provincie Zeeland (aangepaste versie) Betreft vergadering Commissie Bestuur, Financiën en Welzijn 21 februari 2014

Transcriptie

1 Griffier van de Staten Geleidebrief Kaderstellend Naam voorstel Statenvoorstel besluit financieringsstatuut 2013 Nummer FIN-123 provincie Zeeland (aangepaste versie) Betreft vergadering Commissie Bestuur, Financiën en Welzijn 21 februari 2014 Provinciale Staten 14 maart 2014 Te verzenden aan Statenbreed Verzenddatum 6 februari 2014 Commissiegriffier Inhoudelijk ambtenaar Margreeth Trimpe me.trimpe@zeeland.nl Roland Klaassen r.klaassen@zeeland.nl statenadviseurs Simon de Visser s.de.visser@zeeland.nl Arendo Schipper a.schipper@zeeland.nl Verantwoordelijk bestuurder C. van Beveren Inhoudelijk Aanleiding Bevoegdheid Wat stellen GS voor? Argumenten Doelen en effecten Controleren Uitvoering De invoering van schatkistbankieren vereist een aanpassing van het Besluit Financieringsstatuut Ingevolge art. 216 Provinciewet stellen PS bij verordening de uitgangspunten voor het financiële beleid alsmede voor het financiële beheer en de inrichting van de financiële organisatie vast. Vervolgens is in art. 11 Financiële Verordening Provincie Zeeland 2009 bepaald dat PS nadere regels stellen terzake van de financierings- en treasuryfunctie. De wettelijke regelgeving (wet Fido) wijzigt door het verplicht schatkistbankieren. GS stellen voor het huidige Besluit Financieringsstatuut 2010 te actualiseren. De belangrijkste wijzigingen in het voorgestelde financieringsstatuut ten opzichte van het huidige statuut zijn: De invoering van verplicht schatkistbankieren. Eind 2013 zal de provincie Zeeland "overtollige middelen" moeten plaatsen bij het Rijk. Daarnaast is het onderling lenen aan/van medeoverheden mogelijk. Lenen kan niet bij de schatkist. De beschrijving van de publieke taak is toegevoegd. Provinciale Staten hebben de bevoegdheid om te bepalen wat tot de publieke taak moet worden gerekend en of er een lening of garantie in het kader van de publieke taak wordt verstrekt. De paragraaf risicomanagement is ingekort. Door de invoering van verplicht schatkistbankieren neemt het aantal risico's af (met name het kredietrisico) Binnen de strengere wettelijke regels een optimaal rendement halen of in de huidige leensituatie zo laag mogelijke rentekosten In de jaarrekening onder meer aan de hand van de financieringsparagraaf. Conform de wettelijke eisen en het Financieringsstatuut

2 Informeren Kosten en dekking In de begroting en jaarrekening onder meer aan de hand van de financieringsparagraaf en indien nodig en wenselijk via Voor- en Najaarsnota De rentebaten en lasten zijn opgenomen in de programmabegroting met meerjarenperspectief Overige informatie De eerste versie is behandeld in de commissie BFW van 29 november Vanwege opmerkingen is het voorstel teruggenomen. Het aangepast voorstel ligt nu voor. De (niet eerder gepubliceerde) wijziging van art. 11 Financiële Verordening Provincie Zeeland 2009 is op 21 januari 2014 in het Provinciaal Blad gepubliceerd. Resultaat commissiebehandeling

3 I IIIIIIIIIIDII1I111I1I11I1IiI11I1III1I11I11IIII11I Gedeputeerde Staten Provincie Zeeland I 1 I I I I I r bencht op bnef van: uw kenmerk: De voorzitter van Provinciale Staten t.a.v. de statengriffier ons kenmerk aldeling. bijlage(n): Financién AFi-, 2 (. AM,. ' T. 1 AFí'.,,=",-.H ")(_ (:_ S...'C.. behandetd door R. Klaassen DAT UM,:. '",', : Lfl'1 doorkiesnummer onderwerp lntrekking behandeling statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland in de vergadering Provinciale Staten van 13 december 2013 Dr,sC NR. z,-.*k r49. CLP verzonden: Middelburg, 28 januari 2014 _J14 Geachte voorzitter, Naar aanleiding van vragen in de Commissie Bestuur, Financién en Welzijn is het statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland aangepast en aangeboden ter behandeling in de vergadering van Provinciale Staten van 13 december 2013, maar vervolgens ingetrokken. Ter verheldering het volgende: Het huidige van kracht zijnde Besluit Financieringsstatuut 2010 Provincie Zeeland is op 5 november 2010 vastgesteld in het voorstel Provinciale Staten "Beleggingen Provincie Zeeland" met nummer FEZ 181-A. Mede naar aanleiding van de kredietcrisis is onder leiding van BZK in oktober 2008 een werkgroep, samengesteld uit vertegenwoordigers van Rijk en medeoverheden, ingesteld. Deze werkgroep heeft onder andere een aantal wijzigingen in de regelgeving omtrent het uitzetten van middelen voorgesteld. Een van deze voorstellen was om Provinciale Staten de bevoegdheid toe te kennen om de kaders aan te geven voor het beheer van de financieringsfunctie. Daarom is in 2010 artikel 11 en de toelichting op artikel 11 uit de Financiële Verordening Provincie Zeeland 2009 gewijzigd vastgesteld. Het statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 is 13 december 2013 ter behandeling in Provinciale Staten aangeboden, maar vervolgens ingetrokken. De reden hiervoor is dat is besloten het in 2010 genomen besluit eerst bekend te maken in het Provinciaal Blad voordat het statenvoorstel wordt behandeld in Provinciale Staten. Bekendmaking heeft 20 januari 2014 plaatsgevonden. Hiermee staat onomstreden vast dat Provinciale Staten bevoegd zijn het Besluit Financieringsstatuut vast te stellen. Samengevat stellen wij Provinciale Staten voor om het volgende te besluiten: 1. Het Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland vast te stellen. 2. Het huidige Besluit Financieringsstatuut 2010 Provincie Zeeland in te trekken. 3. Besluiten bekend maken in het Provinciaal blad. < N õ > Provinciehuis Middelburg Postadres: Bezoekadres: Abdij 6 Postbus 6001 T: BK Middelburg 4330 LA Mddelburg F;

