For further information, please contact Corporate Communications Phone +31 (0)30 298 88 31 E-mail corporate.communications@wessanen.com Investor Relations Phone +31 (0)30 298 88 03 E-mail investor.relations@wessanen.com Persbericht resultaten derde kwartaal 2005 9 november 2005 Wessanen op koers voor verwezenlijking doelstellingen 2005 Belangrijkste ontwikkelingen derde kwartaal 2005 De EBITAE steeg fors van EUR 9,2 miljoen naar EUR 16,1 miljoen. De Return on Sales steeg van 1,9% naar 3,6%, dankzij betere resultaten bij de meeste activiteiten. North American Distribution rapporteert betere verkoopresultaten dan verwacht en is weer winstgevend; de omzet in Europa ondervond hinder van achterblijvende verkopen in juli en augustus; de netto-omzet van Wessanen als geheel (exclusief de omzet van GFG en Beckers Duitsland van EUR 14 miljoen) daalde met 6% tot EUR 450,2 miljoen. De winst per aandeel steeg van EUR 0,01 naar EUR 0,08. De nettoschuld nam met EUR 10,1 miljoen af tot EUR 120,2 miljoen (inclusief interim-dividenduitkering van EUR 14 miljoen); positieve kasstroom uit operationele activiteiten van EUR 27 miljoen. Toelichting CEO CEO Ad Veenhof van Wessanen licht toe: De resultaten zijn volledig in lijn met onze verwachtingen en zijn voor ons de herbevestiging dat wij onze doelstellingen voor dit jaar zullen halen. De belangrijkste indicator hiervoor is dat de reorganisatie van onze Noord-Amerikaanse activiteiten duidelijk vrucht begint af te werpen, zoals blijkt uit de positieve EBITAE van de groep. De opwaartse beweging die we hier zien van EUR 4,6 miljoen negatief in het derde kwartaal vorig jaar naar een positief resultaat in deze periode, suggereert dat we einde jaar op een EBITAE uitkomen die duidelijk boven break-evenniveau ligt. Met een daling van USD 18 miljoen kwam ook de omzet hoger uit dan de minus USD 25 à 30 miljoen die wij bij de publicatie van de halfjaarcijfers hadden voorzien voor dit kwartaal. Dit wijst erop dat de omzetdaling als gevolg van bewust afgestoten omzet en afgenomen lowcarb-verkopen in toenemende mate wordt gecompenseerd door nieuwe klanten en omzetgroei bij bestaande klanten. In Europa lagen de marges dicht bij onze strategische targets voor eind 2007. De omzet daalde met EUR 15 miljoen. Dit was het gevolg van enigszins achterblijvende consumentenbestedingen in de retailsector gedurende de zomerperiode, maar vooral van een omzetdaling in de out-of-homemarkt in de Benelux en concurrentiedruk bij de huismerkactiviteiten. Anderzijds zien we de eerste successen van innovaties en mede hierop zijn onze positieve verwachtingen voor het vierde kwartaal en volgend jaar gestoeld. Geconsolideerde kerncijfers derde kwartaal en YTD 2005 Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld YTD 2005 YTD 2004 450,2 478,9 Netto-omzet 1 1.381,6 1.569,9 450,9 478,9 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 1 1.408,1 1.569,9 16,1 9,2 EBITAE 1 (bedrijfsresultaat vóór afschrijving goodwill en bijzondere posten) 46,1 41,9-8,9-5,8 Bijzondere posten 1-16,5-33,3 7,2 3,4 EBIT (bedrijfsresultaat) 1 29,6 8,6 9,0 2,5 Nettowinst 1 (vóór afschrijving goodwill en bijzondere posten) 27,4 21,6 6,0 1,0 Nettowinst 1 20,1 7,4 0,08 0,01 Winst per aandeel 1 (in euro) 0,29 0,11 1 Exclusief GFG en Beckers Duitsland Chamber of Commerce. Amsterdam 33145851
