Financiële resultaten KBC Groep, 2Q &1H 2007

Transcriptie

1 Financiële resultaten KBC Groep, 2Q &1H augustus 2007 (7 uur) KBC sloot het tweede kwartaal van 2007 af met een nettowinst van 936 miljoen euro, wat de nettowinst voor het eerste halfjaar op miljoen euro brengt. De onderliggende nettowinst, d.i. de nettowinst exclusief bijzondere posten die buiten de normale bedrijfsactiviteiten ressorteren, bedroeg 880 miljoen euro voor het tweede kwartaal. Dat resultaat brengt de onderliggende nettowinst voor het eerste halfjaar op miljoen euro (4,76 euro per aandeel, een stijging van 21% op jaarbasis). Het overeenkomstige rendement op eigen vermogen voor het eerste halfjaar bedraagt 21%. André Bergen, CEO van KBC Groep: KBC heeft in het tweede kwartaal uitstekend gepresteerd, bouwend op het sterke momentum van de eerste drie maanden van het jaar. Het algemene klimaat bleef gunstig en de groep was in goede vorm. Hij voegde daaraan toe: Het derde kwartaal is bemoedigend gestart. We zijn heel weinig kwetsbaar voor de huidige volatiliteit van de kredietmarkt. We verlenen geen zogenaamde subprimehypotheken en onze indirecte blootstelling aan de markt via kredietgebonden beleggingen is klein. 2kw 2007 / 2kw 2007/ In miljoenen euro 2kw kw kw kw kw 2007 Nettowinst (IFRS) % -6% Nettowinst per aandeel (IFRS, in euro) % -6% Verwaterde nettowinst per aandeel (IFRS, in euro) % -6% Onderliggende nettowinst % 13% Onderliggende nettowinst per aandeel (in euro) % 13% Verwaterde onderliggende nettowinst per aandeel (in euro) % 13% Uitsplitsing van onderliggende nettowinst per divisie Divisie België % 28% Divisie Centraal-Europa % 18% Divisie Merchantbanking % -10% Divisie Europese Private Banking % 10% Groepscenter Eigen vermogen per aandeel (euro, einde periode) Hoogtepunten in dit communiqué: Stevige groei in alle bedrijfstakken Sterke opbrengstenontwikkeling van de kernactiviteiten Kostenontwikkeling onder controle Lage kredietverliezen Bemoedigende start van het derde kwartaal van 2007 Publicatieschema voor vrijdag 10 augustus 2007: Resultaten beschikbaar op uur Persconferentie, Brussel uur Teleconferentie / webcast voor financieel analisten uur ( - Tel ) p. 1

