Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 Zitting 2007-2008 8 augustus 2008 VERSLAG van het Rekenhof over de controle van de rekeningen 2004-2005 van Gimvindus nv 4596 REK
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 2
3 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 4
5 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 REKENHOF Gimvindus nv : controle van de jaarrekeningen 2004-2005 Verslag van het Rekenhof aan het Vlaams Parlement Goedgekeurd in de Nederlandse kamer van het Rekenhof op 5 augustus 2008
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 6 Inhoud 1 2 3 4 Inleiding... 7 Mijlpalen 2004-2005... 7 Jaarrekeningen 2004 en 2005... 8 3.1 Vergelijkende cijfers... 8 3.2 Algemene bespreking... 9 3.3 Gedetailleerde analyse... 100 3.3.1 Vaste activa... 10 3.3.2 Vorderingen... 10 3.3.3 Geldmiddelen... 10 3.3.4 Eigen vermogen... 11 3.3.5 Voorzieningen... 11 3.3.6 Schulden... 11 3.3.7 Resultatenrekening... 12 Conclusie... 13 Bijlage 1: Brief van het Rekenhof aan Gimvindus nv... 14 Bijlage 2: Antwoord van Gimvindus nv... 15 Bijlage 3: Brief van het Rekenhof aan de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening... 16 Bijlage 4: Antwoord van de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening... 17 Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 2
7 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 1 Inleiding Het Rekenhof heeft de rekeningen 2004-2005 van de investeringsmaatschappij Gimvindus nv gecontroleerd. Het vorige rapport van het Rekenhof over Gimvindus betrof de rekeningen 2002 en 2003( 1 ). De onderzoekscyclus vindt zijn juridische grondslag in artikel 13 van het decreet van 13 juli 1994 betreffende de Vlaamse investeringsmaatschappijen. De modaliteiten voor het rekeningenonderzoek van de investeringsmaatschappijen zijn vastgelegd in een protocol van 21 december 1994, gesloten tussen het Vlaams Gewest en het Rekenhof. In het kader van de tegensprekelijke procedure heeft het Rekenhof zijn bevindingen op 25 maart 2008 aan Gimvindus voorgelegd. Op 7 juni 2008 verklaarde Gimvindus zich akkoord met het verslag. Op 9 juli 2008 heeft het Rekenhof het verslag gericht aan de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening, die op 23 juli 2008 antwoordde geen opmerkingen te hebben. Alle briefwisseling is als bijlage bij dit verslag opgenomen. 2 Mijlpalen 2004-2005 Nadat Gimvindus in de voorbije jaren in het kader van de vereffeningsprocedure al nagenoeg alle activa verzilverde, beperkten de activiteiten zich in 2004 en 2005 tot de opvolging van de hangende geschillen. Op 31 december 2005 bedroeg het balanstotaal 55,1 miljoen euro tegenover 74,5 miljoen euro op 31 december 2003, een substantiële daling als gevolg van de terugbetaling aan het Vlaams Gewest voor een bedrag van 20,6 miljoen euro van een achtergestelde renteloze lening. Boekhoudkundig werden in 2005 de overgedragen verliezen tot 31 december 2004 aangezuiverd door een kapitaalvermindering. Op 31 december 2005 bestonden de passiva van Gimvindus enerzijds uit verplichtingen tegenover het Vlaams Gewest in de vorm van eigen vermogen en het restant van een achtergestelde renteloze lening, en anderzijds uit verplichtingen voortvloeiend uit hangende geschillen. Om die verplichtingen te dekken, heeft de vennootschap de nodige voorzieningen aangelegd of schulden geboekt. 1 Vlaams Parlement, Stuk40-A (2005-2006) Nr. 1. Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 3
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 8 3 Jaarrekeningen 2004 en 2005 3.1 Vergelijkende cijfers (in euro) Balans 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 Materiële vaste activa 441.443 3.133 3.133 Financiële vaste activa 1.024.519 1.024.519 1.024.519 Vorderingen op ten hoogste 1 jaar 8.736.989 9.031.301 7.743.974 Geldbeleggingen 58.800.000 53.300.000 45.000.000 Liquide middelen 5.441.569 455.720 1.288.286 Overlopende rekeningen 105.011 65.373 42.873 Totaal activa 74.549.532 63.880.047 55.102.785 Kapitaal 46.745.662 46.745.662 16.621.245 Uitgiftepremies 234.368 234.368 234.368 Reserves 397.620 397.620 484.454 Overgedragen resultaat -27.030.656-30.124.417 