KBC GROEP NV AANVULLING OP HET BASISPROSPECTUS (N 2) GEDATEERD 14 APRIL 2015

Transcriptie

1 Dit document is een vertaling van de Engelstalige Aanvulling N 2 op het Basisprospectus die door de FSMA werd goedgekeurd. In geval van enige tegenstrijdigheden tussen de Engelse en de Nederlandse versie van de Aanvulling N 2, heeft de Engelse versie voorrang. De Emittent aanvaardt de verantwoordelijkheid voor de consistentie tussen de Engelse en de Nederlandse versie van de Aanvulling N 2. Beleggers kunnen zich in het kader van hun contractuele verhouding met de Emittent beroepen op de Nederlandstalige versie van de Aanvulling N 2. Een exemplaar van de Engelstalige versie van de Aanvulling N 2 kan worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de Emittent en de website van de Emittent op KBC GROEP NV AANVULLING OP HET BASISPROSPECTUS (N 2) GEDATEERD 14 APRIL 2015 KBC Groep NV (in België gevestigde vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) EUR Euro Medium Term Note Programme Deze aanvulling gedateerd op 14 april 2015 (de Aanvulling N 2 ), vormt een aanvulling in de zin van artikel 34 van de Belgische wet van 16 juni 2006 op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot verhandeling op een gereglementeerde markt, als van tijd tot tijd gewijzigd (de Belgische Prospectuswet ). Aanvulling N 2 is een aanvulling op, maakt deel uit van en moet samen gelezen worden met het basisprospectus van 15 juli 2014, zoals aangevuld door het supplement van 10 februari 2015 (het Basisprospectus ), opgesteld in verband met het EUR Euro Medium Term Note Programme (het Programma ) opgezet door KBC Groep NV, opgericht als vennootschap met beperkte aansprakelijkheid naar Belgisch recht, vennootschapszetel Havenlaan 2, 1080 Brussel en geregistreerd bij de Kruispuntbank van Ondernemingen, BTW BE (Brussel) (de Emittent ). De termen die in het Basisprospectus of in enig ander door middel van verwijzing in het Basisprospectus opgenomen document worden gedefinieerd, hebben in deze Aanvulling N 2 dezelfde betekenis, tenzij de context anderszins vereist. De Engelse versie van deze Aanvulling N 2 is goedgekeurd door de FSMA in haar hoedanigheid van bevoegde autoriteit ingevolge de Belgische Prospectuswet. Deze goedkeuring impliceert geen beoordeling van de geschiktheid of de voordelen van een uitgifte onder het Programma, noch van de situatie van de Emittent. De volledige Aanvulling N 2 is vertaald in het Nederlands en het Frans. In geval van discrepantie tussen de Engelse en de Nederlandse of Franse versie van deze Aanvulling N 2 heeft de Engelse versie voorrang. De Emittent aanvaardt de verantwoordelijkheid voor de consistentie tussen de Engelse en de Nederlandse en de Franse versie van deze Aanvulling N 2. De Emittent aanvaardt de verantwoordelijkheid voor de in deze Aanvulling N 2 vermelde informatie. De Emittent bevestigt dat naar zijn beste weten (al het redelijke gedaan hebbende om 1