4 Wij verzoeken u het aangepaste statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland met nummer FIN-123 te behandelen in de commissie Bestuur, Financién en Welzijn van 21 februari 2014 en de vergadering van Provinciale Staten van 14 maart Hoogachtend, gedeputeerde staten,/ /!... drs. J.M..man, voorzitter -"!l.-w.smit,secreta ris Behoort bij brief d.d. 28 januari 2014 met ons kenmerk: van de afdeling Financién

5 Provinciale Staten Gedeputeerde Vergadering PS: belast met Nr: FIN-123 behandeling: Beveren, C. van Agenda nr: Vergadering GS: Nr: Onderwerp: Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland VOORSTEL Aan de Provinciale Staten van Zeeland Samenvatting: Het Besluit Financieringsstatuut heeft tot doel in overeenstemming met de wet Financiering decentrale overheden (Fido) de bestuurlijke kaders aan te geven van de Provinciale Staten van Zeeland, waarbinnen het College van Gedeputeerde Staten de financiële vermogenswaarden, financiële geldstromen, financiële posities en de hieraan verbonden risico's kan besturen en beheersen. Artikel 216 van de Provinciewet verplicht de Provincie bij verordening regels op te stellen voor de organisatie van de administratie en het beheer van vermogenswaarden. Deze regels dienen te waarborgen dat aan de eisen van doelmatigheid en controle wordt voldaan. statenstukken Omdat de wettelijke regelgeving (wet Fido) wijzigt, dient het huidige Besluit Financieringsstatuut 2010 Provincie Zeeland herzien te worden. Dit betekent dat het huidige besluit wordt vervangen door een nieuw Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland. Via het ontwerp besluit, als bijlage bij dit voorstel, leggen wij dit ter vaststelling aan u voor. Naar aanleiding van vragen in de Commissie Bestuur, Financiën en Welzijn is het statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland aangepast en aangeboden ter behandeling in de vergadering van Provinciale Staten van 13 december 2013, maar vervolgens ingetrokken. Ter verheldering het volgende: Het huidige van kracht zijnde Besluit Financieringsstatuut 2010 Provincie Zeeland is op 5 november 2010 vastgesteld in het voorstel Provinciale Staten "Beleggingen Provincie Zeeland" met nummer FEZ 181-A. Mede naar aanleiding van de kredietcrisis is onder leiding van BZK in oktober 2008 een werkgroep, samengesteld uit vertegenwoordigers van Rijk en medeoverheden, ingesteld. Deze Werkgroep heeft onder andere een aantal wijzigingen in de regelgeving omtrent het uitzetten van middelen voorgesteld. Een van deze voorstellen was om Provinciale Staten de bevoegdheid toe te kennen om de kaders aan te geven voor het beheer van de financieringsfunctie. Daarom is in 2010 artikel 11 en de toelichting op artikel 11 uit de Financiële Verordening Provincie Zeeland 2009 gewijzigd vastgesteld. Het statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 is 13 december 2013 ter behandeling in Provinciale Staten aangeboden, maar vervolgens ingetrokken. De reden hiervoor is dat is besloten het in 2010 genomen besluit eerst bekend te maken in het Provinciaal Blad voordat het statenvoorstel wordt behandeld in Provinciale Staten. Deze bekendmaking heeft 20 januari 2014 plaatsgevonden. Hiermee staat onomstreden vast dat Provinciale Staten bevoegd zijn het Besluit Financieringsstatuut, als bijlage bij dit voorstel, vast te stellen. Wat willen we bereiken? Wij willen met de liquide middelen van de Provincie binnen de (strengere) wettelijke regels een optimaal rendement halen. Met deze nieuwe wettelijke regels worden risico's verder beperkt.

