Halfjaarcijfers

Transcriptie

1 Halfjaarcijfers

2 2012: Resultaten onder druk EBIT gehalveerd 4 miljoen - 4 miljoen Marge 0,7 % - 0,6 % Orderportefeuille hoger 1,9 miljard + 0,2 miljard Prognose 2012 onder druk Solide financiering 2

3 Nettoresultaat halfjaar halfjaar b x 1 miljoen EBIT Financieringsbaten en - lasten ( 3) ( 3) ( 7) Resultaat voor belastingen Nettoresultaat

4 Kerncijfers halfjaar halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 0,7% 1,3% 1,4% 1,3% 4

5 Omzet halfjaar halfjaar b x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering

6 EBIT halfjaar halfjaar b b x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen ( 3) ( 3) - Toelevering

7 Orderportefeuille halfjaar b halfjaar x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Totaal

8 Strategie Focus op integrale projecten en vijf nichemarkten Levenscyclusmanagement Concurrentievoordeel door Toeleveringen en Specialismen Verschuiving naar productmarktcombinaties met hogere toegevoegde waarde 8

9 Integrale projecten op vier werkgebieden 9

10 Infrastructuur Westelijke Invalsweg Aquaduct, Leeuwarden 10

11 Infrastructuur: markt Marktvolume onder druk en toegenomen concurrentie Prijzen in aanbestedingsmarkt slecht Pps-tenders bieden perspectief A1-A6 Diemen Almere Regiotram Groningen Niches bieden perspectief Tenders offshore windmolens Industriebouw Komende jaren lage volumes Bezuinigingen overheid op termijn ook voor grote projecten Lager volume van lagere overheden 11

12 Infrastructuur: redelijke prestatie halfjaar b halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 4,3% 4,4% 2,7% Orderportefeuille Activa Uitstekende bijdrage niches industriebouw en offshore windmolens Regiobedrijven teleurstellend Verliesgevend, ondanks afgeronde herstructurering van eind 2011 Goede orderportefeuille Offshore windmolenpark Butendiek, A2-project in Maastricht, A15 Maasvlakte-Vaanplein, Aquaduct Van Harinxmakanaal Prognose van hoger resultaat onder druk 12

13 Pps-projecten Botlekbrug, A15 Maasvlakte-Vaanplein 13

14 Nichemarkt industriebouw Bio Energie Centrale, Delfzijl 14

15 Nichemarkt offshore Anholt project, Svanen 15

16 Nichemarkt offshore Anholt project, Svanen, 300 e Monopile 16

17 Design, Construct & Maintenance Visserijkade, Den Helder Nuon Magnum Energiecentrale, Eemshaven Visserijkade, Den Helder 17

18 Design & Construct P + R Kralingse Zoom, Rotterdam 18

19 Innovatie Modulaire stadions, Qatar 19

20 Bouw & Ontwikkeling Stadskantoor Venlo, Kraaijvanger 20

21 Bouw & Ontwikkeling: markt Volume in zowel woningmarkt als commercieel vastgoed omlaag, redelijk volume in beheer, onderhoud en renovatie Woningmarkt blijft op slot Laag consumentenvertrouwen Beperkingen op financieringen, dalende prijzen, onzekerheid hypotheken Structureel tekort woningen neemt toe Stagnatie in commercieel vastgoed Pps-projecten en niche ziekenhuizen bieden perspectief Komende jaren lage volumes met uitzondering van beheer, onderhoud en renovatie 21

22 Bouw & Ontwikkeling: break-even halfjaar halfjaar b x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 0,0% 0,4% 1,2% Orderportefeuille Activa Prima bijdrage grote projecten Vastgoedontwikkeling en regiobedrijven op verlies Stabiele orderportefeuille Activa omhoog, hogere voorraad van grondposities Prognose omlaag naar break-even 22

23 Pps-projecten Kromhout Kazerne, Utrecht in beheerfase 23

24 Pps-businessmodel Ballast Nedam Opdrachtgever overheid investeert 20% dividend & verkoop Benelux Secondary PPP Fund I Project SPC / SPV management marge Financiële instellingen Ontwerp & Bouw Beheer & Onderhoud ontwerpt & bouwt marge beheert langjarig marge 24