Vooruitzichten Het vierde kwartaal is over het algemeen het sterkste kwartaal van Wessanen, vanwege de extra consumentenbestedingen rond de feestdagen in december. Vergeleken met vorig jaar zal de verbetering van het kwartaalresultaat voornamelijk toe te schrijven zijn aan de omslag bij onze Noord-Amerikaanse distributieactiviteiten. Enerzijds zal het EBITAE-verlies in het vierde kwartaal vorig jaar (EUR (4,9) miljoen) naar verwachting worden omgebogen tot winst, anderzijds verwachten wij ook dat een sterk vierde kwartaal het verlies over de eerste drie kwartalen van 2005 (EUR (2,2) miljoen) zal doen omslaan in een duidelijke winst over geheel 2005. Bovendien zullen betere resultaten van de Europese merkactiviteiten de verwachte winstdaling bij Private Label ruimschoots compenseren. Vandaar dat Wessanen haar vooruitzichten voor geheel 2005 herbevestigt, namelijk een verwachte EBITAE voor boekjaar 2005 in de bandbreedte van EUR 72 78 miljoen. Financieel overzicht De omzet daalde met 6% vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar (Q2-05 tegenover Q2-04: min 11%; Q1-05 tegenover Q1-04: min 18%). Hieruit blijkt duidelijk dat de negatieve omzetontwikkeling het keerpunt nadert, vooral bij onze Noord-Amerikaanse distributieactiviteiten waar de omzet in USD vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar daalde met USD 18 miljoen (7%) tegenover een daling van USD 54 miljoen (16%) in het tweede kwartaal van 2005 en van USD 93 miljoen (23%) in het eerste kwartaal van 2005. De merkactiviteiten in Noord-Amerika vertoonden een groei van 7% met een return on sales van bijna 9%. De omzet van de Europese merkactiviteiten daalde weliswaar met 7% maar leverde een return on sales op van 9,5%, een record. Deze margeontwikkeling is toe te schrijven aan de rationalisatie van de product- en merkportfolio s op basis van margeverbetering, vooruitlopend op meer innovaties en stimulering van de groei. De tot dusverre geïntroduceerde innovaties hadden een positief effect op de resultaten van de belangrijkste merken, aangezien de positieve groeitrend die zich eind tweede kwartaal manifesteerde, aanhield in het derde kwartaal. De nettowinst nam sterk toe tot EUR 6,0 miljoen (Q3-04: EUR 1,0 miljoen); sterke groei van de EBITAE lag hieraan ten grondslag. De bijzondere posten bedroegen in totaal EUR 7,6 miljoen in het derde kwartaal. In dit bedrag is een bijzondere bate inzake gelieerde bedrijven begrepen van EUR 1,3 miljoen als gevolg van een herwaardering van onze deelneming in een Oostenrijks bedrijf. De grootste post was een last van EUR 4,6 miljoen (USD 5,8 miljoen) in de westelijke regio van onze Noord-Amerikaanse distributieactiviteiten, ter compensatie van een eind 2004 getroffen voorziening voor uitstaande creditnota s met betrekking tot in 2004 geboekte omzet die te laag bleek. Bovendien werd een voorziening van EUR 1,5 miljoen (USD 1,9 miljoen) getroffen voor creditnota s met betrekking tot de eerste helft van 2005. De cumulatieve resultaten over het eerste halfjaar zijn dienovereenkomstig aangepast (zie bijlage 1). De kasstroom uit operationele activiteiten in het derde kwartaal van 2005 was EUR 27 miljoen positief. Van invloed hierop was de positieve ontwikkeling van het werkkapitaal ad EUR 24 miljoen in het derde kwartaal. De nettoschuld in het derde kwartaal daalde van EUR 130,3 miljoen naar EUR 120,2 miljoen. Dit was te danken aan de positieve ontwikkeling van de kasstroom die compensatie bood voor de uitkering van het interim-dividend ten bedrage van EUR 14 miljoen. 2