6 Onderwerp: Statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland Waaraan kunnen we zien of alles bereikt is? In de programmabegroting en jaarrekening wordt in de paragraaf Financiering ingegaan op het behaalde rendement op de liquide middelen en/of gemaakte kosten op leningen (de Provincie verkeert vanaf 2012 in een leensituatie). Bij de controleverklaring wordt aangegeven of de verantwoording voldoet aan de wettelijk gestelde eisen. Wat doen we daarvoor? In uw vergadering van 5 november 2010 is het huidige Besluit Financieringsstatuut 2010 vastgesteld. Sindsdien belegt de Provincie haar middelen en de middelen van het Nazorgfonds rechtmatig in overeenstemming met de destijds geldende wet Fido. Schatkistbankieren Het wetsvoorstel "Verplicht Schatkistbankieren" is aangenomen in zowel de Eerste als Tweede Kamer. Het verplicht schatkistbankieren is per 16 december 2013 ingevoerd. De cijfers van de decentrale overheid zijn hierdoor nog in 2013 meegenomen in de berekening van het EMU saldo. Het wetsvoorstel verplicht alle decentrale overheden om hun overtollige (liquide) middelen en beleggingen aan te houden in de schatkist. De middelen die een decentrale overheid in de schatkist aanhoudt, blijven beschikbaar voor de uitoefening van hun publieke taak. Waarom invoering schatkistbankieren? De reden van invoering van schatkistbankieren door het Rijk is dat deelname van de decentrale overheden aan schatkistbankieren bijdraagt aan een lagere EMU-schuld van de decentrale overheid. Een ander belangrijk gevolg van deelname aan schatkistbankieren is een verdere vermindering van de beleggingsrisico s waaraan decentrale overheden worden blootgesteld. Welke middelen moeten in de schatkist? Decentrale overheden worden verplicht alle middelen die ze niet direct nodig hebben voor hun publieke taak in de schatkist aan te houden. Wel is er sprake van een bepaalde drempel. De hoogte van het drempelbedrag hangt af van de omvang van de begroting; maatgevend voor de omvang van de begroting is het begrotingstotaal zoals dat ook gebruikt wordt voor bijvoorbeeld het berekenen van de kasgeldlimiet. De drempel is gelijk aan 0,75% van het begrotingstotaal indien het begrotingstotaal lager is dan 500 miljoen. Het totaal van de programmabegroting 2014 van Zeeland bedraagt 293 miljoen. Indien het begrotingstotaal hoger is dan 500 miljoen is de drempel gelijk aan 3,75 miljoen plus 0,2% van het begrotingstotaal dat de 500 miljoen te boven gaat. De drempel is nooit lager dan Uitzettingen tot aan deze drempel vindt plaats conform voorwaarden gesteld in de wet Fido. Alle decentrale overheden zijn aangesloten op de schatkist, ook wanneer een decentrale overheid geen overtollige middelen (zoals de Provincie Zeeland) heeft. Immers, niet uitgesloten kan worden dat een decentrale overheid in de toekomst alsnog (incidenteel) overtollige middelen heeft. Over de middelen die een decentrale overheid in de schatkist aanhoudt, vergoedt de schatkist rente. Over het dagelijkse rekening courant saldo wordt de daggeldrente (Eonia) vergoed. Daarnaast is het mogelijk middelen voor een langere periode weg te zetten bij het Rijk door middel van deposito's. Op deposito s is de rente afhankelijk van de looptijd. De hoogte van die rente is gelijk aan de rente waartegen de Nederlandse staat zichzelf financiert op de geld- en kapitaalmarkten (de zogenoemde inleenrente ). De schatkist biedt geen leen- of roodstandfaciliteit aan. Voor het betalingsverkeer blijven decentrale overheden aangewezen op het bankwezen. Er kan wel geleend worden aan/van medeoverheden. Mutaties in beleid De belangrijkste wijzigingen in het voorgestelde financieringsstatuut ten opzichte van het huidige statuut zijn: De invoering van verplicht schatkistbankieren. Per 16 december 2013 plaatst de provincie Zeeland "overtollige middelen" bij het Rijk. Daarnaast is het onderling lenen aan/van medeoverheden mogelijk. Lenen kan niet bij de schatkist. De beschrijving van de publieke taak is toegevoegd. Binnen wet- en regelgeving bepaalt de Provincie wat zij onder de publieke taak verstaat. De Provincie kan leningen aangaan, middelen uitzetten, garanties verlenen en waarborgen afgeven voor de uitoefening van haar publieke taak. Provinciale Staten hebben de bevoegdheid om te bepalen wat tot de publieke taak moet worden gerekend en of er een lening of garantie in het kader van de publieke taak wordt verstrekt.