2 Financiële hoogtepunten - 2Q 2007 André Bergen, CEO van KBC Groep, vat de financiële hoogtepunten van het kwartaal als volgt samen: We behaalden een onderliggende nettowinst van 880 miljoen euro, exclusief uitzonderlijke posten. De winst steeg met 13% tegenover het vorige kwartaal en met 39% vergeleken met het cijfer van vorig jaar. De hele groep vertoonde een stevige groeidynamiek en alle bedrijfstakken leverden een topprestatie met een tweecijferige winstgroei. Aan het eind van het kwartaal stond de kredietportefeuille 5% hoger dan aan het begin; de beleggingen in beheer stegen met 6%. De opbrengsten van onze kernactiviteiten waren sterk. Op een vergelijkbare basis lagen de renteinkomsten 7% hoger ten opzichte van het tweede kwartaal van 2006, terwijl de provisie-inkomsten stegen met 14%. Die cijfers illustreren de kracht van onze basisactiviteiten. Bovendien bleven onze dealingrooms goed presteren, net als in de twee voorgaande kwartalen. Dit kwartaal konden we profiteren van iets hogere meerwaarden op beleggingseffecten in ons verzekeringsbedrijf. Maar zelfs zonder die meerwaarden zouden we een erg sterk resultaat neerzetten. Het bedrag ligt ongeveer 30 miljoen boven het gemiddelde van de voorbije vier kwartalen. Net als in de vorige kwartalen vertraagden de levensverzekeringsactiviteiten in België. Het fiscale regime is op dit vlak minder gunstig geworden sinds Anderzijds daalden de schadelasten voor schadeverzekeringen naar een normaal niveau, na de negatieve weerslag van de storm Kyrill in het eerste kwartaal. We beslisten om een evenwichtiger gebruik van het uitgavenbudget doorheen het jaar op te leggen en dat leidde tot een technisch opwaarts effect op het kostenniveau. Buiten de normale kosteninflatie bleven de kosten onder controle. De cost-incomeratio voor het bankbedrijf bedroeg 56% voor het eerste halfjaar. De kredietverliezen waren opnieuw laag. We kregen op sommige plaatsen te maken met een beperkt aantal wanbetalers voor bedrijfskredieten, maar konden in andere gevallen inkomsten uit probleemkredieten recupereren. Voor het eerste halfjaar van 2007 bedroeg de kredietverliesratio slechts 11 basispunten. Uitzonderlijke posten: Voor het tweede kwartaal van 2007 noteerden we een uitzonderlijk resultaat van 56 miljoen euro, dat niet opgenomen werd in de berekening van de onderliggend nettowinst. De belangrijkste uitzonderlijke post was de waardeschommeling van balansafdekkingsinstrumenten. Er was ook de meerwaarde uit de verkoop van Banca KBL Fumagalli (Italië, netto 14 miljoen euro). Financiële hoogtepunten - eerste helft 2007 André Bergen: Onze prestaties in het eerste halfjaar van 2007 waren zeer goed. Ons bedrijf heeft weer maar eens getoond dat het in staat is om zijn strategische ambities waar te maken. Alle bedrijfstakken hebben hun doelstellingen ruimschoots bereikt. In de eerste helft van 2007 bedroeg de onderliggende nettowinst (d.i. exclusief uitzonderlijke posten) miljoen euro. Dat is 18% hoger dan het vergelijkbare cijfer van vorig jaar. In alle bedrijfstakken gaven de inkomsten een stevige ontwikkeling te zien. Onderliggend stegen de totale inkomsten van de Groep met 6%, terwijl de kostenstijging beperkt bleef tot 2%. De kosteninkomstenratio voor het bankbedrijf bedroeg 56%, lager dan de 58% van boekjaar De kosten uit kredietverliezen bleven laag. De kredietverliesratio van het bankbedrijf eindigde op slechts 11 basispunten, vergelijkbaar met de 13 basispunten van boekjaar De storm Kyrill had een negatieve impact op de resultaten van het verzekeringsbedrijf in januari. Vervolgens normaliseerden de schadeclaims weer, wat de gecombineerde ratio voor schadeverzekeringen op 97% bracht (tegenover 96% in 2006). Op onderliggende basis werd een rendement op eigen vermogen van 21% behaald. Het rendement op toegewezen kapitaal bedroeg 37% voor België, 32% voor Centraal- en Oost-Europa, 24% voor Merchantbanking en 40% voor European Private Banking. Op 30 juni bedroeg het eigen vermogen van de Groep 17,2 miljard euro (49,50 euro per aandeel). Dat bedrag was ongeveer hetzelfde als aan het begin van het jaar. Tijdens het halfjaar werd winst gecreëerd, maar dat werd gecompenseerd door uitkering van dividenden en inkoop van eigen aandelen. p. 2

3 Strategische hoogtepunten - eerste helft 2007 André Bergen, CEO KBC Groep: De autonome groei was robuust en overtrof zelfs onze oorspronkelijke verwachtingen. Tegelijkertijd zijn we blijven investeren in toekomstige groei. Ondertussen werd ook kapitaal gebruikt om eigen aandelen in te kopen. Bijgevolg is de kapitaalefficiëntie de laatste twaalf maanden aanzienlijk verbeterd. De strategie van KBC is gefocust op het realiseren van autonomegroeikansen. De bedrijfsleiding richt zijn aandacht daarom onder andere op productvernieuwing, versteviging van het verkoopnetwerk, cliëntentevredenheid en efficiëntieverbetering. Sinds eind 2006 heeft KBC ook enkele nieuwe Centraal- en Oost-Europese markten betreden: Bulgarije, Roemenië, Servië en Rusland. Het totale bedrag voor die nieuwe acquisities (waaronder ook de uitkoop van de overblijvende minderheidsbelangen in Tsjechië) bedroeg 1,4 miljard euro. Op 9 augustus 2007 werden reeds voor een totaal van 1,5 miljard euro aandelen ingekocht als onderdeel van de aandeleninkoopprogramma s Deze omvatten een totaal bedrag van vier miljard euro gespreid over vier jaar. Ontwikkelingen tweede helft 2007 André Bergen: Tijdens de zomer vertraagt onze activiteit altijd wat. Niettemin bleven de resultaten van juli bemoedigend. Bovendien werd de verkoop van ons belang in het Hongaarse bankkaartclearinghuis GBC in juli afgerond, met een positieve invloed op de nettowinst van ongeveer 25 miljoen euro. Aanvullende informatie bij de financiële rekening eerste helft 2007 Het voorbije jaar werden een beperkt aantal wijzigingen aangebracht in de consolidatiekring. De resulterende recurrente nettowinstaangroei bedroeg ongeveer +2% (0,07 euro per aandeel). De impact van waardeveranderingen van Centraal- en Oost-Europese munten was verwaarloosbaar. De nettowinst per aandeel en het eigen vermogen per aandeel per 30 juni 2007 werden berekend op basis van respectievelijk 348,7 (periodegemiddelde) en 347,3 (per einde periode) miljoen aandelen. Daartoe werd het aantal gewone aandelen vermeerderd met het aantal verplicht in aandelen terugbetaalbare obligaties, en verminderd met het aantal aandelen in eigen bezit. Anderzijds werd de verwaterde nettowinst per aandeel berekend op basis van 350,6 miljoen aandelen (periodegemiddelde, hieraan werd het aantal uitstaande aandelenopties toegevoegd). Financiële agenda Financiële kalender Bekendmaking resultaten 3kw november 2007 Bekendmaking jaarresultaten februari 2008 Voor een meer uitgebreide versie van de financiële agenda, zie p. 3

