SG ISSUER (LU) Sustainable Growth SERIES 1 UITGEGEVEN DOOR SG ISSUER (100% dochter van Société Générale Bank & Trust S.A., zelf 100% dochter van Société Générale) Belegging met een looptijd van 8 jaar. Recht op terugbetaling van het volledige belegde kapitaal op de vervaldag (zonder kosten 1 ), behalve bij faillissement of wanbetaling van de emittent en de garant. Een potentieel rendement 2 dat is verbonden aan de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return), bestaande uit 30 duurzame Europese aandelen. Een koppeling van 110% aan de gemiddelde prestatie 2 van de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return). Uitsluitend verdeeld door Optima. 1 Instapkosten van 2%. 2 Brutomeerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging).
2
Hoewel stilaan sprake is van een herstel, hebben we nog steeds te maken met een onzekere economische context. Daarom zijn beleggers meer dan ooit op zoek naar stabiliteit en rendement. De ingrijpende structurele wijzigingen die de wereld nu doormaakt (vergrijzing van de bevolking, schaarste aan grondstoffen, vervuiling en klimaatverandering), hebben tot gevolg dat de economische orde geleidelijk verandert, waarbij ondernemingen die met deze nieuwe uitdagingen kunnen omgaan, steeds nadrukkelijker op het voorplan treden. Zo is de duurzaamheid van een bedrijf, een geavanceerde maatstaf van zijn toekomstige commerciële succes, een essentiële rol gaan spelen in het beslissingsproces van de beleggers. Door rekening te houden met extrafinanciële criteria (milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur), komen namelijk groeikansen aan het licht in sectoren met toekomst of in bedrijven die zich weten aan te passen of nieuwe markten kunnen aanboren. Een analyse van de indexen die beleggers laten profiteren van een gerichte selectie van duurzame ondernemingen, biedt dus de mogelijkheid om de risico s te beheersen en zo op lange termijn een hoger rendement te boeken. SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1 is een product waarvan het rendement op de eindvervaldag vooral gekoppeld is aan de evolutie van een van deze gespecialiseerde indexen, de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return). Doelgroep Dit complexe instrument is bedoeld voor cliënten van Optima Bank die voldoende ervaring en kennis hebben om de kenmerken van het aangeboden product te begrijpen en, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en de risico s van een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten (zij zijn onder meer vertrouwd met de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return) en de rente). De garant, Société Générale, nader bekeken Société Générale is een van de allergrootste financiële dienstverleners in Europa. De Groep, die steunt op een gediversifieerd universeel bankmodel, koppelt financiële slagkracht aan een strategie van duurzame groei, met de bedoeling haar prestaties ten dienste te stellen van de financiering van de economie en de projecten van haar cliënten. Aard van de belegging SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1 is een gestructureerd schuldbewijs dat wordt uitgegeven door SG Issuer en gewaarborgd door Société Générale (Standard & Poor s A; Moody s A2). Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt u op de vervaldag 100% van het belegde kapitaal terug te betalen (zonder kosten 1 ), evenals een potentiële meerwaarde 2 op basis van de prestatie van de index (zie pagina 3). Bij faillissement of wanbetaling van de emittent en de garant loopt u het risico dat u niet de sommen ontvangt waarop u recht zou hebben en het belegde kapitaal volledig of gedeeltelijk verliest. Société Générale in enkele cijfers 76 landen 154 000 medewerkers 17,1 miljard euro netto-bankproduct voor de eerste 9 maanden van 2013 976 miljoen euro nettoresultaat groepsaandeel 3 in het derde kwartaal van 2013 1 Instapkosten van 2%. 2 Brutomeerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). 3 Zonder in afbouw beheerde activa van de Banque de Financement et d Investissement, niet-economische en eenmalige elementen. 3
