WELKOM BIJ SOLVAY Onthaal 9.00-20.00 20.00-20.30 20.30-2.00 2.00 presentatie van Solvay debat vragen en antwoorden cocktail
SOLVAY-GROEP: SAMEN VOORUITGAAN Prioriteit aan duurzame en winstgevende groei Cash Rendez-vous & Solvay Brussel 27 maart 2007
S A M E N V O O R U I T G A A N Inhoud Solvay vandaag Onze strategie van duurzame en winstgevende groei Recordresultaten in 2006 en vooruitzichten 2 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
SOLVAY VANDAAG
Chemische en Farmaceutische Groep S A M E N V O O R U I T G A A N Omzet: 9,4 miljard EUR Op. resultaat, miljard EUR Cash flow:,3 miljard EUR Activa: miljard EUR Ongeveer 29.000 werknemers Internationale aanwezigheid, actief in meer dan 50 landen Een specifieke strategie voor elk van de drie sectoren: Farma, Chemie en Kunststoffen Prioriteit : duurzame en winstgevende groei Gezond financieel beleid en groeiend dividend 4 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Internationale aanwezigheid Europa 56% EU25 : 50%, andere (Europa) : 6% N. + Z.-Amerika 34% Azië-Stille Oceaan 8% In % van de omzet in 2006 (9.399 MEUR) 5 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Drie winstgevende sectoren % 2006 omzet % 2006 REBIT 2 b 28% 32% c a 38% 27% d f e 40% 35% Farma (a) Chemie 3 : (b) Mineralen, (c) Elektrochemie en Fluorproducten, (d) Zuurstofproducten Kunststoffen : (e) Vinylproducten, (f) Speciale Polymeren en Inergy Automotive Systems Omzet 2006 = 9399 miljoen EUR 2 REBIT 2006 = 099 miljoen EUR, inclusief niet-toegewezen bestanddelen van -76 miljoen EUR 3 Met inbegrip van Organische Chemie (SBU Molecular Solutions) 6 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Onze concurrentie voordelen Leidende positie Gediversifieerd klantenbestand Verticale integratie (incl grondstoffen) Productiviteit Energiebeleid Innovatie 7 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
SAMEN VOORUITGAAN Leiderschap op onze markten SOLVAY is een van de leiders voor ongeveer 85% van omzet (75% in 2000) Europa Noord A. Wereld Cholesterol & triglycemie 0 4 5 Fibraten Anti-emetica, prod. tegen misselijkheid 4 4 Vertigo (syndroom van Ménière) Gastro-intestinale enzymen 2 Farmaceutische Antispasmodica/IBS 8 2 Producten Gynaecologie/Andrologie Gynaecologische prod. 2 2 2 Andrologische prod. 3 Fluorproducten 2 Advanced functional minerals één van de wereldleiders Natriumbicarbonaat één van de wereldleiders Specialiteiten Ultra-zuiver H2O2 Ultra-zuiver Barium/strontium Fluorpolymeren 3 Andere Speciale Polymeren één van de wereldleiders Chemie Inergy (brandstoftoevoersystemen) & Natriumcarbonaat Kunststoffen Waterstofperoxide (H2O2) Perzouten Essentiële Barium/strontium 3 producten Natriumhydroxide PVC 2 3 Pipelife (buizen en hulpstukken) 4 8 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
Een gediversifieerd klantenbestand S A M E N V O O R U I T G A A N in % van 2006 omzet (9.399 miljoen EUR). Menselijke gezongheidszorg 30% 2. Auto-industrie 2% 3. Bouw en architectuur % 4. Chemische industrie 0% 5. Glasindustrie 6% 6. Elektriciteit en elektronica 5% 7. Papier 4% 8. Water en leefmilieu 4% 9. Verbruiksgoederen 3% 0. Detergenten, onderhouds- en hygiëneprodukten 3%. Verpakkingen 3% 2. Menselijke en dierenvoeding % 3. Andere industrieën 8% 9 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Energiebeleid Evolutie van de energie-uitgaven van Solvay en van de energieprijs Gas Zeeb Gas VS Electriciteit Duitsland 350 300 250 200 50 0 0 50 7.