De eerste keer crowdfunden

De eerste keer crowdfunden

E-mail: info@greencrowd.nl Telefoonnummer: 085 040 25 85 Beste crowdfunder, Hartelijk welkom bij Stichting Greencrowd, het crowdfundingplatform dat zich richt op de financiering van duurzame-energie-projecten. U ontvangt dit document omdat u bij de investeerderstoets heeft aangegeven dat u voor het eerst crowdfundt. Daarom vinden wij het belangrijk u nog even goed uit te leggen wat crowdfunding nu precies is en wat de risico s zijn en hoe Stichting Greencrowd hiermee omgaat. Omdat wij noch de organisatie die via ons platform in contact wil komen met crowdfunders precies weten wat de risico s zullen zijn in een project, is het heel belangrijk dat u zelf een goede inschatting maakt van de risico s van de projecten waarin u wilt investeren. Het is ook heel belangrijk dat u niet gaat crowdfunden met geld dat u eigenlijk niet kunt missen of met geld dat u op korte termijn alweer nodig heeft. Dit document is zeker niet bedoeld om u af te schrikken maar wel om u meer bewust te maken. Ik hoop dat wij een duurzame en voor u een rendabele samenwerking aangaan. Met vriendelijke groet, Jan Willem Zwang Fonteinkruid 6A 3931 WX Woudenberg T: 085 040 2585 M: 06-52083046 W: www.greencrowd.nl E: janwillem@greencrowd.nl 2

Inhoudsopgave Wat is crowdfunding?... 4 Wie is Greencrowd?... 5 Hoe werkt crowdfunding via Stichting Greencrowd?... 6 Wat zijn de kosten van crowdfunding via Stichting Greencrowd... 7 Risico s crowdfunding... 8 Referenties... 11 3

Miljoen euro per jaar Wat is crowdfunding? De Engelse term crowdfunding betekent vrij vertaald: financiering ( funding ) door de menigte ( crowd ). Crowdfunding is er in vijf verschillende vormen: 1. Eigen vermogen. Bij deze vorm van crowdfunding wordt er geïnvesteerd in het eigen vermogen van een onderneming. Door een bepaald geldbedrag te investeren, ontvangt de investeerder een aandeel. Het rendement wat de investeerder ontvangt is afhankelijk van de winst die wordt gemaakt. Het rendement kan bij deze vorm van crowdfunding hoger zijn dan bij een lening maar er is ook meer risico: als er geen winst wordt gemaakt, wordt er geen geld uitgekeerd. 2. Vreemd vermogen. Deze vorm van crowdfunding is het meest populair in Nederland. De crowdfunders krijgen hun inleg na een bepaalde periode of deels periodiek terug en ontvangen periodiek een bedrag aan rente op de geleende geldsom. De hoogte van het te investeren bedrag kan variëren. De crowdfunders lopen hier het risico dat de lenende partij niet (tijdig) in staat is de rente- en aflossingsverplichtingen te voldoen. 3. Sponsoring. Sponsoring is ook een vorm van crowdfunding. Bij sponsoring krijgt de crowdfunder een tegenprestatie die meestal gekoppeld is met het vermelden van de naam en/of logo van de crowdfunder (voor bedrijven) of waar een andere vorm van tegenprestatie aan gekoppeld is, zoals bijvoorbeeld korting(en). Het risico hier bestaat dat de gesponsorde partij in een slecht daglicht komt en dat dit terugslaat op de naam van de sponsor. 4. Donaties. Bij deze vorm van crowdfunding krijgt de crowdfunder geen beloning of vergoeding. De geldzoeker zoekt investeerders om geld te doneren voor de realisatie van een bepaald (goed) doel. 5. Voorverkoop. Bij deze vorm van crowdfunding wordt vooraf geld opgehaald om de inkoopof productiekosten van een (nieuw) product gefinancierd te krijgen. De crowdfunder krijgt de mogelijkheid om het product eerder of met hoge korting te kopen. Het risico bestaat dat het (nieuwe) product niet aan de verwachtingen voldoet of dat het product zelfs niet geleverd wordt. Crowdfunding in Nederland groeit hard. Dit blijkt ook uit onderstaande grafiek. Ontwikkeling crowdfunding in Nederland Bron: Douw & Koren, bewerking Greencrowd 140 120 100 80 60 40 20-128 63 32 14 2012 2013 2014 2015 Kalenderjaar Crowdfunding staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (hierna: AFM). Op 31 december 2015 stonden er 42 crowdfundingplatforms geregistreerd bij de AFM. 4

