Begroting 2018 Financiering Provincie Gelderland

Transcriptie

1 Begroting 2018 Financiering Provincie Gelderland woensdag 4 oktober :30 Bezoekadres: Markt 11, 6811 CG ARNHEM Postadres: Postbus 9090, 6800 GX ARNHEM Telefoon: (026) post@gelderland.nl Website:

2 Financiering Deze paragraaf gaat over het beheer van de financiële middelen en om de vraag hoe de Provincie regelt dat ze tijdig kan beschikken over de benodigde liquide middelen, zodat ze te allen tijde in staat is aan haar betalingsverplichtingen te voldoen. Financiering omvat alle activiteiten die zich richten op het sturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities en de daaraan verbonden risico s. Eind 2013 is het verplicht schatkistbankieren wettelijk ingevoerd. Dit houdt in dat de provincie al haar liquide middelen aanhoudt bij het ministerie van Financiën in de vorm van een rekening courant. Daarnaast kan de provincie deposito s plaatsen bij het ministerie en bestaat de mogelijkheid leningen te verstrekken aan decentrale medeoverheden, waar we geen toezicht op uitoefenen. Vermogensbeheer Voor het vermogensbeheer voert de provincie een solide beleid. Defensief en risicomijdend zijn uitgangspunten van ons handelen. De uitvoering van het vermogensbeheer wordt in grote mate bepaald door de vastgestelde wet- en regelgeving zoals Provinciewet, Wet financiering decentrale overheden (Wet Fido), ministeriële regelingen zoals Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo), Regeling Schatkistbankieren en het Besluit Begroting en Verantwoording (BBV). Daarnaast zorgen de Financiële Verordening Gelderland 2016 (PS ) en het Strategisch Beleggingsplan 2016 (SBP) voor de nodige inkadering. Verwacht rendement op beleggingsportefeuille Het netto-rendement van het vermogensbeheer wordt gevormd door de ontvangen rente op obligaties en andere uitgezette middelen (zoals Hybride Kapitaallening), en de ontvangen rente op uitgezette deposito s in het kader van het Schatkistbankieren, dan wel van leningen aan decentrale overheden. Voor de bepaling van het netto-rendement van de ontvangen rente op obligaties brengen we op de ontvangen couponrente en de transitorische rente de betaalde rentekosten in mindering, en ook de afschrijving op agio/disagio. Onderstaande tabel geeft de prognose weer van de rendementen (inclusief schatkistbankieren) voor de periode t/m Prognose rendementen Jaar Verwacht rendement uit vermogensbeheer ,8% ,7% ,6% ,5% Een rendementsprognose heeft per definitie een bepaalde mate van onzekerheid in zich. Door de huidige economische omstandigheden is de onzekerheidsmarge alleen maar groter geworden, daarom actualiseren we op basis van voortschrijdend inzicht deze rendementsprognose twee keer per jaar (bij de Voorjaarsnota en bij de Begroting. Vanwege de huidige lage rentestanden zal het rendement op de portefeuille op langere termijn geleidelijk dalen, aangezien de aflossingen op obligaties worden herbelegd in schatkistdeposito s dan wel in leningen aan decentrale overheden die een lagere rentevergoeding hebben dan de betreffende obligaties. Provinciale liquiditeiten woensdag 4 oktober 2017 Pagina 1 van 4

