zal worden om de richtlijnen van het VBDO in acht te nemen, echter dat zal in ieder geval niet voor 2012 gelden. Gezien de situatie waarin de vennootschap zich bevindt zal in 2012 de variabele beloning voornamelijk gedreven worden door cash gerelateerde bonusdrivers. De heer Van Genderen, gevolmachtigde van de VEB (Vereniging van Effectenbezitters) verwijst naar de toelichting waarin vermeld staat dat de leden van de Raad van Bestuur gerechtigd zijn tot voorwaardelijke gewone aandelen Grontmij, onder de voorwaarde van het behalen van een lange termijn doelstelling verband houdende met de aandelenprestatie gerelateerd aan een geselecteerde peergroep. De heer Van Genderen wil graag weten wat de doelstelling is en waaruit de peergroep bestaat. De heer Jaski stelt dat de doelstelling behaald is wanneer de vennootschap op minimaal plaats 4 van de peergroep belandt. 100% uitbetaling vindt plaats wanneer de vennootschap op plaats 4 eindigt en 150% wordt uitbetaald wanneer de vennootschap op plaats 1 van de peergroep staat. Wanneer de vennootschap lager dan plaats 7 eindigt dan wordt geen bonus uitbetaald.

16 AS 16 van 20 De heer Jaski legt voorts uit dat de peergroep bestaat uit 10 bedrijven, inclusief Grontmij, die een selectie vormen van goedgeleide ondernemingen bestaande uit Europese concurrenten en een aantal bedrijven uit de Nederlandse Midcap en Smallcap, zijnde Arcadis, Atkins, Poyry, Sweco, WYG, WSP, Imtech, Ballast Nedam en Heijmans. De heer Van Genderen bedankt voor de toelichting en merkt op dat het, in het kader van transparantie, goed was geweest om deze informatie in de toelichting bij de agenda op te nemen. De voorzitter constateert dat er geen verdere vragen zijn en gaat over tot stemming over dit agendapunt. 6 Aanpassing van het remuneratiebeleid aangenomen De voorzitter stelt vast dat de aanpassing van het remuneratiebeleid conform het voorstel is aangenomen. 7. Financiële herstructurering Grontmij N.V. 7. A. Toelichting op de uitgifte van (certificaten van) gewone aandelen (ter bespreking) De voorzitter deelt mede dat, zoals op 9 maart 2012 is aangekondigd, Grontmij een veelomvattende financiële oplossing is overeengekomen met haar banken en bepaalde grootaandeelhouders teneinde voldoende financiële flexibiliteit te verkrijgen en om het Grontmij mogelijk te maken zich te richten op de uitvoering van de herstructureringsplannen en de operationele activiteiten. De financiële oplossing bestaat uit een voorgenomen nieuwe kredietfaciliteit en een uitgifte van (certificaten van) gewone aandelen tot een bedrag van circa 80 miljoen via een claimemissie. De heer Vervoort legt uit dat bij de claimemissie de inschrijving op nieuwe aandelen openstaat voor huidige aandeelhouders van Grontmij. Voor elk gehouden aandeel krijgt de aandeelhouder een recht om nieuwe aandelen te kopen; deze rechten heten claims. Als men nieuwe aandelen wenst te kopen, moeten de claims worden uitgeoefend gedurende de uitoefenperiode. Indien men geen nieuwe aandelen wenst te kopen, dan kunnen de claims geheel of gedeeltelijk worden verkocht op de beurs gedurende een bepaalde handelperiode. Als claims niet zijn uitgeoefend bij sluiting van de uitoefenperiode, dan zullen de begeleidende banken de certificaten waarop de niet verkochte claims bij uitoefening recht zouden hebben gegeven verkopen in een zogenoemde rump offering en zullen de opbrengsten van deze verkoop ter beschikking komen van de houders van die niet uitgeoefende claims. 7. B. Uitgifte van gewone aandelen, uitsluiting voorkeursrecht en statutenwijziging I (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 7.B betreffende uitgifte van gewone aandelen, uitsluiting voorkeursrecht en statutenwijziging I. De voorzitter licht toe dat de uitgifte van gewone aandelen zal plaatsvinden ingevolge een besluit van de Raad van Bestuur onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen en met formele uitsluiting van het aan houders van gewone aandelen toekomende voorkeursrecht, aangezien niet alle aandeelhouders buiten Nederland in aanmerking kunnen komen om hun wettelijke voorkeursrechten uit te oefenen. Voorts zal, teneinde de claimemissie mogelijk te maken, het maatschappelijk kapitaal van Grontmij N.V. moeten worden verhoogd. De omvang van de verhoging van het maatschappelijk kapitaal is afhankelijk van het aantal in het kader van de claimemissie uit te geven gewone aandelen. Dit aantal is weer afhankelijk van de uitgiftekoers, welke eerst kort voor de uitgifte kan worden vastgesteld.

