Halfjaarlijks financieel verslag

Transcriptie

1 Leuven, 30 januari 2009 (17.40 CET) Het eerste halfjaar van het boekjaar 2008/2009 van KBC Ancora werd gekenmerkt door de verwachte werkingskosten en interestlasten. Er werd een negatief resultaat gerealiseerd van 15,3 miljoen euro over de eerste zes maanden van het boekjaar. Het resultaat daalde met 3,7% ten opzichte van dezelfde periode van het vorige boekjaar. Verkorte financiële overzichten en toelichting 1 Resultaten over de eerste helft van boekjaar 2008/2009 Recurrent financieel resultaat 1H boekjaar (in 000 euro) 2008/2009 p.a. (in euro) 1H boekjaar (in 000 euro) 2007/2008 p.a. (in euro) Evolutie 2007-> , ,17 + 3,3% Ander recurrent resultaat , ,02 + 7,3% Resultaat uit kapitaalverrichtingen 0 0,00 0 0,00 0,0% Uitzonderlijk resultaat 0 0,00 0 0,00 0,0% Resultaat vóór belastingen , ,19 + 3,7% Resultaat na belastingen Aantal aandelen uitgegeven* * Er zijn geen instrumenten uitgegeven die tot verwatering kunnen leiden , ,19 + 3,7% KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een negatief resultaat van 15,3 miljoen euro, een daling van het resultaat met 0,5 miljoen euro of 3,7% ten opzichte van dezelfde periode in het vorige boekjaar. Het negatief resultaat per aandeel bedroeg daardoor 0,20 euro, ten opzichte van een negatief resultaat per aandeel van 0,19 euro over dezelfde periode van het vorige boekjaar. Deze resultaatsdaling is in hoofdzaak het gevolg van de toegenomen interestlasten in de betrokken periode (+0,8 miljoen euro). Deze toegenomen interestlasten hebben betrekking op de bijkomende aankopen van KBC Groep-aandelen in juli en augustus Enerzijds dekt deze interestlast een periode van 6 maanden, wat niet het geval was in dezelfde periode van vorig boekjaar. Anderzijds daalden de andere financiële kosten met 0,3 miljoen euro, gezien in 1 KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP). KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8

2 de afgelopen periode geen bijkomende aankopen werden verricht. Daardoor realiseerde KBC Ancora een negatief recurrent financieel resultaat van 14,1 miljoen euro. Daarnaast realiseerde KBC Ancora een negatief ander recurrent resultaat van 1,2 miljoen euro, een daling met 0,1 miljoen euro of 7,3%. Dit resultaat werd in hoofdzaak bepaald door de gebruikelijke werkingskosten van KBC Ancora. Balans per (in 000 euro) * BALANSTOTAAL Activa Vaste activa Financieel vast actief Vlottende activa Passiva Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Wettelijke reserves Overgedragen winst Winst/verlies van de periode Schulden Schulden > 1 jaar Schulden < 1 jaar Overlopende rekeningen * De balans per is een balans na resultaatverwerking. Het balanstotaal nam de afgelopen 6 maanden af met 3,1 miljoen euro. Op het actief van de balans kwam dit nagenoeg volledig tot uiting in een vermindering van de liquide middelen. Op het passief van de balans daalde enerzijds het eigen vermogen met een bedrag dat het negatief resultaat van de eerste zes maanden vertegenwoordigt (15,3 miljoen euro). Anderzijds namen de schulden met 12,2 miljoen euro toe. Deze toename is voornamelijk het gevolg van de proratering van verschuldigde interestlasten (toename) en de opvraging van KBC Ancoradividenden van het vorige boekjaar door financiële tussenpersonen (afname). KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8