4 Overzicht van de onderliggende resultaten Om een goed inzicht te verschaffen in de onderliggende bedrijfstrends publiceert KBC in de onderstaande tabel zijn onderliggende resultaten. De verschillen met de resultatenrekening volgens IFRS (zie volgende pagina) houden verband met de behandeling van sommige afdekkingsderivaten en bepaalde opbrengsten van kapitaalmarktactiviteiten en de uitsluiting van uitzonderlijke resultaatsposten. Detailinformatie en een reconciliatie van de volgens IFRS weergegeven nettowinst en de onderliggende nettowinst vindt u in het kwartaalverslag ( Geconsolideerde winst-en-verliesrekening, KBC Groep (in miljoenen euro) - ONDERLIGGENDE CIJFERS 1kw kw kw kw kw kw H H 2007 Nettorente-inkomsten Bruto verdiende premies, verzekeringen Dividendinkomsten Netto (niet-)gerealiseerde winst uit fin. Inst. tegen reële waarde Netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare fin. Act Nettoprovisie-inkomsten Overige netto-inkomsten Totale opbrengsten Exploitatiekosten Bijzondere waardeverminderingen Bruto technische lasten, verzekeringen Resultaat uit afgestane herverzekering Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Winst vóór belastingen Belastingen Winst na belastingen toerekenbaar aan minderheidsbelangen toerekenbaar aan aandeelh. van de moedermaatsch België Centraal-Europa Merchantbanking Europese Private Banking Groepscenter Kerncijfers, geconsolideerde balans en ratio's (in miljoenen euro of %) Totaal activa waarvan leningen en voorschotten aan cliënten waarvan effecten Totaal verplichtingen waarvan deposito's van cliënten en schuldpapier waarvan bruto technische voorzieningen, verzekeringen waarvan schulden m.b.t. beleggingscontracten, verzekeringen Eigen vermogen van de aandeelhouders Rendement op eigen vermogen (gebaseerd op onderliggend resultaat) 18% 21% Kosten-inkomstenratio (gebaseerd op onderliggend resultaat) 58% 56% Gecombineerde ratio, schadeverzekeringen (gebaseerd op onderliggend resultaat) 96% 97% p. 4

5 Overzicht van resultaten weergegeven volgens IFRS Hieronder vindt u een samenvatting van de geconsolideerde resultatenrekening van KBC Groep, gebaseerd op de International Financial Reporting Standards. Een volledig overzicht van de IFRSgeconsolideerde resultatenrekening en balans, een ingekorte geconsolideerde staat van wijzigingen in het eigen vermogen en enkele toelichtingen bij de rekeningen (die allemaal werden nagekeken door onze externe auditor) vindt u in het kwartaalverslag ( Geconsolideerde resultatenrekening, KBC Groep (in miljoenen euro) - IFRS 1kw kw kw kw kw kw H H 2007 Nettorente-inkomsten Bruto verdiende premies, verzekeringen Dividendinkomsten Netto (niet-)gerealiseerde winst uit fin. Inst. tegen reële waarde Netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare fin. Act Nettoprovisie-inkomsten Overige netto-inkomsten Totale opbrengsten Exploitatiekosten Bijzondere waardeverminderingen Bruto technische lasten, verzekeringen Resultaat uit afgestane herverzekering Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Winst vóór belastingen Belastingen Winst na belastingen toerekenbaar aan minderheidsbelangen toerekenbaar aan aandeelh. van de moedermaatsch België Centraal-Europa Merchantbanking Europese Private Banking Groepscenter Dit communiqué over de resultaten maakt deel uit van het kwartaalverslag, dat ook een analyse bevat van winstcomponenten, de geconsolideerde jaarrekening, een deel Glossarium en andere informatie en een PowerPointpresentatie. Het kwartaalverslag is beschikbaar (in het Engels) op (Einde communiqué) p. 5