17 AS 17 van 20 De voorzitter licht toe dat wordt voorgesteld om de verhoging van het maatschappelijk kapitaal in twee stappen door te voeren. De eerste stap is een verhoging van het maatschappelijk kapitaal op basis van het thans geplaatste kapitaal. Deze zal plaats kunnen vinden zonder dat een uitgifte van aandelen behoeft plaats te vinden. De tweede stap is een verdere verhoging van het maatschappelijk kapitaal. Voor deze verhoging worden drie alternatieven voorgesteld; welk alternatief uiteindelijk zal worden toegepast is afhankelijk van de omvang van de claimemissie. De voorzitter deelt mee dat de uitgifte van de gewone aandelen, het uitsluiten van het voorkeursrecht en het voorstel tot statutenwijziging I onlosmakelijk met elkaar verbonden zijn. Voorgesteld wordt om de Raad van Bestuur aan te wijzen als het orgaan dat in het kader van de claimemissie en onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen bevoegd is te besluiten tot uitgifte van een zodanig aantal gewone aandelen als vereist zal zijn om voor een effectief bedrag van circa 80 miljoen het eigen vermogen van de vennootschap te versterken. Voorts wordt voorgesteld om de Raad van Bestuur aan te wijzen als het orgaan dat in het kader van de claimemissie en onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, bevoegd is te besluiten tot uitsluiting van het voorkeursrecht op de uit te geven gewone aandelen. Ten slotte deelt de voorzitter mee dat door de Raad van Bestuur, met goedkeuring van de Raad van Commissarissen, wordt voorgesteld om de statuten te wijzigen zoals voorgesteld in het voorstel tot statutenwijziging I zoals hiervoor en in de afzonderlijke toelichting bij het voorstel tot statutenwijziging I is toegelicht. De voorzitter stelt de aanwezigen in de gelegenheid vragen te stellen over of opmerkingen te plaatsen bij dit agendapunt. De heer Witteveen, gevolmachtigde van Kempen Orange Fund N.V. en Kempen Oranje Participaties N.V. merkt op dat de claimemissie door bijna 50% van de aandeelhouders is onderschreven. Dat zou kunnen betekenen dat de banken en de vennootschap voor een beheersbare discount kunnen kiezen, wat de voorkeur heeft van Kempen. De voorzitter constateert dat er geen verdere vragen zijn en gaat over tot stemming over dit agendapunt. 7B Uitgifte van gewone aandelen, uitsluiting aangenomen voorkeursrecht en statutenwijziging I De voorzitter stelt vast dat het voorstel tot uitgifte van gewone aandelen, uitsluiting voorkeursrecht en statutenwijziging I conform het voorstel is aangenomen. 8. Statutenwijziging II (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 8 betreffende de statutenwijziging II. De voorzitter deelt mee dat door de Raad van Bestuur, met goedkeuring van de Raad van Commissarissen wordt voorgesteld de statuten te wijzigen zoals voorgesteld in het voorstel tot statutenwijziging II zoals in de afzonderlijke toelichting bij het voorstel tot statutenwijziging II is toegelicht. De voorzitter licht toe dat het voorstel met name verband houdt met de beëindiging van de administratie van aandelen (de afschaffing van de certificering), de introductie van girale aandelen en de aanpassing van de statuten aan de Wet aandeelhoudersrechten, die op 1 juli 2010 in werking is getreden.

18 AS 18 van 20 De voorzitter stelt de aanwezigen in de gelegenheid vragen te stellen over of opmerkingen te plaatsen bij dit agendapunt. De heer Hartog, gevolmachtigde van Darlin N.V. deelt mee verheugd te zijn over de afschaffing van de certificering. De heer Van Genderen, gevolmachtigde van de VEB (Vereniging van Effectenbezitters) verzoekt wederom het administratiekantoor om zich te onthouden van stemmen. Voorts vraagt de heer Van Genderen wanneer de beëindiging van de certificering daadwerkelijk wordt geëffectueerd als dit agendapunt wordt aangenomen. De voorzitter antwoordt dat, na goedkeuring door de algemene vergadering, de afschaffing van de certificering zo snel mogelijk na succesvolle afronding van de claimemissie zal geschieden, in ieder geval voor publicatie van de halfjaar cijfers. De voorzitter constateert dat er geen verdere vragen zijn en gaat over tot stemming over dit agendapunt. 8 Statutenwijziging II aangenomen De voorzitter stelt vast dat de statutenwijziging II conform het voorstel is aangenomen. De voorzitter memoreert dat reeds een aantal jaar door aandeelhouders is verzocht om opheffing van de certificering. De voorzitter licht toe dat het bestuur van het administratiekantoor aanblijft tot en met de doorgevoerde statutenwijziging en de beëindiging van de administratie en daarna zal aftreden. De voorzitter bedankt de heren Van Nederveen, Van Halderen en Van der Kolk voor hun inzet en de gedegen wijze waarop zij de afgelopen jaren hun functie hebben vervuld. 9. Verlenging aanwijzing Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot uitgifte van aandelen en beperking of uitsluiting van voorkeursrecht. 9. A. Verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot uitgifte van gewone aandelen (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 9.A betreffende de verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot uitgifte van gewone aandelen, welk besluit is onderworpen aan de goedkeuring van de Raad van Commissarissen. Onverminderd hetgeen is vermeld onder agendapunt 7B wordt voorgesteld de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot uitgifte van gewone aandelen, daaronder begrepen het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen, zoals geregeld in artikel 5 van de statuten te verlengen met een tijdvak van achttien maanden, te rekenen vanaf deze vergadering, derhalve tot 9 november De omvang van deze bevoegdheden betreft voor de uitgifte van gewone aandelen: een nominaal bedrag aan gewone aandelen dat niet meer beloopt dan 10% van het geplaatste kapitaal op het moment van uitgifte of als de uitgifte plaatsvindt in het kader van een fusie of overname, een nominaal bedrag aan gewone aandelen dat niet meer beloopt dan 20% van het geplaatste kapitaal op het moment van uitgifte. De voorzitter stelt de aanwezigen in de gelegenheid vragen te stellen of opmerkingen te maken.

19 AS 19 van 20 De heer Debets, gevolmachtigde van BNP Paribas Investment Partners, deelt mee dat BNP Paribas de voorkeur geeft aan het verlenen van een bevoegdheid voor maximaal 5% van het geplaatst kapitaal in plaats van de voorgestelde 10% en om die reden zal tegen stemmen op agendapunten 9.A en 9.B. De voorzitter constateert dat er geen verdere vragen zijn en gaat over tot stemming over dit agendapunt. 9A de verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot uitgifte van gewone aandelen aangenomen De voorzitter stelt vast dat de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot uitgifte van gewone aandelen conform het voorstel is verlengd. 9. B. Verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 9B betreffende de verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht. Onverminderd hetgeen is vermeld onder agendapunt 7b wordt voorgesteld de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen, zoals geregeld in artikel 6 van de statuten, te verlengen met een tijdvak van achttien maanden, te rekenen vanaf deze vergadering, derhalve tot 9 november De bevoegdheid is beperkt tot het aantal gewone aandelen tot de uitgifte waarvan de Raad van Bestuur bevoegd is ingevolge de aanwijzing onder agendapunt 9A. 9B de verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht aangenomen De voorzitter stelt vast dat de aanwijzing van de Raad van Bestuur als het orgaan dat bevoegd is te besluiten tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht conform het voorstel is verlengd. 10. Machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen door de vennootschap van eigen aandelen of certificaten daarvan (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 10 betreffende de machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen door de vennootschap van eigen aandelen of certificaten daarvan. De voorzitter licht toe dat volgens artikel 11 lid 4 van de statuten voor het verkrijgen van de vennootschap van haar eigen aandelen of certificaten daarvan anders dan om niet, de machtiging van de algemene vergadering vereist is; deze machtiging geldt voor ten hoogste 18 maanden.

