Waardemutaties vastgoedportefeuille (*EUR 1.miljoen) Q1 Q2 Q3 9M

Transcriptie

1 PERSBERICHT BELEGGINGSRESULTAAT VASTNED RETAIL VERDRIEVOUDIGD TOT EUR 6,06 PER AANDEEL DANKZIJ HOGE HERWAARDERINGEN. (tussen haakjes eerste negen maanden 2004; * aangepast voor vergelijkingsdoeleinden) Beleggingsresultaat: EUR 102,1 miljoen (EUR 33,6 miljoen*); Direct beleggingsresultaat: EUR 44,8 miljoen (EUR 47,1 miljoen*); Indirect beleggingsresultaat: EUR 57,3 miljoen (EUR 13,4 miljoen negatief *); Beleggingsresultaat per aandeel: EUR 6,06 (EUR 2,03*); Direct beleggingsresultaat per aandeel: EUR 2,66 (EUR 2,85*); Eigen vermogen per aandeel op 30 september 2005: EUR 47,76 (30 september 2004: EUR 44,31*); VastNed Retail belegt in individuele winkelobjecten, winkelcentra en grootschalige detailhandelsvestigingen gelegen op goede en toplocaties in haar kernlanden: Nederland, Spanje, België en Frankrijk. Het belegd vermogen bedroeg per 30 september 2005 EUR miljoen. Resultaten eerste negen maanden 2005 Het beleggingsresultaat over de eerste negen maanden 2005 bedroeg EUR 102,1 miljoen (EUR 33,6 miljoen*). Deze verdrievoudiging van het beleggingsresultaat is te danken aan hoge positieve waardemutaties in de vastgoedportefeuille in de eerste negen maanden Samenstelling beleggingsresultaat eerste negen maanden 2005 Nettohuuropbrengsten De brutohuuropbrengsten bedroegen in de eerste negen maanden 2005 EUR 80,0 miljoen (EUR 92,0 miljoen*). Deze daling van EUR 12,0 miljoen is hoofdzakelijk toe te rekenen aan de verkoop van de Duitse vastgoedportefeuille in Rekening houdend met de iets opgelopen niet doorberekende servicekosten ad EUR 1,5 miljoen (EUR 1,4 miljoen*) en de 22,7% lagere exploitatiekosten ad EUR 8,3 miljoen (EUR 10,7 miljoen*) komen de nettohuuropbrengsten uit op EUR 70,2 miljoen (EUR 79,8 miljoen*). Waardemutaties vastgoedbeleggingen De (ongerealiseerde) waardemutaties vastgoedbeleggingen bedroegen in de eerste negen maanden 2005 EUR 63,7 miljoen (EUR 17,9 miljoen*). Een overzicht van de waardemutaties verdeeld over de eerste drie kwartalen 2005 ziet er als volgt uit: Waardemutaties vastgoedportefeuille (*EUR 1.miljoen) Q1 Q2 Q3 9M Nederland 6,6 9,8 1,8 18,2 Spanje 10,5 13,5 5,0 29,0 België (2,0) 5,2 1,5 4,7 Frankrijk 4,7 2,7 4,2 11,6 Portugal 0,1 0,1 0,0 0,2 Totaal 19,9 31,3 12,5 63,7 Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen Het nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen bedroeg EUR 0,3 miljoen (EUR 26,5 miljoen negatief). Het grote negatieve verkoopresultaat in 2004 had betrekking op de 1