7 Onderwerp: Statenvoorstel Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland De paragraaf risicomanagement van het Financieringsstatuut is ingekort. Door de invoering van verplicht schatkistbankieren neemt het aantal risico's af (met name het kredietrisico). De richtlijn dat er van de totale belegde middelen niet meer dan 50% bij één financiële onderneming geplaatst mag worden is met de invoering van verplicht schatkistbankieren onwerkbaar geworden. Bij het renterisico is opgenomen dat de Provincie gebruik maakt van een SWAP om haar renterisico van aangetrokken geldleningen af te dekken. Het gebruik van een derivaat zoals een SWAP* is door de wet Fido toegestaan indien deze derivaten een prudent karakter hebben en niet zijn gericht op het genereren van inkomen door het lopen van overmatig risico. * Met een SWAP wordt een variabel rentetarief (in het geval van de Provincie de 3 maands Euribor) geruild tegen een vaste rente, waarbij de Provincie de vaste rente betaald en de variabele rente ontvangt. 1.1 Wat mag het kosten? De financiële gevolgen van het invoeren van schatkistbankieren met betrekking tot de rente voor de Provincie Zeeland zijn gering. Banken geven momenteel een hogere rentevergoeding op uitstaande middelen dan het Rijk. Omdat de Provincie in een meerjarige leensituatie verkeert zullen wij komende jaren geen middelen aan moeten houden bij het Rijk en geen renteverlies lijden. De eventuele kosten die de banken gaan rekenen voor de dagelijkse handelingen in het kader van het schatkistbankieren zijn op het moment van het opstellen van dit voorstel nog niet bekend. Wij stellen u voor te besluiten overeenkomstig bijgevoegd ontwerp-besluit. Gedeputeerde Staten, Drs. J.M.M. Polman, voorzitter, A.W. Smit, secretaris. Ontwerp-besluit De Staten der provincie Zeeland, - Gelezen het voorstel van Gedeputeerde Staten van 28 januari 2014, nr Overwegende dat het wenselijk is dat het Besluit Financieringsstatuut 2010 wordt gewijzigd in verband met wijziging van de Wet financiering decentrale overheden (FIDO) inzake het rentedragend aanhouden van liquide middelen in s Rijks schatkist (verplicht schatkistbankieren). - Gelet op artikel 216 van de Provinciewet alsmede de overige bepalingen, de wet FIDO en afgeleide regelgeving. besluiten: 1. Het bij dit besluit behorende en daarvan deel uitmakende Besluit Financieringsstatuut 2013 Provincie Zeeland vast te stellen. 2. Het huidige Besluit Financieringsstatuut 2010 Provincie Zeeland in te trekken. Deze besluiten treden in werking met ingang van de eerste dag na de datum van uitgifte van het Provinciaal Blad waarin het wordt geplaatst. Aldus vastgesteld in de vergadering van Provinciale Staten van 14 maart 2014 Drs. J.M.M. Polman, voorzitter, Drs. P. Joosse, griffier.

8 Besluit Financieringsstatuut 2013 van Provincie Zeeland

9 BESLUIT FINANCIERINGSSTATUUT 2013 PROVINCIE ZEELAND INHOUDSOPGAVE: 1. Inleiding Missie en doelstelling treasurybeleid Publieke taak Voorbereiding en vaststelling van het treasurybeleid Planning- en Controlcyclus averige rapportages Uitvoering van het treasurybeleid Aantrekken liquide middelen Verplicht schatkistbankieren Rekeningcourant Deposito's Medeoverheden Uitzonderingen verplicht schatkistbankieren Risicomanagement Interne liquiditeitsrisico Renterisico Kredietrisico Koersrisico Valutarisico Cashmanagement (geldstromenbeheer) Relatiebeheer Interne organisatie Taakverdeling en functiescheiding Interne controle Externe controle... 8 BIJLAGE 1: DEFINITIES

