Vr nmiddellijke publicatie Resultaten tweede kwartaal en eerste semester 2008 Brussel, België 21 augustus 2008 Keyware (EURONEXT Brussel: KEYW) een vraanstaande leverancier van plssingen vr elektrnisch betalen, getruwheidssystemen, identiteitstepassingen en daaraan verwant transactiebeheer, maakt vandaag de financiële resultaten vr het eerste semester en het tweede kwartaal van 2008, dat werd afgeslten p 30 juni 2008, bekend. Vr het eerste semester van 2008 heeft de Grep een mzet gerealiseerd ten belpe van 2.101 keur in vergelijking met 1.938 keur vr dezelfde peride in 2007, hetgeen neerkmt p een stijging van de mzet met 8,41%. Deze mzetstijging is integraal te te wijzen aan de divisie terminals, waar het aantal nieuw afgeslten cntracten is gestegen in vergelijking met dezelfde peride vr 2007. Het nettverlies vr het eerste semester bedraagt (613) keur in vergelijking met (712) keur per 30 juni 2007. De nettcashflw is gestegen van (527) keur per 30 juni 2007 tt (243) keur per 30 juni 2008. De EBITDA is gestegen van (505) keur per 30 juni 2007 tt (165) keur per 30 juni 2008. In het eerste kwartaal van 2008 werd een EBITDA van (168) keur gerealiseerd, dewelke in het tweede kwartaal van 2008 is gestegen tt 3 keur. Zwel de mzet als het resultaat liggen in lijn met de verwachtingen die werden vrpgesteld in het Strategisch Plan 2008-2012. Vr wat betreft de divisie terminals ligt de klemtn in 2008 p het verder uitbuwen van de bestaande installed base inzake cntracten m.b.t. de verhuur van betaalterminals. Enerzijds zal hierbij de klemtn liggen p het dr Keyware geverde retentiebeleid, waarbij nageneg alle klanten p het einde van hun cntract kiezen vr een cntractverlenging van 48 f 60 maanden. Anderzijds is de realisatie van de vrpgestelde uitbreiding van het bestaande gamma van vaste en draagbare testellen naar GPRS en IP-testellen essentieel binnen het Strategisch Plan 2008-2012. Een mzetbijdrage mag verwacht wrden tegen het einde van het derde kwartaal van 2008. Vr wat betreft de divisie autrisaties ligt de klemtn in 2008 p het aanbieden van autrisatiediensten vr EMV-transacties. Hiervr werden reeds investeringen uitgeverd gedurende het tweede kwartaal van 2008 en zullen ng bijkmende investeringen meten uitgeverd wrden gedurende het derde kwartaal van 2008. In tegenstelling tt hetgeen gemeld vrheen zullen deze diensten pas vanaf het vierde kwartaal, i.p.v. het derde kwartaal, van 2008 wrden aangebden. Hierdr zal Keyware kredietkaart-autrisatiediensten in België kunnen aanbieden aan handelaren, hreca en distributie vr.a. Visa en MasterCard. Dit zwel vr bestaande Keywareklanten als vr klanten met betaalterminals van Banksys, Cardfn, Thales f BTG, die hiervr niet van terminal meten veranderen. De realisatie van het Strategisch Plan 2008-2012 zal afhankelijk zijn van het bekmen van de ndige financieringen. In dit kader heeft de Buitengewne Algemene Vergadering van 18 augustus de uitgifte van een cnverteerbare bligatielening vr een bedrag tussen de 4 à 6 Mi EUR gedgekeurd.