2 te verzekeren dat dit het geval is) de in deze Aanvulling N 2 vermelde informatie overeenstemt met de feiten en dat er niets ontbreekt dat de strekking van deze informatie kan beïnvloeden. I. Nieuwe informatie Inleiding Op 2 april 2015 heeft de Emittent zijn jaarlijkse financiële resultaten voor het boekjaar eindigend op 31 december 2014 gepubliceerd samen met het bijhorende verslag van de commissaris. Om te verzekeren dat de informatie in het Basisprospectus actueel is, zoals vereist wordt door de Belgische Prospectuswet, zal het voormelde document opgenomen worden in het Basisprospectus door middel van verwijzing. Een exemplaar van dit document, opgenomen door middel van verwijzing in het Basisprospectus, kan verkregen worden op de website van de Emittent ( 1 ) of op de website van Euronext Brussels ( Een exemplaar van het jaarverslag werd ingediend bij de FSMA. Indien documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen zelf ook informatie of andere documenten bevatten, hetzij uitdrukkelijk of stilzwijgend, dan maken deze andere informatie of documenten geen deel uit van deze Aanvulling N 2 voor doeleinden van de Belgische Prospectuswet, tenzij deze informatie of andere documenten specifiek door middel van verwijzing zijn opgenomen of toegevoegd aan deze Aanvulling N 2. Omwille van deze nieuwe informatie wordt het Basisprospectus aangepast zoals hieronder uiteengezet. 1. Documenten opgenomen door middel van verwijzing i. Punt (a) van de eerste paragraaf van het onderdeel Documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen op bladzijde 12 van het Basisprospectus wordt verwijderd en vervangen als volgt: (a) de geauditeerde geconsolideerde jaarrekeningen van de Emittent voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2012, 31 December 2013 en 31 december ii. De vierde paragraaf van het onderdeel Documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen op pagina 12 van het Basisprospectus wordt verwijderd en vervangen door het volgende: De onderstaande tabel geeft de relevante pagina referenties weer van de geauditeerde geconsolideerde jaarrekeningen voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2012, 31 december 2013 en 31 december 2014, zoals uiteengezet in de respectievelijke jaarverslagen van de Emittent. Informatie in de documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen die niet in de tabel hieronder wordt opgesomd is enkel ter informatie en maakt geen deel uit van het Basisprospectus. Jaarrapport van Jaarrapport van Jaarrapport van 1 2

3 de Emittent voor het boekjaar afgesloten op 31/12/2012* de Emittent voor het boekjaar afgesloten op 31/12/2013* de Emittent voor het boekjaar afgesloten op 31/12/2014* verslag van de raad van bestuur balans winst- en verliesrekening kasstroomoverzicht toelichting bij de jaarrekening rapport van de commissaris overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen Pg Pg Pg Pg 118 Pg 168 Pg 178 Pg 116 Pg 166 Pg 176 Pg Pg Pg Pg Pg Pg Pg Pg Pg Pg 119 Pg 169 Pg 179 *Pagina referenties verwijzen naar de Engelse taal PDF versie van de relevante opgenomen documenten. 2. Samenvatting van het Basisprospectus i. Deel B.12 ("Geselecteerde financiële informatie") van het onderdeel Samenvatting van het Basisprospectus op bladzijde 19 van het Basisprospectus wordt geacht in zijn geheel te worden verwijderd en vervangen door het geactualiseerde deel B.12, opgenomen in Bijlage 1 van deze Aanvulling N 2. ii. Deel B.16 ( Mate waarin de Emittent rechtstreeks of onrechtstreeks de eigendom vertegenwoordigt van een derde of de mate waarin er over de Emittent rechtstreeks of onrechtstreeks de zeggenschap wordt uitgeoefend: ) van het onderdeel Samenvatting van het Basisprospectus op pagina 18 van het Basisprospectus wordt geacht in zijn geheel te worden geschrapt en vervangen door het bijgewerkte onderdeel B.12, opgenomen in Bijlage 2 bij deze Aanvulling N Geselecteerde financiële informatie Het deel Geselecteerde financiële informatie op de bladzijden 156 tot en met 160 wordt geacht in zijn geheel te worden geschrapt en vervangen door de geactualiseerde versie Geselecteerde financiële informatie opgenomen in Bijlage 3 van deze Aanvulling N Algemene Informatie Paragraaf (3) op pagina 172 van het Basisprospectus zal geschrapt en vervangen worden door de volgende paragraaf: (3) Anders dan zoals vermeld in dit Basisprospectus hebben zich sinds 31 december 2014 geen wezenlijke veranderingen voorgedaan in de financiële of handelspositie van de Emittent, noch wezenlijke ongunstige veranderingen in de vooruitzichten van de Emittent sinds 31 december

