Bekendmaking resultaten

Transcriptie

1 Bekendmaking resultaten KBC Groep, 4e kwartaal en boekjaar 2007 Gereglementeerde informatie - 14 februari 2008 (7 uur CET) KBC sloot het vierde kwartaal van 2007 af met een nettowinst van 708 miljoen euro. De onderliggende winst d.i. de nettowinst zonder uitzonderlijke elementen bedroeg 676 miljoen euro, 13% meer dan in het derde kwartaal van 2007 en 20% meer dan in het vierde kwartaal van Voor het hele boekjaar 2007 realiseerde de groep een nettowinst van miljoen euro. Op onderliggende basis bedroeg de winst miljoen euro, wat een rendement op eigen vermogen van 18,5% oplevert. De onderliggende nettowinst per aandeel bedroeg 8,47 euro, een stijging van 18% ten opzichte van boekjaar Het voorgestelde dividend bedraagt bruto 3,78 euro per aandeel (onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering). André Bergen, Groeps-CEO: In boekjaar 2007 zette KBC een sterke prestatie neer, niettegenstaande een meer onzekere marktomgeving in de tweede helft van het jaar. We zijn blij dat de bedrijfsontwikkelingen in België en Centraal- en Oost-Europa stevig waren. We herhalen ook onze mening dat de uiteindelijke impact van de Amerikaanse subprimecrisis waarschijnlijk beperkt blijft, afgezien van tijdelijke negatieve mark-to-market - herwaarderingen van beleggingen. In miljoenen euro 4kw kw kw kw 2007 / 4kw kw 2007 / 3kw M M 2007 / Nettowinst (IFRS) % 11% % Nettowinst per aandeel (IFRS, in euro) % 12% % Verwaterde nettowinst per aandeel (IFRS, in euro) % 12% % Onderliggende nettowinst % 13% % Onderliggende nettowinst per aandeel (in euro) % 13% % Verwaterde onderliggende nettowinst per aandeel (in euro) % 13% % Uitsplitsing van onderliggende nettowinst per divisie Divisie België % -10% % Divisie Centraal- en Oost-Europa en Rusland % 49% % Divisie Merchantbanking % 17% % Divisie Europese Private Banking % -6% % Groepscenter Eigen vermogen per aandeel (euro, einde periode) % Hoofdlijnen voor het vierde kwartaal van 2007: Het onderliggende nettoresultaat voor het kwartaal stijgt 20% tegenover vorig jaar Blijvend gezonde kredietgroei, verbreding van de nettorentemarge en sterke verkoop levensverzekeringen Kosten goed onder controle en gelijkmatiger verspreid over het jaar Cliëntenkredietrisico ongewijzigd: kredietverliesratio voor het volledige jaar: 13 basispunten Beperkte impact van turbulentie op kapitaalmarkt. Impact van aanpassingen van de reële waarde van CDO s op de nettowinst: -70 miljoen euro Solvabiliteit blijft robuust Deze bekendmaking maakt deel uit van het volledige kwartaalverslag (in het Engels) dat beschikbaar is op Publicatieschema voor 14 februari 2008: Resultaten beschikbaar op uur CET Persconferentie (Brussel) uur CET E-conferentie voor financieel analisten CET, - Tel * KBC is een beursgenoteerd bedrijf. Dit nieuwsbericht bevat informatie die is onderworpen aan de transparantievoorschriften. 1

2 Financiële hoofdlijnen vierde kwartaal 2007 André Bergen, Groeps-CEO, vat de financiële hoofdlijnen voor het vierde kwartaal van 2007 als volgt samen: We hebben het laatste kwartaal van het jaar erg goed gepresteerd. Als we de uitzonderlijke elementen buiten beschouwing laten, steeg de winst met 20% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2006, ondanks het moeilijke klimaat op de financiële markten. De groei van de kredietverlening bleef stevig. Vooral op onze Centraal- en Oost-Europese markten bleef de autonome kredietgroei sterk, met een 23%-stijging ten opzichte van vorig jaar, een weerspiegeling van de gunstige economische toestand in de regio en van onze bovengemiddelde prestaties in een aantal domeinen. In het algemeen werd, wat de nettorentemarge betreft, de neerwaartse trend omgekeerd. In België kwam er een eind aan de verschuiving van spaarrekeningen naar termijndeposito s. Als gevolg van de baisse op de aandelenmarkt vloeiden spaargelden naar klassieke depositorekeningen en werd de verkoop van levensverzekeringen met