Doelstellingen en kerntaken lopen door elkaar. Advies is dit uit elkaar te trekken conform aanvullingen.

Transcriptie

1 Het treasurystatuut (TS) is gebaseerd op het Aedes/VTW model. In dit overzicht is aangegeven de wijze waarop aan de bevindingen en adviezen van de auditcommissie opvolging wordt gegeven. Waar in TS? Bevinding, advies auditcie Opvolging LWW 1.2.Doel van de Treasuryfunctie 1.5. Vaststelling treasurystatuut 2.1. Algemene uitgangspunten Advies bij dit hoofdstuk het doel van het statuut benoemen. Het doel van het treasurystatuut is om nadere formele richtlijnen vast te leggen waarbinnen de treasury-activiteiten dienen plaats te vinden, waardoor financiële en operationele risico s beheerst worden en een objectieve en transparante verantwoording vooraf en achteraf mogelijk is. En dan vervolgens overgaan naar de doelstellingen van de treasuryfunctie. Doelstellingen en kerntaken lopen door elkaar. Advies is dit uit elkaar te trekken conform aanvullingen. Specificeren naar renterisico s, kredietrisico s, liquiditeitsrisico en operationele risico s. Deze worden verderop in het stuk ook nog verder uitgewerkt Indien een wijziging of een afwijking van het Treasurystatuut een bepaling betreft die rechtstreeks in het financieel reglement moet worden opgenomen dan moet dit aangepaste reglement worden voorgelegd aan het AW. Wetgeving specifieker maken, verwijzen naar Burgerlijk Wetboek, De Woningwet, BTI, Ministeriële regeling TI, Regels en normen WSW, Regels en normen AW, Governancecode, Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving Geen opvolging. In de inleiding van het treasurystatuut is al conform format het doel van het treasurystatuut opgenomen: Het treasurystatuut vormt voor LWW het toetsingskader mbt activiteiten/besluiten in het kader van de treasuryfunctie. Daarom bij 1.2 genoemd doel van de treasuryfunctie. Wel opvolging. Ter verbetering wordt advies opgevolgd. Geen opvolging. Advies wordt niet opgevolgd. Wordt al later uitgebreid beschreven. Wel opvolging. Geplaatste opmerking is correct en zal ter verduidelijking worden opgevolgd. De opgenomen tekst in het TS is overigens in lijn met het RFBB artikel 2.6 lid q. waarin wordt gesproken over vaststellen dan wel wijzigen van het TS. Wel opvolging. In het RFBB wordt overigens al nader ingegaan op de specifieke wetgeving mbt Woningwet, BTiV, RTiV en governancecode, In dit TS wordt ingegaan op normen Aw en WSW en richtlijnen voor de jaarverslaglegging.