4 II. Algemeen Behalve indien vermeld in deze Aanvulling N 2 is er geen belangrijke nieuwe factor, materiële fout of onnauwkeurigheid aan het licht gekomen met betrekking tot de in het Prospectus opgenomen informatie sinds 10 februari 2015, de datum van de publicatie van de Aanvulling N 1. In de mate dat er ongerijmdheden bestaan tussen (a) een verklaring in deze Aanvulling N 2 en (b) een verklaring in, of door middel van een verwijzing opgenomen in, het Basisprospectus, dan heeft de verklaring in (a) hierboven voorrang. Exemplaren van deze Aanvulling N 2 zijn kosteloos verkrijgbaar bij het genoemde kantoor van de Emittent en de Agent, op de website van Euronext Brussels ( en op de website van de Emittent ( 2 )

5 Bijlage 1 Samenvatting van het Basisprospectus Element B.12 In de tabellen hierna wordt een samenvatting gegeven van belangrijke financiële informatie uit de financiële verslagen (geauditeerd) van de Emittent voor de boekjaren geëindigd op 31 december 2012, 31 december 2013 en 31 december 2014: Overzicht van de geconsolideerde balans * KBC Groep (in miljoenen EUR) 31/12/ /12/ /12/2014 Totale activa Leningen en voorschotten aan klanten Effecten (aandelen- en schuldinstrumenten) Deposito s van klanten en schuldpapier Technische voorzieningen, vóór herverzekering Schulden m.b.t. beleggingscontracten, verzekeringen Eigen vermogen moedermaatschappij Beheerd vermogen * Merk op dat de referentiecijfers van 2013 enigszins zijn aangepast na de toepassing van de nieuwe norm IFRS 11. Deze norm bepaalt dat joint ventures administratief moeten worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode en niet volgens de proportionele methode. Voor KBC geldt dat voor ČMSS, een joint venture van ČSOB in Tsjechië. Deze verandering heeft geen invloed op het eigen vermogen, maar wel op verschillende posten in de geconsolideerde balans en winst-en-verliesrekening. Bovendien zijn de activa en verplichtingen van een aantal desinvesteringen in overeenstemming met IFRS 5 verplaatst naar Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten en Verplichtingen in verband met groepen activa die worden afgestoten, waardoor de vergelijking tussen perioden enigszins wordt vervormd. Hoofdlijnen van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening (in miljoenen euro) 31/12/ /12/ /12//2014 Totale inkomsten Exploitatiekosten Bijzondere waardeverminderingen Resultaat na belastingen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij Winst per aandeel, in EUR, gewoon Winst per aandeel, in EUR, verwaterd * Merk op dat de referentiecijfers van 2013 enigszins zijn aangepast na de toepassing van de nieuwe norm IFRS 11. Deze norm bepaalt dat joint ventures administratief moeten worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode en niet volgens de proportionele methode. Voor KBC geldt dat voor ČMSS, een joint venture van ČSOB in Tsjechië. Deze verandering heeft geen invloed op het eigen vermogen, maar wel op verschillende posten in de geconsolideerde balans en winst-en-verliesrekening. Bovendien zijn de activa en verplichtingen van een aantal desinvesteringen in overeenstemming met IFRS 5 verplaatst naar Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten en Verplichtingen in verband met groepen activa die worden afgestoten, waardoor de vergelijking tussen perioden enigszins wordt vervormd. Er hebben zich sinds 31 december 2014 geen wezenlijke veranderingen voorgedaan in de financiële of handelspositie van de Emittent, noch wezenlijke ongunstige veranderingen in de vooruitzichten van de Emittent sinds 31 december

