Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. 20 mei 2016
1 1. Welkom
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. Agenda 1. Welkom 2. Verslag van de Raad van Bestuur 2015 2a. Activiteiten 2b. Milieu- en sociaal jaarverslag 3. Jaarrekening a. Uitvoering beloningsbeleid in 2015 b. Vaststelling jaarrekening 2015* 4. Winstverdeling a. Beleid winstverdeling b. Vaststelling winstverdeling* 5. Decharge van de leden van de Raad van Bestuur* 6. Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen* 7. Machtiging Raad van Bestuur tot het verkrijgen van certificaten in Triodos Bank N.V.* 8. Uitgifte van nieuwe aandelen a. Machtiging Raad van Bestuur tot uitgifte van nieuwe aandelen* b. Machtiging Raad van Bestuur tot het uitsluiten of het beperken van voorkeursrechten* 9. Machtiging Raad van Bestuur om een registratiedatum vast te stellen* 10. Rondvraag 11. Sluiting * Ter stemming; overige punten zijn ter informatie 2
3 2. Verslag van de Raad van Bestuur 2015
Verslag van de Raad van Bestuur 2015 Peter Blom (CEO) 4
Verslag van de Raad van Bestuur 2015 Financieel Verslag - Pierre Aeby (CFO) 5
Hundreds Jaarcijfers 2015 Ontwikkeling 10 jaars rente op staatsobligaties 6% ES BE DE NL UK 4% 2% 0% 2013 2014 2015 2016 Bron: Bloomberg 6
Hundreds Jaarcijfers 2015 Rente curves (Euribor, IRS) 1,5% 31-12-2013 31-12-2014 1,0% 31-12-2015 27-4-2016 0,5% 0,0% -0,5% 3M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y Bron: Bloomberg 7
Jaarcijfers 2015 Groei in volumes Miljard 14 Balans Totaal Fondsen in Beheer 12 10 + 20% + 10% + 16% 8 6 + 21% + 19% 4 2 0 2011 2012 2013 2014 2015 8
Jaarcijfers 2015 Duurzame Kredieten vs Toevertrouwde Middelen Miljard 8 Duurzame Kredieten Toevertrouwde Middelen 75% 6 71% Kredieten vs Toevertrouwde Middelen in % 70% 68% 4 65% 63% 63% 62% 2 60% 0 2011 2012 2013 2014 2015 55% 9
Jaarcijfers 2015 Eigen vermogen, Common equity tier 1 ratio en Leverage ratio Miljoen 800 Eigen vermogen Common equity tier 1 ratio Leverage ratio 20% 700 15% 600 10% 500 5% 400 2011 2012 2013 2014 2015 0% 10
Jaarcijfers 2015 Inkomsten en Kosten Miljoen 250 Rente Inkomsten Provisie Inkomsten Overige Inkomsten Operationele Kosten 12% 200 16% 150 25% 18% 8% 23% 9% 100 15% 11% 12% 50 0 2011 2012 2013 2014 2015 11
Jaarcijfers 2015 Toevoeging voorziening - kredietrisico 0,8% Jaarlijkse netto toevoeging zonder biomassa als % van de kredietportefeuille Jaarlijkse netto toevoeging als % van de kredietportefeuille Langjarig gemiddelde (0.35%) 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% 12
Jaarcijfers 2015 Netto Resultaat Miljoen 45 Netto Resultaat Rendement op Eigen Vermogen 8,0% 40 35 6,0% 30 25 20 4,0% 15 10 2,0% 5 0 2011 2012 2013 2014 2015 0,0% 13
Verslag van de Raad van Commissarissen 2015 Aart Jan de Geus (Voorzitter RvC) 14
15 3. Jaarrekening
3a. Uitvoering beloningsbeleid in 2015 16
3b. Vaststelling jaarrekening 2015 Hoofdstuk Annual Accounts 2015 bij het Jaarverslag blz. Geconsolideerde cijfers 4-10 Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening, inclusief segmentrapportage 11-59 Solvabiliteit 60-65 Risicomanagement 66-111 Vennootschappelijke jaarrekening 112-122 Overige gegevens 123 17
Triodos Bank N.V. Presentatie voor de AvA 20 mei 2016
Onze opdracht en verklaring Wat hebben we gecontroleerd en beoordeeld? - Geconsolideerde jaarrekening - Enkelvoudige jaarrekening - Het jaarverslag is opgesteld conform Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek - Consistentie van het directieverslag met de jaarrekening - Een specifieke beoordeling van het directieverslag Onze controleverklaring Goedkeurend - Geconsolideerde jaarrekening geeft een getrouw beeld - Enkelvoudige jaarrekening geeft een getrouw beeld Beoordelingsverklaring - Directieverslag ons is niet gebleken dat