gegarandeerde rentevoet gestimuleerd. Op vergelijkbare basis daalde het kostenniveau 3% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dat was een gevolg van het stabieler gebruik van kostenbudgetten tijdens het hele jaar, wat de bedoeling was, en lagere kosten in de dealingrooms. Er was opnieuw geen teken van verslechtering van de cliëntenkredietkwaliteit. Onze positie in Amerikaanse subprimehypotheken via beleggingen in Collateralised Debt Obligations (CDO s) is erg beperkt. Het overgrote deel van de onderliggende activa van de CDO s zijn gediversifieerde (synthetische) bedrijfsschulden. Bovendien belegden we alleen in CDO s die gekenmerkt zijn door een hoog niveau van risicoafstand. Geen enkele rating daarvan werd door de kredietratingbureaus verlaagd, en dat ondanks de massale golf van ratingverlagingen die de markt kenmerkte. Voor de CDO s in onze portefeuille werd een negatief bedrag na belasting ad 70 miljoen euro geboekt in het vierde kwartaal als gevolg van hun herwaardering tegen marktwaarde, terwijl een extra 23 miljoen euro netto werd uitgetrokken als dekking voor het tegenpartijrisico van kredietverzekeraars. Onze solvabiliteit blijft robuust. Eind december bedroeg de Tier 1-rato voor de bankactiviteiten 8,7% volgens de nieuwe Basel II-kapitaalvereisten, meer dan het dubbele van het wettelijke minimum. De solvabiliteitsratio voor de verzekeringsactiviteiten bedroeg 265%, meer dan 2,5 keer zoveel als het wettelijk vereiste niveau. Uitzonderlijke elementen in vierde kwartaal: Het laatste kwartaal van 2007 omvat netto 32 miljoen euro voor elementen die buiten de gewone bedrijfsuitoefening vallen. In de eerste plaats waren dat mark-to-marketwinsten op ALM-afdekkingsderivaten (effect na belasting: +24 miljoen), additionele kosten voor ziekteverzekering voor het personeel (-42 miljoen) en de opbrengsten uit een afwikkeling van een historisch geschil. Hoofdlijnen voor het boekjaar 2007 Nettowinst: miljoen euro, of zonder uitzonderlijke elementen, miljoen euro, dit is 15% meer dan in De belangrijkste uitzonderlijke elementen omvatten desinvesteringsmeerwaarden (effect na belasting: 272 miljoen) en mark-to-marketwinsten op ALM-afdekkingsderivaten (112 miljoen). Een groot deel van de desinvesteringsmeerwaarden was het gevolg van de verkoop van het niet-strategische belang in Intesa San Paolo (207 miljoen). Toenamen in de netto onderliggende winst van de meeste divisies: België +20%, Centraal- en Oost-Europa en Rusland +45% en European Private Banking +7%. Hoewel de marktomstandigheden voor de professionele handel erg moeilijk waren in de tweede helft van het jaar, kon de onderliggende winst voor de divisie Merchantbanking zich erg goed handhaven: de bijdrage tot de groepswinst lag slechts 3% lager dan het cijfer voor Aanhoudende groei van de volumes: t.o.v. een jaar eerder stegen de cliëntenkredieten en cliëntendeposito's respectievelijk 15 en 6% (op vergelijkbare basis). Het beheerd vermogen steeg met 11% en de Leven-reserves eindigden 7% hoger. Gunstige ontwikkeling van kerninkomsten: op onderliggende basis stegen de nettorente-inkomsten met 10% tegenover vorig jaar, de nettoprovisie-inkomsten met 7% en de bruto verdiende verzekeringspremies met 20%. Anderzijds daalden de nettowinsten uit financiële instrumenten tegen reële waarde (hoofdzakelijk professionelehandelsinkomsten) met 21%. De kosten bleven goed onder controle. De onderliggende kosten stegen met 4%, waarvan 2% toe te schrijven is aan nieuwe overnames en muntappreciaties. De onderliggende kosten-opbrengstenratio van het bankbedrijf bedroeg 58%. 2