3 Tussentijds verslag over de eerste 6 maanden van het lopende boekjaar 2008/2009 Belangrijkste feiten van de afgelopen periode Op 30 oktober 2008 meldde Cera in het kader van de nieuwe transparantiewetgeving dat ze op 1 september 2008 in het bezit was van KBC Ancora-aandelen, zijnde een participatie van 60,69%. Op 27 oktober 2008 maakte KBC Groep bekend dat ze, in het kader van het akkoord dat werd bereikt met de Belgische Federale Overheid om haar kernkapitaal met 3,5 miljard euro te versterken, geen dividend zal uitkeren over boekjaar Aansluitend maakte KBC Ancora in haar tussentijdse verklaring van 3 november 2008 bekend dat ze daardoor het lopende boekjaar 2008/2009 zal afsluiten met een boekhoudkundig verlies dat overeenstemt met de verschuldigde interestlasten en de normale werkingskosten. Voor het volledige boekjaar 2008/2009 wordt dit verlies geraamd op ongeveer 31 miljoen euro. De interestlasten en werkingskosten zullen gefinancierd worden door de opname van schuld binnen de bestaande kredietfaciliteiten. KBC Ancora zal over het lopende boekjaar 2008/2009 geen dividend uitkeren. Begin december werd door vier KBC Ancora-aandeelhouders voor rekening van KBC Ancora een minderheidsvordering ingeleid tegen haar statutair zaakvoerder en Cera. Ze betwisten de aankopen van KBC Groep-aandelen die KBC Ancora in maart en medio 2007 verrichtte. Hun verzoek strekt er in hoofdzaak toe de aangekochte aandelen tegen aanschaffingsprijs te laten overnemen door de verweerders. De statutaire zaakvoerder is ervan overtuigd dat deze verrichtingen op een correcte manier zijn tot stand gekomen en uitgevoerd en ziet dan ook het verloop van de procedure met volle vertrouwen tegemoet. Beschrijving van de afgelopen periode KBC Ancora boekte in de eerste helft van het lopende boekjaar een negatief resultaat (na belastingen) van 15,3 miljoen euro. De eerste zes maanden van het lopende boekjaar werden gekenmerkt door interestlasten (14,1 miljoen euro) en werkingskosten (1,2 miljoen euro). De werkingskosten werden in hoofdzaak bepaald door de werkingskosten binnen de kostendelende vereniging die bestaat tussen Cera en KBC Ancora (0,96 miljoen euro). Er werden nagenoeg geen opbrengsten gerealiseerd. De netto-schuld positie van KBC Ancora nam toe tot 7,44 euro per aandeel op 31 december De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt overeen met 1,05-maal de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de netto-schuld per aandeel. Op basis van de slotkoersen op 31 december 2008 van KBC Groep (21,45 euro) en KBC Ancora (12,23 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 15,08 euro en de décote ten opzichte van de intrinsieke waarde 18,9%. KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8

4 KBC Ancora bezit KBC Groep-aandelen, met een gemiddelde boekwaarde van 46,44 euro per KBC Groep-aandeel. Deze aandelen zijn opgenomen onder de financiële vaste activa. Gelet op de belangrijke rol van KBC Ancora (samen met Cera, MRBB en de andere vaste aandeelhouders) in de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBCgroep, betreft het uiteraard een participatie die aangehouden wordt op lange termijn. De slotkoers van het KBC Groep-aandeel bedroeg 21,45 euro op 31 december 2008 en 14,215 euro op 29 januari De Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van KBC Ancora, is van oordeel dat de afwijking tussen de beurskoers en de boekwaarde van de deelneming in KBC Groep geen duurzaam karakter heeft, gelet op het feit dat de onderliggende resultaten van KBC Groep bevredigend blijven ondanks de moeilijke marktomstandigheden. Beschrijving voornaamste risico s en onzekerheden resterende maanden van het boekjaar Bepaalde risicofactoren kunnen een impact hebben op de waarde van de activa van KBC Ancora en op de mogelijkheid een dividend uit te keren. De activa van KBC Ancora bestaan voor nagenoeg 100 % uit een deelneming in KBC Groep. De evolutie van KBC Ancora is bijgevolg in belangrijke mate afhankelijk van de performantie van de KBC-groep. De recurrente inkomsten van KBC Ancora bestaan in hoofdzaak uit de dividenden die zij ontvangt uit haar deelneming in KBC Groep en bepalen in belangrijke mate de omvang van het uitbetaalbare dividend. Zoals aangekondigd, zal KBC Ancora in de resterende periode van het boekjaar geen dividenden ontvangen op haar participatie in KBC Groep waardoor ze geen dividend kan uitkeren over het lopende boekjaar. Beschrijving belangrijke feiten die zich voordeden na de eerste jaarhelft van het boekjaar Op 22 januari 2009 maakte KBC Groep in een persbericht haar voorlopige jaarcijfers en een versterking van haar kernkapitaal bekend. De resultaatsprognose voor boekjaar 2008, gebaseerd op voorlopige, niet-geauditeerde cijfers, geeft een negatief jaarresultaat van ongeveer 2,5 miljard euro. Zonder rekening te houden met de impact van de uitzonderlijke financiële crisis, bedroeg de onderliggende nettojaarwinst ongeveer 2,2 miljard euro, wat een positief resultaat is gelet op de zeer moeilijke operationele omgeving. KBC Groep bereikte met de Vlaamse Overheid een overeenkomst voor een kernkapitaalinjectie van 2 miljard euro. Deze kapitaalsteun zal de KBC-groep toelaten haar bancaire Tier1-ratio te behouden op ongeveer 10,5%, waarvan 8% kern-tier1. Daarbovenop werd tevens een akkoord bereikt voor een bijkomende kernkapitaalfaciliteit van 1,5 miljard euro waarop de KBC-groep, indien nodig, in de toekomst een beroep kan doen. KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8

