Potentieel brutorendement: 4,00% op jaarbasis Looptijd van het product: max. 3,5 jaar Risicoprofiel: zie pagina 3 Terugbetaling kapitaal op Vervaldatum niet door Emittent gewaarborgd Risicoklasse eigen aan ING Luxembourg* 0 1 2 3 4 5 6 Omschrijving ING Europe Invest Autocall II is een beleggingsproduct: uitgegeven door ING Bank N.V. (de "Emittent"); met een maximumlooptijd van 3,5 jaar; uitgedrukt in EUR; gekoppeld aan de evolutie van de Euro Stoxx 50* (SX5E); met jaarlijkse mogelijkheid tot terugbetaling (afhankelijk van de evolutie van de SX5E) ten 100% van het nominale bedrag, vermeerderd met 4,00% o.j. bruto per verstreken halfjaar; en waarvan de terugbetaling van het kapitaal door de Emittent op de Vervaldatum aan voorwaarden onderhevig is (geen kapitaalwaarborg). Voordelen Mogelijkheid tot vervroegde terugbetalnig van 100% + 4,00% o.j. bruto per verstreken semester na het eerste jaar. Mogelijke terugbetaling op de eindvervaldatum van maximaal 100% + 14,00% bruto, zelfs indien de Euro Stoxx 50 tot 40% lager noteert ten opzichte van zijn Oorspronkelijk. Nadelen Risico van kapitaalverlies op de Eindvervaldatum indien de Euro Stoxx 50 op de slotwaarnemingsdatum meer dan 40% onder zijn Oorspronkelijk noteert. Risico van kapitaalverlies indien de belegger het product doorverkoopt vóór de Eindvervaldag of in geval van insolvabiliteit van de Emittent. Euro Stoxx 50 (SX5E) tot maart 2015 Prestaties uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige prestaties. Technische fiche opgesteld op 10/04/2015 door ING Luxembourg S.A. CL15027/2 * Definitie op pagina 3 1
Werking van het product Het product kan vervroegd of op de Vervaldatum worden terugbetaald: Vervroegde terugbetaling Voor elk semester vanaf 13/06/2015 tot /06/2018 wordt het niveau van de index Euro Stoxx 50 vergeleken met het Oorspronkelijke. Indien de Euro Stoxx 50 op de jaarlijkse waarnemingsdatum, onder zijn Oorspronkelijke noteert, wordt het product niet vervroegd terugbetaald en loopt het nog een halfjaar verder. boven zijn Oorspronkelijke noteert, wordt het product vervroegd terugbetaald ten 100% van het nominale bedrag vermeerderd met 4,00% o.j. bruto per verstreken semester (zie voorbeelden hieronder). Terugbetaling op de vervaldatum Indien op elke halfjaarlijkse Waarnemingsdatum vanaf 13/06/2016 het niveau van de index lager is dan zijn Oorspronkelijke, wordt het product terugbetaald op de Vervaldatum. Indien de koers van de SX5E-index op de slotwaarnemingsdatum: de koers van de Euro Stoxx 50 60% of meer bedraagt van de Oorspronkelijke Koers, wordt 100,00% van het nominale bedrag terugbetaald vermeerderd met 14,00% bruto. de koers van de Euro Stoxx 50 minder dan 60% van de Oorspronkelijke Koers bedraagt, wordt de terugbetaling van het nominale bedrag beïnvloed door de daling van de Euro Stoxx. Indien de index op de Vervaldatum meer dan 40% van zijn oorspronkelijke waarde heeft verloren, verliest de belegger dus kapitaal en ontvangt hij geen coupon. Dat verlies kan oplopen tot 100% van het belegde kapitaal indien de index op de Vervaldatum 100% van zijn oorspronkelijke waarde heeft verloren. Voorbeelden: Belegd nominaal bedrag = 10.000 EUR Halfjaarlijkse Waarnemingsdata 2015 13 2016 12 2016 12 2017 2017 2018 2018 Brutobedrag terugbetaling 101% 105% Neen 104% 10 400 EUR 98% 95% 90% 102% Neen Neen Neen 108% 10 800 EUR 102% 95% 98% 85% 96% 105% Neen Neen Neen Neen Neen 2% 200 EUR 98% 95% 92% 80% 70% 85% 65% Neen Neen Neen Neen Neen Neen 4% 400 EUR 103% 95% 92% 80% 70% 85% 55% Neen Neen Neen Neen Neen Neen 55% 5 500 EUR Belangrijk De hierboven vermelde scenario's zijn louter