% 6.8% 7.3% 8% 8.% 2 % % 0 % 9% 8% 7% 6% 5% 0 2002 2003 2004 2005 2006 4% Energiekosten index Energie-uitgaven van Solvay in % van de omzet 0 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Innovatie: drie uitdagingen 30% van onze omzet realiseren met producten die nog geen 5 jaar op de markt zijn één op twee innoverende projecten realiseren in interactie met de buitenwereld elke geleding van de Groep moet minimaal aan één officieel erkend innovatief project deelnemen GROEI PARTNERSHIP ALLEN SAMEN - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
ONZE STRATEGIE VAN DUURZAME EN WINSTGEVENDE GROEI
S A M E N V O O R U I T G A A N Onze strategische keuzes Duurzame en winstgevende groei: Farmaceutische producten Groei sneller dan de markt In elk van de drie sectoren: verruim de activiteiten in sneller groeiende markten (Azië, Mercosur en NAFTA) Specialiteiten Vergroot hun relatief belang Continue herziening van onze portefeuille activiteiten om onze leidende concurrentiële positie te behouden 3 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
Financiële doelstellingen op lange termijn S A M E N V O O R U I T G A A N Jaarlijks Doelstellingen 2005 2006 Groei van het netto resultaat van de Groep 0% +5% - Recordresultaten Return on Equity (RoE) 5% 22% 9% Netto schuld/eigen middelen Nooit lang de 45% overschrijden 43% 28% Dividendbeleid Het dividend telkens als mogelijk verhogen en het zo mogelijk nooit verminderen 2 2, 4 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
De groei van het dividend Ons dividend verhogen telkens als mogelijk en het zo mogelijk niet verminderen S A M E N V O O R U I T G A A N EUR/aandeel 2,4 2,6,49,55,65,70,70 +3,9 % / jaar,80,80,90 2,00 +5% 2,0,2 0,8 0,4 0 997 998 999 2000 200 2002 2003 2004 2005 2006 5 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
RECORD- RESULTATEN IN 2006 EN VOORUITZICHTEN
S A M E N V O O R U I T G A A N Uitvoering van de strategie FARMACEUTISCHE PRODUCTEN Hervormingsproject van Solvay Pharmaceuticals («INSPIRE» project) Dossier voor de aanvraag voor bifeprunox in de VS officieel door de FDA geregistreerd Neurowetenschappelijk onderzoek: akkoord met Wyeth Uitbreiding van de fenofibraten franchise met nieuwe ontwikkelingen CHEMIE Waterperoxide : megafabriek (230kt/jaar) met BASF/Dow (propyleenoxide) Nieuwe fluorproductie-eenheid in Onsan (Korea) en JV met Lantian in China KUNSTSTOFFEN Geografische uitbreiding in Speciale Polymeren (Indië, China, VS) en versterking van de portefeuille (uitbreidingen van capaciteit, PEEK, Parmax,.) Herstructureringen en de selectieve groei in de Vinylproductie : verdubbeling van capaciteit in Thailand, lopende verbetering in Brazilië, sluiting van Ludwigshafen (Duitsland) Verkoop van de Industriële Folies (netto opbrengst van 03 MEUR) 7 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Recordresultaten in 2006 In miljoen EUR Omzet REBIT (recurrent operationeel resultaat) Netto resultaat Groep 2006 9.399.099 87 2006 / 2005 +0% +2% RECORD 8 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