10 BESLUIT FINANCIERINGSSTATUUT 2013 PROVINCIE ZEELAND 1. Inleiding Het Financieringsstatuut heeft tot doel in overeenstemming met de wet Fido de bestuurlijke kaders aan te geven van Provinciale Staten van Zeeland, waarbinnen het College van Gedeputeerde Staten de financiéle vermogenswaarden, financiele geldstromen, financiéle posities en de hieraan verbonden risico's kan besturen en beheersen In het statuut wordt onderscheid gemaakt tussen de treasury taak en de publieke taak. De publieke taak wordt beschreven in paragraaf 1.2. De rest van het statuut beschrijft het beleid ten aanzien van de treasury taak Het statuut maakt de doelstellingen van het treasurybeleid en -beheer en de uitgangspunten, die daaraan ten grondslag liggen, duidelijk Missie en doelstelling treasurybeleid Het treasurybeleid is gericht op het minimaliseren van financiéle risico's en het binnen de geldende kaders realiseren van een zo optimaal mogelijk rendement. Het treasurybeleid heeft de volgende doeistellingen: Verkrijgen en handhaven van toegang tot de vermogensmarkten tegen de scherpst mogelijke condities; Het minimaliseren van financiéle risico's zoals liquiditeit-, krediet-, rente, valuta- en koersrisico; Het zorgdragen voor de tijdige beschikbaarheid van de benodigde mïddelen en Het minimaliseren van de kosten en het optimaliseren van het rendement van de beschikbare liquiditeiten binnen de in dit statuut opgenomen limieten en richtlijnen Publieke taak Binnen het kader van wet- en regelgeving bepaalt de Provincie wat zij onder de publieke taak verstaat en hoe deze zal worden uitgeoefend. De Provincie kan leningen aangaan, middelen uitzetten, garanties verlenen en waarborgen afgeven voor de uitoefening van haar publieke taak. De voorwaarden van deze leningen en garanties dienen marktconform te zijn. Het voorstel voor het aangaan van leningen, het uitzetten van middelen of het verlenen van garanties en waarborgen in het kader van de publieke taak wordt opgesteld door de beleidsafdeling. De beleidsafdeling dient haar werkzaamheden in overleg met de treasurer uit te voeren. Provinciale Staten hebben de bevoegdheid om te bepalen wat tot de publieke taak moet worden gerekend en of er een lening of garantie in het kader van de publieke taak wordt verstrekt. 2. Voorbereiding en vaststelling van het treasurybeleid Provinciale Staten bepalen de kaders van het treasurybeleid door vaststelling en wijziging van het Besluit Financieringsstatuut en door vaststelling en wijziging van planning en control documenten Planning- en Controlcyclus De Provincie Zeeland gebruikt de planning en controlcyclus voor het afleggen van verantwoording over onder andere haar gevoerde treasurybeleid. Doel van de treasuryonderdelen in de planning en controldocumenten is enerzijds het vaststellen van de beleidskaders, zodat financiéle en interne risico's beheerst worden. Anderzijds moet betrouwbare, dat wil zeggen juiste, tijdige en volledige, evenals relevante informatie aan het bestuur verstrekt worden. Hiermee wordt verantwoording afgelegd over het gevoerde beleid en worden de Provinciale Staten in staat gesteld om toezicht te houden (controlerende taak) op de resultaten van het treasurybeleid. Middels deze cyclus kunnen Provinciale Staten het beleid sturen en bijstellen. In de Programmabegroting wordt de Financieringsparagraaf opgenomen. Deze paragraaf geeft aan welk beleid de Provincie voorstaat met betrekking tot alle beheersmaatregelen ten aanzien van de financieringsactiviteiten. De paragraaf wordt als integraal onderdeel van deze Programmabegroting vastgesteld door Provinciale Staten. In de Financieringsparagraaf komen de onderstaande zaken aan de orde, welke binnen het kader van de BBV (Besluit Begroting en Verantwoording) vallen: Alle interne en externe ontwikkelingen die voor het komende jaar van belang zijn met betrekking tot de liquiditeitspositie, het aantrekken en uitzetten van gelden en de toekomstige financiéle risicoposities.

11 BESLUIT FINANCIERINGSSTATUUT 2013 PROVINCIE ZEELAND De ontwikkeling van de renterisiconorm in de komende jaren. De ontwikkeling van de liquiditeitspositie in de komende periode mede in relatie tot de kasgeldlimiet. Een lange termijn liquiditeitsprognose en een rentevisie. In de voor- en/of najaarsnota wordt, indien nodig, een actualisatie opgenomen van de renteresultaten. In de Programmarekening wordt verantwoording afgelegd over de realisatie van het financieringsbeleid. Deze realisatie wordt getoetst aan de Financieringsparagraaf zoals die in de Programmabegroting is opgenomen evenals aan het statuut Overige rapportages Rap,jortaqe treasurv De treasurer informeert de portefeuillehouder Financién en het afdelingshoofd Financien minimaal één maal per kwartaal (per 1 januari, 1 april, 1 juli en 1 oktober) via een overzicht van de belegde en/of aangetrokken middelen gespecificeerd naar debiteur, bedrag, rentepercentage, soort belegging en/of financieringsvorm en Iooptijd. De treasurycommissie* doet verslaglegging aan het afdelingshoofd Financien van haar treasuryoverleg betreffende (beslissingen inzake) beleggingen en financiering voor de periode van maximaal 1 jaar. * De treasurycommissie bestaat uit de volgende functionarissen van de afdeling Financién:. Senior Financieel adviseur Beleidsmedewerker Financién. Treasurer Rapijortaqes conform wet Fido Verplichte rapportages conform de voorwaarden zoals gesteld in de wet Fido, zoals modelstaat A (kasgeldhmiet) en B (renterisiconorm) in de Programmabegroting en -rekening en de Informatie voor derden (Iv3) ten behoeve van CBS (Centraal Bureau voor de Statistiek) 3. Uitvoering van het treasurybeleid De uitvoering van het treasurybeleid wordt, naast het gestelde in door de Rijksoverheid vastgelegde wet en regelgeving, bepaald door de Financiéle Verordening Provincie Zeeland en de hierop gebaseerde nadere uitvoeringsregels van Gedeputeerde Staten, het Mandaatbesluit Gedeputeerde Staten Provincie Zeeland en het Mandaatbesluit Commissaris van de Koning. De treasuryactiviteiten behelzen samengevat de volgende aandachtsgebieden: Aantrekken liquide middelen Verplicht schatkistbankieren Uitzonderingen verplicht schatkistbankieren Risicomanagement Cashmanagement Relatiebeheer 3.1. Aantrekken liquide middelen Het aantrekken van gelden op de geld- en kapitaalmarkt is gebaseerd op de informatie uit de Iiquiditeitsplanning. Bij het uitvoeren van geldmarkttransacties geldt de volgende richtlijn: 0m de marktconformiteit van geidleningen te waarborgen vraagt de provincie minimaal 3 concurrerende offertes op. Hiermee wordt bereikt dat de Provincie een beter beeld heeft van de op dat moment marktconforme tarieven en voorwaarden op de financiele markten en kan op basis daarvan een afgewogen keuze worden gemaakt Verplicht schatkistbankieren Bij het verplicht schatkistbankieren wordt onderscheid gemaakt tussen het afromen dan wel aanvullen van de rekening courant, het plaatsen van deposito's bij de Staat en het uitzetten van gelden bij medeoverheden. 4