HET TERUGBETALINGSMECHANISME IN DETAIL SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1, met een looptijd van 8 jaar, is een defensieve belegging die recht geeft op: 1 Terugbetaling op de vervaldag van het volledige belegde kapitaal 1 (zonder kosten 2 ), behalve bij faillissement of wanbetaling van de emittent Sg Issuer en de garant Société Générale. 2 Toegang tot de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return), bestaande uit 30 aandelen van Europese ondernemingen die onder meer werden geselecteerd op basis van criteria inzake milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur, evenals financiële criteria. 3 Een eventueel eenmalig rendement 3 op de eindvervaldag. Ter compensatie van een mogelijke daling van de prestaties van de index naarmate de vervaldag nadert, wordt het rendement in de laatste twee jaar vlakgestreken. Mechanisme van berekening van de gemiddelde prestatie van de index De gemiddelde prestatie van de index wordt berekend als het gemiddelde van de prestaties van de index sinds het begin die in de loop van de laatste 2 jaar zijn vastgesteld (25 maandelijkse vaststellingen 4 ). Mechanisme van terugbetaling na 8 jaar Op de eindvervaldag na 8 jaar ontvangt u (zonder kosten 2 ): 100% van uw beginkapitaal 1 + 110% van de positieve gemiddelde prestatie van de index Als de gemiddelde prestatie van de index nul of negatief is, heeft u recht op de terugbetaling van uw volledige beginkapitaal 1 (zonder kosten 2 ). 1 Behoudens wanbetaling of faillissement van de emittent (SG Issuer) en de garant (Société Générale). 2 Instapkosten van 2%. 3 Brutomeerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). 4 Zie technische fiche op pagina 8 voor de juiste data. 4
ILLUSTRATIES VAN HET MECHANISME De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Société Générale of Optima Bank. Ongunstige marktomstandigheden Op de vervaldag bedraagt de prestatie van de index sinds de lancering van het product -35%. De gemiddelde prestatie van de index over de laatste twee jaar bedraagt -41% en wordt dus automatisch vastgelegd op 0%. Vastgestelde prestatie van de index op de vervaldag -35% Gemiddelde prestatie op de vervaldag -41% Winst op de vervaldag (110% van de gemiddelde prestatie) Terugbetaling op de vervaldag 1 (zonder kosten 2 ) 100% 0% U ontvangt op de vervaldag 100% van uw beginkapitaal (zonder kosten 2 ). Jaarlijks actuarieel rendement voor roerende voorheffing 1 (inclusief instapkosten 2 ) -0,25% Neutrale marktomstandigheden Op de vervaldag bedraagt de prestatie van de index sinds de lancering van het product +31%. De gemiddelde prestatie van de index over de laatste twee jaar bedraagt +25%. U ontvangt op de vervaldag 100% van uw beginkapitaal, plus 110% van de gemiddelde prestatie 1, dit is 127,50% van uw beginkapitaal (zonder kosten 2 ). Vastgestelde prestatie van de index op de vervaldag 31% Gemiddelde prestatie op de vervaldag 25% Winst op de vervaldag (110% van de gemiddelde prestatie) 27,50% Terugbetaling op de vervaldag 1 (zonder kosten 2 ) 127,50% Jaarlijks actuarieel rendement voor roerende voorheffing 1 (inclusief instapkosten 2 ) 2,82% Gunstige marktomstandigheden Op de vervaldag bedraagt de prestatie van de index sinds de lancering van het product +45%. De gemiddelde prestatie van de index over de laatste twee jaar bedraagt +60%. U ontvangt op de vervaldag 100% van uw beginkapitaal, plus 110% van de gemiddelde prestatie 1, dit is 166% van uw beginkapitaal (zonder kosten 2 ). Vastgestelde prestatie van de index op de vervaldag 45% Gemiddelde prestatie op de vervaldag 60% Winst op de vervaldag (110% van de gemiddelde prestatie) 66% Terugbetaling op de vervaldag 1 (zonder kosten 2 ) 166% Jaarlijks actuarieel rendement voor roerende voorheffing 1 (inclusief instapkosten 2 ) 6,26% 1 Brutomeerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). 2 Instapkosten van 2%. 5
VOORSTELLING VAN DE INDEX FINVEX SUSTAINA Een belegging met dubbele focus: duurzaamheid en stabiliteit EEN SELECTIE VAN 600 EUROPESE AANDELEN Selectie van 600 Europese aandelen die overeenstemmen met de beste environmental, social & governance-praktijken (ESG) binnen de index Dow Jones Global Total Stock Market Index. DOW JONES SUSTAINABILITY EUROPE Selectie van de 20% aandelen met de beste ESG-ratings per sector, die een representatief beeld geeft van de markt in termen van beurskapitalisatie. INDEX FINVEX SUSTAINABLE & EFFICIENT EUROPE 30 Maandelijkse selectie van 30 aandelen op basis van 3 filters: Filter 1: uitsluiting van de minst liquide aandelen Filter 2: uitsluiting van de aandelen met hoge risicokenmerken Filter 3: selectie van de aandelen die kenmerken van spreiding hebben vertoond. 