DSB Halfjaarverslag 2017

Transcriptie

1 DSB Halfjaarverslag 2017 DSB Halfjaarverslag 2017

2 DSB Halfjaarverslag 2017 DSB Halfjaarverslag 2017

3 Inhoud Visie, Missie en Corporate Values 1 Voorwoord 2 Verslag van de directie Macroeconomische beschouwing 3 Het bedrijf van de bank 4 Halfjaarcijfers Geconsolideerde balans per 30 juni Geconsolideerde winstenverliesrekening over het eerste halfjaar Financiële ratio s 8 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over het eerste halfjaar Toelichting op de geconsolideerde balans per 30 juni Mutatiestaat eigen vermogen over het eerste halfjaar Beoordelingsverklaring accountant 12 DSB Halfjaarverslag 2017

4 DSB Visie De Surinaamsche Bank is de beste bank voor Suriname. DSB Missie De Surinaamsche Bank is diep geworteld in de Surinaamse samenleving en biedt op klantgerichte wijze de beste financiële diensten aan particulieren, bedrijven, instellingen en overheden. Deze missie is gebaseerd op onze kernwaarden en wordt uitgedragen door onze toegewijde en trotse medewerkers. Door onze activiteiten voegen wij waarde toe aan de Surinaamse gemeenschap in het algemeen en aan onze klanten, medewerkers en aandeelhouders in het bijzonder. DSB Corporate Values 1 DSB Halfjaarverslag 2017

5 DSB Voorwoord Paramaribo, 6 december 2017 Geachte aandeelhouder, Hierbij bieden wij u het halfjaarverslag 2017 van uw bank aan. Wij hebben in het verslag van de directie een korte macroeconomische beschouwing opgenomen naast ons verslag over het eerste halfjaar van De afgelopen periode heeft in het teken gestaan van herstel na 2016 waarin wij forse aanvullende kredietvoorzieningen hebben getroffen. De directie heeft maatregelen getroffen om te komen tot herstel van de kredietportefeuille en heeft de interne beheersing aangescherpt. Het ingezette verbetertraject heeft geleid tot een sterke liquiditeitspositie en een verbetering van de solvabiliteitspositie. Het resultaat over het eerste halfjaar is positief en ook na 30 juni 2017 zet het herstel zich voort. De verwachtingen voor de toekomst zijn positief. De groei van de kredietportefeuille zal gematigd zijn, enerzijds vanwege de focus die wordt gelegd op de verdere verbetering van onze solvabiliteitspositie en anderzijds het herstel van de Surinaamse economie. De nietaflatende inzet van onze medewerkers en de loyaliteit van onze klanten vormen een belangrijke basis voor de positieve vooruitzichten. Wij zien de toekomst vol vertrouwen tegemoet. Hoogachtend, Drs. H.F.S. LieuwHieGonesh Waarnemend Chief Executive Officer DSB Halfjaarverslag