25 Nichemarkt ziekenhuizen Meander, Amersfoort 25

26 Grote projecten Amstelcampus, Amsterdam 26

27 Integrale projecten Futura, Zoetermeer 27

28 Integrale projecten Futura, Zoetermeer 28

29 Restauratie & eigen ontwikkeling Kloosterkwartier, Sittard 29

30 Woningen in aanbouw omlaag (- 69) 30

31 3D Woonvisualisatie voor de Plataan van Helsdingen, Vianen 31

32 Exposure vastgoedontwikkeling gelijk b halfjaar x 1 miljoen Grondposities Projecten in aanbouw onverkocht Projecten opgeleverd onverkocht Totaal in de balans Afbouwverplichtingen onverkocht Aankoopverplichtingen grondposities Verplichtingen buiten de balans Exposure vastgoedontwikkeling Opgeleverd en onverkocht + 7 mln 40 woningen (+ 4 woningen) 4309 m² verhuurd commercieel vastgoed ( m²) 1000 m² onverhuurd commercieel vastgoed In aanbouw en onverkocht - 8 mln 53 woningen (- 21 woningen) Geen commercieel vastgoed ( m²) 32

33 Restauratie Kloosterkwartier, Sittard 33

34 Grondposities halfjaar x 1 miljoen Openingsstand Netto (des)investeringen Afwaardering ( 1) ( 8) ( 4) Eindstand Cumulatieve afwaardering b Investeringen in tweede fase Strand Resort Nieuwvliet-Bad Grond afgenomen uit bestaande aankoopverplichtingen Twee posities afgewaardeerd 34

35 Grondposities Krachtig gebied, relatief goed draaiende markt met sterke marktpotentie Potentiegebied; nu een langzame markt, goede/sterke kansen voor de toekomst Neutraal gebied; gebieden die stabiele inkomsten opleveren; geen verlies/winst Kleinschalige kansen; lage uitbreidingsbehoefte, maar kansen voor kleine projecten Zwakker gebied; overaanbod van huizen en een lage uitbreidingsbehoefte Grondposities Ballast Nedam in boekwaarde Ontwikkelingspotentieel van woningen (- 3%) 35

36 Grondposities Nieuwvliet-Bad, Zeeuws-Vlaanderen 36

37 Specialismen Avenue2, Maastricht - Ballast Nedam Funderingstechnieken en Gebr. van Leeuwen 37

38 Specialismen: gelijk resultaat halfjaar b halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT ( 3) ( 3) - Marge -2,9% -3,1% 0,0% Orderportefeuille Activa Verslechterde marktomstandigheden Hogere omzet Gelijk resultaat Seizoensinvloeden Verlies bij Asfalt Goede orderportefeuille Redelijke kwaliteit door grote projecten Handhaving prognose van een gelijkblijvend resultaat 38

39 Orderportefeuille A15 Maasvlakte-Vaanplein Ballast Nedam Funderingstechnieken 39

40 Nichemarkt alternatieve brandstoffen Openbaar CNG tankstation, Velsen-Zuid 40

41 Nichemarkt alternatieve brandstoffen LNG Tankstation, Zwolle 41

42 Beheer tankstations 42

43 Model CNG Net en LNG24 Klanten private rijders, bussen, taxi s, retail, transport, vuilnisauto s Ballast Nedam Concessies investeert dividend & verkoop CNG Net LNG24 verkoopt aard- en Groengas marge Externe financiering Ballast Nedam IPM ontwerpt, bouwt & onderhoudt marge Ballast Nedam Beheer beheert vulstations & gascontracten marge 43

44 Toelevering iqwoningen, Almere iqwoningen, Almere 44

45 Toelevering: markt Goede markt grondstoffen voor hoogwaardige harde steen Goede markt voor secundaire (teruggewonnen) grondstoffen Afnemende grondstoffenmarkt voor betonindustrie Markten voor prefab onder grote druk 45

46 Toelevering: resultaten halfjaar halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 1,1% 1,0% 1,7% Orderportefeuille Activa Goede marge grondstoffen en lagere omzet Prima bijdrage secundaire grondstoffen Prefab bedrijven bijna positief resultaat Opstartfase iqwoning Capaciteitsreductie in 2011 b Hogere orderportefeuille Activa afgenomen Prognose van hoger resultaat staat onder druk 46

47 Nichemarkt secundaire grondstoffen Feniks Recycling 47

48 Innovatiekracht: modulair bouwen De ongeëvenaarde kwaliteit van fabrieksmatig bouwen 48

49 Productie 49

50 Op de kanteltafel 50

51 Afbouw elementen 51

52 Op transport 52

53 Zes elementen per woning 53

54 Assemblage 54

55 Interieur 55

56 Eigen ontwikkeling iqwoning, Berckelbosch 56

57 Ontwikkeling in combinatie iqwoning, Beekse Akkers, Laarbeek 57

58 Kleinschalige herstructurering iqwoning, Zevenbergen 58

59 Innovatiekracht: modulair bouwen ik ben in zes weken woonklaar 59

60 Financieringspositie x 1 miljoen halfjaar 2012 halfjaar Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 40) ( 63) ( 11) Netto liquide middelen 2 ( 11) 87 Recourse leningen ( 106) ( 120) ( 98) Financieringspositie ( 104) ( 131) ( 11) Non-recourse leningen ( 51) ( 188) ( 34) Financieringspositie inclusief non-recourse ( 155) ( 319) ( 45) 60