1.649.862 Voorzieningen 6.939.610 10.038.585 9.940.761 Schulden op meer dan 1 jaar 26.466.043 14.786.484 5.450.986 Schulden op ten hoogste 1 jaar 20.672.469 21.696.746 20.721.110 Overlopende rekeningen 124.417 105.000 0 Totaal passiva 74.549.532 63.880.047 55.102.785 Resultatenrekening 2003 2004 2005 Bedrijfsopbrengsten 870 0 117 Bedrijfskosten 381.525-3.542.843-134.869 Financiële opbrengsten 1.898.709 1.218.085 1.037.331 Financiële kosten -1.710-1.616-1.529 Uitzonderlijke opbrengsten 3.966 337.786 1.018.122 Uitzonderlijke kosten -115.598 0 0 Belastingen -496.230-1.105.172-182.476 Resultaat van het boekjaar 1.671.531-3.093.761 1.736.697 Resultaatverwerking 2004 2005 Resultaat boekjaar -3.093.761 1.736.697 Overgedragen resultaat vorig boekjaar Onttrekking aan het eigen vermogen -27.030.656-30.124.417 0 30.124.417 Terugname wettelijke reserves 0-86.835 Over te dragen resultaat -30.124.417 1.649.862 Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 4
9 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 3.2 Algemene bespreking Inhoudelijk kunnen de balansen 2003 tot 2005 als volgt worden samengevat: (in euro) 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 Financiële vaste activa 1.024.519 1.024.519 1.024.519 R/C Vlaams Gewest 5.420.025 5.420.025 5.420.025 Andere vorderingen 3.316.964 3.611.276 2.323.949 Geldbeleggingen en liquide middelen 64.241.569 53.755.720 46.288.286 Andere activa 546.455 68.507 46.006 Totaal activa 74.549.532 63.880.047 55.102.785 Eigen vermogen 20.346.994 17.253.233 18.989.929 Voorziening hangende geschillen Achtergestelde lening Vlaams Gewest 6.734.555 9.989.405 9.895.706 26.054.540 14.374.980 5.450.986 Schuld winstbelasting (geschil) 20.516.188 21.621.360 20.671.071 Andere voorzieningen en schulden 772.838 536.069 95.093 Overlopende rekeningen 124.417 105.000 0 Totaal passiva 74.549.532 63.880.047 55.102.785 Op 31 december 2005 bedroeg het balanstotaal van Gimvindus 55,1 miljoen euro, tegenover 74,5 miljoen euro op 31 december 2003. Die daling met 19,4 miljoen euro is voornamelijk het gevolg van de daling van de geldbeleggingen en liquide middelen (actiefzijde) en de schulden op meer dan 1 jaar (passiefzijde). Op 31 december 2005 waren de activa voornamelijk samengesteld uit geldbeleggingen en liquide middelen, de passiva uit eigen vermogen, een achtergestelde lening bij het Vlaams Gewest en verplichtingen uit hangende geschillen. In 2004 boekte Gimvindus een verlies van 3,1 miljoen euro als gevolg van de toename van de voorziening voor hangende geschillen, in 2005 een winst van 1,7 miljoen euro. Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 5
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 10 3.3 Gedetailleerde analyse Hieronder volgt een bespreking van de belangrijkste rubrieken van de jaarrekeningen. 3.3.1 Vaste activa De vaste activa wijzigden als volgt: 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 Materiële vaste activa 441.443 3.133 3.133 Financiële vaste activa 1.024.519 1.024.519 1.024.519 De vermindering van de materiële vaste activa was het gevolg van de verkoop van het voormalige kantoorgebouw in Niel. Op die verkoop boekte Gimvindus een meerwaarde van 161.690 euro. De financiële vaste activa betroffen BSC, een scheepsbouwwerf in vereffening. 3.3.2 Vorderingen De vorderingen wijzigden als volgt: 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 R/C Vlaams Gewest 5.420.025 5.420.025 5.420.025 Terug te vorderen belastingen 2.933.470 2.858.134 1.734.876 Andere 383.494 753.142 589.074 Totaal 8.736.989 9.031.301 7.743.975 De vorderingen bestonden hoofdzakelijk uit een rekening-courant met het Vlaams Gewest en terug te vorderen belastingen( 2 ). 3.3.3 Geldmiddelen De geldmiddelen verminderden van jaar tot jaar: 2 Al uitvoerig beschreven in het vorige rapport over Gimvindus, Stuk 40-A (2005-2006) Nr. 1, p. 13. Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 6