20 AS 20 van 20 Voorgesteld wordt de Raad van Bestuur gedurende een tijdvak van achttien maanden, te rekenen vanaf 9 mei 2012, te machtigen eigen aandelen of certificaten daarvan als bedoeld in artikel 11 van de statuten te verkrijgen door aankoop op de beurs of anderszins. Het maximum aantal aldus te verkrijgen aandelen of certificaten daarvan is gelijk aan het statutair toegestane maximum van 10% van het geplaatste kapitaal. De prijs per (certificaat van een) gewoon aandeel is maximaal gelijk aan de beurskoers vermeerderd met 10%. Onder de beurskoers wordt verstaan het gemiddelde van de slotkoersen van het (certificaat van) aandeel Grontmij N.V. volgens de Officiële Prijscourant, uitgegeven door NYSE Euronext Amsterdam op de vijf opeenvolgende beursdagen voorafgaand aan de dag van inkoop. Deze machtiging vervangt de in 2011 verleende machtiging tot inkoop van eigen aandelen. 10 de machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen door de vennootschap van eigen aandelen of certificaten daarvan aangenomen De voorzitter stelt vast dat de machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen door de vennootschap van eigen aandelen of certificaten daarvan conform het voorstel is verleend. 11. Opdrachtverlening aan accountant tot onderzoek van de jaarrekening 2012 (ter stemming) De voorzitter stelt aan de orde agendapunt 11 betreffende de verlening van de opdracht aan de accountant tot onderzoek van de jaarrekening De voorzitter licht toe dat in 2011 een wijziging van accountants heeft plaatsgevonden. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen zijn uiterst tevreden over de door Deloitte uitgevoerde werkzaamheden gedurende de afgelopen 5 drukke maanden en voorgesteld wordt om Deloitte Accountants B.V. opdracht te verlenen tot onderzoek van de jaarrekening verlening van de opdracht aan de accountant tot aangenomen onderzoek van de jaarrekening De voorzitter stelt vast dat de opdracht tot onderzoek van de jaarrekening 2012 conform het voorstel is verleend aan Deloitte Accountants B.V. 12. Rondvraag De voorzitter constateert dat er geen vragen zijn voor de rondvraag. 13. Sluiting De voorzitter sluit de vergadering onder dankzegging aan alle aanwezige aandeelhouders voor hun constructieve bijdrage en dankt de Raad van Bestuur voor hun inzet. Hij benadrukt dat het de afgelopen tijd een bijzondere periode was en spreekt de hoop uit dat deze periode succesvol wordt afgesloten met de claimemissie. De voorzitter bedankt de aanwezigen voor het in hem gestelde vertrouwen en hij draagt met veel vertrouwen het voorzitterschap over aan de heer Van der Zouw. Hij nodigt een ieder uit tot het nuttigen van een hapje en een drankje in de naastgelegen foyer.

Betreft Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op 8 december 2010

Betreft Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op 8 december 2010 Notulen Plaats Referentienummer Kenmerk Plaats bespreking Hoofdkantoor Grontmij N.V., De Holle Bilt 22, De Bilt Betreft Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op

Nadere informatie

Notulen Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. 11 april 2014

Notulen Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. 11 april 2014 Notulen Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. 11 april 2014 Plaats en datum bespreking Hotel Novotel, Europaboulevard 10, Amsterdam Betreft Buitengewone Algemene Vergadering

Nadere informatie

Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op woensdag 23 mei 2013 van 14.00 tot 17.00.

Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op woensdag 23 mei 2013 van 14.00 tot 17.00. Notulen Plaats en datum Referentienummer Kenmerk De Bilt, 19 augustus 2013 Plaats en datum bespreking Passenger Terminal Amsterdam, Piet Heinkade 27, Amsterdam 23 mei 2013 Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering

Nadere informatie

SAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V.

SAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V. SAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS Aanvang van de vergadering: 10.00 uur. Voorzitter: De heer De Kleuver. VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V.

Nadere informatie

ABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 283 (HQ7050), 1000 EA Amsterdam e-mail: corporate.broking@nl.abnamro.com fax: + 31 (0)20 628 8481.

ABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 283 (HQ7050), 1000 EA Amsterdam e-mail: corporate.broking@nl.abnamro.com fax: + 31 (0)20 628 8481. Oproeping Grontmij N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op dinsdag 12 mei 2015 om 14:00 uur in het Hotel Novotel Amsterdam City, Europaboulevard

Nadere informatie

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2011 (informatie)

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2011 (informatie) Agenda AGM 2012 Vrije vertaling AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SBM Offshore N.V. (de "Vennootschap") te houden op woensdag 16 mei 2012, aanvang 14.30 uur, in de zaal Eduard Flipse in

Nadere informatie

De voorzitter van het bestuur, de heer prof. dr. W. van Voorden, opent de vergadering om 12.00 uur en heet de aanwezigen welkom.

De voorzitter van het bestuur, de heer prof. dr. W. van Voorden, opent de vergadering om 12.00 uur en heet de aanwezigen welkom. Notulen van de Vergadering van Certificaathouders van de Stichting Administratiekantoor van aandelen Ballast Nedam, gehouden op woensdag van 12.00 12.30 uur in Party- en Congrescentrum Artis aan de Plantage

Nadere informatie

Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Die zal worden gehouden op donderdag 12 mei 2016, vanaf 14.00 uur, in het Hilton Amsterdam hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam. 1. Toespraak

Nadere informatie

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen.

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Overnamerichtlijn De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Artikel 1 lid 1a, de kapitaalstructuur van de vennootschap, het

Nadere informatie

- Vaststelling van de jaarrekening 2014 van ABN AMRO Group N.V.

- Vaststelling van de jaarrekening 2014 van ABN AMRO Group N.V. Verantwoording stemgedrag eerste half jaar 2015 Stemgedrag op vergaderingen van aandeelhouders en genomen aandeelhoudersbesluiten buiten vergadering 1. Inleiding NLFI onderschrijft het belang van de Nederlandse

Nadere informatie

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen.

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Overnamerichtlijn De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Artikel 1 lid 1a, de kapitaalstructuur van de vennootschap, het

Nadere informatie

Agenda. 1. Toespraak President. 2. Jaarverslag over 2011, dividend en decharge. 3. Samenstelling van de raad van commissarissen

Agenda. 1. Toespraak President. 2. Jaarverslag over 2011, dividend en decharge. 3. Samenstelling van de raad van commissarissen Agenda Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips Electronics N.V. op donderdag 26 april 2012, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen.