2 verkoop van de Duitse vastgoedportefeuille. Voorts is door geringe verkopen en actuelere taxaties als gevolg van IFRS het nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen beperkt gebleven. In het derde kwartaal 2005 vond één verkoop plaats ad EUR 1,0 miljoen van een winkel aan de Grande Rue 82 te Sens (Frankrijk). Het totaalbedrag aan verkopen in 2005 beliep EUR 21,4 miljoen. Nettofinancieringskosten De nettofinancieringskosten namen met 25,6% af tot EUR 15,5 miljoen (EUR 20,9 miljoen). Dit is te danken aan gemiddeld lagere rentedragende leningen o/g ten opzichte van 2004 als gevolg van de in 2004 en 2005 gerealiseerde verkopen. Algemene kosten De algemene kosten in 2005 zijn met name als gevolg van de verkoop van de Duitse vastgoedportefeuille met 6,5% gedaald naar een niveau van EUR 4,8 miljoen (EUR 5,1 miljoen). Over de verslagperiode verschuldigde belasting De over de verslagperiode verschuldigde belasting is afgenomen tot EUR 1,3 miljoen (EUR 2,8 miljoen). Deze daling van 53,6% is met name te danken aan het onderbrengen van de Franse vastgoedportefeuille in het SIIC-regime met ingang van 1 januari Hierdoor opereert VastNed Retail in drie van haar vier kernlanden binnen fiscaal efficiënte structuren. Voorts heeft het niet meer in aanmerking nemen van bronheffing op de (te ontvangen) dividenden van Intervest Retail een positief effect. Mutatie latente belastingverplichtingen De mutatie latente belastingverplichtingen ad EUR 4,4 miljoen was fractioneel lager dan in de eerste negen maanden Dit hangt samen met het feit dat waardestijgingen van de Franse vastgoedportefeuille met ingang van 1 januari 2005 niet meer leiden tot het in aanmerking nemen van latente belastingverplichtingen, dankzij bovengenoemd SIIC-regime. Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen Het deel van het beleggingsresultaat dat toekomt aan minderheidsaandeelhouders bedroeg in de eerste negen maanden 2005 EUR 6,1 miljoen (EUR 4,3 miljoen). Deze stijging wordt met name veroorzaakt door de gunstige waardemutaties in de via Intervest Retail gehouden Belgische portefeuille. Verder wordt het object Madrid Sur met ingang van 1 juli 2005 volledig door VastNed Retail gehouden (voorheen 50,1525%). Direct en indirect beleggingsresultaat Het direct beleggingsresultaat bedroeg in de eerste negen maanden 2005 EUR 44,8 miljoen (EUR 47,1 miljoen*). Het indirect beleggingsresultaat bedroeg in de eerste negen maanden 2005 EUR 57,3 miljoen (EUR 13,4 miljoen negatief*). Resultaten per aandeel Het direct beleggingsresultaat per aandeel bedroeg in de eerste negen maanden 2005 EUR 2,66 (EUR 2,85*), het indirect beleggingsresultaat bedroeg EUR 3,40 (EUR 0,82 negatief*) en de overige mutaties bedroegen EUR 0,03 (EUR 0,01 negatief). Vastgoedportefeuille De omvang van de vastgoedportefeuille is in de eerste negen maanden 2005 toegenomen tot EUR miljoen (30 september 2004: EUR miljoen*), als gevolg van positieve ongerealiseerde waardemutaties. 2

3 Bezettingsgraad De gemiddelde financiële bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille in de eerste negen maanden 2005 verbeterde tot 96,1% (95,6%). De bezettingsgraad in de respectievelijke landen bedroeg gedurende de eerste drie kwartalen in 2005: Q1 Q2 Q3 Spot Nederland 97,9 97,6 97,5 97,8 Spanje 98,2 98,5 98,3 98,8 België 88,6 91,6 91,5 93,7 Frankrijk 94,5 94,7 95,0 99,0 Portugal 100,0 100,0 100,0 100,0 Italië 100,0 100,0 - - Totaal 95,7 96,3 96,2 97,5 Het is de verwachting dat de gemiddelde bezettingsgraad de komende kwartalen iets zal verbeteren dankzij diverse verhuringen in de factory outlet te Messancy, België, en de verhuring van het object aan de Boulevard St. Germain te Parijs welke reeds in de commerciële spot bezettingsgraad per 30 september 2005 is verwerkt. Vooral als gevolg van nieuwe verhuringen in de factory outlet (bezettingsgraad 80%) namen huurvrije perioden, huurkortingen en huurincentives uitgedrukt in een percentage van de brutohuur toe tot 2,4% (1,7%). Eigen vermogen en financiering Het eigen vermogen uitgedrukt in een percentage van de vastgoedbeleggingen bedroeg op 30 september ,8% (30 september 2004: 59,3%*). De ratio lang vreemd vermogen / kort vreemd vermogen bedroeg per 30 september /21 (30 september 2004: 69/31). Het totaal aantal geplaatste gewone aandelen bedroeg per 30 september stuks (30 september 2004: ). Ontwikkelingen en vooruitzichten De directie houdt vast aan haar verwachting dat voor de resterende periode in 2005 de bestaande vastgoedportefeuille in lijn van de eerder gepubliceerde verwachting zal presteren en renteniveaus geen grote wijzigingen zullen vertonen. De inschatting is dat de door de verkoop van de Duitse vastgoedportefeuille vrijgekomen middelen slechts ten dele (circa EUR 50 miljoen) in het laatste kwartaal van 2005 kunnen worden geherinvesteerd. Deze herinvesteringen zullen derhalve maar beperkt bijdragen aan de groei van het direct beleggingsresultaat in Rekening houdend met het bovenstaande en verondersteld dat onverwachte negatieve gebeurtenissen, zoals faillissementen van huurders en dergelijke, uitblijven wordt voor 2005 een direct beleggingsresultaat van circa EUR 3,52 per aandeel voorzien. Rotterdam, 9 november 2005 Voor nadere inlichtingen: R.A. van Gerrevink of A.G.H. du Pont, tel Vandaag is om 10 uur s ochtends de analisten conference call naar aanleiding van de eerste negen maandencijfers 2005 via de VastNed-website te volgen. Interesse? Meldt u aan op 3