11 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 Geldbeleggingen 58.800.000 53.300.000 45.000.000 Liquide middelen 5.441.569 455.720 1.288.286 Totaal 64.241.569 53.755.720 46.288.286 De evolutie van de geldmiddelen is voornamelijk een weerspiegeling van de vermindering van de achtergestelde lening bij het Vlaams Gewest. 3.3.4 Eigen vermogen Het eigen vermogen wijzigde als volgt: 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 Kapitaal 46.745.662 46.745.662 16.621.245 Uitgiftepremies 234.368 234.368 234.368 Wettelijke reserve 397.620 397.620 484.454 Overgedragen resultaat -27.030.656-30.124.417 1.649.862 Totaal 20.346.994 17.253.233 18.989.929 Op 27 mei 2005 werd het kapitaal verminderd met 30.124.417 euro door incorporatie van het overgedragen resultaat per 31 december 2004. Verder wijzigde het overgedragen resultaat volledig in evenredigheid met het resultaat van het boekjaar, uiteraard na de wettelijk voorgeschreven toename van de wettelijke reserve. 3.3.5 Voorzieningen De voorzieningen wijzigden als volgt: 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 Hangende geschillen 6.734.555 9.989.405 9.895.706 Herstructurering 195.054 45.054 45.054 Personeel 10.000 4.125 0 Totaal 6.939.610 10.038.585 9.940.761 De toename in 2004 van de voorziening hangende geschillen was te wijten aan een strafrechtelijke veroordeling op 12 oktober 2004, waarna een bijkomende voorziening van 4,85 miljoen euro werd aangelegd. 3.3.6 Schulden De schulden kunnen worden ingedeeld als volgt: Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 7
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 12 Achtergestelde lening Vlaams Gewest 31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 26.054.540 14.374.980 5.450.986 Winstbelastingen (geschillen) 20.516.188 21.621.360 20.671.071 FIT-tussenkomsten Vlaams Gewest 411.503 411.503 0 Andere 156.281 75.385 50.039 Totaal 47.138.512 36.483.229 26.172.095 De achtergestelde renteloze lening bij het Vlaams Gewest evolueerde als volgt: Achtergestelde lening Vlaams Gewest Saldo Beginsaldo 31.12.2003 26.054.539,66 Rentevergoeding -1.022.709,08 25.031.830,58 Intresten consortiumkrediet -10.656.850,08 14.374.980,50 Rentevergoeding -931.357.22 13.443.623.28 Intresten consortiumkrediet -7.992.637,56 5.450.985,72 Van 2 februari 2004 tot 15 december 2004 en van 1 februari 2005 tot 16 december 2006 stelde Gimvindus respectievelijk 59,1 miljoen euro en 53 miljoen euro ter beschikking van de Vlaamse Gemeenschap, waarna de door Gimvindus verworven intresten telkens in mindering van de uitstaande achtergestelde lening werden gebracht. Net zoals de vorige boekjaren betaalde Gimvindus intresten in naam en voor rekening van het Vlaams Gewest aan een consortium van banken op het consortiumkrediet ex-fnsv. Ze bracht dat bedrag in mindering van de achtergestelde lening. De belastingschulden hadden betrekking op hangende fiscale geschillen, waarbij het exacte bedrag van de schulden slechts bekend zal zijn na afloop van de juridische procedures. De schuld betreffende de FIT-tussenkomsten Vlaams Gewest werd afgeboekt( 3 ). 3.3.7 Resultatenrekening De resultatenrekening wordt niet in detail besproken. Ze vloeit in grote mate voort uit al bij de balansrubrieken besproken boekingen. 3 Ter uitvoering van een opmerking in het vorige rapport over Gimvindus, Stuk 40-A (2005-2006) Nr. 1, p. 18. Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 8
13 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 4 Conclusie De operationele vereffening van Gimvindus is nagenoeg beëindigd. De vennootschap is echter betrokken in diverse juridische procedures met een belangrijke financiële impact. Daardoor dient de definitieve vereffening nog te worden uitgesteld. Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 9
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 14 Bijlage 1: Brief van het Rekenhof aan Gimvindus nv Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 10
15 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 Bijlage 2: Antwoord van Gimvindus nv Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 11
Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 16 Bijlage 3: Brief van het Rekenhof aan de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 12
17 Stuk 37-K (2007-2008) Nr. 1 Bijlage 4: Antwoord van de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008 13