Onze controleaanpak M A T E R I A L I T E I T Bepalend voor de aard, timing en diepgang van procedures Evaluatie van verschillen Materialiteit groepsniveau EUR 2,1 miljoen gelijk aan 2014 4% van het resultaat voor belastingen Ook kwalitatieve criteria Toerekenen aan de branches en groepsmaatschappijen (EUR 1,45 miljoen) Rapportage aan Directie en RvC van controleverschillen boven de EUR 0,1 miljoen
Onze controleaanpak: in lijn met 2014 Uitvoering en regie van de controle Centraal team: Consolidatie en NL Lokale teams: BE, UK, SP, DU en TIM Rapportages + bezoeken BE, UK, DU Aard van de procedures - Testen van interne controles - Gegevensgerichte controlewerkzaamheden - IT general and application controls Testen IC Testen IC Gegevensgeri Gegevens-gericht cht
Kernpunten van onze controle: in lijn met 2014 Waardering van de leningenportefeuille Latente belastingvordering Duitsland Betrouwbaarheid en continuïteit van IT
Kernpunten van onze beoordeling: in lijn met 2014, met 2 extra impact indicatoren Bepaling van materiële onderwerpen Beoordeling methodologie en rapportage van impact
Transitie van de externe accountantscontrole Afronding en overdracht aan PWC 35 / 7
2015 KPMG Accountants N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263683, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative ( KPMG International ), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en cutting through complexity zijn geregistreerde merken van KPMG International.
3b. Vaststelling jaarrekening 2015 26
Stichting Administratiekantoor Aandelen (SAAT) Triodos Bank Rol van SAAT 27
28 4. Winstverdeling
4a. Beleid winstverdeling Uitkering 50% - 70% van de winst en/of stabiel dividend Gegevens per certificaat van aandeel in EUR 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Intrinsieke waarde 81 78 77 75 74 73 Winst per aandeel 4.40 3.41 3.23 3.37 3.18 2.45 Dividend 1.95 1.95 1.95 1.95 1.95 1.95 Pay-out ratio 44% 57% 60% 58% 61% 80% 29
4b. Winstverdeling Vaststelling winstverdeling per 31 december 2015 Nettowinst 40.727 Voorgestelde winstverdeling (in duizenden euro s) Toevoeging aan de overige reserves -21.838 Dividend (EUR 1,95 per certificaat van aandeel) 18.889 30
4b. Winstverdeling Vaststelling winstverdeling per 20 mei 2016 Nettowinst 40.727 Definitieve winstverdeling (in duizenden euro s) Toevoeging aan de overige reserves -21.387 Dividend (EUR 1,95 per certificaat van aandeel) 19.340 31
4b. Winstverdeling Vaststelling winstverdeling per 20 mei 2016 Het definitieve bedrag dat aan dividend wordt uitgekeerd bedraagt EUR 19.340.159 Het definitieve bedrag dat wordt toegevoegd aan de reserves bedraagt EUR 21.386.851 Keuze: 1. Het cash dividend per certificaat van aandeel bedraagt EUR 1,95 of 2. Bij iedere 41,025 certificaten van aandelen kan 1 nieuw certificaat van aandeel worden verkregen; deze nieuwe certificaten worden geboekt ten laste van de agio reserve. Ex-dividend datum: 24 mei 2016 Betaaldatum dividend: 27 mei 2016 32
33 5. Decharge van de leden van de Raad van Bestuur
34 6. Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen
35 7. Machtiging Raad van Bestuur tot het verkrijgen van certificaten in Triodos Bank N.V.
36 8. Uitgifte van nieuwe aandelen
8a. Machtiging Raad van Bestuur tot uitgifte van nieuwe aandelen 8b. Machtiging Raad van Bestuur tot het uitsluiten of het beperken van voorkeursrechten 37
38 9. Machtiging Raad van Bestuur om een registratiedatum vast te stellen
39 10. Rondvraag
40 11. Sluiting
41 Lunch