Wie is Greencrowd? Activiteiten Greencrowd houdt zich sinds de oprichting medio 2012 bezig met het investeren in en financieren van duurzame-energie-projecten. Greencrowd heeft een eigen crowdfundingplatform dat is ondergebracht in een stichting. Stichting Greencrowd heeft een ontheffing van de AFM en is geregistreerd in het Register crowdfunding-platforms van de AFM onder nummer 19000008. Het register van de AFM kunt u hier inzien. Stichting Greencrowd bemiddelt enkel in projectfinanciering (dus geen werkkapitaal) van duurzameenergie-projecten of energiebesparingsprojecten. De betaalstromen tussen de crowdfunders en de lenende partij lopen via de betaalrekening van Stichting Derdengelden Greencrowd. Inmiddels heeft Greencrowd meerdere projecten succesvol gefinancierd. Een up-to-date overzicht vindt u op de homepage van de website van Stichting Greencrowd www.greencrowd.nl Naast de crowdfundingactiviteiten die onder toezicht van de AFM staan én geen winstoogmerk hebben, voert Greencrowd ook commerciële activiteiten uit. Deze worden uitgevoerd door Greencrowd Energy B.V. De commerciële activiteiten hebben vooral betrekking op het helpen ontwikkelen en structureren van duurzame-energie-projecten en op financieringen die niet via het crowdfundingplatform lopen, zoals financieringen van grote private investeerders, fondsen en banken. Organisatie Het Greencrowd-team bestaat momenteel uit 5 mensen (4 FTE): Jan Willem Zwang, Gerhard van de Lagemaat, Victor van der Stoep, Annemarie Benjamins en Arnoud Korrel. Jan Willem Zwang is oprichter en bestuurder van stichting Greencrowd en als zodanig ook persoonlijk getoetst door de AFM. Jan Willem heeft tot en met 2002 verschillende financiële functies vervuld, onder andere bij twee beursgenoteerde bedrijven. Jan Willem is daarna in de energiesector terecht gekomen en heeft vervolgens voor verschillende energie- en afvalbedrijven gewerkt in verschillende functies. Jan Willem is oprichter van Tensor Energy (2008) en Greenspread (2010) en mede-oprichter van ADEM Houten (2010). Sinds eind 2014 heeft Jan Willem geen enkel belang meer in eerder genoemde bedrijven maar houdt hij zich alleen nog bezig met Greencrowd. Stichting Greencrowd heeft een Raad van Advies die bestaat uit Liesbeth van Tongeren en Maya van der Steenhoven. Greencrowd heeft de eerste- en tweedelijnshelpdesk uitbesteed aan OnCall. De het uitvoeren van de controles en opstellen van de jaarrekeningen wordt uitgevoerd door CROP. Notariële zaken besteedt Greencrowd uit aan Kragd Notariaat en de juridische ondersteuning komt van Eversheds. Rol binnen Onze Clubkracht Greencrowd is, samen met Eneco, mede-initiatiefnemer en mede-oprichter van Onze Clubkracht. Binnen Onze Clubkracht vervult Stichting Greencrowd de rol van bemiddelaar voor de crowdfunding onder de leden voor (een deel van) de investering. Greencrowd Energy kan voor Sportvereniging Victoria het locatieonderzoek uitvoeren en het energieadvies opstellen om hiermee enerzijds de benodigde informatie voor de offertes te achterhalen en anderzijds een goed inzicht in de overige energie-opwek en -besparingsmogelijkheden te geven. 5