hypothetisch en hebben enkel tot doel de belegger te informeren over de berekeningswijze van het bedrag dat in de verschillende scenario's zou worden terugbetaald. Er kan geen garantie worden gegeven over het daadwerkelijk in de toekomst plaatsvinden van de geschetste scenario's. Er dient eveneens te worden gepreciseerd dat bij de hierboven beschreven scenario's geen rekening wordt gehouden met het scenario van een faillissement of wanbetaling van de Emittent en dat, in dit geval, de belegger her risico loopt dat hij de bedragen waarop hij zou recht hebben, niet zal ontvangen en het volledig of een deel van het belegde kapitaal zal verliezen. 2
Beleggersprofiel ING Europe Invest Autocall II richt zich tot beleggers: die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen; die over voldoende kennis beschikken om ten aanzien van hun financiële situatie de voordelen en risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten; die willen diversifiëren met beleggingen in aandelen en bijgevolg vertrouwd zijn met het risico dat eigen is aan de aandelenmarkt; die bereid zijn risico's te lopen ten aanzien van het ingelegde kapitaal in ruil voor een aanzienlijk hoger rendement dan de risicoloze marktrente op de voorgestelde vervaldatum. Risicoprofiel De risicoklasse van een beleggingsproduct wordt door ING Luxembourg S.A. bepaald bij de uitgifte van het desbetreffende product op basis van een analyse van verschillende criteria en variabelen van het product, zoals de productcategorie volgens de Eusipa-methode(*), het type onderliggende waarde, de vervaldatum, de eventuele kapitaalbescherming en/of de coupons. ING Luxembourg hanteert een schaal van zeven risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot en met 6 (hoogste risico), voor haar volledige aanbod van beleggingsproducten, om beleggers een idee te geven van het risico dat elk product inhoudt en ervoor te zorgen dat zij de beleggingsproducten gemakkelijker kunnen vergelijken. Daarbij dient echter te worden opgemerkt dat het model voor het bepalen van de risicoklasse van producten, dat door ING Luxembourg zelf werd ontwikkeld, slechts rekening houdt met een aantal belangrijke risicotypen. Zo wordt geen rekening gehouden met de historische volatiliteit van de marktvariabelen, het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van de Emittent, noch met het markt- en valutarisico indien het desbetreffende product voor de eindvervaldatum wordt verkocht. De risicoklasse is dan ook niet meer dan een indicatie en weerspiegelt niet noodzakelijk het risico van een financieel product in alle omstandigheden gedurende de looptijd ervan. Het risico van een financieel product kan stijgen of dalen naargelang de economische vooruitzichten en de schommelingen van de markt. De risicoklasse is geen beleggingsadvies en biedt geen garantie voor de financiële veiligheid van een belegging. In geval van snel veranderende economische vooruitzichten of uitzonderlijke marktomstandigheden kunnen zelfs instrumenten met een zeer laag risico beleggers een zwaar financieel verlies doen lijden. (*) Meer informatie is te vinden op de website www.eusipa.org. Risico's Er zijn verschillende risico's verbonden aan dit beleggingsproduct: Aandelenrisico: Een stijging van de aandelenmarkt heeft een positieve impact op de marktprijs van dit schuldeffect ("Effect") en omgekeerd heeft een daling van de aandelenmarkt een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect. Renterisico: Een stijging van de rentevoeten heeft een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect en omgekeerd heeft een daling van de rentevoeten