3 Stevig technisch resultaat in het verzekeringsbedrijf: de gecombineerde ratio voor Niet-Leven bedroeg 96%, waarvan 2% te maken had met de storm Kyrill in het eerste kwartaal. Beperkte kredietverliezen: de kredietverliesratio kwam uit op 13 basispunten, net als voor boekjaar Onderliggend rendement op eigen vermogen: 18,5%, in lijn met de doelstelling. Eigen vermogen: 17,3 miljard euro per (50,7 euro per aandeel). Het eigen vermogen steeg lichtjes tegenover het begin van het jaar (+0,1 miljard euro), waarbij de winst van het boekjaar grotendeels werd gecompenseerd door uitgekeerde dividenden, de wederinkoop van eigen aandelen en een daling van de herwaarderingsmeerwaarde van voor verkoop beschikbare financiële activa. Strategische hoofdlijnen De groei in Centraal- en Oost-Europa is van essentieel belang voor de strategie van KBC. De inspanningen die in 2007 werden geleverd om de verkoopnetwerken in de regio te verstevigen, zullen de verdere winstgroei ondersteunen. KBC betrad in 2007 overigens enkele nieuwe markten in Oost-Europa en Rusland en investeerde in 2007 in totaal 1,7 miljard euro in de regio. Om de huidige marktposities te verstevigen, kunnen er nog complementaire overnames volgen. In België werd een sterke prestatie neergezet, wat het succes illustreert van onze strategie die in hoge mate focust op kruisverkoop, kwaliteit van de service en cliëntentevredenheid. Er werden succesvolle stappen ondernomen om de knowhow van het vermogensbeheer ook buiten de kernmarkten te valoriseren, door de optimalisatie van het European Private Banking-concept en de verkoop van beleggingsfondsen via netwerken van derde partijen in groeigebieden buiten Europa (vooral in Azië). Interne bedrijfsprocessen werden verder verfijnd, en waar mogelijk op grensoverschrijdende basis georganiseerd. Er werden operationele synergieën gerealiseerd voor een bedrag van 95 miljoen euro, vóór belasting, als onderdeel van de synergieprogramma s ad 275 miljoen euro. In 2007 werden voor een bedrag van 1 miljard euro extra eigen aandelen ingekocht. Eind januari 2008 waren al voor 2,1 miljard euro aandelen teruggekocht in het kader van het aandeleninkoopprogramma s voor de periode ad 4 miljard euro. Algemene Vergadering van Aandeelhouders / Dividend Op de Algemene Vergadering van 24 april 2008 zal de Raad van Bestuur aan de aandeelhouders voorstellen om een brutodividend per aandeel van 3,78 euro uit te keren. Dat is 14% meer dan de 3,31 euro die in 2006 werd betaald en komt overeen met een uitkeringsratio die gebaseerd is op een winst per aandeel van 40%. Bovendien zal de Raad een voorstel indienen om geen dividend uit te keren voor de eigen aandelen die zijn ingekocht in het kader van het inkoopprogramma 2007 en voor de 2 miljoen aandelen die onder het programma 2008 zijn ingekocht. Aanvullende informatie bij de resultaten De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties hebben aan het licht gebracht die aan de boekhoudkundige gegevens, overgenomen uit de geconsolideerde jaarrekening, en opgenomen in dit communiqué, zouden moeten doorgevoerd worden. In vergelijking met het boekjaar 2006 is het netto-effect van de wijzigingen in de consolidatiekring beperkt. Het netto-effect van waardeschommelingen in niet-euromunten was verwaarloosbaar. Er werden immers macroafdekkingsinstrumenten gebruikt om het effect van die schommelingen te compenseren. Er waren er geen wijzigingen in de waarderingsregels die een belangrijke invloed op de winst hadden. De winst en het eigen vermogen per aandeel per 31 december 2007 werden berekend op basis van respectievelijk 346,8 (periodegemiddelde) en 342,3 (per einde periode) miljoen aandelen. Daartoe werd het aantal gewone aandelen vermeerderd met het aantal verplicht in aandelen terugbetaalbare obligaties, en verminderd met het aantal eigen aandelen in eigen bezit. Anderzijds werd de verwaterde winst per aandeel berekend op basis van 348,4 miljoen aandelen (periodegemiddelde). Daarin is ook het aantal uitstaande aandelenopties meegerekend. 3