4 KERNCIJFERS 30 september 31 december 30 september Resultaten (x 1.000,-) Brutohuuropbrengsten Direct beleggingsresultaat Indirect beleggingsresultaat (13.440) Beleggingsresultaat Balans (x 1.000,-) Vastgoedbeleggingen Eigen vermogen Eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail Langlopende schulden Verhouding eigen vermogen/vastgoedbeleggingen (in %) 61,78 62,27 59,32 Bezettingsgraad (in %) Financiële bezettingsgraad 96,08 95,88 95,64 Aantal geplaatste aandelen Gemiddeld aantal gewone aandelen Gewone aandelen Per aandeel (x 1) Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail per aandeel primo (incl. slotdividend) 46,50 46,53 46,53 Aanpassing in verband met IAS 32 en IAS 39 (0,02) ,48 46,53 46,53 Slotdividend vorig boekjaar (3,74) (4,24) (4,24) Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail per aandeel primo (excl. slotdividend) 42,74 42,29 42,29 Direct beleggingsresultaat 2,66 3,75 2,85 Indirect beleggingsresultaat 3,40 0,48 (0,82) Beleggingsresultaat 6,06 4,23 2,03 Overige mutaties 0,03 (0,02) (0,01) Interim-dividend (1,07) - - Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail per aandeel ultimo (incl. slotdividend) 47,76 46,50 44,31 Beurskoers (ultimo) 54,75 53,50 46,70 Premium (in %) 14,64 15,05 5,39 4

5 GECONSOLIDEERDE BALANS (x 1.000,-) 30 september 31 december 30 september Activa Vastgoedbeleggingen in exploitatie Vastgoedbeleggingen in renovatie Overlopende activa in verband met huurincentives Vastgoedbeleggingen in pijplijn Totaal vastgoedbeleggingen Materiële vaste activa Financiële derivaten Totaal vaste activa Debiteuren en overige vorderingen Belastingen naar de winst Liquide middelen Totaal vlottende activa Totaal activa Passiva Gestort en opgevraagd kapitaal Agioreserve Afdekkingsreserve uit hoofde van financiële derivaten (689) - - Overige reserves Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail Eigen vermogen minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Latente belastingverplichtingen Voorzieningen uit hoofde van personeelsbeloningen Langlopende rentedragende leningen o/g Langlopende belastingschulden Waarborgsommen en overige langlopende schulden Totaal langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Aflossing langlopende leningen o/g Financiële derivaten Belastingen naar de winst Overige schulden en overlopende passiva Totaal kortlopende schulden Totaal passiva

6 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (x 1.000,-) e kwartaal 3e kwartaal Netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen Brutohuuropbrengsten Niet doorberekende servicekosten (1.516) (1.430) (510) (169) Exploitatiekosten (8.300) (10.743) (2.922) (2.705) Nettohuuropbrengsten Waardemutaties vastgoedbeleggingen in exploitatie Waardemutaties vastgoedbeleggingen in renovatie (540) (602) (32) - Totaal waardemutaties vastgoedbeleggingen Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 284 (26.539) (57) 831 Totaal netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen Lasten Financiële opbrengsten Financiële kosten (15.898) (23.514) (5.167) (7.878) Waardemutaties financiële derivaten (27) Nettofinancieringskosten (15.520) (20.867) (5.114) (5.453) Algemene kosten (4.808) (5.140) (1.659) (1.347) Totaal lasten (20.328) (26.007) (6.773) (6.800) Beleggingsresultaat voor belastingen Over de verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst (1.285) (2.772) (332) (890) Mutatie latente belastingverplichtingen (4.419) (4.513) (698) (832) (5.704) (7.285) (1.030) (1.722) Beleggingsresultaat na belastingen Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (6.123) (4.274) (1.960) (1.171) Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail Per aandeel (x 1) Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail 6,06 2,03 1,52 0,93 Verwaterd beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail 6,06 2,03 1,52 0,93 6