Belangrijkste ontwikkelingen (derde kwartaal) per segment: Noord-Amerika De verwachting was dat de omzet van de Noord-Amerikaanse distributieactiviteiten in het derde kwartaal zou dalen met USD 25-30 miljoen. Met een omzetdaling van USD 18 miljoen bleek de afname minder sterk, vooral dankzij de verbeterde onderliggende businessgroei bij deze activiteiten. Verder rapporteerden de Noord-Amerikaanse merkactiviteiten een omzetgroei van 7%, boven het marktgemiddelde. De succesvolle herintroductie van Daily s cocktailmixen tijdens het evenement Life s a Mix en de introductie van diverse nieuwe KaMe-producten lagen daaraan ten grondslag. De focus van de Noord-Amerikaanse distributieactiviteiten blijft gericht op verbetering van de margeniveaus en op het genereren van nieuwe business. Gezien de thans lopende onderhandelingen verwacht het concern verdere nieuwe businessontwikkelingen in de komende maanden. De in het derde kwartaal doorgevoerde prijsstijgingen ter compensatie van de hogere brandstofprijzen hadden een positieve uitwerking op het resultaat. De merkactiviteiten zagen zich geconfronteerd met hoge grondstofprijzen maar deze werden, evenals in het tweede kwartaal, deels gecompenseerd door besparingen bij productie en operations. Hoewel het orkaanseizoen opnieuw diepe sporen naliet, ondervonden onze bedrijfsactiviteiten slechts in beperkte mate hinder daarvan, tot uiting komend in een negatief omzeteffect van USD 1,5 miljoen in het derde kwartaal. Als gevolg van deze orkanen waren veel supermarkten en onafhankelijke retailers in Louisiana en in mindere mate in Texas, Mississippi en Alabama dagenlang en in sommige gevallen zelfs wekenlang gesloten. Het overgrote deel van deze winkels is nu weer in bedrijf. Totaal Noord-Amerikaanse activiteiten Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld YTD 2005 YTD 2004 269,5 282,8 Netto-omzet 799,4 959,9 269,8 282,8 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 824,0 959,9 4,1-1,5 EBITAE 6,6 3,2 1,5% -0,5% EBITAE marge (als % van de netto-omzet) 0,8% 0,3% -9,4-5,7 Bijzondere posten -18,2-8,3-5,3-7,2 EBIT (bedrijfsresultaat) -11,6-5,1 North America Branded Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld YTD 2005 YTD 2004 37,8 35,6 Netto-omzet 101,4 104,6 38,0 35,6 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 104,5 104,6 3,4 3,1 EBITAE 8,8 8,6 8,9% 8,7% EBITAE marge (als % van de netto-omzet) 8,7% 8,2% -1,4-0,2 Bijzondere posten -1,6-0,4 2,0 2,9 EBIT (bedrijfsresultaat) 7,2 8,2 3
North America Distribution Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld YTD 2005 YTD 2004 231,7 247,2 Netto-omzet 698,0 855,4 231,8 247,2 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 719,5 855,4 0,7-4,6 EBITAE -2,2-5,4 0,3% -1,9% EBITAE marge (als % van de netto-omzet) -0,3% -0,6% -8,0-5,5 Bijzondere posten -16,6-7,9-7,3-10,1 EBIT (bedrijfsresultaat) -18,8-13,3 Belangrijkste ontwikkelingen (derde kwartaal) per segment: Europa Met 9,5% voor de merkactiviteiten en 4,2% voor de distributieactiviteiten kwam de Return on Sales in Europa nagenoeg uit op onze strategische targetniveaus voor eind 2007. De omzetdaling was vooral toe te schrijven aan de merk- en huismerkactiviteiten. Bij de merkactiviteiten werd deze daling deels veroorzaakt door achterblijvende consumentenbestedingen in juli en augustus en saneringsinitiatieven, maar vooral door de moeilijke out-of-homemarkt in de Benelux en concurrentiedruk in de markten voor huismerken. Innovaties en het Righi-assortiment worden momenteel op de markt gebracht als antwoord op deze ontwikkeling. De EBITAE van de Europese activiteiten nam met EUR 0,2 miljoen toe tot EUR 13,6 miljoen (Q3-04: EUR 13,4 miljoen). Dit