4 Ontwikkelingen in 2008 André Bergen: Er is heel wat pessimisme in de financiële economie. Dat komt niet helemaal overeen met de bedrijfsrealiteit op onze kernmarkten. Er is vanzelfsprekend een cyclisch effect op onze prestaties en voor de toekomst houden we rekening met een iets hogere kosteninflatie. Maar anderzijds zien we het cliëntenkredietrisico op dit moment niet stijgen en voelen we ons comfortabel met onze beperkte risicopositie met betrekking tot hypotheekgerelateerde beleggingen. Algemeen blijven we sterk geloven in ons bedrijfsmodel en strategie. Financiële kalender Financiële kalender Jaarverslag 2007, beschikbaar vanaf Jaavergadering Dividendbetaling Bekendmaking resultaten eerste kwartaal 2008 Bekendmaking resultaten eerste halfjaar 2008 Bekendmaking resultaten derde kwartaal apr apr-08 9-mei mei-08 7-aug-08 6-nov-08 Voor een uitgebreide versie van de kalender, inclusief analisten en beleggersvergaderingen, zie 4

5 Resultatenoverzicht volgens IFRS Hieronder vindt u een overzicht van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening van de KBC-groep, gebaseerd op de International Financial Reporting Standards (IFRS). Om een goed inzicht te verschaffen in de onderliggende gang van zaken, publiceert KBC ook zijn onderliggende resultaten. Ze als bijlage toegevoegd. Geconsolideerde resultatenrekening, KBC Groep (in miljoenen euro) - IFRS 1kw kw kw kw kw Q Q Q M 2007 Nettorente-inkomsten Bruto verdiende premies, verzekeringen Dividendinkomsten Netto (niet-)gerealiseerde winst uit financiële instrumenten tegen reële waarde Netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare financiële activa Nettoprovisie-inkomsten Overige netto-inkomsten Totale opbrengsten Exploitatiekosten Bijzondere waardeverminderingen Bruto technische lasten, verzekeringen Resultaat uit afgestane herverzekering Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Winst vóór belastingen Belastingen Winst na belastingen toerekenbaar aan minderheidsbelangen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij België Centraal- en Oost-Europa en Rusland Merchantbanking Europese Private Banking Groepscenter Kerncijfers, geconsolideerde balans en ratio's (in miljoenen euro of %) Totaal activa waarvan leningen en voorschotten aan cliënten waarvan effecten Totaal verplichtingen waarvan deposito's van cliënten en schuldpapier waarvan bruto technische voorzieningen, verzekeringen waarvan schulden m.b.t. beleggingscontracten, verzekeringen Eigen vermogen van de aandeelhouders Rendement op eigen vermogen (gebaseerd op onderliggend resultaat) 17.7% 18.5% Kosten-inkomstenratio (gebaseerd op onderliggend resultaat) 58% 58% Gecombineerde ratio, schadeverzekeringen (gebaseerd op onderliggend resultaat) 96% 96% (Einde communiqué) 5

6 Bijlage: Overzicht van de onderliggende resultaten Om meer inzicht te verschaffen in de resultaten geeft KBC, bovenop de cijfers volgens de International Financial Reporting Standards (IFRS), ook enkele onderliggende cijfers. De verschillen met de IFRS-cijfers hebben te maken met a) de uitsluiting van niet-recurrente posten, b) de erkenning van bepaalde afdekkingsderivaten die worden gebruikt voor balansbeheer en c) de behandeling van bepaalde inkomstencomponenten die verband houden met kapitaalmarktactiviteiten. Op de volgende pagina vindt u een aansluiting van de nettowinst onder IFRS en de onderliggende nettowinst. Geconsolideerde winst-en-verliesrekening, KBC Groep (in miljoenen euro) - ONDERLIGGENDE CIJFERS 1kw kw kw kw kw kw kw kw M 2007 Nettorente-inkomsten Bruto verdiende premies, verzekeringen Dividendinkomsten Netto (niet-)gerealiseerde winst uit financiële instrumenten tegen reële waarde Netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare financiële activa Nettoprovisie-inkomsten Overige netto-inkomsten Totale opbrengsten Exploitatiekosten Bijzondere waardeverminderingen Bruto technische lasten, verzekeringen Resultaat uit afgestane herverzekering Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Winst vóór belastingen Belastingen Winst na belastingen toerekenbaar aan minderheidsbelangen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij België Centraal- en Oost-Europa en Rusland Merchantbanking Europese Private Banking Groepscenter Aansluiting van de