6 Bijlage 2 Samenvatting van het Basisprospectus Element B.16 De aandeelhoudersstructuur weergegeven in de tabel hieronder is gebaseerd op de meest recente kennisgevingen op grond van de regelgeving inzake transparantie. Aandeelhoudersstructuur van KBC Groep NV (gebaseerd op mededelingen) Aantal aandelen op het moment van mededeling % van het huidige aandelen aantal KBC Ancora (December 2014) 77,516, % Cera (December 2014) 11,127, % MRBB (December 2014) 47,889, % Andere kernaandeelhouders (December 2014) 32,020, % Subtotaal voor de kernaandeelhouders 168,553, % Vrij verhandelbare aandelen 249,226, % Totaal 417,780, % Er werd een aandeelhoudersovereenkomst afgesloten tussen de kernaandeelhouders van de Emittent (namelijk KBC Ancora, Cera en MRBB) ter ondersteuning en coördinatie van het algemene beleid van de Groep en om toe te zien op de implementatie ervan (meer informatie is beschikbaar in het Corporate Governance Charter, beschikbaar op De overeenkomst voorziet in een contractueel aandeelhouderssyndicaat. De aandeelhouders overeenkomst voorziet in bepalingen met betrekking tot de overdracht van effecten en de uitoefening van stemrechten binnen het aandeelhouderssyndicaat. 6

7 Bijlage 3 Geselecteerde Financiële Informatie In de volgende tabellen wordt bepaalde informatie samengevat verstrekt over de financiële positie, de resultatenrekeningen, het totaalresultaat en de kasstromen van de Emittent. De informatie is ontleend aan de geauditeerde geconsolideerde jaarrekeningen van de Emittent voor de jaren afgesloten op 31 december 2012, 31 December 2013 en 31 december De geconsolideerde jaarrekeningen van de Emittent voor de jaren afgesloten op 31 december 2013 en 31 december 2014 zijn gecontroleerd in overeenstemming met ISA. Geconsolideerde winst-en-verliesrekening In miljoenen euro Nettorente-inkomsten Rente-inkomsten Rentelasten Verzekeringen Niet-leven voor herverzekering Verdiende premies Niet-leven Technische lasten Niet-Leven Verzekeringen Leven voor herverzekering Verdiende premies Leven Technische lasten Leven Nettoresultaat uit afgestane herverzekering Dividendinkomsten Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa Nettoprovisie-inkomsten Ontvangen provisies Betaalde provisies Overige netto-inkomsten TOTALE OPBRENGSTEN Exploitatiekosten Personeelskosten Algemene beheerskosten Afschrijvingen van vaste activa Bijzondere waardeverminderingen Op leningen en vorderingen Op voor verkoop beschikbare activa Op goodwill Op overige Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN Belastingen Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten

8 RESULTAAT NA BELASTINGEN Toerekenbaar aan minderheidsbelangen Waarvan m.b.t. beëindigde bedrijfsactiviteiten Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij Waarvan m.b.t. beëindigde bedrijfsactiviteiten Winst per aandeel, in euro Gewoon ,03 3,32 Verwaterd ,03 3,32 Geconsolideerde balans ACTIVA, in m iljoenen euro Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken Financiële activa Aangehouden voor handelsdoeleinden Gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeverminderingen in de winst-en-verlies-rekening Voor verkoop beschikbaar Leningen en vorderingen Tot einde looptijd aangehouden Afdekkingsderivaten Deel van de herverzekeraar in de technische voorzieningen Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Belastingvorderingen Actuele belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten Investeringen in geassocieerde ondernemingen Vastgoedbeleggingen Materiële vaste activa Goodwill en andere immateriële vaste activa Overige activa TOTALE ACTIVA VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN (in miljoenen euro) Financiële verplichtingen Aangehouden voor handelsdoeleinden Gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeverminderingen in de winst-en-verlies-rekening Tegen geamortiseerde kostprijs Afdekkingsderivaten Technische voorzieningen, vóór herverzekering Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Belastingverplichtingen