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de Vennootschap), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen. Agenda: 1. Opening en mededelingen*. 2. Voorstel tot vaststelling

Nadere informatie

Concept. Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op dinsdag 13 mei 2014 van 14.00 tot 17.00.

Concept. Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op dinsdag 13 mei 2014 van 14.00 tot 17.00. Notulen Plaats en datum Referentienummer Kenmerk De Bilt, 12 augustus 2014 Concept Plaats en datum bespreking Hotel Novotel Amsterdam City, Europaboulevard 10 in Amsterdam 13 mei 2014 Betreft Jaarlijkse

Nadere informatie

BESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 15 APRIL 2015 TE DEN HAAG

BESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 15 APRIL 2015 TE DEN HAAG BESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 15 APRIL 2015 TE DEN HAAG De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke KPN N.V., gehouden op 15

Nadere informatie

7.c Kennisgeving door de raad van commissarissen van de voor benoeming voorgedragen

7.c Kennisgeving door de raad van commissarissen van de voor benoeming voorgedragen 1. Opening Agenda voor de algemene vergadering van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 17 april 2014 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo. 2. Mededelingen 3. Jaarverslag

Nadere informatie

VOORSTEL TOT STATUTENWIJZIGING Heijmans N.V., gevestigd te Rosmalen.

VOORSTEL TOT STATUTENWIJZIGING Heijmans N.V., gevestigd te Rosmalen. VOORSTEL TOT STATUTENWIJZIGING Heijmans N.V., gevestigd te Rosmalen. Zoals dit ter besluitvorming zal worden voorgelegd aan de op 16 april 2014 te houden algemene vergadering van aandeelhouders van de

Nadere informatie

Concept. Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op dinsdag 12 mei 2015 van 14.00 tot 17.00.

Concept. Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op dinsdag 12 mei 2015 van 14.00 tot 17.00. Notulen Plaats en datum Referentienummer Kenmerk De Bilt, 6 augustus 2015 Concept Plaats en datum bespreking Hotel Novotel Amsterdam City, Europaboulevard 10 in Amsterdam 12 mei 2015 Betreft Jaarlijkse

Nadere informatie

CORPORATE. 1. Opening. 2. Mededelingen

CORPORATE. 1. Opening. 2. Mededelingen CORPORATE Agenda voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 9 april 2015 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo 1. Opening

Nadere informatie

Agenda. Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van CSM nv. DATUM 11 oktober 2013

Agenda. Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van CSM nv. DATUM 11 oktober 2013 Agenda Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van CSM nv DATUM 11 oktober 2013 TIJD PLAATS 10.30 uur Steigenberger Airport Hotel Amsterdam (voorheen: Dorint Hotel Amsterdam Airport) Stationsplein

Nadere informatie

De voorzitter merkt op dat de vergadering wordt gehouden in het Nederlands.

De voorzitter merkt op dat de vergadering wordt gehouden in het Nederlands. Notulen van de Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 15 mei 2014 om 10.30 uur in Hotel Mitland, Ariënslaan 1, Utrecht Aanwezig achter de bestuurstafel: Commissarissen: De heren

Nadere informatie

AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WERELDHAVE N.V.

AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WERELDHAVE N.V. (Closed-end beleggingsmaatschappij) DATUM VRIJDAG 22 APRIL 2016 TIJD 11.00 UUR LOCATIE AMSTERDAM HILTON HOTEL Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam 1. Opening 2. Verslag van de Directie 3. Remuneratierapport

Nadere informatie

Toelichting bij de agenda van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ageas N.V. van 23 maart 2011

Toelichting bij de agenda van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ageas N.V. van 23 maart 2011 Toelichting bij de agenda van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ageas N.V. van 23 maart 2011 Dit document bevat een toelichting bij punt 2 van de agenda van de Buitengewone Algemene

Nadere informatie

Toelichting op de agenda van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van SNS REAAL N.V.

Toelichting op de agenda van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van SNS REAAL N.V. Toelichting op de agenda van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van SNS REAAL N.V. te houden op dinsdag 29 januari 2008 om 13.00 uur op het hoofdkantoor van SNS REAAL N.V., Croeselaan

Nadere informatie

2. Machtiging tot inkoop van 4.993.200 Cumulatief Preferente aandelen A en voorstel tot intrekking van 4.993.200 Cumulatief Preferente aandelen A

2. Machtiging tot inkoop van 4.993.200 Cumulatief Preferente aandelen A en voorstel tot intrekking van 4.993.200 Cumulatief Preferente aandelen A AGENDA Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders ( BAVA ) van Nutreco N.V., te houden op dinsdag 21 december 2010, aanvang 10.30 uur, ten kantore van de Vennootschap, Veerstraat 38, 5831 JN

Nadere informatie

Agenda 2016. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016

Agenda 2016. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016 Agenda 2016 Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016 TIJD 14.30 uur PLAATS Mövenpick Hotel Amsterdam City Centre Piet Heinkade 11 1019 BR Amsterdam 1. Opening 2. Verslag

Nadere informatie

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur Hotel De Cantharel Apeldoorn Van Golsteinlaan 20 7339 GT Apeldoorn Vergaderstukken De toelichting

Nadere informatie

10 april 2014. Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV

10 april 2014. Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV 10 april 2014 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV Donderdag 10 april 2014 JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS SIMAC TECHNIEK NV Te houden op donderdag 10 april 2014,

Nadere informatie

Concept. Betreft Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op vrijdag 9 maart 2012 van 14.00 tot 17.00.

Concept. Betreft Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op vrijdag 9 maart 2012 van 14.00 tot 17.00. Notulen Plaats en datum Referentienummer Kenmerk De Bilt, 8 juni 2012 Concept Plaats en datum bespreking Novotel, Europaboulevard 10, Amsterdam 9 maart 2012 Betreft Buitengewone Algemene Vergadering van

Nadere informatie

Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V.

Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V. Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V. Op donderdag 1 mei 2014, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand Bolstraat 333 te Amsterdam.