een positieve impact op de marktprijs van dit Effect. Krediet- en liquiditeitsrisico van de Emittent Insolvabiliteit van de Emittent kan leiden tot een volledig of gedeeltelijk verlies van het belegde kapitaal en eventueel verschuldigde bedragen. Marktrisico Sommige parameters (zoals het vooruitzicht van een verlaging van de rating van de Emittent, enz.) kunnen de prijs van de Effecten doorheen de looptijd positief of negatief beïnvloeden. Illiquiditeitsrisico van de markt: De Effecten zijn niet beursgenoteerd. De markt kan dan ook weinig liquidie blijken. Een belegger die zijn Effecten wenst te verkopen vóór hun terugbetaling, dient dat te doen tegen de marktprijs. Deze marktprijs kan enkel op het ogenblik van de verkoop van de Effecten precies worden bepaald. De waardering van de Effecten in de effectenportefeuille die de belegger bij ING Luxembourg S.A. aanhoudt, is louter indicatief. ING Luxembourg S.A. garandeert geenszins dat deze representatief is voor of gelijk is aan de marktprijs die verkregen wordt bij de verkoop van de Effecten. De prijzen van deze Effecten die eventueel worden gepubliceerd, zijn eveneens louter indicatief. Elke transactie kan leiden tot een min- of meerwaarde ten opzichte van de nominale waarde van het Effect. Voor meer informatie wordt verwezen naar de rubriek "Risicofactoren" in het Prospectus, dat beleggers aandachtig dienen te lezen. Bij twijfel over de mogelijke risico's wordt beleggers aangeraden advies in te winnen bij een financieel adviseur. Aanvullende informatie Definitie van de Euro Stoxx 50 Price Index : De Euro Stoxx 50 is een aandelenindex op basis van de 50 belangrikkste aandelen uit de landen van de eurozone Voor meer Inlichtingen betreffende de SX5E Index: http://www.stoxx.com 3
Emittent - Prospectus De informatie over de Emittent, zijnde ING Bank N.V. waarvan de huidige statutaire zetel gevestigd is te 888, Bijlmerplein in 02 MG Amsterdam, Nederland, inclusief de risicofactoren die haar eigen zijn, is terug te vinden in het registratiedocument en de eventuele supplementen ervan op de datum van deze fiche (het "Registratiedocument"). Het Prospectus, dat bestaat uit het Basisprospectus (GIP Level 2 Index Prospectus) van 03/07/2014, en zijn supplementen op datum van deze fiche van 10/04/2015, inclusif de Final Terms van 10/04/2015 betreffende het product ING Europe Invest Autocall II en het Registratiedocument zijn verkrijgbaar bij de ING-kantoren in Luxemburg. Ook kunnen ze, uitsluitend ter informatie, worden geraadpleegd op de website van ING Luxemburg: www.ing.lu. Het Basisprospectus en de supplementen ervan werden in Nederland goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten, die deze heeft overgemaakt aan de CSSF in Luxemburg in het kader van de passporting-procedure. De Final Terms werden onder officiële referentie van ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due 12-2018 neergelegd bij de CSSF voorafgaand aan het begin van het openbaar aanbod in Luxemburg. Fiscale behandeling 1. Belastingstelsel voor in Luxemburg woonachtige natuurlijke personen Krachtens de Luxemburgse wet van 23 2005 tot invoering van bronbelasting voor bepaalde rente-inkomsten uit spaargelden belegd in schuldeffecten (tot omzetting van EU-Richtlijn 2003/48/EG van 3 2003 betreffende de belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen (hierna de Spaarrichtlijn genoemd)) worden inkomsten die in het kader van de ING Europe Invest Autocall II door ING Luxembourg aan in Luxemburg woonachtige natuurlijke personen worden betaald, niet onderworpen aan de bronbelasting (die momenteel 10% bedraagt). Inkomsten in het kader van de ING Europe Invest Autocall II kunnen onderworpen zijn aan belastingheffing in Luxemburg. 