9 Actuele belastingverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten Voorzieningen voor risico s en kosten Overige verplichtingen TOTAAL VERPLICHTINGEN Totaal eigen vermogen Eigen vermogen van de moedermaatschappij Niet-stemrechtverlenende kernkapitaaleffecten Additional Tier 1-instrumenten opgenomen in het eigen vermogen Minderheidsbelangen TOTAAL VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN Vereenvoudigd geconsolideerd kasstroomoverzicht In miljoenen euro Bedrijfsactiviteiten Resultaat vóór belastingen Aanpassingen voor: Resultaat voor belastingen m.b.t. beëindigde bedrijfsactivitetien Bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen van materiële vast activa, immateriële activa, vastgoedbeleggingen en effecten Winst of verlies uit de vervreemding van beleggingen Wijziging in bijzondere waardeverminderingen voor verliezen op leningen en voorschotten Wijziging in bruto technische voorzieningen, verzekeringen Wijziging in deel van de herverzekeraar in technische voorzieningen Wijzigingen in overige voorzieningen Overige niet-gerealiseerde winst of verlies Opbrengsten van geassocieerde ondernemingen Kasstromen uit bedrijfswinst vóór belastingen en vóór wijzigingen in bedrijfsactiva en -verplichtingen Wijzigingen in bedrijfsactiva (exclusief geldmiddelen en kasequivalenten) Leningen en vorderingen Voor verkoop beschikbaar Aangehouden voor handelsdoeleinden Gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Afdekkingsderivaten Bedrijfsactiva in verband met groepen activa die worden afgestoten Wijzigingen in bedrijfsverplichtingen (exclusief geldmiddelen en kasequivalenten) Tegen geamortiseerde kostprijs Schuldbewijzen tegen geamortiseerde kostprijs Verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden*

10 Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Afdekkingsderivaten in verband met verplichtingen Bedrijfsverplichtingen in verband met groepen activa die worden afgestoten Betaalde belastingen Nettokasstromen uit (aangewend bij) bedrijfsactiviteiten Investeringsactiviteiten Aankoop van tot einde looptijd aangehouden effecten Opbrengst van de terugbetaling van tot einde looptijd aangehouden effecten op de eindvervaldag Overname van een dochteronderneming of een bedrijfsonderdeel zonder de overgenomen geldmiddelen (inclusief stijgingen in participatiepercentages) Opbrengst van de afstoting van een dochteronderneming of bedrijfsonderdeel zonder de afgestoten geldmiddelen (inclusief dalingen in participatiepercentages) Aankoop van aandelen in geassocieerde ondernemingen Opbrengst van de verkoop van aandelen in geassocieerde ondernemingen Dividenden ontvangen van geassocieerde ondernemingen Aankoop van vastgoedbeleggingen Opbrengst van de verkoop van vastgoedbeleggingen Aankoop van immateriële vaste activa (exclusief goodwill) Opbrengst van de verkoop van immateriële vaste activa (exclusief goodwill) Aankoop van materiële vaste activa Opbrengst van de verkoop van materiële vaste activa Nettokasstromen uit (aangewend bij) investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten Inkoop of verkoop van eigen aandelen Uitgifte of terugbetaling van promessen en andere schuldbewijzen Opbrengst van of terugbetaling van achtergestelde schulden Kapitaalaflossingen van financiële leasing Opbrengst van de uitgifte van aandelenkapitaal Opbrengst van de uitgifte of terugbetaling van nietstemrechtverlenende kernkapitaaleffecten Opbrengst van de uitgifte of terugbetaling van bevoorrechte aandelen Uitgekeerde dividenden Nettokasstromen uit of aangewend bij financieringsactiviteiten Mutatie geldmiddelen en kasequivalenten Nettotoename of -afname van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de periode Gevolgen van wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode Overige informatie: Betaalde rente Ontvangen rente Ontvangen dividenden (inclusief vermogensmutatiemethode) Componenten van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken

11 Opeisbare leningen en voorschotten aan banken en termijnleningen aan banken in minder dan drie maanden Deposito's van banken terugbetaalbaar op verzoek en met een opzegtermijn Geldmiddelen en kasequivalenten inbegrepen in groepen activa die worden afgestoten Totaal Waarvan niet beschikbaar