1 2 STAP 1: selectie van duurzame ondernemingen in een aandelenindex die representatief is voor de wereldbeurs, de index Dow Jones Global Total Stock Market Index Om de intrinsieke risico s van bepaalde ondernemingen te beperken, steunt de index op een eerste selectie van Europese ondernemingen die het bewijs kunnen leveren van de beste environmental, social & governance-praktijken ( ESG, door zich bijvoorbeeld te baseren op het energieverbruik, de strategieën verbonden aan de klimaatverandering, de ontwikkeling van human resources...). Om deze aandelen te spreiden over de verschillende sectoren, wordt de Best in Class aanpak gehanteerd. Daarbij wordt voorrang gegeven aan de ondernemingen met de beste ESGratings binnen elke activiteitssector. RobecoSAM, gespecialiseerd in duurzaamheidsanalyse, gebruikt een gedetailleerd ESG-ratingsysteem waarmee iedere onderneming een totale score tussen 0 en 100 krijgt. De selectie ervan gebeurt in de Dow Jones Global Total Stock Market Index, een wereldwijde aandelenindex die 77 landen vertegenwoordigt en meer dan 98% van de wereldwijde beurskapitalisatie dekt. De analyse vindt één keer per jaar plaats, om de meest recente gegevens te kunnen gebruiken. Ze wordt gemaakt aan de hand van criteria die specifiek zijn voor de sector, en algemene criteria met daarin de aspecten milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur. Voor deze 3 aspecten worden gemiddeld 6 tot 10 criteria bepaald, die zelf worden gedefinieerd in 2 tot 10 vragen, dit zijn in totaal zo n honderd vragen. STAP 2: selectie van de Europese ondernemingen die het meest representatief zijn qua duurzaamheid en op sector- en beursgebied (creatie van de index Dow Jones Sustainability Europe) De 600 grootste Europese ondernemingen van de Dow Jones Global Total Stock Market Index worden gerangschikt volgens hun ESG-rating. In de selectie zitten alleen de 20% aandelen met de beste ESG-rating in hun sector, die tegelijk een representatief beeld geven van de markt in termen van beurskapitalisatie. Zij vormen de index Dow Jones Sustainability Europe. STAP 3: selectie op basis van financiële criteria (liquiditeit, lage risico s en spreiding) om de stabiliteit te verhogen (creatie van de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Index)) De index Dow Jones Sustainability Europe wordt vervolgens gebruikt als selectie-universum. De selectie van de 30 aandelen gebeurt op systematische wijze. Ze vindt elke maand plaats volgens een strikt proces dat als doel heeft de financiële risico s ten opzichte van de index Dow Jones Sustainability Europe te verminderen. Met dat doel worden drie filters toegepast: Dans ce but, trois filtres sont appliqués de façon séquentielle: - Filter 1: uitsluiting van de minst liquide aandelen: er wordt alleen rekening gehouden met aandelen die een bepaalde drempel overschrijden in termen van dagelijks verhandelde volumes. - Filter 2: uitsluiting van aandelen met hoge risicokenmerken: de aandelen worden onderling gerangschikt op basis van het extreme risico dat in het verleden is vastgesteld, en hun volatiliteit in dalende periodes. - Filter 3: selectie van de aandelen die kenmerken van spreiding hebben vertoond, vermits spreiding een potentiële factor van stabiliteit is. Na de toepassing van deze filter blijven 30 aandelen over. 3 De 30 aandelen worden evenwichtig verdeeld (elk aandeel uit de index heeft een gewicht van 3,33%) en de samenstelling van de index wordt maandelijks herzien, om de risico s over elke onderneming redelijk te kunnen spreiden. De slotkoers van de index wordt elke dag onafhankelijk berekend door S&P Dow Jones. De index wordt Price Return genoemd. Hij omvat de waarde van alle aandelen die hun nettodividenden herbeleggen, min een vaste dividendrente van 3,5% per jaar. Hierdoor kan iedere wisselvalligheid rond mogelijke dividendwijzigingen van jaar tot jaar beperkt worden. 6
BLE & EFFICIENT EUROPE 30 (PRICE RETURN) Evolutie van de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return) over de laatste 5 jaar De index werd gelanceerd op 1 juli 2011, maar werd berekend vanaf een beginwaarde van 1000 punten op 3 januari 2002. Hij heeft dus geen historiek over een periode van 5 jaar. Alle gegevens van voor 1 juli 2011 zijn het resultaat van simulaties, uitgevoerd door S&P Dow Jones. 