6 DSB Verslag van de directie Macroeconomische beschouwing Er zijn tekenen dat de economie van Suriname geleidelijk koerst naar rustiger vaarwater: de economische contractie is goeddeels gestuit, er is een significante verbetering opgetreden op de lopende rekening van de betalingsbalans, de wisselkoers is sedert het begin van 2017 stabiel en de inflatie vertoont een dalende trend. Terwijl de economie in 2016 met 5,1 procent kromp, indiceren beschikbare projecties een veel lagere negatieve groei voor 2017; tussen 0 en 1 procent. Deze ontwikkeling is vooral het resultaat van een toename van de goudproductie, alsook van internationale prijsstijgingen van goud en olie. Het tekort op de lopende rekening van de betalingsbalans van USD 112 miljoen in het eerste halfjaar van 2016 sloeg om in een overschot van USD 186 miljoen in de vergelijkbare periode in Dit was het resultaat van een verbetering op voornamelijk de goederenrekening van de betalingsbalans die per saldo een overschot registreerde van USD 341 miljoen in het eerste halfjaar van 2017, terwijl dit in de vergelijkbare periode van 2016 slechts USD 3 miljoen bedroeg. Ten opzichte van het eerste halfjaar van 2016 steeg de exportwaarde van goederen met 47 procent, terwijl de importwaarde verder afnam met 6 procent. De internationale reserves bereikten in juni 2017 een niveau van USD 401 miljoen equivalent aan een importdekking van 2,8 maanden. Indien de importen van de grote mijnbouwbedrijven niet meegerekend worden bij de berekening van de importdekkingsratio, komt deze ratio neer op 3,9 maanden. Deze bedrijven financieren de importen uit eigen vreemde valuta middelen. De jaareinde inflatie die in ,4 procent bedroeg zal naar verwachting dalen naar een niveau van rond de 10 procent in De koopkracht daling die in 2016 is opgetreden was het gevolg van de depreciatie van de SRD ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Vraag en aanbodverhoudingen op de valutamarkt zijn sindsdien veranderd en zulks heeft geleid tot wisselkoersstabiliteit. De verhoging van energietarieven en de benzineprijzen is ook van invloed geweest op de koopkrachtdaling. Door de koopkrachtdaling zagen veel ondernemers hun omzetten afnemen. Daarnaast bleken de toegekende loonsverhogingen en de nominale toename van de overheidsbestedingen niet toereikend om de op de binnenlandse markt gerichte sectoren te stimuleren. Deze ontwikkelingen hadden hun weerslag op de kredietverlening aan de private sector. De koers van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de SRD bleef gedurende het eerste halfjaar van 2017 gemiddeld rond SRD 7,58. In het tweede halfjaar daalde de koers zelfs enigszins. Het aanbod van deviezen nam toe door het overschot op de lopende rekening van de betalingsbalans en instroom van deviezen in de officiële sfeer. Deze ontwikkeling draagt bij tot normalisatie van het internationaal betalingsverkeer waarbij het bankwezen haar rol in deze context terugwint. Ten slotte hebben monetaire beleidsmaatregelen in belangrijke mate bijgedragen aan de rust op de valutamarkt. In dit kader heeft de MoU, getekend door de Centrale Bank van Suriname en het Ministerie van Financiën, ter stopzetting van de monetaire financiering, ongetwijfeld een belangrijke rol gespeeld. 3 DSB Halfjaarverslag 2017

7 DSB Het bedrijf van de bank Algemeen Deze verslagperiode laat een operationeel resultaat van SRD 67 miljoen zien, een stijging van 50% ten opzichte van het eerste halfjaar van Deze stijging is mede een weerspiegeling van het resultaat van de ingezette maatregelen. Het primaire bedrijf van de bank is het aantrekken en uitzetten van gelden. De verdiende rentemarge is gestegen met 26% ten opzichte van het eerste halfjaar De rentebaten zijn gestegen met SRD 58 miljoen, terwijl de rentelasten met SRD 32 miljoen stegen. Ook de overige inkomsten lieten een stijging ten opzichte van het eerste halfjaar 2016 zien en wel met 26%. De bedrijfslasten vertoonden een stijging van 12% in deze periode in vergelijking met het eerste halfjaar Deze stijging is minder dan hetgeen door ons begroot was, rekening houdende met de inflatie. Wij blijven ons inzetten om de kosten te beheersen en onze efficiency te verbeteren. De voorziening voor kredietrisico s is aangevuld met ruim SRD 51 miljoen in deze verslagperiode. Het resultaat vóór belastingen over het eerste halfjaar 2017 bedroeg SRD 16,3 miljoen (2016: SRD 20,9 miljoen verlies). Vanwege het gebruik van verrekenbare verliezen en de daaruit voortvloeiende vrijval van een latente belastingverplichting (als gevolg van de verkoop van een deel van de effectenportefeuille) bedroeg de winst na belastingen SRD 35,1 miljoen (2016 : SRD 21,2 miljoen verlies). Het balanstotaal is vrij stabiel gebleven op ongeveer SRD 7,5 miljard tijdens het eerste halfjaar van In deze verslagperiode was de focus op verbetering van de kredietportefeuille, de rentabiliteit en de solvabiliteit van de bank. Daarnaast droegen de macroeconomische omstandigheden niet bij aan groei van ons bedrijf. Solvabiliteit De aandelen in Assuria N.V., Torarica Group of Hotels en Hakrinbank N.V. zijn verkocht in het eerste halfjaar In deze verslagperiode heeft de verkoop van deze aandelen een positief effect gehad op de solvabiliteitspositie van de bank. In overleg met Assuria N.V. is het aandelenbelang in DSBAssuria Vastgoed Maatschappij N.V. (DAVG) gewijzigd, waarbij DSB thans voor 49% deelneemt in DAVG. Hierdoor hoeft DAVG niet langer in de consolidatie van de bank te worden meegenomen, hetgeen een positief effect heeft op de solvabiliteitspositie. In mei 2017 is een achtergestelde lening ad USD 10 miljoen met een looptijd van 10 jaar ontvangen van Assuria Levensverzekering N.V. in het kader van verbetering van de solvabiliteitspositie. Het voorgaande in combinatie met het resultaat over de eerste helft van 2017 heeft ertoe geleid dat de solvabiliteitspositie van de bank is verbeterd van 0,67% per 31 december 2016 naar 5,38% per 30 juni In de tweede helft van 2017 wordt gewerkt aan een verdere verbetering van de solvabiliteit. Vooruitblik Ook in de resterende periode van 2017 blijft de focus op het aanscherpen van de beheersing van de risico s in ons bankbedrijf en verbetering van de rentabiliteit. Het slechte resultaat over 2016 en het feit dat we in 2017 nog significante toevoegingen hebben moeten doen aan de voorzieningen voor kredietrisico s hebben hun oorzaak in het verleden. De bank heeft hier lering uit getrokken en met het nieuwe managementteam zullen deze risico s in de toekomst vermeden worden. Ondanks de hoge voorzieningen laat de bank over het eerste halfjaar 2017 een positief resultaat zien. De solvabiliteitspositie is inmiddels aanmerkelijk verbeterd en de liquiditeitspositie van de bank is gezond. Wij verwachten 2017 met een positief resultaat af te sluiten en we kijken vol vertrouwen naar 2018 en de verdere toekomst. DSB Halfjaarverslag