2 2.1. subkop Treasuryactiviteiten Offertes worden minimaal bij drie partijen opgevraagd, Is dat altijd haalbaar. Vaak doen er nl. maar twee partijen mee. Misschien verstandig om er hier twee partijen van te maken. Wel opvolging: Tekst aanvulling: offertes worden minimaal bij drie partijen opgevraagd, waaronder minimaal één broker. Zie ook paragraaf 6.1.(De laatste jaren is er zeker interesse voor bedragen > 2,5 miljoen door verzekeraars en pensioenfondsen. Door minimaal drie te vragen (op dit moment zijn er naast de BNG, NWB en RABObank nog minimaal 6/7 andere partijen waar een aanvraag > 2,5 miljoen neergelegd kan worden) dwingt LWW zich om ook een andere bank of broker te vragen.) 3.1. Uitgangspunten Is dit met de accountant afgestemd?: De externe accountant betrekt de interne controle in haar controlewerkzaamheden en rapporteert daarover rechtstreeks aan de RvC Functiescheiding De controller dient ook een rol te krijgen. Komt later wel terug. Geen opvolging. Deze tekst is in lijn met het RFBB paragraaf Voor de uitvoering zal dit met accountant worden afgestemd. Geen opvolging. Hier wordt specifiek ingegaan op de treasuryfunctie met een verwijzing naar het RFBB. Binnen de treasuryfunctie staat (in lijn Aw) de controller op afstand en niet direct betrokken. 5. Risicomanagement Definitie risicomanagement toevoegen. Wel opvolging. Definitie wordt toegevoegd in lijn met tekst zoals opgenomen in de WSW risicoscan. Bij de risico s ontbreken het opslagrisico, juridisch risico, het operationeel risico en het productrisico 5.1. Renterisico Er staat niets over hoe je het renterisico inzichtelijk maakt, meet en normeert. Wel opvolging. Het opslagrisico is al benoemd bij paragraaf 5.1 onderdeel van renterisico. Overige risico s zijn toegevoegd. Wel opvolging. Zie 5.1 voor het overige voldoet LWW aan de harde en zachte vereisten van het WSW, als vastgelegd in de beleidsregels van laatstgenoemde. Hierin ligt besloten de FR-ratio s en de 15% renterisiconorm die nu op sectorniveau geldt. Zie ook bijlage 3. Normenkader conform verwijzing in paragraaf 1.3 van dit TS Het beschikbaarheidsrisico Hier wordt niets gezegd over overtollige liquide middelen en de mogelijkheid tot aflossingen doen. Ook dat is een risico wat onder het beschikbaarheidsrisico valt Wel opvolging. Toevoegen verwijzing naar paragraaf 2.1 en/of tekst opnemen. In paragraaf 2.2. is opgenomen dat nieuwe leningen worden aangetrokken op basis van verloop kasstromen volgens vastgesteld beleid en dat gekozen wordt voor gelijkmatig verloop van de aflossingen om daarmee overfinanciering te vermijden. Overtollige middelen is een risico, maar in principe is de leningenportefeuille zodanig flexibel, dat deze dit kan opvangen. We zien in de praktijk dat nagenoeg elke bank meewerkt aan vervroegde aflossing indien er sprake is van structurele overtollige liquiditeit.

3 5.2. Doelstelling De doelstelling is breder. Wel opvolging. Bevinding is juist, maar format Aedes heeft zich geconformeerd aan de zesmaands termijn van het WSW. Doelstelling wordt ter verduidelijking aangevuld met tekst: LWW wil op langere termijn in haar financieringsbehoefte voldoen, echter kan hier maximaal voor 6 maanden op inspelen. Hier ontbreekt de benoeming van de ratio s waaraan voldaan moet worden Liquiditeitsrisico Is de liquiditeitsprognose voor een periode van 12 of 24 maanden? Wat als blijkt dat een rating verlaagd wordt wat zijn dan de acties? Wel opvolging door verwijzen naar paragraaf 2.2. Het WSW kent het borgingsplafond toe, op het moment dat wordt voldaan aan de FR-ratio s. Daarnaast is in paragraaf 2.2 opgenomen: De richtlijnen en normen van het WSW vormen randvoorwaarden van het treasurybeleid van LWW. Deze verwijzing naar paragraaf 2.2. wordt opgenomen onder 5.2. Wel opvolging. 24 maanden wordt toegevoegd. Wel opvolging. In lijn met het TS van 2015 (van wbv NL) zal de tekst van het huidige TS van LWW worden aangevuld met: In geval van een downgrading, waarbij de nieuwe kredietwaardigheid van de tegenpartij onder de vereiste minimale rating komt te liggen, zal dit door de manager Financiën, Vastgoed en Bedrijfsvoering gerapporteerd worden aan de Directeur-bestuurder, die dit aansluitend ter kennisname van de RvC zal brengen. Omwille van nog verdere reductie van risico worden beleggingen bij voorkeur gespreid over meerdere partijen en zal per partij op enig moment een bepaald maximum aan beleggingen uitstaan. In de treasuryparagraaf van de jaarbegroting zal worden aangegeven welke limieten worden gesteld aan de beleggingen per tegenpartij Het tegenpartijrisico Toevoegen dat de Woningwet en de Ministeriele Regeling leidend zijn. Voor zover bovenstaande regels strenger zijn dan gelden deze. Bij 3.7 voortgangsrapportage is tekst Rapportage indien er sprake is van een downgrading van een tegenpartij ook opgenomen waarnaar zal worden verwezen. Wel opvolging. Toegevoegd wordt: Het treasurystatuut omvat de lange termijn richtlijnen m.b.t. de treasuryfunctie en wordt minimaal elke drie jaar geactualiseerd. Indien veranderende wetof regelgeving doorwerkingen hebben op de inhoud van dit statuut, hebben deze veranderingen in principe voorrang op de