Nadere informatie

6. Raad van Commissarissen Vermindering van het aantal leden van de Raad van Commissarissen van negen naar acht (besluit)

6. Raad van Commissarissen Vermindering van het aantal leden van de Raad van Commissarissen van negen naar acht (besluit) Agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Akzo Nobel N.V. (de Vennootschap ), te houden in het Hilton hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam, op maandag 27 april 2009, aanvang 14.00

Nadere informatie

AGENDA. 1. Opening / Mededelingen. 2. Verslag over het boekjaar 2014. 3. Uitvoering van het Remuneratiebeleid over 2014

AGENDA. 1. Opening / Mededelingen. 2. Verslag over het boekjaar 2014. 3. Uitvoering van het Remuneratiebeleid over 2014 AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ASM International N.V., te houden op donderdag 21 mei 2015 om 14:00 CET uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, Amsterdam, Nederland.

Nadere informatie

Algemene vergadering van aandeelhouders 2015

Algemene vergadering van aandeelhouders 2015 Algemene vergadering van aandeelhouders 2015 Agenda voor de jaarlijkse vergadering van aandeelhouders op vrijdag 1 mei 2015 1. Opening van de algemene vergadering van aandeelhouders (de Vergadering ) 2.

Nadere informatie

Agenda. Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur

Agenda. Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur Agenda Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Agenda De jaarstukken over

Nadere informatie

STATUTEN Naam. Zetel. Duur Artikel 1. Doel Artikel 2. Artikel 3.

STATUTEN Naam. Zetel. Duur Artikel 1. Doel Artikel 2. Artikel 3. STATUTEN Naam. Zetel. Duur Artikel 1. 1.1. De stichting draagt de naam: Stichting Administratiekantoor Heijmans en is gevestigd te Rosmalen. 1.2. Zij duurt voor onbepaalde tijd voort. Doel Artikel 2. 2.1.

Nadere informatie

De voorzitter opent de vergadering, heet alle aanwezigen welkom en geeft kort de gang van zaken weer.

De voorzitter opent de vergadering, heet alle aanwezigen welkom en geeft kort de gang van zaken weer. PHARMING NOTULEN van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Pharming Group N.V., gevestigd te Leiden, hierna: "Pharming", gehouden te Leiden op 30 maart 2010. Voorzitter: Notulist:

Nadere informatie

Besluiten Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 7 september 2011 NedSense enterprises n.v.

Besluiten Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 7 september 2011 NedSense enterprises n.v. Besluiten Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 7 september 2011 NedSense enterprises n.v. Naar aanleiding van de gehouden Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Nadere informatie

Concept-notulen. Plaats en datum De Bilt, 17 augustus 2011. Plaats en datum bespreking Hotel Figi, Het Rond 2 te Zeist d.d.

Concept-notulen. Plaats en datum De Bilt, 17 augustus 2011. Plaats en datum bespreking Hotel Figi, Het Rond 2 te Zeist d.d. Concept-notulen Plaats en datum De Bilt, 17 augustus 2011 Plaats en datum bespreking Hotel Figi, Het Rond 2 te Zeist d.d. 24 mei 2011 Betreft Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Grontmij

Nadere informatie

1. Decertificering en dematerialisatie van aandelen

1. Decertificering en dematerialisatie van aandelen 1 TOELICHTING BEHORENDE BIJ HET VOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN ALANHERI N.V. ("ALANHERI" OF "DE VENNOOTSCHAP") Behorende bij agendapunt 8 van de op 27 mei 2011 te houden algemene vergadering

Nadere informatie

246.436.370 56,11% 2.217.927.330 2.212.239.843 (99,99%) 246.437.318 56,12% 2.217.935.862 2.176.650.630 (99,03%)

246.436.370 56,11% 2.217.927.330 2.212.239.843 (99,99%) 246.437.318 56,12% 2.217.935.862 2.176.650.630 (99,03%) waar zijn 1 niet 1. Opening. 2. Overzicht van de activiteiten, incl. de activiteiten op het gebied van MVO, en de financiële situatie van de Vennootschap. 3. Bespreking van de uitvoering van het Beloningsbeleid

Nadere informatie

Agenda. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur. Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam

Agenda. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur. Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Agenda Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Aalberts Industries N.V.

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Vivenda Media Groep N.V. (de Vennootschap ), gehouden op 3 december 2010 te Hilversum

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Vivenda Media Groep N.V. (de Vennootschap ), gehouden op 3 december 2010 te Hilversum Notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders Vivenda Media Groep N.V. (de Vennootschap ), gehouden op 3 december 2010 te Hilversum 1. Opening De Voorzitter opent de vergadering om 10.30 uur en heet

Nadere informatie

2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2014

2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2014 Akzo Nobel N.V. Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Akzo Nobel N.V. (de Vennootschap ), te houden in het Hilton hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam, op woensdag 22 april 2015, aanvang

Nadere informatie

ASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013

ASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013 ASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013 Spreker Gerben Kip SPF Beheer Machtigingen stemmen Spoorwegpensioenfonds SPOV Machtigingen spreken Spoorwegpensioenfonds SPOV Datum

Nadere informatie

Statuten van Stichting Administratiekantoor van gewone aandelen A ANNO12, gevestigd te Amersfoort

Statuten van Stichting Administratiekantoor van gewone aandelen A ANNO12, gevestigd te Amersfoort Statuten van Stichting Administratiekantoor van gewone aandelen A ANNO12, gevestigd te Amersfoort Naam en zetel. Artikel 1. 1. De stichting draagt de naam: Stichting Administratiekantoor van gewone aandelen

Nadere informatie

Drie certificaathouders zijn vertegenwoordigd. Voorts zijn enige personen aanwezig op uitnodiging van het bestuur.

Drie certificaathouders zijn vertegenwoordigd. Voorts zijn enige personen aanwezig op uitnodiging van het bestuur. Notulen van de vergadering van houders van certificaten van gewone aandelen A Van Lanschot, gehouden op dinsdag 1 maart 2011 om 16.00 uur te s-hertogenbosch Aanwezig: het voltallige bestuur van de Stichting

Nadere informatie

SCENARIO B CONSOLIDATIE + CLAIMEMISSIE DRIELUIK I WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN ROYAL IMTECH N.V.