12 BESLUIT FINANCIERINGSSTATUUT 2013 PROVINCIE ZEELAND Rekeningcourant Het saldo van de rekening courant bij de huisbankier van de Provincie zal op werkdagen - conform de voorwaarden van de wet Fido - worden afgeroomd naar dan wel aangevuld van de rekening courant van de Provincie Zeeland bij de Staat der Nederlanden Deposito's Voor het plaatsen van deposito's bij de Staat wordt een actieplan opgesteld door de treasurer. Het actieplan bevat: een meerjarige prognose. de liquiditeitsplanning voor het lopende jaar. een specificatie van de uitgezette gelden en de geprognotiseerde uit te zetten middelen. rentevisie. Het actieplan wordt getekend door het afdelingshoofd Financién voor deposito's met een looptijd van maximaal 1 jaar. Het actieplan wordt ter goedkeuring voorgelegd aan Gedeputeerde Staten voor deposito's met een looptijd vanaf 1 jaar Medeoverheden Het uitzetten van gelden bij mede overheden vindt plaats onder de voorwaarden zoals gesteld in de wet Fido. Voor het uitzetten van gelden bij mede overheden wordt een actieplan opgesteld door de treasurer. Het actieplan bevat een meerjarige prognose. de liquiditeitsplanning voor het lopende jaar. een specificatie van de uitgezette gelden en de geprognotiseerde uit te zetten middelen. rentevisie het (te verwachten) tarief en voorwaarden waartegen het geprognotiseerde uit te zetten bedrag uitgezet wordt bij een medeoverheid. Het actieplan wordt getekend door het afdelingshoofd Financién voor uitzettingen met een looptijd van maximaal 1 jaar. Het actieplan wordt ter goedkeuring voorgelegd aan Gedeputeerde Staten voor uitzetting met een looptijd vanaf 1 jaar Uitzonderingen verplicht schatkistbankieren Uitzonderingen op het verplicht schatkistbankieren zullen beperkt blijven tot situaties waarvoor wettelijk is bepaald dat een ander regime geldt, zoals voor de nazorgfondsen. Er is sprake van een zogenaamd drempelbedrag. De hoogte van het drempelbedrag hangt af van de omvang van de begroting; maatgevend voor de omvang van de begroting is het begrotingstotaal zoals dat oak gebruikt wordt voor bijvoorbeeld het berekenen van de kasgeldlimiet. De drempel is gelijk aan 0,75% van het begrotingstotaal indien het begrotingstotaal lager is dan 500 miljoen. Indien het begrotingstotaal hoger is dan 500 miljoen is de drempel gelijk aan 3,75 miljoen pius 0,2% van het begrotingstotaal dat de 500 miljoen te boven gaat. De drempel is nooit lager dan Uitzettingen die vallen binnen het drempelbedrag worden uitgezet volgens de voorwaarden gesteld in de wet Fido uitgezet Risicomanagement De Provincie Ioopt bij de uitvoering van haar taken interne Iiquiditeïtsrisico, renterisico, kredietrisico, koersrisico en valutarisico Interne Iiquiditeitsrisico Het interne Iiquiditeitsrisico bestaat uit kosten als gevolg van onverwachte wijzigingen in de liquiditeitenplanning en meerjarenplanning. Hierdoor hadden gelden achteraf voor een langere periode tegen een hogere rente uitgezet of aangetrokken geldleningen voor een kortere periode geleend kunnen worden tegen lagere rente. Of had minder geld uitgezet moeten worden of voor een kortere periode. Maatregel: Ter beperking van het interne Iiquiditeitsrisico wordt de liquiditeitenplanning periodiek bij de voor- en najaarsnota, de begroting en jaarrekening geactualiseerd.