8 DSB Halfjaarcijfers Geconsolideerde balans per 30 juni 2017 (In duizenden SRD) ACTIVA 30 juni december 2016 Liquide middelen Vorderingen op bankiers* Obligaties Schatkistpapier Kredieten: Aan de overheid Aan de private sector Aandelen Deelneming Onroerende goederen en bedrijfsmiddelen Overige activa* Overlopende activa PASSIVA Schulden aan bankiers Toevertrouwde middelen: Spaarrekeningen Termijndeposito s Rekeningcourant Langlopende schulden Kortlopende schulden Overige schulden* Overlopende passiva Voorzieningen Geplaatste perpetuele obligatielening (9% USD) Achtergestelde obligatielening Kapitaal Algemene reserve Agioreserve Herwaardering reserve Reserve deelneming Resultaat verslagperiode ( ) Niet uit de balans blijkende verplichtingen uit hoofde van: Gestelde garanties Documentaire kredieten Overige financiële instrumenten** (63.984) * Cijfers 2016 aangepast voor vergelijkingsdoeleinden ** Het bedrag per 30 juni 2017 betreft een vordering van De Surinaamsche Bank uit hoofde van de lopende contracten met de daarbij afgesproken valutakoersen (jaar 2016 betreft een verplichting) 5 DSB Halfjaarverslag 2017

9 Geconsolideerde winstenverliesrekening over het eerste halfjaar 2017 (In duizenden SRD) BATEN Rentebaten Rentelasten Rentemarge eerste halfjaar 2017 eerste halfjaar Opbrengst uit effecten Provisieopbrengsten Resultaat uit financiële transacties Totale baten LASTEN Personeelskosten Andere beheerskosten Afschrijvingen Bedrijfslasten Operationeel resultaat Mutatie voorziening kredietrisico's Resultaat voor belastingen Inkomstenbelasting** Resultaat na belastingen (18.863) (20.919) 281 (21.200) ** Het positieve belastingbedrag is het gevolg van het gebruiken van de compensabele verliezen die in 2016 zijn ontstaan. In het eerste halfjaar van 2017 is een deel van de effectenportefeuille verkocht, welke fiscaal anders werd gewaardeerd dan bedrijfseconomisch. Hiervoor was een latente belastingverplichting gevormd. Door het gebruiken van de compensabele verliezen hoefde de latente belastingverplichting niet te worden voldaan en kon deze vrijvallen. DSB Halfjaarverslag

10 DSB Financiële ratio s Financiële ratio's In % eerste halfjaar 2017 eerste halfjaar 2016 Verhouding totale baten/bedrijfslasten (exploitation ratio) 174,26 155,44 Verhouding bedrijfslasten/totale baten (efficiency ratio) 57,39 64,33 Verhouding personeelskosten/baten 33,29 39,80 Verhouding personeelskosten/lasten 58,01 61,86 Gemiddeld rendement op de activa (ROA)* 0,22 (0,34) Gemiddeld rendement op het eigen vermogen (ROE) 17,21 (7,49) BISratio 5,38 6,50 * Cijfers 2016 aangepast voor vergelijkingsdoeleinden 7 DSB Halfjaarverslag 2017