SCENARIO B CONSOLIDATIE + CLAIMEMISSIE DRIELUIK I WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN ROYAL IMTECH N.V. SCENARIO B CONSOLIDATIE + CLAIMEMISSIE DRIELUIK I WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN ROYAL IMTECH N.V. Royal Imtech N.V. (''Imtech'') stelt voor haar vermogenspositie te versterken door tot een bedrag van EUR

Nadere informatie

Algemene vergadering van aandeelhouders 2016

Algemene vergadering van aandeelhouders 2016 Algemene vergadering van aandeelhouders 2016 Agenda voor de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van AND International Publishers N.V. te houden op donderdag 12 mei 2016 om 10:00 uur in Novotel

Nadere informatie

A G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)

A G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt) A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op donderdag 19 mei 2011 om 13.30 uur in Artis Party- en Congrescentrum aan de Plantage Middenlaan

Nadere informatie

Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Wolters Kluwer nv, te houden op dinsdag 22 april 2008, aanvang 11.00 uur in het Okura Hotel,

Nadere informatie

NOTULEN AUTEUR / INLICHTINGEN: 12 mei 2011 10060553/11-00258663/eti Concept-notulen flexbv

NOTULEN AUTEUR / INLICHTINGEN: 12 mei 2011 10060553/11-00258663/eti Concept-notulen flexbv NOTULEN VAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN EEN BESLOTEN VENNOOTSCHAP NAAR NEDERLANDS RECHT, GEBASEERD OP DE WETSVOORSTELLEN INZAKE FLEXIBILISERING VAN HET BV-RECHT. Bijgaand eerst een toelichting en daarna

Nadere informatie

Agenda. 1 Opening. 2 Jaarverslag 2007. 3 Jaarrekening 2007 en dividend

Agenda. 1 Opening. 2 Jaarverslag 2007. 3 Jaarrekening 2007 en dividend Agenda Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Van Lanschot nv, te houden op donderdag 8 mei 2008, aanvang 14.00 uur, in het Auditorium van de vanlanschottoren, Leonardo Da Vinciplein

Nadere informatie

ALGEMENE VERGADERING AANDEELHOUDERS

ALGEMENE VERGADERING AANDEELHOUDERS ALGEMENE VERGADERING AANDEELHOUDERS 2012 ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. Datum vergadering : 9 mei 2012 Aanvang : 14.30 uur Locatie : Hoofdkantoor Ordina Ringwade 1, 3439 LM Nieuwegein

Nadere informatie

AGENDA. 5 Verlening van décharge aan de Directie voor het gevoerde beleid (stempunt)

AGENDA. 5 Verlening van décharge aan de Directie voor het gevoerde beleid (stempunt) AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SnowWorld N.V., te houden op donderdag 12 maart 2015 om 10:00 uur CET bij de vestiging van SnowWorld aan de Buytenparklaan 30, 2717

Nadere informatie

NB: De agendapunten 4, 6, 8a, 8b, 9, 11, 12, 13, 14 en 15 zullen ter stemming worden gebracht.

NB: De agendapunten 4, 6, 8a, 8b, 9, 11, 12, 13, 14 en 15 zullen ter stemming worden gebracht. Beter Bed Holding N.V. Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders op donderdag, 28 april 2011 om 12.30 uur bij IBN Vergadercentrum, Hockeyweg 5, 5405 NC Uden 1. Opening. 2. Bespreking jaarverslag 2010.

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders 19 maart 2014

Algemene Vergadering van Aandeelhouders 19 maart 2014 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Jaarlijkse van te houden op woensdag om 11.00 uur ten kantore van de vennootschap, Corridor 11 te Veghel Op de agenda is aangegeven welke punten ter besluitvorming

Nadere informatie

Verslag Vergadering van Aandeelhouders Source Group N.V. d.d. 15 juni 2015

Verslag Vergadering van Aandeelhouders Source Group N.V. d.d. 15 juni 2015 Verslag Vergadering van Aandeelhouders Source Group N.V. d.d. 15 juni 2015 Verslag van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) van de naamloze vennootschap Source Group N.V. gehouden d.d. 15 juni

Nadere informatie

3. Kennisgeving voorwaardelijke benoeming van de heer Cenk Düzyol als lid van de Raad van Bestuur

3. Kennisgeving voorwaardelijke benoeming van de heer Cenk Düzyol als lid van de Raad van Bestuur Uitnodiging tot het bijwonen van de buitengewone algemene vergadering De Buitengewone Algemene Vergadering van Ballast Nedam N.V. zal worden gehouden op 30 oktober 2015, aanvang 14.00 uur op het hoofdkantoor

Nadere informatie

Koninklijke DSM, aandeelhoudersvergadering, woensdag 7 mei 2014

Koninklijke DSM, aandeelhoudersvergadering, woensdag 7 mei 2014 Koninklijke DSM, aandeelhoudersvergadering, woensdag 7 mei 2014 Soort vergadering Algemene Vergadering van Aandeelhouders Koninklijke DSM Datum 14.00 uur, 7 mei 2014 Locatie Hoofdkantoor, Het Overloon

Nadere informatie

SUPPLEMENT AANDEELHOUDERSCIRCULAIRE KONINKLIJKE KPN N.V.

SUPPLEMENT AANDEELHOUDERSCIRCULAIRE KONINKLIJKE KPN N.V. SUPPLEMENT d.d. 29 augustus 2013 bij de AANDEELHOUDERSCIRCULAIRE d.d. 21 augustus 2013 voor de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van KONINKLIJKE KPN N.V. te houden op 2 oktober 2013

Nadere informatie

Zwakke start 2010 als verwacht; eerste tekenen verbetering orderportefeuille

Zwakke start 2010 als verwacht; eerste tekenen verbetering orderportefeuille Grontmij N.V. De Bilt, 18 mei 2010 Persbericht De Holle Bilt 22 3732 HM De Bilt Postbus 203 3730 AE De Bilt T +31 30 220 79 11 F +31 30 220 01 74 www.grontmij.com - Grontmij eerste kwartaal 2010 trading

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum 7 mei 2012 Tijd 14.30 uur Plaats Dorint Hotel Amsterdam Airport Stationsplein ZW 951 1117 CE Schiphol-Oost Agenda 2012 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1 Opening 2 Verslag van de Raad van

Nadere informatie

- 1 - STICHTING ADMINISTRATIEKANTOOR AANDELEN KAS BANK 30-09-2011

- 1 - STICHTING ADMINISTRATIEKANTOOR AANDELEN KAS BANK 30-09-2011 - 1 - ADMINISTRATIEVOORWAARDEN VAN LS/6008105/10336182 STICHTING ADMINISTRATIEKANTOOR AANDELEN KAS BANK 30-09-2011 met zetel te Amsterdam, zoals deze luiden na een akte van wijziging van de administratievoorwaarden

Nadere informatie

AGENDA EN TOELICHTING VOOR DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WAVIN N.V.