13 BESLUIT FINANCIERINGSSTATUUT 2013 PROVINCIE ZEELAND Renterisico Renterisico kan worden gedefinieerd als het gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiéle) resultaten van de Provincie als gevolg van rentewijzigingen Maatregel: 0m renterisico's te beheersen en reduceren tot aanvaardbare proporties wordt gebruik gemaakt van de instrumenten van de wet Fido en Ruddo (Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden) Renterisico's op de netto vlottende schuld zijn begrensd tot de normen van de kasgeldlimiet. Renterisico's op de netto vaste schuld zijn begrensd tot de normen van de renterisiconorm. De Provincie maakt gebruik van een derivaat (Payersswap) om het renterisico van aangetrokken geldleningen af te dekken.* *De wet Fido staat het gebruik van derivaten toe indien deze derivaten een prudent karakter hebben en niet zijn gericht op het genereren van inkomen door het Iopen van overmatig risico. Voor de rentevisie wordt gebruik gemaakt van informatie en adviezen van een externe deskundige Kredietrisico Kredietrisico ook wel debiteurenrisico genoemd heeft betrekking op de mogelijkheid dat een tegenpartij, waarbij gelden uitstaan buitenom het schatkistbankieren (bedragen tot aan het drempelbedrag, uitzettingen bij medeoverheden of leningen/garanties in het kader van de publieke taak), failliet gaat waardoor de hoofdsom verloren gaat. Maatregel: Ter beperking van het kredietrisico wordt uitsluitend belegd in financiéle waarden en financiéle ondernemingen conform de voorwaarden van de wet Fido. Indien de financiéle waarde of financiéle onderneming niet meer voldoet aan de eisen zoals gesteld in de wet Fido, zal onderzocht moeten worden op welke termijn de afgesloten overeenkomst kan worden beeindigd en tegen welke kosten, bijvoorbeeld een boete. Er zal een afweging gemaakt moeten worden van het risico dat men loopt qua tegenpartij en de kosten Koersrisico Het koersrisico is het risico dat de uitzettingen buitenom de schatkist in waarde verminderen door ongunstige koers c.q. renteontwikkelingen. Maatregel: 0m koersrisico's te vermijden gelden de volgende richtlijnen: Uitzettingen cq. beleggingen vinden alleen plaats in producten waarvan de hoofdsom aan het einde van de looptijd gegarandeerd is; Uitzettingen cq. beleggingen vinden alleen plaats in vastrentende waarden, Er wordt uitsluitend belegd in beleggingsproducten die door het ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties conform de wet Fido zijn toegestaan Valutarisico Het valutarisico is het risico dat de wisselkoers van de vreemde valuta verandert, zodat een vordering of schuld, luidende in vreemde valuta, nadelig is gewijzigd Maatregel: Overeenkomsten voor het aangaan van leningen, het uitzetten van middelen of het verlenen van garanties luiden in euro. Daarmee worden valutarisico's voor de Provincie uitgesloten Cashmanagement (geldstromenbeheer) Het geldstromenbeheer omvat al die activiteiten die nodig zijn voor een efficiént betalingsverkeer om liquiditeiten over te boeken tussen de Provincie en derden (betalingsverkeer). Dit geschiedt door de in- en uitgaande geldstromen zo goed mogelijk op elkaar af te stemmen en het betalingsverkeer voor zover mogelijk te concentreren bij één bank, bij voorkeur de huisbank Relatiebeheer Relatiebeheer omvat het onderhouden van relaties met financiéle ondernemingen waarmee in het kader van de uitvoering van het treasurybeleid contacten worden onderhouden. Het betreft het realiseren van gunstige c.q. marktconforme condities op producten en diensten geleverd door vermogensverschaffers, institutionele beleggers, banken, makelaars, etc. en het zorgdragen voor een permanente beschikbaarheid van bancaire en financiéle diensten tegen vooraf overeengekomen condities 6