Hoe werkt crowdfunding via Stichting Greencrowd? Het proces van crowdfunding via Stichting Greencrowd verloopt als volgt: 1. Bepaling risicoclassificatie (afgestemd met de AFM) door toetsing van de: o organisatie (o.a. via CreditSafe); o investering (o.a. materialen, installateur), prijs (marktconformiteit) en voorwaarden (o.a. contracten, garanties, betaaltermijnen); en o business case (middels eigen model). 2. Opstellen van de leningdocumentatie volgens de standaard van Stichting Greencrowd. 3. Opstellen van het informatiememorandum volgens de standaard van Stichting Greencrowd. 4. Plaatsing van het project op de website o van de lenende partij via de widget van Greencrowd; en/of o van Greencrowd (bij onvoldoende funding via de website van de lenende partij). 5. Werven van de crowdfunders o via de communicatiekanalen van de lenende partij (website, Facebook, Twitter, Instagram, nieuwsbrief, gedrukte media); o via een (of meerdere) informatieavonden; en/of o via de communicatiekanalen van Greencrowd. 6. Aanmelden van de crowdfunders op het platform o volledig digitaal en conform de richtlijnen van de AFM op het gebied van zowel de kennis- als de vermogenstoets; o volledig digitaal en conform de Telecommunicatiewet op het gebied van mailings, spam en cookies; en o volledig digitaal en conform de Wet Bescherming Persoonsgegevens. 7. Ophalen van de gelden bij de crowdfunders o De crowdfunders ontvangen van Greencrowd een ideal-link wanneer het benodigde bedrag volledig is toegezegd door de crowdfunders. Hiermee kunnen de crowdfunders hun inleg betalen aan de Stichting Derdengelden Greencrowd. Stichting Greencrowd gaat dus niet onnodig lang op het geld van de crowdfunders zitten. Pas wanneer het gewenste bedrag volledig is toegezegd, wordt het verzoek ingediend het geld over te maken. 8. Stellen van zekerheden o De crowdfunders in het project worden gevormd in een informele vereniging; en o De lenende organisatie verstrekt pandrechten op de installatie(s) aan de informele vereniging. 9. Uitbetalen van de gelden aan de lenende organisatie o Stichting Derdengelden Greencrowd betaalt, onder aftrek van kosten, het opgehaalde bedrag in één keer uit aan de lenende organisatie. 10. Rente en aflossing o De lenende organisatie betaalt periodiek in één bedrag de verschuldigde rente en/of aflossing aan de Stichting Derdengelden Greencrowd. Dit kan middels automatische incasso. Stichting Derdengelden Greencrowd betaalt iedere crowdfunder zijn deel van de rente en aflossing. 11. Jaaroverzicht o Crowdfunders hebben bij Greencrowd hun eigen, afgeschermde omgeving waarbinnen zij hun investeringen kunnen inzien. Ieder jaar in januari genereert Greencrowd een overzicht van hun investeringen, aflossingen en rendementen voor de crowdfunders ten behoeve van de aangifte inkomstenbelasting. 6

Wat zijn de kosten van crowdfunding via Stichting Greencrowd Stichting Greencrowd brengt de lenende organisatie de volgende kosten in rekening: o Eénmalig 3% afsluitprovisie over de, via Greencrowd gefinancierde, hoofdsom met een minimum van 1.250,-. De afsluitprovisie is niet belast met BTW. o Eénmalig 100,- plaatsingskosten. De plaatsingskosten zijn wel belast met BTW. o Jaarlijks 2,- exclusief BTW per crowdfunder gedurende de looptijd van de financiering. De jaarlijkse contributie is wel belast met BTW. De kosten voor de afsluitprovisie en de contributie voor het eerste jaar worden in mindering gebracht op de uitbetaling van de hoofdsom. De contributies voor de daaropvolgende jaren worden jaarlijks in januari in rekening gebracht aan de lenende organisatie. Stichting Greencrowd brengt geen kosten in rekening aan de crowdfunders. 7

Risico s crowdfunding Wie geld uitleent, ziet zich geconfronteerd met het risico dat de lening niet wordt terugbetaald, ondanks het feit dat iedere crowdfunder een investeringsovereenkomst aangaat waarin de betaalverplichtingen door de leningnemer aan de crowdfunders helder staan verwoord. Stichting Greencrowd maakt zich sterk voor het zoveel als mogelijk inperken van deze risico s. Sterker nog: Greencrowd streeft naar nagenoeg risicoloze investeringen voor crowdfunders. In deze paragraaf wordt toegelicht op welke wijze zekerheid voor crowdfunders wordt gewaarborgd binnen dit project. Greencrowd maakt de mate van risico voor crowdfunders inzichtelijk aan de hand van een (in 2015 vernieuwd) model wij hebben ontwikkeld en dat ook is voorgelegd aan de AFM. Diverse projectkenmerken leveren punten op, waarbij de som der punten de rating bepaalt. Des te minder punten, des te gunstiger de rating die wordt uitgedrukt op een schaal die loopt van A+ tot F. A+ staat hierbij voor een project met minimale risico s en F voor een project met een hoog risico voor crowdfunders. De risicoanalyse gaat in op: De kredietwaardigheid van de lenende partij, zoals afgegeven door Creditsafe Nederland BV; Het percentage van het projectkapitaal dat is voorgesteld ten opzichte van de som die de crowdfunders uitlenen; Het percentage van het projectkapitaal dat is achtergesteld ten opzichte van de som die de crowdfunders uitlenen; De gemiddelde project-dscr, oftewel de afloscapaciteit vanuit de projectkasstromen; De fase waarin het project zich bevindt; De aannames omtrent de ontwikkeling van de inkomsten; Een eventueel onderpand op het project en overige harde garanties. In het voorbeeld op de volgende pagina komt de score nu uit op B1. Het betreft een project dat in aanbouw is. Zodra het systeem is opgeleverd, stijgt de score naar A3. 8

