AXA Life Protected Millesimo RS - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2 3. Samenstelling van ALP Millesimo RS 1 in bedragen en in percentages op 31 december 2014.... 3 4. Beheerders... 3 5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Millesimo RS 1 in 2014 (in euro)... 4 6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP Millesimo RS 1... 4 7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Millesimo RS 1... 5 8. Beschrijving van de risico's... 5 8.1. Situering van het risico... 5 8.2. Risico-indicator: de risicoklasse... 5
AXA Life Protected Millesimo RS - jaarverslag 31.12.2014-2 / 5 1. Omschrijving ALP Millesimo RS 1 is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct "AXA Life Protected MILLESIMO RS", uitgegeven door AXA Belgium. De eenmalige stortingen die de intekenaars verrichten, worden belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds, eenheden genoemd. Looptijd van het interne beleggingsfonds Het fonds heeft een vaste looptijd van 10 jaar en 1 week. Startdatum: 13/02/2006. Afloopdatum: 19/02/2016. Bij leven van de verzekerde wordt de tegenwaarde van de eenheden op de afloopdatum uitbetaald volgens hun waarde op dat ogenblik. 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1 Beleggingspolitiek en -doelstellingen van het interne beleggingsfonds Het intern beleggingsfonds AXA Life Protected Millesimo RS 1 streeft ernaar: 1. de belegger via een belegging in gemeenschappelijke beleggingsinstellingen een participatie te bieden in een gemengde portefeuille van aandelen, obligaties en monetaire beleggingen waarvan de verdeling flexibel wordt beheerd 2. en dat op afloopdatum de eenheidswaarde minstens overeenstemt met de startwaarde van de eenheid van 100 euro. Met het oog op de realisatie van deze beleggingspolitiek belegt het interne beleggingsfonds zijn activa (voor 100%) in het deelfonds AXA Millesimo RS van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection, waarvan de prospectus ter beschikking zal zijn in alle verkooppunten. Overeenkomstig de bepalingen van het Prospectus van AXA Active Protection, kan het Deelfonds AXA Millesimo RS desgevallend zijn activa investeren op de internationale financiële markten, in aandelen en andere deelbewijzen, in obligaties en andere schuldbewijzen, in monetaire activa, in gelijkaardige effecten en in rechten van deelneming van collectieve beleggingsinstellingen of in afgeleide producten voor de indekking van de portefeuille. Het deelfonds AXA Millesimo RS is belegd: enerzijds in monetaire activa (de risicovrije activa), die tot doel hebben de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van het Deelfonds te beschermen en te stabiliseren. De risicovrije activa zijn samengesteld uit kortetermijn monetaire activa of uit monetaire of monetair-plus Instellingen voor Collectieve Belegging. anderzijds, met het oog op het maximaliseren van zijn rendement, in fondsen beheerd door gerenommeerde beheerders die beleggen in aandelen, obligaties of gemengde portefeuilles overeenkomstig de beleggingspolitiek (de risicodragende activa). De risicodragende activa zullen initieel zijn samengesteld uit: in eerste instantie het gemeenschappelijk beleggingsfonds naar frans recht Carmignac Patrimoine (ISIN code: FR0010135103) in euro. De beleggingspolitiek van Carmignac Patrimoine streeft naar een regelmatig positief resultaat, in overeenstemming met de veiligheid vereist bij de samenstelling van een vermogen op middellange termijn en rekening houdend met zijn typisch risicoprofiel, namelijk een belegging van minstens 50% in obligaties, staatsbons en schuldtitels verhandelbaar op de europese of internationale markten, en het saldo in europese of internationale aandelen. Dit gedeelte vertegenwoordigt aanvankelijk 50% van de risicodragende activa. Het overige gedeelte van de risicodragende activa zullen in hoofdzaak belegd worden in het gemeenschappelijk beleggingsfonds naar frans recht Tricolore Rendement, klasse C (Kapitalisatie, ISIN code: FR0007028576) in euro. De beleggingspolitiek van Tricolore Rendement streeft, op een aanbevolen beleggingshorizon van langer dan 5 jaar, naar de toename van de inventariswaarde via beleggingen in hoofdzakelijk franse vennootschappen waarvan de waarderingseigenschappen
AXA Life Protected Millesimo RS - jaarverslag 31.12.2014-3 / 5 laten uitschijnen dat zij goede resultaten kunnen realiseren. Het prospectus van deze gemeenschappelijke beleggingsfondsen is beschikbaar in alle verkooppunten. De verhouding tussen de risicodragende en risicovrije activa van de portefeuille wordt conform de CPPItechniek actief beheerd en kan dus evolueren van 100% geïnvesteerd in risicodragend tot 100% in risicovrij. Dit laatste om de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van het Deelfonds AXA Millesimo RS te beschermen in het geval van een forse daling van de risicodragende activa. Om de participatie in de risicodragende activa te verhogen, heeft de financiële beheerder, AXA Investment Managers, de mogelijkheid om te investeren, ten bijkomende titel en met in achtname van de vigerende Luxemburgse reglementering, in equity-swap contracten zodat de portefeuille van het deelfonds AXA Millesimo RS voor 150% participeert in de risicodragende activa. Verder zal de financiële beheerder onder bepaalde omstandigheden, op onherroepelijke wijze tot 100% moeten beleggen in een korf van obligaties met looptijden tot kort voor de afloopdatum van het deelfonds. De financiële beheerder van het Deelfonds kan overgaan tot herverdeling tussen de verschillende fondsen van de risicodragende activa. De financiële beheerder van het deelfonds AXA Millesimo RS kan in akkoord met de verzekeringsonderneming beslissen om tijdens de looptijd van de belegging, Carmignac Patrimoine en Tricolore Rendement te vervangen door andere fondsen met een beleggingspolitiek die beantwoordt aan die van het interne beleggingsfonds. 