14 BESLUIT FINANCIERINGSSTATUUT 2013 PROVINCIE ZEELAND 4. Interne organisatie 4.1. Taakverdeling en functiescheiding 0m de uitgangspunten van risicobeheersing en optimalisatie van het resultaat te realiseren, zijn in overeenstemming met de Financiéle Verordening Provincie Zeeland en rekening houdend met de gewenste functiescheiding aan de diverse organisatieonderdelen en functionarissen verantwoordelijkheden en bevoegdheden toegekend. Het organisatieonderdeel en de verantwoordelijkheden zijn opgenomen in het onderstaand overzicht. Organisatieonderdeel Provinciale Staten Gedeputeerde Staten Portefeuillehouder Financién Commissie Bestuur, Financién en Welzijn Hoofd afdeling Financién Treasurycommissie Treasurer Beleidsmedewerker Financien Verantwoordelijkheden en bevoegdheden Geven de kaders van het treasurybeleid aan middels het vaststellen van het Financieringsstatuut en de Financieringsparagraaf in de Programmabegroting. Het toezicht op het beleid vindt plaats middels de Financieringsparagraaf in de Programmarekening. Voeren het treasurybeleid (formele verantwoordelijkheid) uit. Rapporteren via de begroting en jaarrekening aan Provinciale Staten over de uitvoering van het treasurybeleid. Beslissen inzake uitzettingen met een looptijd langer dan 1 jaar bij de Staat en aantrekken geldleningen met een looptijd langer dan 1 jaar. Voert het treasurybeleid ult (politieke verantwoording). Adviseert aan Provinciale Staten over treasurybeleid (gevraagd en ongevraagd) met betrekking tot actualisatie van het Financieringsstatuut en begroting- en verantwoordingsproducten Legt verantwoording af conform de beleids- en verantwoordingscyclus Tekent de actieplannen voor het aantrekken en uitzetten van gelden. Beslissen inzake uitzettingen met een looptijd van maximaal 1 jaar bij de Staat en aantrekken geldleningen met een looptijd van maximaal 1 jaar. Houdt toezicht dat uitzettingen of aantrekkingen worden uitgevoerd conform beleid. Monitoren van teriaalde resultaten en adviserende en voorbereidende taak met betrekking tot het treasurybeleid(svoorstellen) Beheert de dagelijkse saldi- en liquiditeitsposities. Onderhoudt contacten met banken, makelaars en overige financiéle ondernemingen. Legt schriftelijk de treasury transacties vast waarbij de aansluiting met de financiéle administratie is gegarandeerd. Deelnemen aan het treasuryoverleg Zeeuwse gemeenten. Het volgen van marktontwikkelingen en verantwoording afleggen aan afdelingshoofd Financien Heeft een adviserende taak met betrekking tot het treasurybeleid. Actualiseert en beheert het treasurybeleid. Deelnemen aan het landelijk interprovinciaal treasury vakberaad Interne controle Controle op de uïtvoering van het beleid vindt plaats middels de planning & controlcyclus (zie 2.1) en de treasurycommissie. In het kader van de rechtmatigheid vinden naast de reguliere controles, interne controle plaats in het kader van de planning en controlcyclus. lnformatie betreffende de beleidsplannen wordt vastgelegd in de Financieringsparagraaf in de begroting, de uitvoering van het beleid wordt beschreven in de jaarstukken. Bij elke rapportage vinden bewaking en eventuele bijstelling van het beleid plaats. De medewerker belast met treasurywerkzaamheden draagt er zorg voor dat van alle treasury gerelateerde plannen, nota's en besluiten zorgvuldig dossiers worden aangelegd. 0m een correcte wijze van interne controle zeker te stellen, wordt de medewerker belast met treasury nooit betrokken bij het feitelijk administratief vastleggen van transacties, posities en de interne controle.

15 BESLUIT FINANCIERINGSSTATUUT 2013 PROVINCIE ZEELAND 4.3. Externe controle Provinciale Staten zijn opdrachtgever voor het doen van de externe controle. Minimaal één keer per jaar controleert de accountant in het kader van de Programmarekening de rechtmatigheid van de uitvoering van de treasuryfunctie. BIJLAGE 1: DEFINITIES Deposito Rekening waarbij het aan de bank toevertrouwde geld pas na afloop van een afgesproken termijn weer ter vrije beschikking komt. Financiéle ondernemingen Ondernemingen die kredietinstelling mogen uitoefenen, die beleggingsdiensten mogen verlenen, die beleggingsinstellingen mogen beheren of rechten van deelneming beleggingsmaatschappijen mogen aanbieden of die het bedrijf van verzekeraar mogen uitoefenen. Geldstromenbeheer Alle activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te transfereren zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en derden (betalingsverkeer). Kasgeidlimiet Een maximum bedrag op basis van de Wet Fido ter grootte van een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de Provincie bij aanvang van het jaar. Lidstaat Staat die lid is van de Europese Unie of een andere staat die partij is bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Unie Liquiditeitsplanning Een gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten en uitgaven ingedeeld naar aard en tijdseenheid Rating De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier. Renterisiconorm Een bij de aanvang van enig jaar op basis van de Wet Fido gefixeerd percentage van het totaal van de vaste schuld van de Provincie dat bij de realisatie niet mag worden overschreden. Rentevisie Toekomstverwachting over de renteontwikkeling. Tegenpartij De financiéle onderneming waarmee een transactie wordt gesloten. Treasuryfunctie De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op het besturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiéle vermogenswaarden, de financiéle stromen, de financiéle posities en de hieraan verbonden risico's. Uitzetting Het tijdelijk toeveitrouwen van liquiditeiten aan derden tegen vooraf overeengekomen condities en bedingen. 8