was het gevolg van een toename met EUR 1,5 miljoen bij Branded, een kleine verbetering van EUR 0,1 miljoen bij Distribution en een afname met EUR 1,4 miljoen bij Private Label. Productinnovaties zijn geïntroduceerd in de diverse landen en nog meer innovaties staan op stapel voor de komende kwartalen. Naar verwachting zullen de innovaties vanaf eind 2005 een positieve impact hebben op de afzet van de belangrijkste merken. Totaal Europese activiteiten Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld YTD 2005 YTD 2004 180,7 196,1 Netto-omzet 1 582,2 610,0 181,3 196,1 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 1 584,2 610,0 13,5 13,4 EBITAE 1 45,5 46,5 7,5% 6,8% EBITAE marge (als % van de netto-omzet) 1 7,8% 7,6% 0,0-2,6 Bijzondere posten 1 1,4-22,0 13,5 10,8 EBIT (bedrijfsresultaat) 1 46,9 24,5 Europe Branded Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld YTD 2005 YTD 2004 99,3 106,8 Netto-omzet 2 327,8 337,5 99,4 106,8 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 2 328,3 337,5 9,4 7,9 EBITAE 2 31,0 28,1 9,5% 7,4% EBITAE marge 2 (als % van de netto-omzet) 9,5% 8,3% 0,0-1,2 Bijzondere posten 2-2,7-5,8 9,4 6,7 EBIT (bedrijfsresultaat) 2 28,3 22,3 1 Exclusief GFG en Beckers Duitsland 2 Exclusief Beckers Duitsland 4
Europe Distribution Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld YTD 2005 YTD 2004 31,1 32,3 Netto-omzet 98,1 101,9 31,3 32,3 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 98,8 101,9 1,3 1,2 EBITAE 4,2 3,9 4,2% 3,7% EBITAE marge (als % van de netto-omzet) 4,3% 3,9% -0,1-1,2 Bijzondere posten -0,4-2,8 1,2 0,0 EBIT (bedrijfsresultaat) 3,8 1,1 Europe Private Label Q3 2005 Q3 2004 x EUR miljoen, tenzij anders vermeld HJ 2005 HJ 2004 50,3 57,0 Netto-omzet 1 156,3 170,6 50,5 57,0 Netto-omzet bij constante wisselkoersen 1 157,0 170,6 2,8 4,3 EBITAE 1 10,3 14,5 5,8% 7,5% EBITAE marge (als % van de netto-omzet) 1 6,6% 8,5% 0,1-0,2 Bijzondere posten 1 4,5-13,4 2,9 4,1 EBIT (bedrijfsresultaat) 1 14,8 1,1 Dividend Het interim-dividend werd verhoogd van EUR 0,15 tot EUR 0,20 en uitgekeerd op 14 september 2005. Voor geheel 2005 stelt het concern zijn aandeelhouders een dividend voor van EUR 0,65 in plaats van EUR 0,58 per aandeel zoals jaarlijks uitgekeerd sinds 1993. Belangrijke data 28 februari 2006 Publicatie jaarcijfers 2005 20 april 2006 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2006 15 mei 2006 Publicatie resultaten eerste kwartaal 2006 9 augustus 2006 Publicatie resultaten tweede kwartaal 2006 3 november 2006 Publicatie resultaten derde kwartaal 2006 Lees de achtergronden op Websanen, Wessanens online-kwartaalmagazine: www.wessanen.com/websanen 1 Exclusief GFG 5
Bedrijfsprofiel Koninklijke Wessanen nv is een in Nederland gevestigd multinationaal voedingsmiddelenconcern dat opereert op de Europese en Noord-Amerikaanse markt. Met de focus op authentieke voeding van hoge kwaliteit hebben wij een productaanbod dat varieert van zuiver natuurlijke en gezonde voedingsproducten tot Premium Taste-producten. Wij streven ernaar de waarde voor onze aandeelhouders voortdurend te vergroten door maximaal gebruik te maken van onze onderscheidende kwaliteiten op het gebied van category & channel management, sterke merken, distributieservices met toegevoegde waarde en transatlantische afstemming. Bijlagen 1. Verkorte tussentijdse financiële overzichten derde kwartaal 2005 en YTD 2005 2. Resultaten 2004 en halfjaar 2005 per kwartaal Toekomstige ontwikkelingen Alle informatie over toekomstige ontwikkelingen onder voorbehoud. 6