Tussentijds managementverslag KERNCIJFERS PER 30.06.2008 De gecnslideerde resultatenrekening kan als vlgt samengevat wrden: Gecnslideerde winst-en verliesrekening Cijfers in keur Eerste sem 2008 30.06.2008 2008 Eerste sem 2007 30.06.2007 2007 Bedrijfspbrengsten 2.132 1.176 2.048 860 Bedrijfsksten vr bijz. Prvisies en ksten (2.667) (1.408) (2.738) (1.412) Bedrijfsresultaat na bijz. ksten en pbrengsten (535) (232) (690) (552) Resultaat na belastingen (613) (292) (712) (592) EBITDA (165) 3 (505) (420) Nett cashflw (243) (57) (527) (443) Winst/(verlies) per aandeel (0,1845) (0,2327) Winst/(verlies) per gedillueerd aandeel (0,1845) (0,2327) Gewgen gemiddelde uitstaande aandelen (1) 3.323.164 3.060.093 Gewgen gemiddelde aandelen verwaterd (1) 3.937.064 4.083.872 (1) Aantal aandelen 30.06.2007 na 'reverse split' Een gedetailleerde gecnslideerde resultatenrekening is terug te vinden nder de hfding tussentijdse gecnslideerde financiële staten. De mzet en de brutmarge vr het eerste semester kunnen als vlgt vrgesteld wrden: Brutmarge (in keur) 30.06.2008 30.06.2007 Variatie Omzet 2.101 1.938 8,41% Aankpen handelsgederen (413) (663) (37,71)% Brutmarge 1.688 1.275 32,39% Prcentuele brutmarge 80,34% 65,79% De mzet en de brutmarge vr het tweede kwartaal kunnen als vlgt vrgesteld wrden: Brutmarge (in keur) 2008 2007 Variatie Omzet 1.160 806 43,92% Aankpen handelsgederen (197) (178) 10,67% Brutmarge 963 628 53,34% Prcentuele brutmarge 83,02% 77,92% De bedrijfssegmentinfrmatie vr het eerste semester kan als vlgt vrgesteld wrden: Bedrijfssegmentinfrmatie (in keur) 30.06.2008 30.06.2007 Variatie Omzet terminals 1.980 1.541 28,49% Omzet autrisaties 121 397 (69,52)% Ttaal 2.101 1.938 8,41%
De bedrijfssegmentinfrmatie vr het tweede kwartaal kan als vlgt vrgesteld wrden: Bedrijfssegmentinfrmatie (in keur) 2008 2007 Variatie Omzet terminals 1.103 579 90,50% Omzet autrisaties 57 227 (74,89)% Ttaal 1.160 806 43,92% MANAGEMENTBESPREKING EN ANALYSE VAN DE RESULTATEN De kerncijfers van het tweede kwartaal 2008 en het eerste semester van 2008 kunnen als vlgt samengevat wrden: - het nettverlies van het eerste semester bedraagt (613) keur in vergelijking met (712) keur per 30 juni 2007. De stijging van het resultaat wrdt verklaard dr zwel een stijging van de mzet als een daling van de ksten; - de nettcashflw vr het eerste semester is gestegen van (527) keur per 30 juni 2007 tt (243) keur per 30 juni 2008; - een gecnslideerde mzet vr het eerste semester van het bekjaar 2008 t.b.v. 2.101 keur ten pzichte van 1.938 keur vr dezelfde peride in 2007, zijnde een stijging van de mzet met 8,41%. Binnen de divisie betaalterminals wrdt een mzetstijging gerealiseerd ten belpe van 28,49%.a. ten gevlge van een tename van het aantal nieuw afgeslten cntracten in vergelijking met dezelfde peride vr 2007. Binnen de divisie van de kredietkaartautrisaties wrdt een mzetdaling van 69,52% vastgesteld. Dit is integraal het gevlg van het feit dat de 2 belangrijkste cntracten binnen deze divisie per 31 december 2007 werden beëindigd. De mzetstijging binnen de terminaldivisie wrdt afgeremd drdat de vraag van de markt naar GPRS en IP-testellen een stijgende tendens kent en Keyware deze testellen pas zal kunnen aanbieden ten vregste tegen het einde van het derde kwartaal van 2008; - een stijging van de brutmarge van 65,79% tt 80,34%. Deze stijging is het gevlg van: het feit dat de kstprijs niet langer belast wrdt met cmmissies betaald aan het indirecte verkpteam, hetgeen wel het geval was gedurende het eerste kwartaal van 2007; het feit dat de aankpprijs van terminals, ten gevlge van nderhandelingen met de vrnaamste leverancier, sedert april 2008 is gedaald met 30%. Het betreft hier echter een tijdelijke maatregel dewelke in principe vanaf het vierde