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 index Euro Stoxx 50 (Price Return) index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return) 0 dec-08 dec-09 dec-10 dec-11 dec-12 dec-13 Bron: Bloomberg op 10/12/2013. DE GEGEVENS BETREFFENDE DE PRESTATIES IN HET VERLEDEN HEBBEN BETREKKING OP OF VERWIJZEN NAAR PERIODES IN HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. DIT GELDT OOK VOOR DE HISTORISCHE MARKTGEGEVENS. Samenstelling van de index FINVEX Sustainable & Efficient Europe 30 Distributie 6,7% 3,3% Bouw Vastgoed 6,7% 3,3% Technologie Olie & gas 3,3% Vrijetijd 3,3% Consumptiegoederen 6,7% Chemie 6,7% Verzekering 3,3% 13,3% Gezondheid 10,0% Media 10,0% Industriële goederen en diensten 6,7% Telecom Agro-voeding 10,0% 6,7% Overheidsdienstc Bron: Finvex, in november 2013 Beleggers kunnen terecht op de website van Finvex Group om de evolutie van de index en de samenstelling ervan te volgen: http://www.finvex.com/eng/indices_02.php DE GEGEVENS BETREFFENDE DE PRESTATIES IN HET VERLEDEN HEBBEN BETREKKING OP OF VERWIJZEN NAAR PERIODES IN HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. DIT GELDT OOK VOOR DE HISTORISCHE MARKTGEGEVENS. De juistheid, de volledigheid of de relevantie van de informatie van externe bronnen wordt niet gewaarborgd, hoewel ze werd verkregen bij bronnen die redelijkerwijze betrouwbaar worden geacht. Onder voorbehoud van de toepasselijke wetten nemen Société Générale of de emittent hiervoor geen enkele aansprakelijkheid op zich. De elementen van dit document betreffende de marktgegevens worden geleverd op basis van gegevens die op een welbepaald moment zijn vastgesteld en die kunnen veranderen. 7
VOORNAAMSTE FINANCIËLE KENMERKEN NAAM SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1 TYPE ISIN-CODE Schuldbewijzen naar Frans recht XS0928271518 UITGIFTEPRIJS 100% KOSTEN EN PROVISIES Instapkosten van 2%. Distributieprovisie Société Générale betaalt aan Optima Bank, als verdeler, een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis van de looptijd van de schuldbewijzen) van maximaal 1% per jaar van het effectief geplaatste bedrag van de bewijzen. EMITTENT SG Issuer (100% dochter van Société Générale Bank & Trust S.A., zelf 100% dochter van Société Générale) GARANT Société Générale (Moody s A2 (stabiel); S&P A (negatief )) VERDELER VALUTA COUPURE Optima Bank EUR 1 000 EUR COMMERCIALISERINGSPERIODE Van 16 december 2013 tot 28 februari 2014 (behoudens vervroegde afsluiting) UITGIFTEDATUM 7 maart 2014 VERVALDATUM 14 maart 2022 DATUM VAN EERSTE VASTSTELLING DATA VAN MAANDELIJKSE VASTSTELLINGEN ONDERLIGGENDE INDEX BELEGGERSPROFIEL FISCALITEIT DOORVERKOOP VOOR DE VERVALDAG CALCULATION AGENT EUSIPA-CODE 7 maart 2014 9 maart 2020; 7 april 2020; 7 mei 2020; 8 juni 2020; 7 juli 2020; 7 augustus 2020; 7 september 2020; 7 oktober 2020; 9 november 2020; 7 december 2020; 7 januari 2021; 8 februari 2021; 8 maart 2021; 7 april 2021; 7 mei 2021; 7 juni 2021; 7 juli 2021; 9 augustus 2021; 7 september 2021; 7 oktober 2021; 8 november 2021; 7 december 2021; 7 januari 2022; 7 februari 2022; 7 maart 2022. Index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return) Ticker Bloomberg: FSEURE Index «Defensief», «Neutraal», «Dynamisch» en «Heel dynamisch» binnen de maximale percentages van allocatie binnen de portefeuille die zijn vastgelegd voor de categorie complexe en alternatieve beleggingen. Dit complexe instrument is vooral bedoeld voor cliënten van Optima Bank met een beleggingshorizon op lange termijn (tussen 7 en 10 jaar, en langer dan 10 jaar). Meer informatie over deze beleggersprofielen vindt u bij Optima Bank. Optima Bank verbindt zich ertoe de beleggers op de hoogte te brengen als het risicoprofiel van het product aanzienlijk verandert. Behoudens wetswijzigingen Roerende voorheffing: 25% (2013). Belasting op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% (max. 650 EUR) op de secundaire markt. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger. Ze kan later worden gewijzigd. Société Générale verbindt zich ertoe om in normale marktomstandigheden dagelijks indicatieve prijzen te geven gedurende de volledige looptijd van het product, met een aankoop/verkoopmarge van 1%. De waarde van het product gedurende de looptijd kan worden aangevraagd bij Optima Bank en wordt één keer per maand bekendgemaakt op www. optima.be. Société Générale 1199 Miscellaneous Capital Protection 8