Bijlage 1: Verkorte financiële overzichten 3e kwartaal en YTD 2005 Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening in miljoenen euro, tenzij anders vermeld Q3 2005 Q3 2004 YTD 2005 YTD 2004 Netto-omzet 450,2 478,9 1.381,6 1.569,9 Bedrijfslasten 434,1 469,7 1.335,5 1.528,0 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 16,1 9,2 46,1 41,9 Bijzondere posten (8,9) (5,8) (16,5) (33,3) Bedrijfsresultaat (EBIT) 7,2 3,4 29,6 8,6 Financiële baten en lasten, netto (2,5) (4,2) (5,2) (0,1) Aandeel in het resultaat van niet-geconsolideerde deelnemingen 1 0,6 0,8 0,1 1,1 Winst voor belastingen 5,3-24,5 9,6 Belastingen 1,1 1,1 (2,8) (0,9) Aandeel derden (0,4) (0,1) (1,6) (1,3) Netto resultaat 6,0 1,0 20,1 7,4 Netto resultaat per aandeel (euro) 0,08 0,01 0,29 0,11 Verwaterde winst per aandeel (euro) 0,08 0,01 0,29 0,11 1 inclusief netto resultaat uit niet duurzaam voortgezette bedrijfsactiviteiten Verkorte geconsolideerde balans in miljoenen euro, tenzij anders vermeld 30 september 2005 30 juni 2005 31 december 2004 Vaste activa 435,6 439,2 423,3 Vlottende activa 531,0 549,0 561,1 966,6 988,2 984,4 Totaal eigen vermogen ter beschikking aan aandeelhouders van de moeder 472,3 477,0 474,7 Aandeel derden 11,3 10,9 8,9 Groepsvermogen 483,6 487,9 483,6 Langlopende schulden 165,7 160,1 176,5 Kortlopende schulden 317,3 340,4 324,3 966,6 988,2 984,4 7
Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht in miljoenen euro, tenzij anders vermeld Q3 2005 Q3 2004 YTD 2005 YTD 2004 Operationele activiteiten Netto winst 6,0 1,0 20,1 7,4 Aanpassingen voor: Afschrijvingen op vaste activa 5,2 7,3 19,7 32,5 Toevoegingen / vrijvallen voorzieningen 8,5 - * 26,3 - * Resultaat niet-geconsolideerde deelnemingen en mutatie aandeel derden (0,9) (1,7) 1,0 0,5 Resultaat verkochte vaste activa - - (5,2) - Overige non-cash en niet-operationele posten - - 0,4 - Resultaat voor mutaties in werkkapitaal en voorzieningen 18,8 6,6 62,3 40,4 Mutaties in werkkapitaal 24,0 16,7 37,0 52,2 Mutaties in belastinglatentie en voorzieningen (15,8) (4,2) (46,8) 3,0 Kasstroom uit operationele activiteiten 27,0 19,1 52,5 95,6 Investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa (5,4) (6,2) (15,2) (19,2) Desinvesteringen in materiële vaste activa 0,2 0,1 10,2 2,1 Financiële vaste activa (0,3) (3,1) 0,8 6,2 Immateriële vaste activa, met uitzondering van goodwill (0,8) 0,1 (1,5) (0,5) Aankoop en verkoop deelnemingen, exclusief gekochte geldmiddelen 6,5 - (1,2) - Kasstroom uit investeringsactiviteiten 0,2 (9,1) (6,9) (11,4) Financieringsactiviteiten Langlopende schulden 0,1 (111,6) ** (9,0) (119,1) ** Kortlopende schulden (exclusief schulden aan kredietinstellingen) (0,2) - (1,0) - Afrekening van valutatermijncontracten (0,1) *** - (24,8) *** - Verkoop eigen aandelen / uitoefening opties 0,8 0,7 6,3 31,4 Dividenduitkeringen (14,2) (10,5) (44,5) (40,4) Kasstroom uit financieringsactiviteiten (13,6) (121,4) (73,0) (128,1) Netto kasstroom 13,6 (111,4) (27,4) (43,9) Effect van koersverschillen op geldmiddelen - 4,6 (0,7) - Mutatie geldmiddelen 13,6 (106,8) (28,1) (43,9) Geldmiddelen primo (17,2) 27,5 24,5 (35,4) Geldmiddelen ultimo (3,6) (79,3) (3,6) (79,3) Mutatie geldmiddelen 13,6 (106,8) (28,1) (43,9) * ** *** In 2004 opgenomen onder 'Mutaties in werkkapitaal en voorzieningen' Bevat in Q3 2004 aflossing van een onderhandse lening in de Verenigde Staten, die geherfinancierd is middels een toename van schulden aan kredietinstellingen, die wordt getoond als mutatie geldmiddelen Afrekening van valutatermijncontracten. Dergelijke contracten worden gesloten ter gedeeltelijke compensatie van koersverschillen bij de financiering van activiteiten in de VS. 8