kwartaal van 2008 niet langer van tepassing zal zijn; het gegeven dat er vanaf maart 2008 cntracten zijn afgeslten vr een peride van 60 maand i.p.v. 48 maand. - de diensten en diverse gederen per 30 juni 2008 zijn gedaald met 20,03% ten gevlge van een betere beheersing van de ksten; - de persneelsksten vr het eerste semester zijn gestegen met 54,25%. Dit is het gevlg van de verstap, begin april 2007, van een indirect sales team naar een direct sales team waardr de kst niet langer verwerkt wrdt nder de kstprijs (aankpen handelsgederen) maar nder de persneelsksten. - het nettverlies van het tweede kwartaal bedraagt (292) keur in vergelijking met (592) keur vr het tweede kwartaal van 2007. De stijging van het resultaat wrdt verklaard dr zwel een stijging van de mzet als een daling van de ksten; - de nettcashflw vr het tweede kwartaal is gestegen van (443) keur in 2007 tt (57) keur in 2008;
- een gecnslideerde mzet vr het tweede kwartaal van het bekjaar 2008 t.b.v. 1.160 keur ten pzichte van 806 keur vr dezelfde peride in 2007, zijnde een stijging van de mzet met 43,92%. Binnen de divisie betaalterminals wrdt een mzetstijging gerealiseerd ten belpe van 90,50%.a. ten gevlge van een tename van het aantal nieuw afgeslten cntracten in vergelijking met dezelfde peride vr 2007. Binnen de divisie van de kredietkaart-autrisaties wrdt een mzetdaling van 74,89% vastgesteld. Dit is integraal het gevlg van het feit dat de 2 belangrijkste cntracten binnen deze divisie per 31 december 2007 werden beëindigd. - een stijging van de brutmarge van 77,92% tt 83,02%. Deze stijging is het gevlg van: het feit dat de kstprijs van verkchte gederen, ten gevlge van nderhandelingen met de vrnaamste leverancier, sedert april 2008 is gedaald met 30%. Het betreft hier echter een tijdelijke maatregel dewelke in principe vanaf het vierde kwartaal van 2008 niet langer van tepassing zal zijn; het gegeven dat er vanaf maart 2008 cntracten zijn afgeslten vr een peride van 60 maand ipv 48 maand. - de diensten en diverse gederen m.b.t. het tweede kwartaal zijn gedaald met 23,32% ten gevlge van een betere beheersing van de ksten; - de persneelsksten m.b.t. het tweede kwartaal zijn gestegen met 20,32%. Dit is het gevlg van de verstap, begin april 2007, van een indirect sales team naar een direct sales team waardr de kst niet langer verwerkt nder de kstprijs (aankpen handelsgederen) maar nder de persneelsksten. Met betrekking tt de balanspsities is het essentieel te benadrukken dat: - nder de handelsvrderingen p lange termijn wrdt het lange termijn gedeelte van de vrdering m.b.t. de financiële lease-vereenkmsten cnfrm IAS 17 Lease-vereenkmsten van de betaalterminals pgenmen. Per 31 december 2007 stemt deze vrdering vereen met een bedrag van 1.994 keur, per 30 juni 2008 stemt dit vereen met 2.958 keur; Tt slt wrden nder deze rubriek tevens de lange termijn handelsvrderingen verwerkt die betrekking hebben p de financieringsvereenkmst met Parfip Benelux NV. Cnfrm dit cntract is het uiteindelijk debiteurenrisic echter ten laste van de Grep. Cncreet betekent dit dat in geval van inslventie van een debiteur, Parfip Benelux NV zich het recht vrbehudt m dit cntract te herfactureren aan de Grep. In dit geval zal de Grep enerzijds het ng penstaande kapitaal m.b.t. de vruitntvangen verdiscnteerde sm meten terugbetalen aan Parfip Benelux NV, maar anderzijds zal de Grep zelf de ng resterende lptijd van het cntract kunnen factureren aan de eindklant. Hierdr heeft de Grep enerzijds een latente schuld en anderzijds een latente vrdering. Einde juni 2008 heeft de Grep een latente vrdering vereenkmend met het ttaal bedrag inzake penstaand kapitaal vr de in 2005, 2006, 2007 en 2008 verkchte cntracten. Dit betreft een ttaal bedrag van 4.135 keur, waarvan 