2. Belastingstelsel voor natuurlijke personen die verblijf houden in een andere lidstaat van de Europese Unie of in een van de afhankelijke of geassocieerde gebieden die in de Spaarrichtlijn worden opgesomd ( de EU ) Ingevolge de Luxemburgse wet van 21 2005 en de wet van 25 november 2014 tot uitvoering van de Spaarrichtlijn is de rente op bepaalde soorten beleggingen die bij een financiële instelling in Luxemburg worden aangehouden door natuurlijke personen welke wonen in een andere lidstaat van de EU onderworpen aan automatische uitwisseling van informatie met ingang van 1 januari 2015 (tot aan intrekking van deze Richtlijn). De ING Europe Invest Autocall II staat momenteel niet op de lijst van producten waarop de Spaarrichtlijn van toepassing is. Inkomsten in het kader van de ING Europe Invest Autocall II kunnen onderworpen zijn aan belastingheffing in het land van verblijf van de begunstigde. 3. Belastingstelsel voor natuurlijke personen die niet in de EU wonen Krachtens de huidige Luxemburgse wetgeving wordt rente die door ING Luxembourg in het kader van de ING Europe Invest Autocall II wordt betaald aan niet in de EU woonachtige natuurlijke personen in beginsel niet onderworpen aan de Luxemburgse bronbelasting. Inkomsten in het kader van de ING Europe Invest Autocall II kunnen onderworpen zijn aan belastingheffing in het land van verblijf van de begunstigde. 4. Gemeenschappelijke rapportagenormen en DAC a. EU De EU-Richtlijn 2014/107/EU van 9 2014 inzake de automatische uitwisseling van informatie in het kader van belastingen heeft nieuwe regels geïntroduceerd betreffende de automatische uitwisseling van informatie voor financiële gegevens per 1 januari 2016. De door ING Europe Invest Autocall II gegenereerde inkomsten en het rekeningsaldo van 2016, met inbegrip van de waarde van het product, moeten per 2017 automatisch worden doorgegeven aan de Luxemburgse belastingautoriteiten. De Luxemburgse belastingautoriteiten zullen deze informatie vervolgens doorgeven aan de bevoegde autoriteit van de andere lidstaat waarvan de begunstigde eigenaar (bv. een natuurlijke persoon) fiscaal ingezetene is. b. Niet-EU Ingevolge de door Luxemburg ondertekende, multilaterale overeenkomst tussen de bevoegde instanties over de automatische uitwisseling van inlichtingen uit financiële rekeningen, moeten de door ING Europe Invest Autocall II gegenereerde inkomsten en het rekeningsaldo inclusief de waarde van het product voor het jaar 2016 per 2017 automatisch worden doorgegeven aan de bevoegde Luxemburgse instantie, die deze vervolgens doorgeeft aan de bevoegde instantie van het andere land dat deze overeenkomst heeft ondertekend en waarvan de begunstigde eigenaar (bv. natuurlijke persoon) fiscaal ingezetene is. Waarschuwing De informatie die vervat zit in deze technische fiche mag in geen geval beschouwd worden als beleggingsadvies. De geïnteresseerde beleggers dienen bijgevolg hun beslissing in alle onafhankelijkheid te nemen en, indien nodig, advies in te winnen bij hun gebruikelijke adviseur met betrekking tot de verenigbaarheid van dit product met hun beleggersprofiel en/of extern advies van een professional met betrekking tot de geschiktheid van deze belegging in het licht van het juridische, regelgevende en fiscale regime dat op hen van toepassing is. In het licht hiervan worden de hierboven vermelde voorbeelden uitsluitend ter indicatie gegeven en mogen deze de Emittent of ING Luxemburg S.A. op geen enkele wijze dan ook verbinden. Het