11 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over het eerste halfjaar 2017 (In duizenden SRD) Het verloop van de liquide middelen kan worden geïllustreerd met behulp van het onderstaande kasstroomoverzicht 30 juni juni 2016 Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat vóór belastingen Aanpassingen voor: Afschrijvingen Voorzieningen Perpetuele obligatielening* Eigen vermogen (vervallen cashdividend 2009 en 2010) Rentemarges* Veranderingen in werkkapitaal: Mutatie vorderingen op banken* Mutatie obligatie Mutatie kredietverlening Mutatie aandelen Mutatie beleggingen in schatkistpapier Mutatie overige activa* Mutatie schulden aan banken Mutatie toevertrouwde middelen Mutatie kortlopende leningen Mutatie kortlopende schulden* Mutatie overige schulden* Betaalde inkomstenbelasting Ontvangen rente Betaalde rente Netto kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa (netto) Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie langlopende leningen Geplaatste risicodragendeobligatielening Kapitaal uit aandelen emissie Agio uit aandelenemissie Achtergestelde obligatielening Opbrengst verkoop aandelen Betaalde cashdividend Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie liquide middelen (kasmiddelen) Liquide middelen: begin van het boekjaar eind juni verslagjaar (20.789) 450 ( ) ( ) (17.610) ( ) (6.382) (1.212) ( ) (14.628) (14.628) (36.264) (3) (21.200) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.509) ( ) (12.753) (6.383) (92.562) (4.903) (68.578) (12.827) (12.827) (299) (208) (56.477) * Cijfers 2016 aangepast voor vergelijkingsdoeleinden Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Alleen mutaties zijn in aanmerking genomen die tot een wijziging in de kasmiddelen aanleiding hebben gegeven. Koersverschillen op de saldi van liquide middelen in vreemde valuta worden in het kasstroomoverzicht verwerkt in het resultaat vóór belastingen. DSB Halfjaarverslag

12 Toelichting behorende bij de geconsolideerde balans per 30 juni 2017 en de geconsolideerde winstenverliesrekening over het eerste halfjaar 2017 Grondslagen voor consolidatie In de geconsolideerde balans en winstenverliesrekening worden de cijfers verwerkt van de ondernemingen waarin De Surinaamsche Bank N.V. een belang heeft van 50% en meer. In de consolidatie zijn in verband hiermee de 100% deelnemingen in de Surinaamse Trustmaatschappij N.V., de Financieringsmaatschappij Paramaribo N.V. en de Surinaamse Computer Maatschappij N.V. betrokken. De activa en passiva alsmede de resultaten van deze deelnemingen zijn voor 100% in de geconsolideerde balans respectievelijk in de geconsolideerde winstenverliesrekening opgenomen, na eliminatie van intergroepsverhoudingen. In de consolidatie zijn de cijfers van DAVG N.V. niet meer meegenomen vanwege de minderheidsdeelneming van 49% in DAVG N.V. per 30 juni Grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving Het halfjaarverslag is opgesteld in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving. Duurzame voortzetting van de bankactiviteiten De bank heeft in het eerste halfjaar van 2017 een positief resultaat behaald van SRD 16,3 miljoen voor belastingen. De interestmarge is met 26% toegenomen ten opzichte van het eerste halfjaar Het operationeel resultaat (baten minus operationele kosten) van de vennootschap over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2017 bedroeg SRD 67,4 miljoen positief. Na de dotatie van SRD 51,1 miljoen aan de voorzieningen voor kredietrisico s in de eerste helft van 2017 is een positief resultaat voor belasting gerealiseerd van SRD 16,3 miljoen. De getroffen maatregelen om de kredietportefeuille te verbeteren hebben ertoe geleid dat de toevoegingen aan de voorzieningen in 2017 lager zijn dan in In 2016 waren grote aanvullende kredietvoorzieningen nodig door de ernstig verslechterde kredietportefeuille. De liquiditeitspositie is bij het schrijven van dit verslag zodanig dat de bank beschikt over een sterk verbeterde liquiditeitspositie ten opzichte van ultimo Ook de solvabiliteitspositie van de bank is verbeterd in het eerste halfjaar 2017 en is gestegen van 0,67% per 31 december 2016 naar 5,38% per 30 juni Het management van de bank kijkt met vertrouwen naar de toekomst en gelet op de getroffen maatregelen en de zichtbare effecten hiervan is het halfjaarverslag opgesteld op basis van het vooruitzicht van een duurzame voortzetting van de onderneming. Grondslagen van waardering en resultaatbepaling Voor de waardering van activa, passiva en resultaatbepaling worden dezelfde grondslagen gehanteerd als in de jaarrekening. De grondslagen zijn opgenomen in het jaarverslag 2016 van De Surinaamsche Bank N.V. welke gedateerd is op 25 juli De deelneming in DAVG N.V. is gewaardeerd tegen de netto vermogenswaarde per 30 juni De vorderingen en schulden in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de vastgestelde koersen per 30 juni De koersverschillen die ontstaan bij de waardering van de valutaposities worden, evenals de resultaten ontstaan bij de aan en verkoop van vreemde valuta, in de winstenverliesrekening opgenomen onder Resultaat uit financiële transacties. 9 DSB Halfjaarverslag 2017

