Dexia. Voorstelling aan de pers. Brussel, 16 oktober 2019

Transcriptie

1 Dexia Voorstelling aan de pers Brussel, 16 oktober 2019

2 Voornaamste gebeurtenissen tijdens het 1 ste halfjaar 2019 Vereenvoudiging van het internationale netwerk Afronding van de verkoop van Dexia Kommunalbank Deutschland aan Helaba Sluiting van het kantoor van Dexia in Madrid Transformatie van het kantoor van Dexia in New York tot een vertegenwoordigingskantoor Afbouw van de balans en de risico s Balanstotaal daalt met 15 % tot 134,6 miljard EUR waarvan -24 miljard EUR ten gevolge de deconsolidatie van DKD Krediet- en obligatieportefeuilles dalen met 5,8 miljard EUR over het halfjaar (los van de verkoop van DKD) 3,8 miljard EUR verkochte activa, waarvan 2,4 miljard EUR Amerikaanse activa 2 miljard EUR natuurlijke afschrijvingen en vervroegde terugbetalingen 2

3 Recente ontwikkelingen Transformatie van de Groep en afbouw van de portefeuilles Goedkeuring van twee bijkomende verkoopprogramma s van activa Specifiek programma voor verkoop van Amerikaanse activa ter vermindering van het operationeel risico verbonden aan de transformatie van DCL New York, in een context van gunstige marktomstandigheden Goedkeuring van een 2 de programma voor verkoop van activa Context van versterking van de prudentiële vereisten die op de Groep van toepassing zijn Streven naar verkleining van het marktrisico, met inbegrip van het liquiditeitsrisico, zonder te raken aan de solvabiliteit Verderzetting van de afbouw van de activaportefeuilles Transformatie van Dexia Crédit Local in New York Activaportefeuille van 54 miljard EUR op 10 oktober 2019 (-10 miljard EUR sinds eind 2018*) 8,9 miljard EUR aan verkochte en vervroegd terugbetaalde activa, waarvan 5,6 miljard EUR Amerikaanse activa Vervroegde terugbetaling van de nagenoeg volledige blootstelling aan de Chicago Board of Education in september 2019 Op 1 oktober 2019 Succesvolle overbrenging van de activaportefeuilles en de derivaten naar Dexia Crédit Local in Parijs Volgende stappen Omvorming van de entiteit tot een vertegenwoordigingskantoor tijdens 1 ste halfjaar 2020 * Met inbegrip van de daling ten gevolge de deconsolidatie van de portefeuille van DKD 3

4 Recente ontwikkelingen Overzicht van de staatssteun en verderzetting van de resolutie Beslissing van de Europese Commissie van 26 februari 2010 over de herstructurering van Dexia Belgische Staat Kapitaalverhoging 6 miljard EUR 3 md 1 md Franse Staat 3 md 1 md Beslissing van de Europese Commissie van 28 december 2012 over de geordende resolutie van Dexia Kapitaalverhoging 5,5 miljard EUR Vlaams Gewest Waals Gewest Brussel Institutionele beleggers 500 m 350 m 150 m 1 md Caisse des Dépôts 376 m 2 md In de vorm van converteerbare obligaties (niet omgezet in aandelen) Belgische Staat Franse Staat md (53%) md (47%) Financieringswaarborg van 85 md EUR Niet hoofdelijk, gespreid over de 3 waarborgverlenende Staten Financieringswaarborg van 150 md EUR 51,41% 45,59% 3% Niet hoofdelijk, gespreid over de 3 waarborgverlenende Staten 60,5% 36,5% 3% Expliciete waarborg op eerste verzoek Expliciete waarborg op eerste verzoek 4

5 Recente ontwikkelingen Verderzetting van de resolutie na 2021 Verlenging van de financieringswaarborg door de Staten Goedkeuring door de Europese Commissie op 27 september 2019 Verlenging van de financieringswaarborg voor een periode van 10 jaar vanaf 1 januari 2022 Garantieplafond: 75 miljard EUR Twee Staten staan garant: België (53%) en Frankrijk (47%) Toepassen van het burden sharingprincipe: opzetten van een voorwaardelijke uitgestelde commissie * Onder voorbehoud van aanvaarding van deze intrekking door Euronext Brussels 5

6 Recente ontwikkelingen Administratieve vereenvoudiging van de Groep Intrekking van de notering van de Dexia-aandelen Buitengewone algemene vergadering van 16 oktober 2019 Een voorstel tot uitsluiting van Dexia-aandelen van de handel op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels Een voorwaardelijk* voorstel tot omzetting van de gedematerialiseerde aandelen in aandelen op naam, met begeleiding van de geïdentificeerde aandeelhouders Een voorwaardelijk* voorstel tot vervroegde toepassing van het nieuwe wetboek van vennootschappen en verenigingen Voorlopig tijdschema Stemming door de Buitengewone algemene vergadering: 16 oktober 2019 Laatste notering op Euronext Brussels: 29 november 2019 Intrekking van de notering van de aandelen Dexia: 30 november 2019 * Onder voorbehoud van aanvaarding van deze intrekking door Euronext Brussels 6