AGENDA EN TOELICHTING VOOR DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WAVIN N.V. WavinWavin N.V. N.V. AGENDA EN TOELICHTING VOOR DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WAVIN N.V. 27 april 2011 Solutions for Essentials Agenda Agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering

Nadere informatie

-1- AGENDA. 1. Opening en mededelingen.

-1- AGENDA. 1. Opening en mededelingen. AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group NV, te houden op dinsdag 22 april 2008 om 14.00 uur in het Golden Tulip Apple Park Hotel, Pierre de Coubertinweg

Nadere informatie

Delta Lloyd Select Dividend Fonds N.V/Delta Lloyd Europa Fonds N.V./Delta Lloyd Donau Fonds N.V.Voorstel tot fusie

Delta Lloyd Select Dividend Fonds N.V/Delta Lloyd Europa Fonds N.V./Delta Lloyd Donau Fonds N.V.Voorstel tot fusie Delta Lloyd Select Dividend Fonds N.V/Delta Lloyd Europa Fonds N.V./Delta Lloyd Donau Fonds N.V.Voorstel tot fusie VOORSTEL TOT FUSIE De besturen van: (1) Delta Lloyd Select Dividend Fonds N.V., een naamloze

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum 3 mei 2011 Tijd 14.30 uur Plaats Dorint Hotel Amsterdam Airport Stationsplein ZW 951 1117 CE Schiphol-Oost Agenda 2011 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1 Opening 2 Verslag van de Raad van

Nadere informatie

3. Voorstel tot machtiging inkoop van certificaten van financieringspreferente aandelen

3. Voorstel tot machtiging inkoop van certificaten van financieringspreferente aandelen AGENDA voor de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Vopak N.V. te houden op donderdag 27 augustus 2009 Westerlaan 10, Rotterdam aanvang: 15.00 uur 1. Opening 2. a. Voorstel

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders TMC Group N.V.

Algemene Vergadering van Aandeelhouders TMC Group N.V. Algemene Vergadering van Aandeelhouders TMC Group N.V. Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TMC Group N.V. ( TMC ), te houden op woensdag 21 april 2010 om 10.00 uur te Hotel Novotel

Nadere informatie

Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion

Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion Administratievoorwaarden van de Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion, gevestigd te Rotterdam, volgens de notariële akte van

Nadere informatie

3. Nuon Energy Public Assurances Foundation (NEPAF) terugblik 2014

3. Nuon Energy Public Assurances Foundation (NEPAF) terugblik 2014 N.V. Nuon Energy nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op maandag 18 mei 2015, in haar hoofdkantoor, kamer Van der Waals, Hoekenrode 8 te Amsterdam.

Nadere informatie

AGENDA. 1. Opening. 2. Verslag van de Raad van Bestuur over 2015. 3. Bezoldiging in het boekjaar 2015

AGENDA. 1. Opening. 2. Verslag van de Raad van Bestuur over 2015. 3. Bezoldiging in het boekjaar 2015 AGENDA van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van KAS BANK N.V. te houden op woensdag 20 april 2016 om 11.30 uur ten kantore van de vennootschap, Nieuwezijds Voorburgwal 225 te 1012

Nadere informatie

HEIJMANS N.V. AGENDA. Pagina 1 van 5

HEIJMANS N.V. AGENDA. Pagina 1 van 5 HEIJMANS N.V. AGENDA Oproep Oproep voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders Heijmans N.V. te houden op woensdag 15 april 2015 om 14.00 uur in De Verkadefabriek, Boschdijkstraat 45, 5211 VD s-hertogenbosch.

Nadere informatie

Bijlage bij Agendapunt 7

Bijlage bij Agendapunt 7 Royal Imtech N.V. Bijlage bij Agendapunt 7 Claimemissie -2-1. Aanbeveling De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen zijn van oordeel dat de Uitgifte in het belang is van Royal Imtech N.V., haar

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders AGENDA 2015. Agenda 2015 - Heijmans

Algemene Vergadering van Aandeelhouders AGENDA 2015. Agenda 2015 - Heijmans Algemene Vergadering van Aandeelhouders AGENDA 2015 Agenda 2015 - Heijmans 1 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Oproep Oproep voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders Heijmans N.V. te houden

Nadere informatie

Concept notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) 1NOMij N.V.

Concept notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) 1NOMij N.V. Concept notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) 1NOMij N.V. Datum 05 juni 2012 Plaats Parkhotel Rotterdam, Westersingel 70, 3015 LB Rotterdam Raad van Commissarissen Raad van Bestuur Notuliste

Nadere informatie

VASTNED RETAIL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam

VASTNED RETAIL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam VASTNED RETAIL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam AGENDA Van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van VastNed Retail op dinsdag 7 april 2009 om

Nadere informatie

AGENDA. 2. Jaarverslag 2014 a. Bespreking van het verslag van de Raad van Commissarissen b. Bespreking van het verslag van de Directie

AGENDA. 2. Jaarverslag 2014 a. Bespreking van het verslag van de Raad van Commissarissen b. Bespreking van het verslag van de Directie 1. Opening AGENDA Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Brill NV te houden op woensdag 13 mei 2015 om 14.00 uur ten kantore van de Vennootschap, Plantijnstraat 2, Leiden

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum 6 mei 2013 Tijd 14.30 uur Plaats Steigenberger Airport Hotel Amsterdam (voorheen: Dorint Hotel Amsterdam Airport) Stationsplein ZW 951 1117 CE Schiphol-Oost Agenda 2013 Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Nadere informatie

TOELICHTING behorende bij de agenda van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Alliander N.V., te houden op donderdag 12 april 2012

TOELICHTING behorende bij de agenda van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Alliander N.V., te houden op donderdag 12 april 2012 TOELICHTING behorende bij de agenda van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Alliander N.V., te houden op donderdag 12 april 2012 1. Opening en mededelingen De heer mr. E.M. d Hondt, voorzitter

Nadere informatie

naamloze vennootschap Paepsem Business Park, Boulevard Paepsem 20 B-1070 Brussel, België BTW BE 0876.488.436 (Brussel)

naamloze vennootschap Paepsem Business Park, Boulevard Paepsem 20 B-1070 Brussel, België BTW BE 0876.488.436 (Brussel) naamloze vennootschap Paepsem Business Park, Boulevard Paepsem 20 B-1070 Brussel, België BTW BE 0876.488.436 (Brussel) VOLMACHT gewone en buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders die zal worden

Nadere informatie

Toelichting voorstel voorwaardenwijziging VBI Winkelfonds N.V. (Retail Index Certificaten)

Toelichting voorstel voorwaardenwijziging VBI Winkelfonds N.V. (Retail Index Certificaten) Toelichting voorstel voorwaardenwijziging VBI Winkelfonds N.V. (Retail Index Certificaten) De directie stelt de volgende statutenwijzigingen voor en wenst nadere informatie te geven over een wijziging

Nadere informatie

AGENDA. Voor (het advies inzake) de routebeschrijving en bereikbaarheid met het openbaar vervoer verwijzen wij u naar onze website: www.nedap.com.