2.555 keur betrekking heeft p lange termijn en 1.580 keur p krte termijn. Vanaf mei 2008 det de Grep niet langer berep p deze financieringsvereenkmst met Parfip Benelux NV en werd er vergestapt naar de reeds vrheen gebruikte financieringsvereenkmst inzake financiering van huurvereenkmst fwel de sale & lease back financiering inzake de betaalterminals (zie hiernder); - p 28 mei 2008 heeft de Grep een financieringsvereenkmst financiering van huurvereenkmst afgeslten met Parfip Benelux NV. Het betreft een financiering vr een bedrag van 151 keur met een lptijd van 50 maanden en een maandelijkse aflssing van 3 keur. De van tepassing zijnde intrestvet bedraagt 11,48%; - p 30 juni 2008 heeft de Grep een financieringsvereenkmst financiering van huurvereenkmst afgeslten met Parfip Benelux NV. Het betreft een financiering vr een bedrag van 260 keur met een lptijd van 53 maanden en een maandelijkse aflssing van 6 keur. De van tepassing zijnde intrestvet bedraagt 11,91%; - nder de handelsschulden p lange termijn staat het bedrag van de latente schuld (2.555 keur) die vereenstemt met het lange termijn gedeelte van het ttaal bedrag inzake penstaand kapitaal vr de in 2005, 2006, 2007 en 2008 verkchte cntracten (cfr hetgeen vermeld handelsvrderingen);
- het ttaal bedrag aan penstaande leveranciers bevat t.b.v. 2.376 keur aan vervallen handelsschulden. Per 31 december 2007 was dit een bedrag van 2.178 keur. Dit kunnen zwel leveranciers zijn met aflssingsplannen, leveranciers waarmee een geschil is, een leverancier die p heden zijn schuld niet kan peisen, interne cnsultants f leveranciers die tevens klant zijn. Het detail van de handelsschulden kan als vlgt weergegeven wrden: in keur Aantal 30.06.2008 Aantal 31.12.2007 Hangende geschillen 12 266 12 281 Aflssingsplannen 14 723 15 928 Niet pgeëiste bedragen 1 110 1 110 Interne cnsultants 8 1.436 8 1.161 Leverancier en tevens klant 3 66 5 274 Te ntvangen facturen - 383-282 Latente schuld Parfip - 1.580-969 Curante leveranciers - 324-483 Ttaal 4.888 4.488 - einde juni 2008 bedragen de penstaande fiscale en sciale schulden 746 keur ten pzichte van 701 keur per 31 december 2007. Einde juni 2008 en einde december 2007 is de verhuding tussen vervallen en niet-vervallen schulden als vlgt: in keur per 30.06.2008 Niet-vervallen Vervallen Ttaal Te betalen BTW 65 79 144 Bedrijfsvrheffing 37 58 95 Sciale bijdragen 98 201 299 Venntschapsbelasting - 46 46 Te betalen lnen 16-16 Ttaal 216 384 600 in keur per 31.12.2007 Niet-vervallen Vervallen Ttaal Te betalen BTW 77 117 194 Bedrijfsvrheffing 33 106 139 Sciale bijdragen 90 104 194 Venntschapsbelasting 43 7 50 Te betalen lnen 25 0 25 Ttaal 268 334 602 Na 30 juni 2008 werden vlgende betalingen uitgeverd: 98 keur werd betaald aan de RSZ; 25 keur werd betaald aan de bedrijfsvrheffing; 14 keur werd betaald inzake BTW.
Op datum van 30 januari 2008 heeft Keyware Smart Card Div NV een dagvaarding ntvangen m.b.t. haar penstaande schuld, vr het derde kwartaal van 2007, ten pzichte van de RSZ. Deze zaak werd gepleit vr de rechtbank p 15 februari 2008 en een aflssingsplan ver een termijn van 6 maand werd tegekend dr de rechtbank. Een eerste aflssing is uitgeverd begin april 2008. Op datum van 15 april 2008 heeft Keyware Smart Card Div NV een dagvaarding ntvangen m.b.t. haar penstaande schuld, vr het vierde kwartaal van 2007, ten pzichte van de RSZ. Deze zaak werd gepleit vr de rechtbank p 9 mei 2008 en een aflssingsplan ver een termijn van 6 maand werd tegekend dr de rechtbank. Een eerste aflssing is uitgeverd begin juli 2008. Op datum van 25 juli 2008 heeft Keyware Smart Card Div NV een dagvaarding ntvangen m.b.t. haar penstaande schuld, vr het eerste kwartaal van 2008, ten pzichte van de RSZ. Deze zaak zal wrden gepleit vr de rechtbank p 26 september 2008. Het sald van de penstaande schuld bedraagt 29 keur. Dit bedrag zal in principe betaald wrden vr de datum van de zitting. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN 2008 UITGIFTE CONVERTEERBARE OBLIGATIELENING De realisatie van het Strategisch Plan 2008-2012 zal afhankelijk zijn van het bekmen van de ndige financieringen. De Raad van Bestuur heeft beslist ver te gaan tt de uitgifte van een cnverteerbare bligatielening vr een bedrag tussen de 4 à 6 Mi EUR. De essentiële kenmerken van deze cnverteerbare bligatielening kunnen als vlgt samengevat wrden: - de cnversieprijs per aandeel van de Obligaties zal gelijk zijn aan het laagste bedrag van de (i) 1 EUR f (ii) 60% van de laagste sltkers bij sluitingstijd p Eurnext Brussels in een peride van zes (6) beursdagen vrafgaand aan de ndertekeningsdatum van de cnversiebevestiging van de Obligaties, f (iii) de uitgifteprijs van andere effecten die wrden uitgegeven dr de Venntschap na datum van uitgifte van de Obligaties en die verwisselbaar, uitefenbaar f cnverteerbaar zijn in aandelen van de Venntschap; - de Obligaties hebben een lptijd van achtenveertig (48) maanden; - de Obligaties zullen intrest pleveren vanaf de inschrijvingsdatum aan een jaarlijkse intrestvet van acht prcent (8 %); - vr elke inschrijving p één Obligatie van 50.000 EUR (znder afbreuk te den aan het feit dat elke inschrijver vr minimum 250.000 EUR met inschrijven p de Obligaties) zal de inschrijver 25.000 Warranten ntvangen; - de Warranten kunnen wrden uitgeefend p elk genblik gedurende een peride van vier (4) jaar vanaf hun uitgiftedatum. De inschrijvingsprijs per aandeel bij de uitefening van de Warranten is gelijk aan het laagste bedrag van (i) 1,25 EUR f (ii) de uitgifteprijs van andere effecten die de Venntschap zu hebben uitgegeven sinds de uitgifte van de Warranten en die verwisselbaar, uitefenbaar f cnverteerbaar zijn in aandelen van de Venntschap. Op 17 juli 2008 heeft een eerste Buitengewne Algemene Vergadering plaatsgevnden. Op deze vergadering werd vastgesteld dat het aanwezigheidsqurm dat ndzakelijk was vr een geldige beraadslaging niet werd bereikt. Een tweede Buitengewne Algemene Vergadering gehuden p 18 augustus heeft de uitgifte van een cnverteerbare bligatielening vr een bedrag tussen de 4 à 6 Mi EUR gedgekeurd. De inschrijvingstermijn vr de cnverteerbare bligatie lpt van 19 augustus 2008 tt 2 september 2008. VOORSCHOTTEN AANDEELHOUDERS Het is duidelijk dat de Grep in 2008 ng bijkmende financiële middelen zal dienen aan te trekken. Vr de verdere grei en de realisatie van het Strategisch Plan 2008-2012 heeft de Grep behefte aan bijkmende financieringen enerzijds vr de verdere financiering en uitbreiding van de activiteiten
inzake de betaalterminals en anderzijds het uitveren van de vereiste investeringen vr de autrisatie van betalingstransacties. Daarenbven heeft de Grep vervallen schulden (handelsschulden en sciale en fiscale schulden) dewelke dienen afgelst te wrden. Teneinde de peride tt de vaststelling van de uitgifte van de cnverteerbare bligatielening te verbruggen heeft de Grep berep kunnen den p vrschtten ter beschikking gesteld dr een aandeelhuder. Van begin februari tt en met 31 juli zijn er ten belpe van 1.600 keur vrschtten ter beschikking gesteld dr een aandeelhuder, zijnde Parana Management BVBA. Deze vrschtten hebben de Grep tegelaten m een aantal achterstallige schulden af te lssen. Deze vrschtten zullen wrden terugbetaald met de cashinkmsten afkmstig van de vrpgestelde uitgifte van de cnverteerbare bligatie. VOORUITZICHTEN DE NABIJE TOEKOMST : SEPA In de nabije tekmst verwacht Keyware een aantal extra marktstimulansen. Het is immers duidelijk dat met de invering van SEPA het natinale debetkaartschema Bancntact/Mister