4 6.2. Financiering met WSW Borging Bullit onder 6.2. Voor het aantrekken van nieuwe financiering dient de gemeentelijke achtervang op voorhand geregeld te zijn conform WSWreglement Financiering zonder WSW-borging Wordt er gestreefd naar projectfinanciering? Is de dekkingsratio per gemeente? (in verhouding tot WOZ waarde). Gemist wordt een passage over de stortingsdatum. Een WSW geborgde lening mag niet verder na de afsluitdatum liggen dan een door het WSW gemaximeerde aantal maanden, tenzij vooraf toestemming is verleend. Eisen stellen aan een interne financiering want dat is natuurlijk ook een mogelijkheid. uitgangspunten opgenomen in het treasurystatuut. Wel opvolging. Toegevoegd wordt dat er in principe geen projectfinanciering plaatsvindt. Zie tekst tweede bullet onder 6.2. Er worden geen middelen aangetrokken voor een langere periode dan op grond van de (meerjaren-) begroting / prognoses en op basis van het beleid van LWW noodzakelijk is. Geen opvolging. Antwoord: Hiermee wordt bedoeld dat de afspraken met de gemeente Molenwaard op voorhand helder zijn wel/niet generieke achtervang met of zonder voorwaarden. Geen opvolging: Zie paragraaf 2.2. De richtlijnen en normen van het WSW vormen randvoorwaarden van het treasurybeleid van LWW. Er is voor gekozen om niet het aantal maanden te noemen maar algemeen de richtlijnen en normen van het WSW, om te voorkomen dat bij wijziging van de richtlijn van het WSW het TS van LWW aangepast dient te worden. Er is nu een koppeling gemaakt met de treasuryparagraaf waarin de toetsing is opgenomen met de richtlijnen van het WSW (zie paragraaf 3.6 van dit TS. de manier waarop wordt aangesloten op het beoordelingskader van de Autoriteit woningcorporaties (Aw) en deelnemersreglement van het WSW; zie ook paragraaf 6.2 van dit TS Financiering wordt aangetrokken op basis van een geprognosticeerde financieringsbehoefte. Voor geborgde financieringen geldt een uiterste stortingsdatum, na het afsluiten overeenkomst, die voldoet aan de beleidsregels van het WSW. In deze paragraaf wordt verwezen naar bewuste paragrafen. Wel opvolging. Zie 6.3 waarin is opgenomen: Financierbaarheid (intern dan wel extern) van een niet-borgbare

5 project is een voorwaarde voor de voortgang van het project. De voorwaarden interne financiering worden opgenomen in het TS. Teksttoevoeging: Er wordt een afzonderlijke kop toegevoegd interne financiering van de Daeb-tak aan de niet-daebtak. Ten aanzien van interne financiering van de Daeb-tak aan de niet-daeb-tak hanteert LWW de volgende uitgangspunten: 1. De rente- en aflossingsverplichtingen van de interne startlening worden voldaan conform de intern vastgestelde leningsvoorwaarden, welke zijn getoetst aan de wettelijke bepalingen. 2. Indien de niet-daeb-tak extra kasstromen genereert dan worden deze in principe aangewend om de interne starterslening (deels) vervroegd af te lossen. 3. Financieringen voor nieuwe niet-daebactiviteiten worden in principe geacht extern plaats te vinden. Indien deze mogelijkheden echter ontbreken kan er gebruik gemaakt worden van een interne vervolgfinanciering conform de wettelijke bepalingen, opgenomen in de Woningwet. Moet RVC ook vooraf toestemming verlenen? Dat lijkt logisch. Geen opvolging. Dat is juist. Dit staat al opgenomen in paragraaf 3.7. Algemeen Treasuryjaarplan wordt gewijzigd in treasuryparagraaf in de begroting. Functiebenamingen worden in lijn gebracht met de vastgestelde functiebenamingen van LWW. Bijv. Manager Financiën, Vastgoed en Bedrijfsvoering is juiste functiebenaming.