onderliggende resultaten en de resultaten volgens IFRS De verschillen tussen de onderliggende resultaten en de resultaten volgens de International Financial Reporting Standards (IFRS) zijn de volgende: Om het cijfer van de onderliggende groepswinst te berekenen worden factoren die niet regelmatig voorkomen in de normale gang van zaken buiten beschouwing gelaten. Gezien hun uitzonderlijke aard en omvang is het belangrijk deze factoren af te zonderen voor een goed begrip van de resultaatsontwikkeling (effect op de nettowinst: zie tabel hieronder). In IFRS wordt een groot deel van de ALM-afdekkingsderivaten (die welke niet vallen onder de zogenaamde reëlewaardeafdekkingstransacties ter afdekking van het renterisico van een portefeuille ) aangezien als tradinginstrument. Bijgevolg worden renteresultaten van dergelijke afdekkingen opgenomen onder netto (niet-) gerealiseerde winst uit financiële instrumenten tegen reële waarde, terwijl de rente in verband met de onderliggende activa is opgenomen onder nettorente-inkomsten. In de onderliggende cijfers wordt de rente op de derivaten ook verschoven naar nettorente-inkomsten (waar de resultaten van de onderliggende activa al zijn opgenomen), zonder effect op de nettowinst. Voorts worden wijzigingen in de reële waarde (wegens marking-to-market) van die ALM-derivaten opgenomen onder netto (niet-)gerealiseerde winst uit financiële instrumenten tegen reële waarde, terwijl de meeste onderliggende activa niet tegen reële waarde worden gewaardeerd (nl. niet op basis van mark-to-market). Daarom zijn de wijzigingen van de reële waarde van deze ALM-derivaten niet opgenomen in de onderliggende cijfers (effect op de nettowinst: zie tabel hieronder). 6

7 Ten slotte is de winst uit handelsactiviteiten verdeeld over verschillende componenten in de IFRS-rekeningen. Terwijl handelswinsten worden opgenomen onder netto (niet-)gerealiseerde winst uit financiële instrumenten tegen reële waarde, worden de financieringskosten en de provisies betaald om die handelswinsten te realiseren respectievelijk opgenomen onder nettorente-inkomsten en nettoprovisie-inkomsten. Bovendien is een deel van de dividendinkomsten, netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare financiële activa en overige netto-inkomsten evenzeer gerelateerd aan marktactiviteiten. In de onderliggende cijfers zijn alle inkomstencomponenten verschoven naar netto (niet-)gerealiseerde winst uit financiële instrumenten tegen reële waarde, zonder effect op de nettowinst. In de onderstaande tabel vindt u een gedetailleerde aansluiting van de nettowinst volgens IFRS en de onderliggende nettowinst. Aansluiting van de winst volgens IFRS en de onderliggende winst (in miljoenen euro) Winst na belastingen, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij, volgens IFRS Min Divisie* 1kw kw kw kw kw kw kw kw Bedragen vóór belastingen en minderheidsbelangen Reëlewaardeveranderingen van ALM-afdekkingsinstrumenten verschillende Verkoop van aandelen door (ex-)gevaert Groepscenter Verkoop van aandelen in technologiebedrijf Groepscenter Verkoop van 5,5%-belang in Kredyt Bank Groepscenter Verkoop van gebouwen door CSOB (Tsjechië) CEER Fusie Gevaert-KBC Groep NV: overfinanciering pensioenfonds Groepscenter Verkoop van Banco Urquijo (Spanje) EPB Verkoop van participatie in BCC/Banksys (België) België Verkoop van gebouw door WARTA (Polen) CEER Verkoop van aandelen Intesa Sanpaolo (Italië) Groepscenter Verkoop van Banca KBL Fumagalli Soldan (Italië) EPB Verkoop van GBC (Hongarije) CEER Wijziging behandeling ziekenkostenverzekering personeel Groepscenter Overige verschillende Belastingen en belangen van derden i.v.m. bovenvermelde uitzonderlijke elementen Winst na belastingen, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij, onderliggend verschillende * België = Divisie België; CEER = Divisie Centraal- en Oost-Europa en Rusland; Merchant = Divisie Merchantbanking; EPB = Divisie Europese Private Banking. 7