Cash zijn huidige mnpliepsitie zal verliezen dr ver te gaan tt Maestr f andere kaartschema s. Maestr is een kaartschema van MasterCard waarbij Keyware, naast Visa en MasterCard kredietkaarten, de Maestr debetkaarten zal kunnen autriseren. Deze markt is ged vr een mzet van meer dan 32 miljard EUR per jaar in België. Daarnaast wil Keyware een aantal specifieke transactieplssingen aanbieden die inspelen p de nden van de grtdistributie. Het bedrijf is hiervr betrkken bij een aantal strategische prjecten. Tensltte zal k de wereld van e-shps en internetveilingen actief benaderd wrden. De ksten vr transactieverwerking kunnen hier duidelijk geptimaliseerd wrden, wat tt een win-win situatie leidt vr handelaren, sftwareleveranciers en Keyware zelf. FOCUS OP MULTIFUNCTIONELE BETAALTERMINALS EN KREDIETKAARTAUTORISATIES VOOR VISA EN MASTERCARD Als pure player cncentreert Keyware zich p de verhuur van multifunctinele betaalterminals en het aanbieden van autrisaties vr elektrnisch betalen bij handelaren. Zals reeds eerder gemeld zal wat betreft de verhuur van betaalterminals de bestaande prductffering wrden uitgebreid met GPRS en IP-testellen. Heden wrdt ervan uitgegaan dat vr deze prducten een mzetbijdrage mag verwacht wrden tegen het einde van het derde kwartaal van 2008. De autrisatiediensten vr.a. Visa, MasterCard f Maestr-betaalkaarten kunnen uitgeverd wrden vr betalingen via vaste f draagbare betaalterminals, GPRS, GSM, ATM f ethernet testellen f k cmmerciële websites : e-shps, websites en auctin sites (veilingen). Vr wat betreft het aanbieden van autrisatiediensten vr EMV-transacties werden reeds investeringen uitgeverd gedurende het tweede kwartaal van 2008 en zullen ng bijkmende investeringen meten uitgeverd wrden gedurende het derde kwartaal van 2008. In tegenstelling tt hetgeen gemeld vrheen zullen deze diensten pas vanaf het vierde kwartaal, i.pv. het derde kwartaal, van 2008 wrden aangebden. Keyware zal deze kredietkaart-autrisatiediensten in België aanbieden aan handelaren, hreca en distributie vr.a. Visa en MasterCard. Dit zwel vr bestaande Keywareklanten als vr klanten met betaalterminals van Banksys, Cardfn, Thales f BTG, die hiervr niet van terminal meten veranderen. BIJKOMENDE TOELICHTINGEN BASISPRINCIPE De tussentijdse financiële staten vr de peride van 1 januari 2008 tt en met 30 juni 2008 zijn pgesteld in vereenstemming met IAS 34 Tussentijdse financiële rapprtering. Vr een ged begrip meten de tussentijdse financiële staten samen met de gecnslideerde financiële staten per 31 december 2007 gelezen wrden.
WAARDERINGSREGELS De resultaten zijn uitgedrukt in EUR en zijn pgesteld in vereenstemming met de Internatinal Financial Reprting Standards (IFRS), die de standaarden en interpretaties mvatten zals aanvaard binnen de Eurpese Unie. De bekhudprincipes en waarderingsregels van tepassing in de gerapprteerde financiële staten, zijn dezelfde als deze tegepast in de meest recente gecnslideerde jaarrekening. TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN Hiervr verwijzen we naar hetgeen vermeld wrdt nder VOORSCHOTTEN AANDEELHOUDERS. Verder wrdt verwezen naar hetgeen vermeld in het Jaarverslag 2007 nder (44) Transacties met verbnden partijen. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Afgezien van hetgeen vermeld hierna, dient de Venntschap geen belangrijke gebeurtenissen na balansdatum te melden, die een impact hebben p de presentatie van de vrgelegde tussentijdse financiële staten. Inzake nderstaande infrmatie is er rekening gehuden met gebeurtenissen na balansdatum tt en met 18 augustus 2008. - Op datum van 25 juli 2008 heeft Keyware Smart Card Div NV een dagvaarding ntvangen m.b.t. haar penstaande schuld, vr het eerste kwartaal van 2008, ten pzichte van de RSZ. Deze zaak zal wrden gepleit vr de rechtbank p 26 september 2008. Het sald van de penstaande schuld bedraagt 29 keur. Dit bedrag zal in principe betaald wrden vr de datum van de zitting. - Er zijn in de lp van de maand juli 2008 ten belpe van 250 keur vrschtten ter beschikking gesteld dr een aandeelhuder, zijnde Parana Management BVBA. Deze vrschtten hebben de Grep tegelaten m een aantal achterstallige schulden af te lssen. Deze vrschtten zullen wrden terugbetaald met de cashinkmsten afkmstig van de vrpgestelde uitgifte van de cnverteerbare bligatie. - Na 30 juni 2008 werden vlgende betalingen uitgeverd: 98 keur werd betaald aan de RSZ; 25 keur werd betaald aan de bedrijfsvrheffing; 14 keur werd betaald inzake BTW. KAPITAALSTRUCTUUR Per 31 december 2007 bedraagt het geplaatst (statutair) kapitaal van de Grep 19.782 keur vertegenwrdigd dr 3.323.164 gewne aandelen znder nminale waarde. HANGENDE GESCHILLEN De Venntschap is betrkken in een aantal rechtszaken die kunnen beschuwd wrden als latente verplichtingen. Vr meer infrmatie hiermtrent wrdt verwezen naar het gecnslideerde jaarverslag 2007 (18) Prvisies en (52) Hangende geschillen, hetgeen is terug te vinden p de website van de Venntschap (www.keyware.cm). FINANCIËLE KALENDER Driemaandelijks financieel verslag Q3 20 nvember 2008 Persbericht jaarcijfers 19 maart 2009
Tussentijdse gecnslideerde financiële staten NIET-GEAUDITEERDE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING OPGESTELD IN OVEREENSTEMMING MET DE INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS) De gedetailleerde gecnslideerde resultatenrekeningen kunnen als vlgt vrgesteld wrden: Gecnslideerde winst-en verliesrekening Cijfers in keur Eerste sem 2008 30.06.2008 2008 Eerste sem 2007 30.06.2007 2007 Omzet 2.101 1.160 1.938 806 Andere bedrijfspbrengsten 31 16 110 54 Bedrijfspbrengsten 2.132 1.176 2.048 860 Aankpen handelsgederen (413) (197) (663) (178) Diensten en diverse gederen (1.070) (592) (1.338) (772) Persneelsksten (799) (379) (518) (315) Afschrijvingen (152) (77) (108) (57) Prvisies en waardeverminderingen (166) (132) (53) (55) Andere bedrijfsksten (67) (31) (58) (35) Bedrijfsksten vr bijz. prvisies en ksten (2.667) (1.408) (2.738) (1.412) Bedrijfsresultaat vr bijz. ksten en pbrengsten (535) (232) (690) (552) Bijzndere prvisies/ksten - - - - Bijzndere waardeverminderingen - - - - Bedrijfsresultaat na bijz. ksten en pbrengsten (535) (232) (690) (552) Financiële lasten (354) (194) (307) (170) Financiële pbrengsten 276 134 286 144 Resultaat vr belastingen (613) (292) (711) (578) Latente belastingen - - (4) (17) Belastingen p resultaat - - 3 3 Resultaat na belastingen (613) (292) (712) (592) EBITDA (165) 3 (505) (420) Nett cashflw (243) (57) (527) (443) Winst/(verlies) per aandeel (0,1845) (0,2327) Winst/(verlies) per gedillueerd aandeel (0,1845) (0,2327) Gewgen gemiddelde uitstaande aandelen (1) 3.323.164 3.060.093 Gewgen gemiddelde aandelen verwaterd (1) 3.937.064 4.083.873 (1) Aantal aandelen 30.06.2007 na 'reverse split'
NIET-GEAUDITEERDE GECONSOLIDEERDE BALANS OPGESTELD IN OVEREENSTEMMING MET DE INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS) Gecnslideerde balans Cijfers in keur 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Activa Cnslidatieverschillen 5.248 5.248 9.198 Immateriële vaste activa 826 864 715 Materiële vaste activa 313 312 291 Financiële vaste activa 63 63 63 Actieve latente belastingen 1.823 1.823 2.101 Handelsvrderingen p meer dan één jaar 5.513 5.069 6.215 Overige vrderingen 177 172 - Niet-vlttende activa 13.963 13.551 18.583 Vrraden 369 441 524 Handelsvrderingen 1.850 1.393 1.345 Overige vrderingen 126 127 86 Geldbeleggingen en liquide middelen 12 13 12 Overlpende rekeningen 365 370 542 Vlttende activa 2.722 2.344 2.509 Ttaal