Kapitaalsinvesteringen en O&Ouitgaven voor meer groei S A M E N V O O R U I T G A A N In M EUR 3000 2.968 34 2500 606 2000 Belangrijkste strategische initiatieven 200 :Ausimont/BP hoogperformante polymeren 2005 : Fournier Pharma (,2 miljard EUR) Duurzame O&O-inspanning in Farma 2.402 472 500 000 500 0 300 82.044 959 972 399 404 408 72 645 555 564.42.46 563 556 748 858 905 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 budget O&O-uitgaven Investeringen en overnames 9 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Gezonde financiële situatie EUR.2 Mld overname Fournier Pharma in juli 2005 Rating bevestigd door Moody s and S&P Onze doelstelling : nooit te lang 45% overschrijden m 5000 4500 4000 3792 3920 43% 4456 Eigen Vermogen Netto schuld 3500 3000 2500 2000 500 000 500 796 2% 680 258 28% Ratio netto schuld/ eigen vermogen 0 dec. 3, 2004 dec. 3, 2005 dec. 3, 2006 20 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
VOORTBOUWEN AAN HET NIEUWE SOLVAY PHARMACEUTICALS Doelstellingen 20% REBIT/omzet > 7% Groei* van omzet** Beoogde portefeuille Belangrijkste specialisaties Specifieke medische noden Uitstekende marketing Wereldwijde organisatie 300 M EUR uit stapsgewijze verbetering van de efficiëntie Volledige integratie en hervorming tegen 200 * Boven huidig industriegemiddelde van 7% ** basis proforma 2004 (na de overname van Fournier Pharma) = 2.338 M EUR
FARMACEUTISCHE PRODUCTEN Wij doen het! REBIT marge Farmaceutische industrie Doel : 20% 2006 : 7% 2005 : 3% (2% zonder Fournier) Solvay Pharmaceuticals tegen 200 2006 : +5% Doel : > 7% groei* in omzet** per jaar Toename van de groei : Fournier sinds augustus 2005 Goede prestatie kernproducten Efficiëntieverbetering van 300 M EUR tegen 200 verloopt volgens plan Omzetgroei * Hoger dan het industriegemiddelde van 7% ** basis proforma 2004 (na de overname van Fournier Pharma) = EUR 2,338 M 22 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
FARMACEUTISCHE PRODUCTEN In % van de omzet 2006 = 2.60 MEUR 26% Cardiometabolisme 7% Neurowetenschap 6% Pancreatische enzymen 7% Griepvaccins % Gastro-enterologie 23% Gynaecologie / Andrologie 0% Andere VOORNAAMSTE THERAPEUTISCHE SPECIALISATIES (Investeringen in O&O voor 424 MEUR in 2006) CARDIOMETABOLISME : Dyslipidemie, obesitas, diabetes van type 2, congestief hartfalen, nierinsufficiëntie, trombose, onderzoeksplatforms NEUROWETENSCHAP : Psychose, bipolaire stoornissen, ziekte van Parkinson, hersenbeschadiging, onderzoeksplatforms PANCREATISCHE ENZYMEN : Pancreatische enzymen uit de biotechnologie GRIEPVACCINS: Nieuwe productietechnologie op basis van cellencultuur, nieuwe toedieningsmethode, hulpmiddelen 23 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
FARMACEUTISCHE PRODUCTEN Groei van Farma in 2006 REBIT marge naar 7% (tegen 3% in 2005) Omzet +5%, REBIT +49% (45 M EUR) Groei voor alle belangrijke producten Geografische omzetgroei : NAFTA (+5%) : TriCor omzet (VS*) =.048 M USD (+4%) Opmerkelijke groei in Rusland en opkomende landen Omzetgroei in Europa door overname Fournier Aflopen marketingrechten voor Pantoloc in mei 06 (7 M EUR in 2006 tegen 66 M EUR in 2005) O&O-inspanning +2% (424 M EUR, 6% van de omzet) Versnelling van projecten in neurowetenschap en cardiometabolica om «fenofibraat»-franchise te versterken * Geboekt door Abbott * Nafta 44% Europa 44% Azië-Stille Oceaan en andere 2% in % van omzet Farma in 2006 24 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