3 De klassieke treasurytaak - het dagelijks beheren van het banksaldo - is met de invoering van het Schatkistbankieren inhoudelijk wat gewijzigd. Overtollige financieringsmiddelen kunnen uitsluitend nog bij Rijk worden ondergebracht. Nog steeds zullen wij moeten bepalen welk deel van onze middelen voor een korte, middellange of lange termijn, kunnen worden uitgezet met het oog op de komende uitgaven. Dat binnen de wettelijke mogelijkheden van het Schatkistbankieren. Daarom blijft een voortschrijdende liquiditeits-prognose essentieel. Renteschema volgens BBV Om de totale rentelasten en de daaraan gekoppelde financieringsbehoefte in de begroting en verantwoording inzichtelijk te maken, schrijft het vernieuwde BBV voor dat de paragraaf financiering voortaan ook in ieder geval inzicht geeft in de rentelasten, de rentebaten en het rente-resultaat. Renteschema conform vernieuwde BBV (bedragen x 1 miljoen) Berekening rente-resultaat Bedrag a De externe rentelasten over de korte en lange financiering 0 b De externe rentebaten (incl. afschrijving Agio/disagio) -/- 86,9 Saldo rentelasten en rentebaten -86,9 c1 De rente die aan de grondexploitatie moet worden doorberekend -/- 0 c2 De rente van projectfinanciering die aan het betreffende taakveld moet worden toegerekend -/- 0 c3 De rentebaten van doorverstrekte leningen indien daar een specifieke lening voor is aangetrokken (= projectfinanciering), die aan het betreffende taakveld moet worden toegerekend +/+ 0 Aan taakvelden toe te rekenen externe rente 0 d1 Rente over eigen vermogen +/+ 0 d2 Rente over voorzieningen +/+ 0 Totaal aan taakvelden toe te rekenen rente -86,9 e De aan taakvelden toegerekende rente (renteomslag) -/- 0 f Rente-resultaat op het taakveld Treasury -86,9 Kasgeldlimiet De kasgeldlimiet is een norm die door het Rijk is ingesteld om te voorkomen dat lagere overheden teveel risico nemen door hun financieringsbehoefte met kortlopende middelen af te dekken. In de uitvoeringsregeling financiering decentrale overheden (ministeriële regeling) is de kasgeldlimiet voor provincies bepaald op 7% van het begrotingstotaal. Dit betekent voor de Provincie Gelderland dat de eventueel aan te trekken kortlopende financiering voor het jaar 2018 niet groter mag zijn dan 48 miljoen (gebaseerd op een begrotingstotaal van 681 miljoen). Ultimo 2016 had de provincie geen kortlopende leningen opgenomen. Gezien de financiële positie van de provincie is overschrijding van de norm in 2018 niet te verwachten. woensdag 4 oktober 2017 Pagina 2 van 4

4 Rente-risiconorm De rente-risiconorm heeft betrekking op de spreiding van de vaste schuld waarmee de financiële gevolgen van eventuele sterke renteschommelingen (bij herfinanciering) worden afgevlakt. De rente-risiconorm is door de minister van Financiën vastgesteld op 20% van het begrotingstotaal, met een minimumbedrag van 2,5 miljoen. Het begrotingstotaal voor het jaar 2018 bedraagt 681 miljoen, de rente-risiconorm voor 2018 is berekend op 136,2 miljoen. De provincie voldoet aan de rente-risiconorm. In onderstaande tabel is de opstelling van de rente-risiconorm weergegeven. Rente-risiconorm (bedragen x 1 miljoen) Rente-risiconorm 2017 (cf Najaarsnota) 2018 Begroting Door ministerie vastgesteld percentage 20% 20% Rente-risiconorm 135,6 136,2 Wijzigingen Renteherziening 0 0 Netto nieuw aangetrokken vaste schuld 0 0 Aflossing 0 0 Herfinanciering (= laagste van nieuwe schuld en aflossing) 0 0 Totaal rente risico (= renteherziening + herfinanciering) 0 0 Ruimte onder de rente-risiconorm 135,6 136,2 Overschrijding rente-risiconorm 0 0 Uitstaande gelden Het is wettelijk toegestaan (Wet Fido) dat uw Staten provinciale leningen verstrekken aan instanties die de publieke taak of het openbaar belang dienen, zoals Vitens en het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting. Deze mogelijkheid is opgenomen in de Financiële Verordening Gelderland Het totaalbedrag aan uitstaande gelden bedraagt per 1 januari 2018 cica 34,2 miljoen. In de tabel hieronder is het bedrag gespecificeerd. Uitstaande leningen (bedragen x 1 miljoen) geldnemer einddatum lening stand lening 1 januari 2018 Vitens (conversie preferente aandelen in achtergestelde lening) ,9 Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Ned. Gemeenten onbepaald 0,3 Indigo warmtenet onbepaald 5,1 woensdag 4 oktober 2017 Pagina 3 van 4

5 Glasvezel Buren en Winssen diverse 1,0 Betuwse Bloem diverse 0,2 Overbetuwe Lent centraal onbepaald 1,0 Groenfonds / lenen voor natuur onbepaald 4,0 Rijkswaterstaat ,4 Ontwikkelingscombinatie Waterfront Harderwijk ,3 Lening Agrarisch collectief Achterhoek ,3 Lening Agrarisch collectief Veluwe ,3 Lening Agrarisch collectief Rivierenland ,3 Overig diverse 0,1 Totaal 34,2 woensdag 4 oktober 2017 Pagina 4 van 4