Score Credit Safe Punten Check Score Rating Score A 1 4 A+ Score B 2 5 A1 Score C 3 6 A2 Score D 4 7 A3 Score E 5 8 B1 Totaal score Credit Safe 1 9 B2 10 B3 Kapitaal voorgesteld tov crowdfunders Punten Check 11 C1 0% 0 12 C2 0-30% 1 13 C3 30-60% 2 14 D1 60-70% 3 15 D2 Totaal score kapitaal voorgesteld 0 16 D3 17 E1 Kapitaal achtergesteld tov crowdfundingpunten Check 18 E2 > = 50% 1 19 E3 25-50% 2 > 19 F < 25% 3 Totaal score achtergesteld 2 Gemiddelde DSCR crowdfunding Punten Check > 1,3 1 1,2-1,3 2 1,1-1,2 3 Totaal score DSCR 1 Ontwikkelfase Punten Check Opgeleverd en in exploitatie 1 In aanbouw 2 In ontwikkeling 3 Totaal score fase 2 Leveringsvoorwaarden Punten Check Vaste prijzen met vaste indexering 1 Vaste prijzen zonder indexering 2 Marktprijzen 3 Totaal score leveringsvoorwaarden 3 Installatie onderpand Punten Check Ja -1 Nee 0 Totaal score onderpand -1 Overige harde garantie Punten Check Ja -1 Nee 0 Totaal score garantie 0 Projectrating B1 8 9

Overige risico s Naast de benoemde factoren in de risicoclassificatie kunnen nog enkele andere risico s worden geïdentificeerd die van invloed kunnen zijn op het risico dat de lening van een crowdfunder en/of de rente niet wordt/worden terugbetaald. Deze algemene en/of projectgerelateerde risico s worden altijd in de projectbeschrijving opgenomen. Lees deze daarom altijd goed door voordat u besluit te investeren. Heeft u vragen over de projectbeschrijving of begrijpt u iets niet, neem dan contact op met Stichting Greencrowd via 085 040 2585. Als u van plan bent te investeren, dan adviseren wij u om voorafgaand aan de deelname te controleren of het crowdfundingplatform of geldverschaffer een vergunning of ontheffing van de AFM of DNB heeft. U kunt deze informatie vinden in het `Register onder toezicht staande ondernemingen` op de website van de AFM. Verder is het van belang dat u voldoende informatie inwint om na te gaan of het crowdfundingplatform de gestelde verwachtingen kan waarmaken. Wees daarnaast ook alert op risico's zoals identiteitsfraude, onbetrouwbare informatie over te verwachten rendementen en de mogelijkheid van wanbetaling en/of faillissement. 10

Referenties OBS de Potmarge 42.050,- opgehaald bij 59 crowdfunders; Looptijd 5 en 10 jaar; Rente respectievelijk 4% en 6% per jaar; 18.000,- is opgehaald met donaties. O.a. via sponsorloop leerlingen. 12 sporthallen Leeuwarden 137.050,- opgehaald bij 69 crowdfunders; Looptijd 10 jaar; Rente minimaal 4%; Rente afhankelijk van opbrengst kwh. 3 sporthallen Neder-Betuwe 73.370,- opgehaald bij 63 crowdfunders; Looptijd 5 en 10 jaar; Rente respectievelijk 3% en 5% per jaar; Aflossing ineens aan het einde van de looptijd. Zwembad de Blauwe Golf 64.050,- opgehaald bij 46 crowdfunders; Looptijd 8 jaar; Rente 4%; Aflossing op basis van annuïteit; Inleg boven de 1.000,- gratis WakaWaka Light. 11

Ziekenhuis Rijnstatie 93.420,- opgehaald bij 57 personeelsleden waarvan 85.000,- de eerste dag; Looptijd 3, 6 en 10 jaar; Rente respectievelijk 3%, 4% en 5% per jaar; Aflossing ineens aan het einde van de looptijden. Overname 22 WKO-projecten 355.000,- opgehaald bij 65 deelnemers waarvan 255.000,- onderhands binnen 3 dagen; Looptijd 8 en 10 jaar; Rente 6% Aflossing annuïtair en ineens aan het einde. 510 zonnepanelen AQUAradius 170.350,- opgehaald bij 58 deelnemers waaronder de bewoners van het appartementencomplex; Looptijd 10 en 15 jaar; Rente 5% en 8% per jaar; 21% deelnemers is overgestapt naar Qurrent. Recovery WKO-Goes 454.500,- opgehaald bij 89 deelnemers binnen 5 dagen; Looptijd 34 maanden Rente 6% en 6,5% per jaar; Koppeling rendement met ontwikkeling warmteprijs. 12