FARMACEUTISCHE PRODUCTEN Ontwikkelingen in O&O bifeprunox : NDA-registratie aanvaard door FDA in de VS in Kw.4/06 25 m USD mijlpaalbetaling door Wyeth + uitbreiding van samenwerking met Wyeth in neurowetenschappelijk onderzoek Uitbreiding van de fenofibraatfranchise: volgende fenofibraatgeneratie (ABT335/SLV348) in Fase III combinatiegeneesmiddelen in ontwikkeling Griep : productie op basis van celcultuur in Nederland: commercialisering start vanaf 2008 seizoen; celcultuur ook geschikt voor productie van vogelgriepvaccins Toewijzing van 298 m USD door HHS*-Department voor de ontwikkeling van een griepvaccin op basis van celcultuur (zowel seizoensgriep als pandemie) en voor het ontwerp van een fabriek in de VS tegen 20 Pulzium (tedisamil - aritmie) : registratiedossier in 2006 voorgelegd in de US; voorbereiding van het EU-dossier SLV 39 (zwaarlijvigheid) : fase II is gestart in Kw.4/06 25 m USD mijlpaalbetaling door BMS * HHS : Health and Human Services 25 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
CHEMIE: DAADWERKELIJK GROEIEN Geografische expansie beklemtonen door investeringen in toonaangevende producten in sterke groeiregio s Groei in de specialiteiten In bestaande activiteiten, productengamma uitbreiden en nieuwe toepassingen/markten zoeken Bestaande knowhow in organische chemie uitspelen in partnerships met belangrijke klanten en toonaangevende onderzoekers Consolidatie in essentiële producten door een beleid van continue verbetering/ beheer van de productenportefeuille Technologische innovatie
C H E M I E in % van de omzet 2006 = 2 998 MEUR 4 VAKGEBIEDEN 44% MINERALEN 37% Natriumcarbonaat en natriumbicarbonaat 38% ELEKTROCHEMIE EN FLUORPRODUCTEN 24% Natriumhydroxide (en chloor) 4% Fluorproducten 6% ZUURSTOFPRODUCTEN % Waterstofperoxide 2% ORGANISCHE CHEMIE 27 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
C H E M I E Onze markten in % van de omzet 2006 = 2 998 MEUR 9% 8% % Glasindustrie Chemischeindustrie Detergenten % 5% 4% Papier Bouw Water & Leefmilieu Menselijke gezongheidszorg 4%, Auto-industrie 3%, Menselijke en dierenvoeding 3%, Elektronica 2%, Andere 20% 28 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
C H E M I E Groei in de Chemie in 2006 In miljoenen EUR Chemische producten Mineralen [2] Electrochemische en Fluorproducten Zuurstofproducten [3] 2006 OMZET [] 2.998.304.30 494 +7% +9% REBIT evolutie 2006 tegen 2005 +8% +3% +% Commentaar nog steeds wereldwijd gunstig evenwicht tussen vraag en aanbod; hoge energiekosten; positieve effecten van lopende herstructureringen; sterke groei van de mineralen; verbetering bij zuurstofproducten; lager resultaat voor fluorhoudende grondstoffen [] met inbegrip van de SBU Molecular Solutions [2] met ibegrip van de SBU s Natriumcarbonaat en verwante specialiteiten en Advanced Functional Minerals. Vanaf januari 2007 zijn de SBU s s Barium Strontium en Advanced Functional Minerals samengebracht in één enkele SBU «Advanced Functional Minerals». [3] met inbegrip van de SBU s Waterstofperoxide en Detergenten en Caprolactones 29 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
KUNSTSTOFFEN ONZE TROEVEN UITSPELEN EN VERSTREKEN, ONZE ACTIVITEITENPORTEFEUILE NOG VERBETEREN Speciale Polymeren & Inergy Automotive Systems : productleiderschap en geografische globalisering O&O-intensief Sterke groeimarkten Vinylproducten & Pipelife : regionaal leiderschap en geografische spreiding Versterking van onze concurrentiepositie Selectieve groei