Mutatie overzicht eigen vermogen in miljoenen euro, tenzij anders vermeld 2005 2004 Groepsvermogen per 1 januari 483,6 485,1 Netto resultaat 20,1 6,9 Dividend (44,5) (40,4) Kosten van optierechten en rechten op aandelen 0,6 0,3 Verkoop eigen aandelen 4,5 28,3 Uitgeoefende optierechten 1,8 3,1 Mutatie aandeel derden 2,4 1,4 Effectief deel van de reële waarde mutatie van de interest hedge 1,6 - Omrekenverschillen vreemde valuta 13,5 13,9 Groepsvermogen per 30 september 483,6 498,6 9
Toelichting bij de verkorte financiële overzichten derde kwartaal 2005 Koninklijke Wessanen nv (het Concern ) is een onderneming gevestigd in Nederland. De verkorte geconsolideerde financiële overzichten van het Concern over de eerste drie kwartalen van 2005 betreffen de onderneming en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep ) alsmede deelnemingen van de Groep. Onderhavige verkorte financiële overzichten zijn door de Concerndirectie vrijgegeven voor publicatie op 9 november 2005. Waarderingsgrondslagen Uit hoofde van EU-regelgeving (IAS Verordening EC 1606/2002) dient de volgende geconsolideerde jaarrekening van het Concern, betreffende het jaar dat op 31 december 2005 wordt afgesloten, te worden opgemaakt volgens de boekhoudkundige standaarden die zijn aanvaard voor toepassing in de Europese Unie (IFRS). Dit financiële interim-rapport is opgesteld op basis van erkenning en waarderingsvereisten van de boekhoudkundige standaarden, zoals aanvaard door de EU per 30 september 2005, die van kracht zijn (of beschikbaar voor eerdere toepassing) per 31 december 2005. Uitgaande van deze standaarden heeft het management de waarderingsgrondslagen toegepast, die het management ook verwacht toe te passen bij het opstellen van de eerste jaarrekening (voor het jaar eindigend op 31 december 2005) volgens de door de EU aanvaarde boekhoudkundige standaarden. De waarderingsgrondslagen zijn gepubliceerd op de website van het Concern. De door de EU aanvaarde boekhoudkundige standaarden die van kracht zijn (of daarvoor in aanmerking komen) bij het opstellen van de jaarrekening voor het jaar dat op 31 december 2005 wordt afgesloten, zijn echter nog steeds onderhevig aan verandering en nieuwe interpretaties en laten derhalve ruimte voor onzekerheid. Als gevolg hiervan worden de waarderingsgrondslagen voor onderhavige periode van een jaar pas definitief vastgesteld wanneer de jaarrekening wordt opgemaakt voor het jaar eindigend op 31 december 2005. De belangrijkste wijzigingen in de waarderingsgrondslagen ten gevolge van de adoptie van IFRS zijn beschreven in ons op 11 mei 2005 gepubliceerde persbericht (bekendmaking resultaten eerste kwartaal 2005). Niet duurzaam voortgezette bedrijfsactiviteiten In juli 2005 besloot Wessanen de Duitse Beckers business af te zonderen van de gewone operatiën. De activa, schulden en resultaten van niet duurzaam voortgezette bedrijfsactiviteiten zijn gesepareerd van de doorgaande activiteiten. In de verkorte winst- en verliesrekening zijn deze resultaten gecombineerd met de resultaten van niet-geconsolideerde deelnemingen. De resultaten over 2004 van de begin 2005 afgestoten onderneming Gelderland Frischwaren Gesellschaft (GFG) zijn op eenzelfde wijze behandeld als de resultaten van niet duurzaam voortgezette bedrijfsactiviteiten. 10
