Algemene Vergadering van Aandeelhouders 7 mei 2008
2007: conform verwachting EBIT 2007 conform verwachting 42 miljoen (gelijk ) Hoger dividend 1,38 (+3% ) Sterk gestegen orderportefeuille 1,4 miljard (+32%) Prognose EBIT 2008 ongeveer 42 miljoen (gelijk ) 2
Kerncijfers 1 miljoen 2007 2006 Omzet EBIT Marge 1 270 1 310 42 42 3,3% 3,2% 3
Kerncijfers 1 miljoen 2007 2006 Resultaat voor belasting Nettoresultaat 38 38 27 44 Solvabiliteit Netto financieringspostie 19% 20% (63) 23 grote belastingbate 4
Omzet 1 miljoen 2007 2006 2005 2004 Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling 675 676 541 522 601 622 658 524 5
EBIT 1 miljoen 2007 2006 2005 2004 Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling 18 16 14 11 33 36 35 21 6
Bouw en Ontwikkeling 2007 PPS IBG en Belastingdienst Groningen 7
Bouw en Ontwikkeling: conform verwachting Goede performance met sterk gestegen kostprijzen Latere start projecten, margedruk orderportefeuille Uitstekende marge 5,5% ( 0,3%) Aantal opgeleverde woningen 1.579 (+14%) Aantal woningen in aanbouw 2.532 (+29%) Grote orderportefeuille 916 miljoen (+74%) 8
Strategie Bouw en Ontwikkeling totaaloplossingen in de gebouwde omgeving + niches ontwikkelen realiseren beheren 9
Invulling strategie Ontwikkeling grondbank 15.000 woningen (+18%) PPS projecten: drie keer preferred bidder in 2008 Detentiecentrum Zestienhovenn Huisvesting Informatiebeheergroep en Belastingdienst Groningen Kromhoutkazerne Utrecht Beheer nieuwe contractenn 250 horecapanden Cofinimmoo 75 apotheken Alliance Apotheek 10
Niche: ziekenhuizen Orbis Medical Park Sittard 11
Niche: hoogbouw Westraven Nieuwegein 12
Niche: stadions ADO stadion Den Haag 13
Markt Bouw en Ontwikkeling Aantal nieuwbouwwoningenn stagneert Vraag woningmarkt onverminderd goed Hoog volume commercieel vastgoed PPS markt biedt perspectief Prijsstijgingen naar verwachting door te berekenen 14
Infrastructuur 2007 Spoortunnel Drontermeer 15
Infrastructuur: verbeterde resultaten Goede performance in een aanbestedingsmarkt moeilijke Verbeterde marge 2,7% (+0,3%) projecten regio s specialistische bedrijven prefab grondstoffen (goed) (laag prijspeil) (goed) (verder verbeterd) (uitstekend) Goede orderportefeuille 541 miljoen ( 6%) grote order in 2008 16
Strategie Infrastructuur totaaloplossingen in de gebouwde omgeving + niches ontwikkelen realiseren beheren innovatie efficiency engineering specialistische bedrijven prefab grondstoffen producten diensten 17
Invulling strategie Niches veel tenders industriebouw, offshore windmolens en internationaal CNG Net Grondstoffen opbouw in Duitsland en Noorwegen Infra Beheer gestart windmolens Egmond, N210, N11, N31 18
Niche: industriebouw Nuon Magnum Eemshaven 19
Niche: offshore windmolens Svanen voor de kust van Egmond 20
Niche: internationaal Cruise Terminal St. Maarten 21
Niche: CNG Net 22 Ballast Nedam Master concept
Voordeel rijden op aardgas Milieu en volksgezondheid Fijnstof géén NOx lager CO2 20% Bewezen technologie en bestaand distributienetwerk Geen bevoorrading over de weg 23
Ballast Nedam neemt initiatief Investeert risicodragend (bouw, beheer en exploitatie) 2007 9 stations 2008 40 stations 2011 250 stations Bedrijfsauto s op aardgas Stimuleert leaserijders compensatie bijtelling tot 14% in plaats van 25% 24
Markt Infrastructuur Onvoldoende prijsherstel op aanbestedingsmarkt Niches bieden perspectief Nieuwe contractvormen design & construct PPS Goede markt toeleveranciers specialismen prefab grondstoffen 25