61 Leningen x 1 miljoen halfjaar 2012 halfjaar Pps-leningen Grondbank financiering Ondernemingslening Financiële leases Overige leningen Recourse Non-recourse

62 Vooruitzichten 2012 EBIT x 1 miljoen Prognose update juli maart Infrastructuur minder hoger hoger 14 Bouw & Ontwikkeling break even break even + 8 Specialismen gelijkblijvend gelijkblijvend 0 Toelevering minder hoger hoger 4 De prognose van maart 2012 van ongeveer gelijkblijvende resultaten met een omzet van 1,4 miljard staat onder druk 62

63 Vragen en antwoorden Bij alles wat we doen, bieden we onze klanten toegevoegde waarde door onze praktische oplossingsgerichtheid, de inrichting van onze organisatie, onze kennis en ervaring en de innovatiekracht van onze medewerkers. Het resultaat: We realiseren blijvende kwaliteit. Hiermee beogen we de continuïteit van Ballast Nedam en een goed dividend voor onze aandeelhouders. 63

64 Geconsolideerde winst- en verliesrekening x 1 miljoen halfjaar 2012 halfjaar Omzet Overige bedrijfsopbrengsten Kosten van grondstoffen en uitbesteed werk ( 392) ( 417) (1 019) Personeelsbeloningen ( 143) ( 148) ( 278) Overige bedrijfskosten ( 25) ( 24) ( 44) ( 560) ( 589) (1 341) Resultaat geassocieerde deelnemingen Resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) Afschrijvingen en amortisatie (im)materiële activa ( 10) ( 11) ( 26) Waardeverandering (im)materiële activa ( 1) - ( 2) Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) Financieringsbaten Financieringslasten ( 4) ( 7) ( 13) Netto financieringsbaten (lasten) ( 3) ( 3) ( 7) Resultaat voor belastingen Belastingen ( 1) ( 1) ( 3) Nettoresultaat b Toe te rekenen aan aandeelhouders: Nettoresultaat per aandeel ( ) - 0,36 0,93 Verwaterd nettoresultaat per aandeel ( ) - 0,36 0,93 64

65 Geconsolideerde balans x 1 miljoen halfjaar 2012 halfjaar Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Investeringen in geassocieerde deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 40) ( 63) ( 11) Leningen ( 10) ( 6) ( 11) Vooruitontvangen op voorraden ( 1) ( 6) ( 6) Onderhanden werk ( 152) ( 132) ( 136) Crediteuren ( 190) ( 221) ( 243) Belastingen ( 1) - ( 3) Overige schulden ( 173) ( 188) ( 176) Voorzieningen ( 35) ( 46) ( 39) ( 602) ( 662) ( 625) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang

66 Geconsolideerde kasstroomoverzicht x 1 miljoen halfjaar 2012 halfjaar Netto liquide middelen - beginstand Netto kasstroom operationele activiteiten ( 81) ( 38) 72 Netto kasstroom investeringsactiviteiten ( 24) ( 46) ( 52) Netto kasstroom financieringsactiviteiten Effect van koersverschillen op liquide middelen Netto liquide middelen - eindstand 2 ( 11) 87 Netto liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 40) ( 63) ( 11) Netto liquide middelen 2 ( 11) 87 Vrij beschikbaar ( 13) ( 31) 78 Proportioneel geconsolideerd Netto liquide middelen 2 ( 11) 87 Netto financieringspositie Netto liquide middelen 2 ( 11) 87 Kortlopend deel langlopende leningen ( 10) ( 6) ( 11) Langlopende leningen ( 147) ( 302) ( 121) ( 155) ( 319) ( 45) 66

67 Balans: niet partiële consolidatie Partieel geconsolideerd Niet partieel geconsolideerd x 1 miljoen halfjaar 2012 halfjaar 2012 halfjaar Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 40) ( 28) ( 46) ( 3) Leningen ( 10) ( 4) ( 5) ( 6) Vooruitontvangen op voorraden ( 1) - ( 6) ( 5) Onderhanden werk ( 152) ( 86) ( 65) ( 68) Crediteuren ( 190) ( 130) ( 159) ( 178) Belastingen ( 1) ( 1) - ( 2) Overige schulden ( 173) ( 177) ( 230) ( 207) Voorzieningen ( 35) ( 32) ( 49) ( 62) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen ( 602) ( 458) ( 560) ( 531) Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de Minderheidsbelang Solvabiliteit 17% 23% 19% 21% 67