3. Samenstelling van ALP Millesimo RS 1 in bedragen en in percentages op 31 december 2014. Intern fonds Actief ISIN Munt Hoeveelheid Koers Waarde ( ) % Portefeuille % Actief ALP Millesimo RS 1 AXA Active Protection AXA Millesimo RS LU0241775211 EUR 370.154 104,42 38.651.481 100,00% 100,00% De risicodragende activa waren in 2014 samengesteld uit het gemeenschappelijk beleggingsfonds naar frans recht Carmignac Patrimoine in euro en uit het gemeenschappelijk beleggingsfonds naar frans recht Tricolore Rendement, klasse C in euro. De risico's staan beschreven in het prospectus van Carmignac Patrimoine en Tricolore Rendement. 4. Beheerders Beheerder van het interne beleggingsfonds ALP Millesimo RS 1 AXA Belgium SA Boulevard du Souverain 25 1170 BRUXELLES Beheerder van het AXA Millesimo RS compartiment van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection Dit compartiment wordt beheerd door: AXA Fund Management S.A. 58, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte L-1330 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg AXA Fund Management S.A. delegeert het beheer van het compartiment aan: AXA Investment Managers Paris Cœur Défense - Tour B La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle 92932 Paris La Défense Cedex
AXA Life Protected Millesimo RS - jaarverslag 31.12.2014-4 / 5 Beheerder van het gemeenschappelijk beleggingsfonds naar frans recht Carmignac Patrimoine Carmignac Gestion Place Vendôme 25 75001 Paris France Beheerder van het gemeenschappelijk beleggingsfonds naar frans recht Tricolore Rendement Edmond de Rothschild Asset Management Rue du Faubourg Saint Honoré 47 75401 Paris Cedex 08 France 5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Millesimo RS 1 in 2014 (in euro) Januari Februari Maart April Mei Juni Intekening 0 0 0 0 0 0 Terugbetaling -833.805-643.860-1.420.440-1.048.740-1.492.785-357.840-833.805-643.860-1.420.440-1.048.740-1.492.785-357.840 Juli Augustus September Oktober November December Intekening 0 0 0 0 0 0 Terugbetaling -549.045-984.060 0-330.120-405.825-406.770-549.045-984.060 0-330.120-405.825-406.770 6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP Millesimo RS 1 Intern fonds Actief 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 ALP Millesimo RS 1 AXA Active Protection AXA Millesimo RS 59.745.123 47.339.460 38.651.481
7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Millesimo RS 1 De grafiek geeft de evolutie weer sinds lancering tot 31/12/2014 AXA Life Protected Millesimo RS - jaarverslag 31.12.2014-5 / 5 120 Millesimo RS 115 110 105 100 95 90 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8. Beschrijving van de risico's 8.1. Situering van het risico Kredietrisico: Indien de emittenten in gebreke blijfven, door bijvoorbeeld faillissement, dan kan het gebeuren dat u als belegger uw kapitaal gedeeltelijk of volledig verliest. Een risico op prijsschommeling: indien u voor de eindvervaldag verkoopt, zal de verkoopprijs op dat moment beïnvloed worden door verschillende factoren, waaronder de algemene evolutie van de rentevoeten (in geval van stijging van de marktrentevoeten zal deze prijs lager zijn dan de uitgifteprijs), en de volatiliteit van de markten. Afhankelijk van deze factoren kan de terugkoopprijs onder de nominale aankoopwaarde liggen. Alleen op de eindvervaldag hebt u recht op de terugbetaling van 100 % van het belegde kapitaal (voor kosten en taks), onder voorbehoud van het kredietrisico (zie hierboven). Kapitaalrisico: Het product streeft naar een terugbetaling van het startkapitaal op de eindvervaldatum, de beheerder zal alles in het werk stellen om deze doelstelling te halen maar dit is echter geen garantie. 8.2. Risico-indicator: de risicoklasse De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan een belegging. De risicoklasse wordt berekend aan de hand van de standaardafwijking op jaarbasis van de maandelijkse returns, uitgedrukt in euro. De risicoklassen zijn als volgt gedefinieerd: klasse 0: de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5% klasse I: de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5% klasse II: de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10% klasse III: de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15% klasse IV: de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20% klasse V: de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30% klasse VI: de standaardafwijking ligt boven 30% Risicoklasse op 31 december 2014: II.