RISICOFACTOREN Kredietrisico U staat bloot aan het kredietrisico van de emittent, SG Issuer, en zijn garant Société Générale (met een rating A (negatief ) (Standard & Poor s) en A2 (stabiel) (Moody s) op 14/11/2013). Daardoor loopt u het risico op faillissement of wanbetaling van de emittent en zijn garant en is het mogelijk dat de nettopremie op de eindvervaldag niet wordt terugbetaald en de terugbetaalde waarde bijgevolg lager is dan de nettopremie. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de emittent kan een negatief effect hebben op de marktprijs van SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1. Hoe verder de vervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Risico van prijsschommeling U moet er zich bewust van zijn dat de koers van SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1 gedurende de looptijd ervan onder het bedrag van het beginkapitaal kan liggen. Bij vervroegde verkoop kunt u dan kapitaalverlies lijden. Tot de eindvervaldag kan de koers van SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1 erg volatiel zijn wegens de evolutie van de marktparameters en met name de evolutie van de index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return), de rente en de perceptie van het kredietrisico van SG Issuer en Société Générale. Het recht op terugbetaling van minimaal 100% van het belegde kapitaal geldt enkel op de eindvervaldag. Rendementsrisico SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1 biedt geen vast rendement op de eindvervaldag. Als de gemiddelde prestatie van de index sinds het begin (berekend op basis van de prestaties van de index sinds het begin die de laatste 2 jaar zijn vastgesteld) nul of negatief is, boekt u geen positief rendement. De gemiddelde prestatie van de index op de eindvervaldag kan bovendien lager zijn dan de slotprestatie van de index die werd berekend op basis van de slotwaarde van de index op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico Bepaalde uitzonderlijke marktomstandigheden kunnen een ongunstig effect hebben op de liquiditeit van het product, of het product zelfs volkomen illiquide maken, waardoor de verkoop ervan onmogelijk kan worden en het belegde bedrag volledig of gedeeltelijk verloren kan gaan. Dit schuldbewijs wordt genoteerd op de Beurs van Luxemburg. De notering ervan garandeert echter niet de ontwikkeling van een actieve markt waarop het kan worden verhandeld. Société Générale waarborgt de liquiditeit van dit product door zich koper te stellen (met een aankoop-/ verkoopmarge van 1%), behoudens uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn schuldbewijzen voor de eindvervaldag zou willen verkopen, zal dat moeten doen tegen de prijs die door Société Générale wordt bepaald op basis van de marktparameters van het moment (cf. Voornaamste financiële kenmerken). 9
Alvorens in dit product te beleggen, zouden beleggers onafhankelijk financieel, fiscaal, boekhoudkundig en juridisch advies moeten inwinnen. Beschikbaarheid van het prospectus: het product beschreven in dit document is onderworpen aan Toepasselijke Definitieve Voorwaarden van 12-12-2013, die verbonden zijn aan het basisprospectus 125,000,000,000 Debt Instruments Issuance Programme van 29-04-2013 (aangevuld met de bijlagen van 31-05-2013, 23-07-2013, 08-08-2013, 12-09- 2013, 09-10-2013 en 15-11-2013), goedgekeurd door de CSSF op 29/04/2013, dewelke samen een prospectus uitmaken dat in overeenstemming is met Richtlijn 2003/71/ EG (de Prospectusrichtlijn), zoals gewijzigd (met inbegrip van de wijziging door Richtlijn 2010/73/EU). Het Basisprospectus, de bijlagen van dit Prospectus, de samenvatting ervan in het Frans en Nederlands, de Definitieve voorwaarden en de specifieke samenvatting in het Frans en Nederlands van de uitgifte worden gratis ter beschikking gesteld in alle kantoren van Optima, op www.optima.be en op http://prospectus.socgen.com. Aan de beleggers wordt aangeraden om zich te wenden tot het onderdeel risicofactoren van het basisprospectus en de Toepasselijke Definitieve Voorwaarden alvorens te beleggen in dit product. De beleggers worden verzocht de volledige Definitieve voorwaarden en het Basisprospectus te lezen, en in het bijzonder de rubriek Risicofactoren van dit Prospectus en Deel B punt 8 van de Definitieve voorwaarden te raadplegen. Elke nieuwe bijlage zal worden gepubliceerd op de website van de distributeur. Bij het verschijnen van bijlagen tijdens de commercialiseringsperiode beschikken de beleggers over een terugtrekkingsrecht van 2 dagen. Uitzonderlijke omstandigheden die het (de) onderliggend(e) instrument(en) van het product kunnen aantasten: aanpassing of vervanging- vervroegde terugbetaling van het product: Om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggend(e) instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Algemene verkoopbeperkingen: Het is de verantwoordelijkheid van elke belegger zich te vergewissen dat hij toelating heeft in te schrijven op, of te beleggen in, dit product. Informatie