aanbod inzake openbare inschrijving op de Effecten in het Groothertogdom Luxemburg (het "Aanbod") gebeurt op basis van het Prospectus. De verspreiding van het Prospectus, het Aanbod, de aanvaarding van het Aanbod en de modaliteiten ervan kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. De personen die welk deel dan ook van het Prospectus in hun bezit krijgen, dienen zich te informeren over deze beperkingen en dienen deze na te leven. Noch de Emittent, ING Luxembourg S.A., noch een van de filialen aanvaarden enige verantwoordelijkheid in geval van schending van deze beperkingen, noch wat betreft eventuele beperkingen die van toepassing zijn op de (toekomstige) verwerver van een van de Schuldeffecten om deze Effecten in welk rechtsgebied dan ook aan te bieden, te commercialiseren of te verkopen. Meer bepaald worden de desbetreffende financiële instrumenten niet geregistreerd krachtens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act") en mogen deze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse staatsburgers, zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten, noch aan de eigenaars van een "green card". De belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens zijn beslissing te nemen om te beleggen. * Technische fiche opgesteld op 10/04/2015 CL15027/2 4
Kenmerken van de emissie ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due 12-2018 Type belegging Openbaar aanbod in Luxemburg Emittent ING Bank N.V. (rating: Moody s: A2, S&P: A, op de datum van deze fiche, met name 10/04/2015) De rating wordt louter ter indicatie gegeven en houdt geen aanbeveling in om de effecten van de Emittent te kopen, te verkopen of te behouden. Deze kan door het ratingkantoor te allen tijde worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. Bedrag van de emissie EUR 10 000 000 Minimum belegging EUR 1 000 Munteenheid EUR Coupure EUR 1 000 Effectencode 191807-38 ISIN-code XS1214409036 Inschrijvingsprijs 101% Betaaldatum /06/2015 Eerste waarnemingsdatum /06/2015 Slotwaarnemingsdatum /12/2018 Vervaldatum 18/12/2018 Intekenperiode Van 13/04/2015 tot en met 05/06/2015, behoudens vervroegde afsluiting Index Euro Stoxx 50 Data jaarlijkse waarnemingen 13/06/2016, 12/12/2016, 12/06/2017, /12/2017, /06/2018, /12/2018 Data vervroegde terugbetaling 20/06/2016, 19/12/2016, 19/06/2017, 18/12/2017, 18/06/2018 Eindniveau Oorspronkelijk niveau Vervroegde terugbetaling Terugbetaling door de Emittent op de vervaldatum (indien geen vervroegde terugbetaling) Levering De slotkoers van de Index op de Slotwaarnemingsdatum De slotkoers van de Index op de Eerste waarnemingsdatum 100% van de belegde nominale waarde + 2,00% bruto x aantal verstreken semesters. INDIEN het Eindniveau van de Index 100% of meer van het Oorspronkelijke niveau bedraagt: 60,00% van het belegde nominale bedrag + 14,00% bruto INDIEN het Eindniveau van de Index minder dan 60% van het Oorspronkelijke niveau bedraagt: Terugbetaling ten 100% van het belegde nominale bedrag, min de daling van de index (kapitaalverlies). Enkel op een effectenrekening (geen materiële levering mogelijk) Secundaire markt Elke verkoop van een beleggingsproduct vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen de marktprijs. De belegger kan bij zijn Relatiebeheerder een indicatieve prijs van de beleggingsproducten bekomen gedurende de volledige looptijd ervan, alsook van de eventuele kosten in geval van een vervroegde uitstap. Uitsluitend ter indicatie: het verschil tussen de aan- en verkoopprijs bedraagt in normale marktomstandigheden ongeveer 1%. * Technische fiche opgesteld op 10/04/2015 CL15027/2 5