activa 16.685 15.895 21.092 Schulden en eigen vermgen Geplaatst kapitaal 13.831 13.831 34.296 Uitgiftepremies 4.522 4.522 4.522 Reserve warranten 7 7 173 Overgedragen resultaat (12.819) (5.148) (27.426) Resultaat van het bekjaar (613) (7.671) (712) Eigen vermgen 4.928 5.541 10.853 Passieve latente belastingen - - 59 Vrzieningen - 10 16 Latente belastingen en vrzieningen - 10 75 Financiële schulden p meer dan één jaar 232 231 290 Leasing schulden p meer dan één jaar 648 388 242 Handelsschulden p meer dan één jaar 2.555 3.075 3.133 Ttaal schulden p meer dan één jaar 3.435 3.694 3.665 Financiële schulden p minder dan één jaar 607 562 495 Leasing schulden p minder dan één jaar 432 522 487 Vrschtten van aandeelhuders 1.350 19 495 Handelsschulden 4.888 4.488 4.005 Sciale en fiscale schulden 746 701 744 Overige schulden 265 264 223 Overlpende rekeningen 34 94 50 Schulden p minder dan één jaar 8.322 6.650 6.499 Ttaal schulden en eigen vermgen 16.685 15.895 21.092
NIET-GEAUDITEERDE KASSTROOMTABELLEN Gecnslideerde winst-en verliesrekening Cijfers in keur 30.06.2008 30.06.2007 Kasstrmen uit peratinele activiteiten Resultaat van de peride (613) (712) Afschrijvingen 152 108 Waardeverminderingen (10) (9) Waardeverminderingen p vrraden - 87 Waardeverminderingen p handelsvrderingen 176 (25) Warranten pgenmen als kst - 21 Actieve en passieve belastinglatenties - 3 Bedrijfskasstrm vóór wijziging in bedrijfskapitaal (295) (527) Afname/(tename) van vrraden 72 (18) Afname/(tename) van handelsvrderingen p lt en kt (1.077) (589) Afname/(tename) van verige vrderingen en verlpend actief 1 98 Tename/(afname) van handelsschulden p lt en kt (120) 1.044 Tename/(afname) van fiscale en sciale schulden 45 175 Tename/(afname) van verige schulden en verlpend passief (59) 81 Wijziging bedrijfskapitaal (1.138) 791 Kasstrmen uit peratinele activiteiten (1.433) 264 Kasstrmen uit investeringsactiviteiten Investeringen in immateriële en materiële vaste activa (115) (113) Desinvesteringen in immateriële en materiële vaste activa - 4 Aankp deelnemingen, nett znder cash - (522) (Tename)/Afname van verstrekte waarbrgen - 33 Kasstrmen uit investeringsactiviteiten (115) (598) Kasstrmen uit financiële activiteiten Kapitaalstrting - 39 (Aflssing)/ntvangsten lt en kt financiële schulden 46 229 (Aflssing)/ntvangsten lt en kt leasing schulden 170 (226) (Aflssing)/ntvangsten vrschtten aandeelhuders 1.331 293 Kasstrmen uit financiële activiteiten 1.547 335 Nett (afname)/tename in liquide middelen (1) 1 Liquide middelen begin van de peride 13 11 Liquide middelen einde van de peride 12 12 Beweging liquide middelen (1) 1 Nett (afname)/tename in liquide middelen (1) 1
NIET-GEAUDITEERDE WIJZIGINGEN IN HET EIGEN VERMOGEN in keur Kapitaal Uitgiftepremie Overgedragen resultaat Andere reserves Ttaal Eigen vermgen per 31.12.2007 13.831 4.522 (12.819) 7 5.541 Nettverlies - - (613) - (613) Transfer reserve - - - - - Eigen vermgen per 30.06.2008 13.831 4.522 (13.432) 7 4.928 in keur Kapitaal Uitgiftepremie Overgedragen resultaat Andere reserves Ttaal Eigen vermgen per 31.12.2006 33.957 4.522 (27.436) 162 11.205 Uitefening warranten 39 - - - 39 Uitefening Ac 300 - - - 300 Nettverlies - - (712) - (712) Waardering warranten - - - 21 21 Transfer reserve - - 10 (10) - Eigen vermgen per 30.06.2007 34.296 4.522 (28.138) 173 10.853 Over Keyware Keyware (EURONEXT Brussel: KEYW) is een vraanstaande leverancier van plssingen vr elektrnisch betalen, getruwheidssystemen, identiteitstepassingen en daaraan verwant transactiebeheer. Keyware is gevestigd in Zaventem, België en meer infrmatie is beschikbaar p www.keyware.cm. Vr bijkmende infrmatie, cntacteer : Mr. Stéphane Vandervelde President & CEO Keyware Technlgies Tel: +32 (0)2 346.25.23 ir@keyware.cm www.keyware.cm