7 Dexia Voorstelling aan de pers Brussel, 16 oktober 2019

8 Resultaten 1H 2019 Onzekere economische omgeving en impact van niet-recurrente elementen Nettoresultaat groepsaandeel: -546 m EUR Recurrent resultaat Boekhoudkundige volatiliteit Niet-recurrente elementen -151 m -112 m -283 m Nettobankproduct van -7 m EUR, dat de weerspiegeling is van verhoogde transformatiekosten en een nettomarge die de impact ondervindt van de aanhoudende historisch lage rente -59 m EUR heffingen en reglementaire bijdragen Positieve bijdrage van de risicokost, ten belope van 23 m EUR 1 Boekhoudkundige volatiliteit die de impact weerspiegelt van exogene parameters bij de waardering van de derivaten Ongunstige evolutie van de spreads OIS en BOR, swaps LT EUG/GBP -155 m EUR verliezen verbonden aan een actief balansbeheer Negatieve netto-impact van de verkoop van DKD (-115 m EUR), maar winst van 0,15% op de solvabiliteitsratio s (1) Positieve risicokost wegens terugnemingen van voorzieningen na de verkoop van posities waarvoor een voorziening was aangelegd 8

9 Resultaten 1H 2019 Kerncijfers Balans 134,6 mld EUR -24,2 miljard vs. 31/12/2018 Balans daalt met 15 % tegenover eind 2018 Impact van de verkoop van Dexia Kommunalbank Deutschland (-24 miljard EUR) Voortzetting en versnelling van de afbouw van de activaportefeuilles Balanstotaal gevoelig voor de evolutie van de rente Solvabiliteit 25,3%* vs. 27,3% op 31/12/2018 Impact van het negatieve nettoresultaat van het halfjaar Aanvullende prudentiële buffers Naleving van de opgelegde Total Capital Ratio in het kader van het SREP (>13,85%) Gewaarborgde schuld *** 63,4 miljard EUR ** 32,6 miljard EUR 28,9 miljard EUR 1,9 miljard EUR * Total Capital Ratio ** op 30/08/2019 *** Kennisgeving van verlenging van de financieringswaarborg tot na 2022, door de Belgische en Franse Staat op 26 februari

10 Resultaten 1H 2019 Evolutie van het balanstotaal sinds miljard EUR (-41 %) Versnelde afbouw van de krediet- en obligatieportefeuilles sinds 2016, onder impuls van een dynamisch balansbeheer Verkopen van entiteiten: Dexia Israël (2018) en Dexia Kommunalbank Deutschland (2019) Balanstotaal gevoelig voor de evolutie van exogene parameters, in het bijzonder de langetermijnrente 10

11 Resultaten 1H 2019 Evolutie van de financieringsbehoefte sinds 2015 miljard EUR Voornaamste gebeurtenissen van het halfjaar - Vermindering van de financieringsbehoefte ingevolge de afbouw van de activaportefeuilles en de verkoop van Dexia Kommunalbank Deutschland - Geen gebruik van financiering bij de centrale banken (sinds september 2017) - Liquiditeitsreserve van 16,1 miljard EUR, waarvan 45 % in de vorm van cashdeposito s bij de centrale banken - Naleving van de liquiditeitsratio s met een Liquidity Coverage Ratio van 254% (>100%) en een Net Stable Funding Ratio >100% 11

12 Resultaten 1H 2019 Verkleining van de geografische voetafdruk van de Groep sinds 2015 Ongoing transformation into a Rep Office Dexia Nederland Dutch Subsidiary of Dexia SA Dexia Nederland Dutch Subsidiary of Dexia SA 12

13 Resultaten 1H 2019 Evolutie van de koers van het Dexia-aandeel Koers van het Dexia-aandeel (Brussels Stock Exchange) 31 december 2012: kapitaalsverhoging van 5,5 miljard EUR inegetekend door de Belgische en Franse Staten 4 maart 2016: hergroepering van aandelen 7 december 2017: omzetting van preferente aandelen aangehouden door de staten in gewone aandelen Koers van het aandeel ligt sinds 2012 in de buurt van nul, waaruit blijkt dat het geen enkele economische restwaarde meer heeft 13

14 Resultaten 1H 2019 Overzicht van de aan de Staten betaalde provisies op grond van de garanties (m EUR) TOTAAL Waarborg Waarvan provisies verbonden aan de financieringswaarborg Waarvan provisies verbonden aan de waarborg op de Financial Productsportefeuille Waarborg Waarvan totstandkomingscommissie Waarvan provisies op gewaarborgde financieringen Waarborg Waarvan totstandkomingscommissie Waarvan provisies op gewaarborgde financieringen TOTAAL België Frankrijk Luxemburg

15 Dexia Voorstelling aan de pers Brussel, 16 oktober 2019