Strategie Versterken voor en achterkant van de horizontale keten: ontwikkeling en beheer van onderhoud en van exploitatie. groei ontwikkelingspotentieel PPS projecten Versterken toeleverende bedrijven in verticale waardeketen. uitbouwen specialistische bedrijven uitbreiden posities grondstofwinning Verder verbeteren van operationele prestaties. prefab bedrijven aantal regio s 26
Vooruitzichten 2008 Prognose EBIT 2008 ongeveer 42 miljoen (gelijk) omzet hoger Infrastructuur hoger resultaat regio s en prefab hoger grondstoffen lager Bouw en Ontwikkeling lager resultaat margedruk orderportefeuille 2007 27
Goede uitgangspositie 28 PPS Kromhoutkazerne Utrecht
Kerncijfers 1 miljoen 2007 2006 Omzet EBIT Marge Resultaat voor belasting Nettoresultaat Orderportefeuille Eigen vermogen Solvabiliteit Netto financieringspositie 1 270 1 310 42 42 3,3% 3,2% 38 38 27 44 1 438 1 093 172 158 19% 20% ( 63) 23 29
Omzet 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling Overig / eliminatie Totaal 2007 2006 675 676 601 622 1 276 1 298 ( 6) 12 1 270 1 310 30
EBIT 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling Overig Totaal 2007 2006 18 16 33 36 51 52 ( 9) ( 10) 42 42 31
Marge 2007 2006 Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling Totaal 2,7% 2,4% 5,5% 5,8% 3,3% 3,2% 32
Nettoresultaat 1 miljoen EBIT Rentebaten en lasten Resultaat voor belastingen Belastingen Nettoresultaat 2007 2006 42 42 ( 4) ( 4) 38 38 ( 11) 6 27 44 33
Orderportefeuille 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling Overig Totaal 2007 2006 541 572 916 525 1 457 1 097 ( 19) ( 4) 1 438 1 093 34
Geconsolideerde winst en verliesrekening 1 miljoen Omzet Kosten van grondstoffen en uitbesteed werk ( 923) Personeelsbeloningen ( 260) Overige bedrijfskosten ( 25) Resultaat geassocieerde deelnemingen EBITDA Afschrijving en amortisatie immateriële vaste activa EBIT Rentebaten en soortgelijke opbrengsten 4 Rentelasten en soortgelijke kosten ( 8) Resultaat voor belastingen Belastingen Nettoresultaat Toe te rekenen aan: Aandeelhouders Minderheidsbelang Nettoresultaat 2007 2006 1 270 1 310 ( 972) ( 252) ( 24) (1 208) (1 248) 1 1 63 63 ( 21) ( 21) 42 42 2 ( 6) ( 4) ( 4) 38 38 ( 11) 6 27 44 27 44 27 44 Toe te rekenen aan aandeelhouders: Nettoresultaat per aandeel ( ) Verwaterd nettoresultaat per aandeel ( ) 2,75 4,44 2,75 4,40 35
Geconsolideerde balans 1 miljoen Vaste activa Vlottende activa Kortlopende verplichtingen Werkkapitaal 31 december 2007 31 december 2006 242 253 656 541 ( 590) ( 555) 66 ( 14) 308 239 Langlopende verplichtingen Leningen Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Eigen vermogen Minderheidsbelang Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders Totaal eigen vermogen 97 36 4 4 5 5 30 36 136 81 172 158 172 158 308 239 36
Eigen vermogen 1 miljoen Geplaatst aandelenkapitaal Agio Overige reserves Openingsstand Ongerealiseerd resultaat Koersverschil Direct in eigen vermogen verwerkte resultaten Nettoresultaat Dividend Overig Eindstand 2007 2006 60 60 52 55 46 ( 9) 158 124 ( 2) ( 2) 27 44 ( 13) ( 10) 2 172 158 37
Geconsolideerd kasstroomoverzicht 1 miljoen 2007 2006 Netto liquide middelen beginstand 62 129 Netto kasstroom operationele activiteiten ( 26) 17 Netto kasstroom investeringsactiviteiten ( 29) ( 54) Netto kasstroom financieringsactiviteiten 47 ( 30) Effect van koersverschillen op liquide middelen ( 2) Netto liquide middelen eindstand 52 62 Netto liquide middelen 2007 2006 Geldmiddelen en kasequivalenten 87 95 Bankkredieten ( 35) 52 ( 33) 62 Vrij beschikbaar 40 42 Proportioneel geconsolideerd 12 52 20 62 Netto financieringspositie 1 miljoen 2007 2006 Netto liquide middelen 52 62 Kortlopend deel langlopende leningen ( 18) ( 3) Langlopende leningen ( 97) ( 63) ( 36) 23 38