AGENDA. Voor (het advies inzake) de routebeschrijving en bereikbaarheid met het openbaar vervoer verwijzen wij u naar onze website: www.nedap.com. AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de N.V. Nederlandsche Apparatenfabriek Nedap, gevestigd te Groenlo, te houden op 3 april 2014, s morgens om 11.00 uur in het EYE (filmmuseum)

Nadere informatie

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur Hotel De Cantharel Apeldoorn Van Golsteinlaan 20 7339 GT te Apeldoorn VERGADERSTUKKEN De toelichting

Nadere informatie

Agenda: 1. Opening. 5. Rondvraag. 6. Sluiting.

Agenda: 1. Opening. 5. Rondvraag. 6. Sluiting. Oproeping tot de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders ("de Vergadering") van BinckBank N.V. ("BinckBank"), gevestigd te Amsterdam, te houden op 19 november 2007 om 10:00 uur in de Mercuriuszaal

Nadere informatie

Betreft Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op 18 mei 2010

Betreft Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op 18 mei 2010 Notulen Plaats Referentienummer Kenmerk Plaats bespreking Hotel De Biltsche Hoek, De Bilt Betreft Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Grontmij N.V. gehouden op 18 mei 2010 1. Opening De voorzitter

Nadere informatie

TOELICHTING OP DE AGENDA

TOELICHTING OP DE AGENDA TOELICHTING OP DE AGENDA voor de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders ("AvA") van ASML Holding N.V. (de "Vennootschap" of ASML ), te houden op Woensdag 28 maart 2007 De punten 3, 4, 5, 7,

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders 17 maart 2010

Algemene Vergadering van Aandeelhouders 17 maart 2010 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Jaarlijkse van te houden op woensdag om 11.00 uur ten kantore van de Vennootschap, Corridor 11 te Veghel Op de agenda is aangegeven welke punten ter besluitvorming

Nadere informatie

Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion

Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion Statuten van de Stichting Administratiekantoor Convectron Natural Fusion, gevestigd te Rotterdam, volgens de akte van oprichting van 4 januari 2010,

Nadere informatie

AGENDA. 1. Opening en mededelingen.

AGENDA. 1. Opening en mededelingen. AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group N.V., te houden op donderdag 30 april 2015 om 14.00 uur in het Novotel, Europaboulevard 10 te Amsterdam 1. Opening

Nadere informatie

Stichting Administratiekantoor Renpart Vastgoed BEGRIPSBEPALINGEN Artikel 1 Artikel 2

Stichting Administratiekantoor Renpart Vastgoed BEGRIPSBEPALINGEN Artikel 1 Artikel 2 20150354 1 Doorlopende tekst van de administratievoorwaarden van de stichting: Stichting Administratiekantoor Renpart Vastgoed, statutair gevestigd te Den Haag, zoals deze luiden na wijziging bij akte,

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Heineken Holding N.V. 21 april 2016

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Heineken Holding N.V. 21 april 2016 Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Heineken Holding N.V. 21 april 2016 De voorzitter, de heer Das: Hartelijk welkom. [16.25 uur.] Hierbij open ik de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders

Nadere informatie

Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van NSI N.V. Website: www.nsi.nl

Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van NSI N.V. Website: www.nsi.nl Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van NSI N.V. Website: www.nsi.nl te houden op donderdag 11 december 2014 om 13:30 uur ten kantore van de vennootschap te Hoofddorp, Antareslaan 69-75.

Nadere informatie

AEGON STELT WIJZGINGEN IN CORPORATE GOVERNANCE VOOR OM ZEGGENSCHAP AANDEELHOUDERS TE VERSTERKEN

AEGON STELT WIJZGINGEN IN CORPORATE GOVERNANCE VOOR OM ZEGGENSCHAP AANDEELHOUDERS TE VERSTERKEN 205722 PERSBERICHT AEGON STELT WIJZGINGEN IN CORPORATE GOVERNANCE VOOR OM ZEGGENSCHAP AANDEELHOUDERS TE VERSTERKEN STRUCTUURREGIME VERLATEN; STEMRECHT VERENIGING AEGON TERUGGEBRACHT AEGON N.V. is van plan

Nadere informatie

Notulen van de Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders TIE Kinetix N.V.

Notulen van de Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders TIE Kinetix N.V. Notulen van de Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders TIE Kinetix N.V. Notulen van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V., gevestigd te Breukelen, gehouden

Nadere informatie

A G E N D A. 8. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)

A G E N D A. 8. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt) A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op woensdag 16 mei 2012 om 13.30 uur in het Beatrixtheater, Jaarbeursplein te Utrecht 1. Opening

Nadere informatie

op woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam

op woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders BETER BED HOLDING N.V. op woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam 1. Opening. 2. Bespreking jaarverslag

Nadere informatie

Agenda. 3 Goedkeuring van het voorstel tot het beëindigen van de notering van de gewone aandelen ABN AMRO Holding N.V. aan de beurs van Singapore.

Agenda. 3 Goedkeuring van het voorstel tot het beëindigen van de notering van de gewone aandelen ABN AMRO Holding N.V. aan de beurs van Singapore. Agenda voor de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ABN AMRO Holding N.V. ( ABN AMRO ), te houden op woensdag 25 augustus 2004, aanvang 14.00 uur, Hoofdkantoor ABN AMRO Bank N.V., Gustav

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Brunel International N.V.

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Brunel International N.V. Algemene Vergadering van Aandeelhouders Brunel International N.V. Agenda 1. Opening 2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2013 (ter informatie) 3. Uitvoering van het bezoldigingsbeleid (ter

Nadere informatie