7 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (x 1.000,-) Kasstroom uit operationele activiteiten Beleggingsresultaat Aanpassing voor: Waardemutaties vastgoedbeleggingen (63.736) (17.917) Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen (284) Nettofinancieringskosten Belastingen naar de winst Kasstroom uit operationele resultaten voor veranderingen in werkkapitaal en voorzieningen Mutatie vlottende activa (2.782) Mutatie kortlopende schulden (4.927) Mutatie voorzieningen (96) (102) Betaalde interest (per saldo) (13.864) (22.191) Betaalde belastingen naar de winst (3.014) (2.041) Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop vastgoedbeleggingen en investeringen in bestaande objecten (12.443) (4.914) Verkoop vastgoedbeleggingen Kasstroom vastgoed Mutatie materiële vaste activa (21) (50) Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Emissies Uitgekeerd dividend (77.931) (62.283) Opgenomen rentedragende schulden Aflossing rentedragende schulden (43.119) (41.702) Kasstroom uit financieringsactiviteiten (89.015) (77.903) Netto toename/(afname) liquide middelen (26.175) (6.009) Liquide middelen per 1 januari Liquide middelen ultimo

8 MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN AANDEELHOUDERS VASTNED RETAIL (x 1.000,-) Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail per 1 januari Aanpassing in verband met IAS 32 en IAS 39 (364) - Direct beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail Indirect beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail (13.930) Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail Waardemutaties financiële derivaten (342) - Opbrengst emissies Kosten emissies - (218) Emissies Slotdividend vorig boekjaar in contanten (54.638) (57.559) Interim-dividend in contanten (18.087) - Kosten stockdividend (56) (45) Dividenduitkering (72.781) (57.604) Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail per 30 september

9 DIRECT EN INDIRECT BELEGGINGSRESULTAAT (x 1.000,-) e kwartaal 3e kwartaal Direct beleggingsresultaat Brutohuuropbrengsten Niet doorberekende servicekosten (1.516) (1.430) (510) (169) Exploitatiekosten (8.300) (10.743) (2.922) (2.705) Nettohuuropbrengsten Financiële opbrengsten Financiële kosten (15.898) (23.514) (5.167) (7.878) (15.493) (20.867) (5.114) (5.453) Algemene kosten (4.808) (5.140) (1.659) (1.347) Direct beleggingsresultaat voor belastingen Over verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst (1.285) (2.772) (332) (890) Direct beleggingsresultaat na belastingen Direct beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (3.799) (3.969) (1.107) (1.320) Direct beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail Indirect beleggingsresultaat Waardemutaties vastgoedbeleggingen Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 284 (26.539) (57) 831 Waardemutaties financiële derivaten (27) Indirect beleggingsresultaat voor belastingen (8.622) Mutatie latente belastingverplichtingen (4.419) (4.513) (698) (832) Indirect beleggingsresultaat na belastingen (13.135) Indirect beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (2.324) (305) (853) 149 Indirect beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail (13.440) Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Retail Per aandeel (x 1) Direct beleggingsresultaat toekomend aan 2,66 2,85 0,88 0,92 aandeelhouders VastNed Retail Indirect beleggingsresultaat toekomend aan 3,40 (0,82) 0,64 0,01 aandeelhouders VastNed Retail 9

10 GESEGMENTEERDE INFORMATIE (x 1.000,-) Exploitatiekosten inclusief niet door- Vastgoedbeleggingen Brutohuuropbrengsten berekende servicekosten Nettohuuropbrengsten 30 september Nederland Spanje België Frankrijk Portugal Italië Duitsland Nettoverkoopresultaat Waardemutaties Mutatie latente vastgoedbeleggingen vastgoedbeleggingen belastingverplichtingen Totaal Nederland Spanje (4.800) (2.228) België Frankrijk (2) (2.020) Portugal (37) 266 (37) Italië (55) (228) 300 (228) Duitsland - (33.100) (33.100) 284 (26.539) (4.419) (4.513) (13.135) Waarvan toekomend aan derden (14) (60) (2.345) (416) (2.335) (305) 270 (26.599) (4.395) (4.342) (13.440) Op de cijfers over de eerste negen maanden van 2005 is geen accountantscontrole toegepast Voor de grondslagen voor de consolidatie, de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de website van VastNed Retail, (investor relations -> publicaties) 10