K U N S T S T O F F E N In % van de omzet in 2006 = 3 800 MEUR 2 VAKGEBIEDEN 45% SPECIALE POLYMEREN & INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS 28% Speciale polymeren 7% Inergy Automotive Systems (JV 50/50 met Plastic Omnium) 55% VINYLPRODUCTEN 45% Vinylproducten (PVC) 0% Pipelife (JV 50/50 met Wienerberger) 3 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
K U N S T S T O F F E N Onze markten In % van de omzet in 2006 = 3 800 MEUR 27% 25% 0% Autoindustrie Bouw Chemischeindustrie 9% 9% 8% Elektriciteit & elektronica Water & Leefmilieut Verpakkingen Verbruiksgoederen 6%, Menselijke gezongheidszorg 2%, Andere 4% 32 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
K U N S T S T O F F E N Groei in Kunststoffen in 2006 In miljoenen EUR Omzet REBIT evolutie Commentaar 2006 2006 tegen 2005 Kunststoffen Specialiteiten [] Vinylproducten [2] 3.800.72 2.088 + 8% + 6% +0% +5% Specialiteiten : groei draagt sterk bij tot resultaat van de Groep Volgehouden goede resultaten voor Vinylproducten : goede vraag & prijsverhogingen + verbetering van de concurrentiekracht [] met inbegrip van de SBU s Specialty Polymers en Inergy Automotive Systems (brandstofsystemen) [2] met inbegrip van de SBU s Vinylproducten en Pipelife (buizen & hulpstukken ) 33 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Trends 2007 De sterke verbetering van de operationele prestaties in 2006 illustreert wat de uitvoering van de strategie van duurzame en renderende groei van de Groep vermag, samen met de uitbreiding van de activiteitenportefeuille en de volgehouden inspanningen om de concurrentiekracht te verbeteren. Het jaar 2007 is gestart in een over het algemeen gunstig ondernemingsklimaat. Persmededeling van 5 februari 2007 34 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N Besluit Wij CONCENTREREN ons op de DUURZAME en RENDABELE GROEI Wij beschikken over de BELANGRIJKSTE ACTIVA voor ons SUCCES voor waardecreatie op lange termijn 35 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
S A M E N V O O R U I T G A A N HET JAARVERSLAG 2006 IS BESCHIKBAAR OP WWW.SOLVAY-INVESTORS.COM OP 28 MAART 2007 36 - Solvay 27 maart 2007-2007, SOLVAY S.A. N.V.
Voor zover deze presentatie informatie bevat die niet over feiten en voorbije gebeurtenissen gaat, is dit document in essentie een vooruitblik. Beweren dat de prognoses die in deze presentatie worden geformuleerd ook echt waarheid worden, is riskant en onzeker, dit als gevolg van factoren zoals de algemene economische toestand, de rentestand, wisselkoersschommelingen, veranderende marktomstandigheden, concurrentie, de aard zelf van de productontwikkeling, het effect van overnames en de verkoop van activiteiten, herstructurering, het van de markt halen van (een) product(en), de vergunningsprocedure, totale scenario s voor O&O en andere ongewone elementen. Dit betekent dat de uiteindelijke resultaten flink kunnen afwijken van wat in een dergelijke vooruitblik wordt gezegd of te verstaan gegeven. Men herkent dergelijke verklaringen met betrekking tot de toekomst omdat ze nogal vaak woorden bevatten als verwachten, van plan zijn, zullen, aannemen, zal misschien, kan eventueel, naar schatting, doel, doelstelling, potentieel en andere dergelijke woorden met vergelijkbare betekenis. Indien bekende of onbekende risico s bewaarheid worden, of indien onze veronderstellingen onnauwkeurig blijken, dan kunnen de uiteindelijke resultaten sterk afwijken van de verwachtingen. De Onderneming is niet verplicht haar prognoses publiek recht te zetten.