13 Mutatiestaat eigen vermogen over het eerste halfjaar 2017 (In duizenden SRD) Beginsaldo 1 januari Af: Verschuiving algemene reserve naar geplaatste perpetuele obligatielening door verbetering solvabiliteitsratio conform contractvoorwaarden (29.096) (29.096) Bij: Mutatie aandelen emmissie a.g.v. verkoop 1% van aandelen DAVG N.V. Vrijval voorzieningen latente belastingen a.g.v. niet uitgekeerd dividend fondsen Resultaat verslagperiode Eigen vermogen per 30 juni DSB Halfjaarverslag

14 DSB Beoordelingsverklaring accountant Aan: de Aandeelhouders, de Raad van Commissarissen en Directie van De Surinaamsche Bank N.V. Opdracht Wij hebben de in dit halfjaarrapport opgenomen geconsolideerde tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2017, van De Surinaamsche Bank N.V., bestaande uit de geconsolideerde balans, de geconsolideerde winst en verliesrekening en het geconsolideerde kasstroomoverzicht met de toelichting beoordeeld. Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse financiële informatie op basis van onze beoordeling. Werkzaamheden Wij hebben onze beoordeling van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie verricht in overeenstemming met de International Standards on Auditing inzake de Beoordeling van tussentijdse financiële informatie door de onafhankelijke accountant van de entiteit (ISA 2410). Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het inwinnen van inlichtingen, met name bij personen die verantwoordelijk zijn voor financiën en verslaggeving, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle die is uitgevoerd in overeenstemming met controlestandaarden en stelt ons niet in staat zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben genomen van alle aangelegenheden van materieel belang die bij een controle onderkend zouden worden. Om die reden geven wij geen controleverklaring af. Conclusie Op grond van onze beoordeling is ons niets gebleken op basis waarvan wij zouden moeten concluderen dat de tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2017 niet, in alle van materieel belang zijnde aspecten, is opgesteld in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving. Verplicht toelichtende paragraaf omtrent duurzame voortzetting van de bankactiviteiten Zonder ons oordeel aan te passen vestigen wij de aandacht op de duurzame voortzetting van de bankactiviteiten in de toelichting op het halfjaarrapport 2017 op pagina 9, waarin onder meer is aangegeven dat de solvabiliteit van de bank 5,38% bedraagt per 30 juni Dit percentage ligt onder het door de Centrale Bank van Suriname vereiste minimum. De daling van deze solvabiliteit is veroorzaakt door de getroffen kredietvoorzieningen in boekjaar Deze omstandigheid duidt op het bestaan van een onzekerheid van materieel belang op grond waarvan gerede twijfel zou kunnen bestaan over de mogelijkheid van de bank om de bedrijfsactiviteiten duurzaam voort te zetten. 11 DSB Halfjaarverslag 2017

15 Het management heeft specifieke maatregelen getroffen welke gericht zijn op de verbetering van de kredietportefeuille, de liquiditeit en de solvabiliteit. In de op pagina 9 opgenomen toelichting is aangegeven welke maatregelen zijn getroffen en welke verbetering van de liquiditeit en solvabiliteit in 2017 is gerealiseerd. Gelet op de getroffen maatregelen is het halfjaarverslag opgesteld op basis van het vooruitzicht van een duurzame voortzetting van de onderneming. Paramaribo, 6 december 2017 BDO Assurance N.V. w.g. R.D. Ferrier MSc. RA DSB Halfjaarverslag

16 Redactie: Ontwerp: Marketing De Surinaamsche Bank Offsetdrukkerij Westfort N.V. 13 DSB Halfjaarverslag 2017