over commissies, verloningen betaald aan of verkregen van derden: Indien onder toepasselijke wetgeving of regelgeving, enige persoon (de Belanghebbende Partij ) verplicht is om aan potentiële beleggers in het product enige commissie of verloning te melden die Société Générale en/of de emittent betaalt aan, of verkrijgt van, zulke Belanghebbende Partij met betrekking tot het product, zal alleen de Belanghebbende Partij verantwoordelijk zijn voor het naleven van zulke wetgeving of regelgeving. Vergunning: Société Générale is een Franse kredietinstelling (bank) waaraan een vergunning werd verleend door de Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (de Franse Prudentiële Controle Autoriteit). Commerciële aard van het document: Dit document is van commerciële en niet van of regulatoire aard. Terugkoop door Société Générale of vroegtijdige beëindiging van het product: Société Générale zal als enige voorzien in een secundaire markt voor het product. Société Générale heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden om het product terug te kopen, het vroegtijdig te beëindigen of prijzen voor te stellen voor het product tijdens de looptijd ervan. De uitvoering van die verbintenis zal afhankelijk zijn van (i) algemene marktomstandigheden en (ii) de liquiditeit van het onderliggend instrument of van de onderliggende instrumenten, en, in voorkomend geval, van enige andere afdekkingstransacties (hedging transacties). De prijs van het product (in het bijzonder de bied/laat spread die Société Générale van tijd tot tijd zou voorstellen voor het terugkopen of de vervroegde beëindiging van het product) omvat, onder andere, de kosten voor Société Générale die zijn verbonden aan de hedging en/of de afwikkeling en die worden veroorzaakt door het terugkopen. Société Générale en/of haar dochterondernemingen kunnen geen aansprakelijkheid dragen voor dergelijke gevolgen en voor hun impact op de transacties met betrekking tot, of de beleggingen in, het product. Garantie door Société Générale of een derde: Dit product geniet van een garantie door Société Générale (hierna de Garantiegever ). De tijdige en stipte betaling door de hoofdschuldenaar van elk bedrag verschuldigd met betrekking tot het product wordt gewaarborgd door de Garantiegever, in overeenstemming met de modaliteiten en onder de voorwaarden uiteengezet in zulke garantie, beschikbaar bij de Garantiegever op verzoek. Als een gevolg hiervan draagt de belegger een kredietrisico met betrekking tot de Garantiegever. Waarschuwing betreffende de Index: De index waarnaar wordt verwezen in dit document (de Index ) is niet gesponsord, goedgekeurd of verkocht door Société Générale. Société Générale neemt hiervoor geen enkele verantwoordelijkheid. The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index are calculated by S&P Dow Jones Indices LLC and its affiliates ( Calculation Agent ). Finvex Group ( Finvex ) is acting as Index Sponsor and Index Composition Advisor for the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index (FSEURER) and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index (FSEURE). Any use of these indices or their name must be with the consent of the Index Sponsor. Subject to the Calculation Agent s rights in the Dow Jones Sustainability Europe Index, the Indexes composition methodology and the composition is the exclusive intellectual property of Finvex. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor make no express or implied representation or warranty whether or not the Index may achieve any particular level or meet or correlate with any particular objective. While the Index Sponsor and the Index Composition Advisor will make reasonable efforts to ensure the accuracy of the composition, calculation and adjustment of the Index, the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall have no liability in the back-dated calculation prior to the launch date or in relation to any index calculation for any error, omission, suspension or interruption in calculating the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor can be held liable for any modification or change in the Index methodology used in the calculation the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor are under obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and cannot be held liable for any suspension or interruption in the calculation, dissemination and publication of the Index. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall not have any liability whether by willful negligence, fraud or default in connection with the Index value at any given time. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall be liable whether by willful negligence, fraud or default to any person for any error in the Index and the Index Sponsor, and the Index Composition Advisor are under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor can be held liable for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor, have any liability (whether in negligence or otherwise) to any person for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damage (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages. The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Index (the Index ) is the exclusive property of Finvex Group ( Finvex ), which has contracted with S&P Opco, LLC (a subsidiary of S&P Dow Jones Indices LLC) ( S&P Dow Jones Indices ) to calculate and maintain the Index. The Index is not sponsored by S&P Dow Jones Indices or its affiliates. Neither S&P Dow Jones Indices, nor any of their affiliates will be liable for any errors or omissions in calculating the Index. Calculated by S&P Dow Jones Indices and the related stylized mark(s) are service marks of Standard & Poor s Financial Services LLC ( SPFS ) and have been licensed for use by S&P Dow Jones Indices and sublicensed for certain purposes by Finvex. SG Issuer (LU) Sustainable Growth Series 1 (the Product ) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices, SPFS, or any of their affiliates (collectively, S&P Dow Jones Indices Entities ). S&P Dow Jones Indices Entities do not make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the product particularly or the ability of the Index to track general market performance. S&P Dow Jones Indices Entities only relationship to Finvex and Société Générale with respect to the Index is the licensing of certain trademarks, service marks and trade names of S&P Dow Jones Indices Entities and the provision of the calculation and maintenance services related to the Index. S&P Dow Jones Indices Entities are not responsible for and have not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of redemption mechanics. S&P Dow Jones Indices Entities have no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the [Products]. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within the Index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices Entities to buy, sell, or hold such security, nor is it investment advice. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES DOES NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS AND/OR THE COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR DELAYS THEREIN. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY FINVEX AND SOCIETE GENRALE, OWNERS OF THE PRODUCT SUSTAINABLE NOTE, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR WITH RESPECT TO ANY DATA RELATED THERETO. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P DOW JONES INDICES ENTITIES BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY, OR OTHERWISE. Resultaten uitgedrukt op basis van bruto resultaten: Het mogelijk rendement kan lager uitvallen ten gevolge van commissies, vergoedingen, belastingen of andere kosten gedragen door de belegger. Permanente Verkoopbeperkingen in de Verenigde Staten: DE SCHULDINSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN ZIJN PERMANENT GELIMITEERDE SCHULDINSTRUMENTEN. DIT HEEFT TOT GEVOLG DAT ZE NIET JURIDISCH OF ECONOMISCH IN HET BEZIT MOGEN ZIJN VAN EENDER WELKE U.S. PERSON (ZOALS GEDEFINIEERD IN REGULATION S) EN BIJGEVOLG ENKEL WORDEN AANGEBODEN EN VERKOCHT BUITEN DE VERENIGDE STATEN AAN PERSONEN DIE GEEN U.S. PERSONS ZIJN IN OVEREENSTEMMING MET REGULATION S. Informatie over de gegevens en/of resultaten verworven uit externe bronnen: De correctheid, volledigheid of relevantie van de informatie die werd verkregen uit externe bronnen kan niet worden verzekerd, niettegenstaande de informatie wordt verkregen uit bronnen die redelijkerwijze worden verondersteld betrouwbaar te zijn. Onder voorbehoud van eender welke toepasselijke wet, zal Société Générale noch de emittent aansprakelijk zijn in dat verband. Marktinformatie: De marktinformatie weergegeven in dit document is gebaseerd op gegevens op een specifiek tijdstip en kan wijzigen van tijd tot tijd. 10
11
Keizer Karelstraat 75 9000 Gent tel. +32 9 225 25 71 www.optima.be Réalisation: NSL Studio www.nslstudio.com (131126) Réf. (A) 714630 000783 Janvier 2014