5 Verklaring van de verantwoordelijke personen Wij, de leden van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van KBC Ancora Comm.VA, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover ons bekend, a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van KBC Ancora, b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Informatie over de externe controle Verslag van de Commissaris van KBC Ancora Comm.VA na een beperkt nazicht over de tussentijdse financiële staten betreffende de periode afgesloten op 31 december Wij zijn overgegaan tot een beperkt nazicht van de tussentijdse financiële staten van KBC Ancora Comm.VA per 31 december 2008, met een balanstotaal van 3.818,29 miljoen euro en een verlies van 15,33 miljoen euro. Deze tussentijdse staten hebben betrekking op een periode van 6 maanden en zijn opgesteld met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Ons nazicht werd uitgevoerd in overeenstemming met de controleaanbeveling van het Instituut der Bedrijfsrevisoren in verband met het beperkt nazicht. Dit nazicht bestond voornamelijk uit de ontleding, de vergelijking en de bespreking van de financiële informatie en was dan ook minder diepgaand dan een volkomen controle van de jaarrekening. Bij dit nazicht zijn geen elementen aan het licht gekomen die aanleiding zouden kunnen geven tot belangrijke aanpassingen van de tussentijdse financiële staten. Zonder afbreuk te willen doen aan ons verslag van beperkt nazicht wensen we de aandacht te vestigen op de beoordeling door de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder, dat het verschil tussen de beurskoers en de boekwaarde van de deelneming in KBC Groep geen duurzaam karakter heeft. Brussel, 30 januari 2009 Klynveld Peat Marwick Goerdeler bedrijfsrevisoren Commissaris Vertegenwoordigd door Erik Clinck Bedrijfsrevisor KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8

6 KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die ongeveer 23% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten. Financiële kalender: 4 mei 2009 (17.40 CET): tussentijdse verklaring (3Q) 28 augustus 2009 (17.40 CET): jaarlijks communiqué boekjaar 2008/ oktober 2009: jaarverslag 2008/2009 beschikbaar 30 oktober 2009: Algemene Vergadering Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans tel.: +32 (0) fax: +32 (0) jan.bergmans@kbcancora.be KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8

7 Bijlage : uitgebreide balans en resultatenrekening met vergelijkende cijfers (in 000 euro) BALANSTOTAAL Activa Vaste activa Financiële vaste activa Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Deelnemingen Vlottende activa Vorderingen op ten hoogste één jaar 1 0 Overige vorderingen 1 0 Liquide middelen Overlopende rekeningen 0 6 Passiva Eigen vermogen Kapitaal Geplaatst kapitaal Reserves Wettelijke reserves Overgedragen winst Winst/verlies van de periode Schulden Schulden > 1 jaar Financiële schulden Kredietinstellingen Schulden < 1 jaar Financiële schulden Kredietinstellingen Handelsschulden Leveranciers Overige schulden Overlopende rekeningen KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8

8 (in 000 euro) RESULTAAT Kosten A. Kosten van schulden B. Andere financiële kosten C. Diensten en diverse goederen E. Diverse lopende kosten 1 1 L. Belastingen 0 0 Opbrengsten A. Opbrengsten uit financiële vaste activa Dividenden 0 0 B. Opbrengsten uit vlottende activa 24 5 E. Andere lopende opbrengsten 0 0 L. Regularisatie van belastingen en terugnemingen van voorzieningen voor belastingen 0 1 KBC Ancora Comm.VA, Philipssite 5/10, 3001 Leuven, België, RPR Leuven /8