Bijzondere posten De belangrijkste bijzondere baten en (lasten), zoals geclassificeerd in het bedrijfsresultaat, zijn de volgende: Q3 2005 YTD 2005 FY 2004 a. Verkoop faciliteiten en activiteiten 0,2 6,0 1,1 b. Vrijval voorzieningen en overlopende posten 0,3 0,5 1,7 c. Operatie Phoenix / Build on the Roots (0,9) (4,8) (36,4) d. Overige herstructureringsprojecten (2,3) (8,4) (10,0) e. Posten inzake voorgaande jaren (5,7) (7,4) - f. Overig (0,5) (2,4) (4,3) (8,9) (16,5) (47,9) De opbrengst uit de verkoop van faciliteiten (a.) in de eerste drie kwartalen van 2005 behelst onder meer de verkoop van materiële vaste activa van Dailycer in Telfort (VK) en ABC in Arizona (VS). Het resultaat op de verkoop van GFG is opgenomen in Q3 in de bijzondere posten. Vrijval van voorzieningen en overlopende posten (b.) heeft vooral betrekking op projecten in de VS waarvoor in voorgaande jaren voorzieningen zijn getroffen waarvan dotaties worden verantwoord als bijzondere lasten. Operatie Phoenix (c.) is het in augustus 2003 vastgestelde herstructureringsprogramma van Wessanen. De lasten in 2005 hebben hoofdzakelijk betrekking op reorganisaties bij Distriborg, Frankrijk. Operatie Phoenix wordt naar verwachting eind 2005 afgerond. Build on the Roots (c.) is het plan gericht op structurele verbetering van de resultaten van Tree of Life NA; in dit kader wordt de productportfolio gerationaliseerd en wordt er gewerkt aan een betere afstemming tussen kostenbasis en klantenbestand. Het programma wordt naar verwachting eind 2005 afgerond. Overige herstructureringsprojecten (d.), die geen deel uitmaken van Operatie Phoenix en Build on the Roots, behelzen projecten in 2005 bij diverse werkmaatschappijen, met name bij Distriborg (Italië), TOL NA, ABC, Beckers en Dailycer. Posten inzake voorgaande jaren (e.) hebben met name betrekking op toevoegingen aan de verplichtingen voor credit facturen in de westelijke regio van onze Noord-Amerikaanse business, welke samenhangen met in 2004 verantwoorde omzet. De ultimo 2004 opgenomen verplichtingen zijn te laag gebleken. Voorts is een bijzondere opbrengst opgenomen in het resultaat van niet-geconsolideerde deelnemingen, als gevolg van het terugdraaien van een bijzondere waardevermindering uit het verleden van het, door Wessanen aangehouden, aandeel in een Oostenrijkse onderneming. 11
Financiële informatie per aandeel in euro's Q3 2005 Q3 2004 YTD 2005 YTD 2004 Netto resultaat per aandeel 0,08 0,01 0,29 0,11 Gemiddeld aantal uitstaande aandelen, exclusief eigen aandelen 70.665.653 69.824.462 70.427.869 69.119.438 Aantal uitstaande aandelen per 30 september 72.588.501 72.588.501 72.588.501 72.588.501 12
Bijlage 2: 2004 en halfjaar 2005 cijfers per kwartaal 2004 en halfjaar 2005 cijfers per kwartaal Herzien voor herclassificatie van Beckers Duitsland en Gelderland Frischwaren Gesellschaft (GFG) naar niet duurzaam voortgezette bedrijfsactiviteiten (2004 en 2005) en schattingsaanpassing voor verplichting voor credit facturen TOL NA (2005). in miljoenen euro, tenzij anders vermeld boekjaar halfjaar Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 2004 Q1 2005 Q2 2005 2005 Netto-omzet 562,0 529,0 478,9 498,1 2.068,0 461,0 470,4 931,4 Bedrijfslasten 549,2 509,1 469,7 482,5 2.010,5 449,7 451,7 901,4 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 12,8 19,9 9,2 15,6 57,5 11,3 18,7 30,0 Bijzondere posten (19,1) (8,4) (5,8) (14,0) (47,3) (4,5) (3,1) (7,6) Bedrijfsresultaat (EBIT) (6,3) 11,5 3,4 1,6 10,2 6,8 15,6 22,4 Financiële baten en lasten, netto (4,0) 8,1 (4,2) (1,4) (1,5) (1,3) (1,4) (2,7) Aandeel in het resultaat van nietgeconsolideerde deelnemingen 1-0,3 0,8 0,4 1,5 (0,1) (0,4) (0,5) Winst voor belastingen (10,3) 19,9-0,6 10,2 5,4 13,8 19,2 Belastingen 3,6 (5,6) 1,1 2,4 1,5 (1,5) (2,4) (3,9) Aandeel derden (0,8) (0,4) (0,1) - (1,3) (0,8) (0,4) (1,2) Netto resultaat (7,5) 13,9 1,0 3,0 10,4 3,1 11,0 14,1 1 inclusief netto resultaat uit niet duurzaam voortgezette bedrijfsactiviteiten boekjaar halfjaar Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 2004 Q1 2005 Q2 2005 2005 Totaal Noord-Amerikaanse activiteiten Netto-omzet 356,5 320,7 282,8 296,5 1.256,5 264,2 265,6 529,8 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 0,7 4,0-1,5-1,7 1,5-0,4 2,9 2,5 EBITAE marge (als % van de nettoomzet) 0,2% 1,2% -0,5% -0,6% 0,1% -0,2% 1,1% 0,5% Bijzondere posten -2,8 0,1-5,6-9,4-17,7-4,1-4,7-8,8 Bedrijfsresultaat (EBIT) -2,1 4,1-7,1-11,1-16,2-4,5-1,8-6,4 North America Branded Netto-omzet 28,2 40,8 35,6 35,4 140,0 24,6 38,9 63,5 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 0,6 4,9 3,1 3,2 11,8 0,8 4,6 5,4 EBITAE marge (als % van de netto- 2,1% 12,1% 8,7% 9,0% 8,4% 3,1% 11,8% 8,5% Bijzondere posten -0,1-0,1-0,2-1,9-2,3 0,4-0,6-0,2 Bedrijfsresultaat (EBIT) 0,5 4,8 2,9 1,3 9,5 1,2 3,9 5,1 North America Distribution Netto-omzet 328,4 279,8 247,2 261,1 1.116,5 239,6 226,7 466,3 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 0,2-1,0-4,6-4,9-10,3-1,2-1,7-2,9 EBITAE marge (als % van de nettoomzet) 0,0% -0,3% -1,9% -1,9% -0,9% -0,5% -0,8% -0,6% Bijzondere posten -2,7 0,3-5,5-7,5-15,4-4,5-4,1-8,6 Bedrijfsresultaat (EBIT) -2,5-0,7-10,0-12,4-25,7-5,7-5,8-11,5 Totaal Europese activiteiten Netto-omzet 205,5 208,3 196,2 201,0 810,9 196,7 204,8 401,5 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 15,0 18,0 13,4 18,0 64,5 14,4 17,6 32,0 EBITAE marge (als % van de nettoomzet) 7,3% 8,7% 6,8% 9,0% 8,0% 7,3% 8,6% 8,0% Bijzondere posten -15,9-3,4-2,5-3,4-25,3-0,2 1,5 1,4 Bedrijfsresultaat (EBIT) -0,9 14,6 10,9 14,7 39,2 14,2 19,2 33,4 13
2004 en halfjaar 2005 cijfers per kwartaal Herzien voor herclassificatie van Beckers Duitsland en Gelderland Frischwaren Gesellschaft (GFG) naar niet duurzaam voortgezette bedrijfsactiviteiten (2004 en 2005) en schattingsaanpassing voor verplichting voor credit facturen TOL NA (2005). in miljoenen euro, tenzij anders vermeld boekjaar halfjaar Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 2004 Q1 2005 Q2 2005 2005 Europe Branded Netto-omzet 115,4 115,3 106,8 110,1 447,6 112,0 116,6 228,5 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 10,1 10,1 7,9 8,3 36,3 10,8 10,8 21,6 EBITAE marge (als % van de nettoomzet) 8,7% 8,8% 7,4% 7,5% 8,1% 9,6% 9,3% 9,4% Bijzondere posten -0,1-4,4-1,2-2,2-8,0 0,2-2,9-2,7 Bedrijfsresultaat (EBIT) 10,0 5,7 6,7 6,0 28,3 11,0 7,9 18,9 Europe Distribution Netto-omzet 36,0 33,6 32,3 32,1 134,0 33,1 33,9 67,0 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 1,2 1,4 1,2 1,1 5,0 1,4 1,5 2,9 EBITAE marge (als % van de nettoomzet) 3,5% 4,2% 3,7% 3,4% 3,7% 4,3% 4,4% 4,3% Bijzondere posten -2,8 1,2-1,2 0,0-2,7 0,0-0,3-0,3 Bedrijfsresultaat (EBIT) -1,6 2,7 0,0 1,1 2,2 1,4 1,2 2,6 Euope Privat Label Netto-omzet 54,1 59,5 57,1 58,7 229,3 51,7 54,3 106,0 Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten (EBITAE) 3,7 6,5 4,3 8,7 23,2 2,1 5,4 7,5 EBITAE marge (als % van de nettoomzet) 6,9% 10,9% 7,6% 14,7% 10,1% 4,1% 9,9% 7,1% Bijzondere posten -13,0-0,2-0,2-1,2-14,5-0,4 4,8 4,4 Bedrijfsresultaat (EBIT) -9,3 6,3 4,2 7,5 8,7 1,8 10,1 11,9 14