Stabiliteit door flexibiliteit Samen BTER Jaarverslag over het boekjaar 2007
Stabiliteit door flexibiliteit Samen BTER
Jaarverslag over het boekjaar 2007 Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Stichting Risicofonds voor het Bouwbedrijf Stichting Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf Stichting Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf Stichting Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf
Inhoudsopgave Voorwoord 8 Cluster van Besturen 9 Kerncijfers 11 Staat van baten en lasten 12 Premiebeleid 13 Statuten en reglementen 14 Uitvoering 15 Beleggingen 17 Communicatie 21 Jaarverslag Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid 23 Jaarrekening Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid 35 Jaarverslag Stichting Risicofonds voor het Bouwbedrijf 45 Jaarrekening Stichting Risicofonds voor het Bouwbedrijf 65 Jaarverslag Stichting Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf 77 Jaarrekening Stichting Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf 91 Jaarverslag Stichting Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf 111 Jaarrekening Stichting Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf 125 Jaarverslag Stichting Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf 137 Jaarrekening Stichting Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf 145 Afkortingen 158 Begrippen 160 Colofon 162
Voorwoord n Stabiliteit door flexibiliteit De bedrijfstakeigen regelingen voor de bouw volgen in grote mate ontwikkelingen in de samenleving. Als gevolg van een groeiende individualisering en een voortdurende modernisering van de maatschappij zijn de regelingen de afgelopen jaren onderhevig geweest aan vele ingrijpende wijzigingen. Zo zijn het Vakantiefonds en het Risicofonds komen te vervallen. Is het Aanvullingsfonds meer dan voorheen losgekoppeld van de duur en hoogte van de SV-uitkeringen. Is het Scholingsfonds versoberd doordat de werkgever zelf zorg draagt voor de invulling van het Arbo-Scholingstraject. Ondanks deze grote veranderingen staan de bedrijfstakeigen regelingen niet ter discussie; het goede blijft behouden. Debet hieraan zijn de cao-afspraken. Daar waar de CAO voor de Bedrijfstakeigen Regelingen doorgaans voor een periode van één of twee jaren wordt afgesloten, is deze onlangs voor een periode van vijf jaren afgesloten. De komende jaren zullen er geen grote wijzigingen meer worden doorgevoerd in de regelingen. Deze stabiliteit heeft als gevolg dat de uitkeringslasten bij gelijkblijvende omstandigheden ook stabiel blijven en dat grote premieschommelingen daardoor achterwege zullen blijven. Dit laatste heeft weer een gunstige invloed op stabiele loonkosten. Dit geldt uiteraard niet alleen voor het clusterbestuur en de uitvoerder van de regelingen, maar ook voor de werkgevers en werknemers die voortdurend geconfronteerd worden met veranderende omstandigheden. Ook van hen wordt een flexibele opstelling gevraagd. De afgelopen jaren is men buiten wijzigingen in de bedrijfstakeigen regelingen namelijk ook geconfronteerd met een nieuwe Pensioenwet, een nieuwe pensioenregeling, een nieuwe vorm van premie-inning en de introductie van de levensloopregeling. Het clusterbestuur prijst dan ook de inspanningen van alle partijen die ervoor gezorgd hebben dat de bedrijfstakeigen regelingen hun waarde hebben én houden. Hoewel deze stabiliteit belangrijk is voor de continuïteit van de regelingen, mag dat geen belemmering zijn blijvend aandacht te besteden aan de verbetering van de regelingen en de uitvoering ervan. In het clusterbestuur BTER is er dan ook permanent aandacht voor verbeterkansen. Hierbij kan gedacht worden aan lagere uitvoeringskosten, eenvoudige procedures, snelle(re) gegevensuitwisseling, gebruiksvriendelijkheid en het gebruik van Internet. Het clusterbestuur BTER is zich immers bewust van het feit dat juist het tonen van flexibiliteit de afgelopen jaren heeft bijgedragen aan de blijvende betekenis van de regelingen voor de snel veranderende samenleving.
Cluster van Besturen n Cluster van besturen In 2001 besloten de partijen bij de CAO voor de Bouwnijverheid tot clustering van de fondsbesturen. Deze clustering betreft de bedrijfstakeigen regelingen: Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid; Risicofonds voor het Bouwbedrijf; Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf; Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf; Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf. Deze fondsen zijn ondergebracht in stichtingen. De vijf stichtingen zijn aparte rechtspersonen; de bestuursleden van de vijf fondsen zijn echter dezelfde. De groep bestuursleden die als gevolg van de personele eenheid in alle besturen benoemd is, wordt aangeduid als het clusterbestuur BTER. Door uitvoering te geven aan de opdrachten van de cao-partijen geven de fondsen invulling aan de collectieve arbeidsvoorwaardelijke Vakantiefonds voor afspraken. het Bouwbedrijf In de vergadering Vakantiefonds wordt voor uit het praktisch Bouwbedrijf oogpunt een algemeen gedeelte in de agenda gereserveerd voor de behandeling van onderwerpen die Vakantiefonds voor meer voor dan één het Bouwbedrijf stichting van belang zijn, zoals het Vakantiefonds voor het Bouwbedrijf Risicofonds voor het Bouwbedrijf Risicofonds voor het Bouwbedrijf Risicofonds voor het Bouwbedrijf Risicofonds voor het Bouwbedrijf Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf beleggingsbeleid of het handhavingsbeleid. In het verslagjaar 2007 is het bestuur vijf keer in vergadering bijeen geweest. De onderlinge samenhang en herkenbaarheid van de vijf fondsen vinden hun weerspiegeling in de gelijkvormigheid van hun logo s. Het uitbrengen van de jaarverslagen in één fysieke uitgave is een ander voorbeeld van samenhang. De fondsen streven naar een zoveel mogelijk gelijk uitvoeringsbeleid. n Bestuur Samenstelling van besturen Dezelfde personen zitten in de vijf fondsbesturen. Ieder bestuur bestaat uit tien personen, van wie vijf zijn benoemd door Bouwend Nederland, drie door FNV Bouw en twee door CNV Hout en Bouw. Werkgeversbestuursleden (Allen namens Bouwend Nederland, de vereniging van bouw- en infrabedrijven) A.C. Blonk *), fungerend voorzitter Aanvullingsfonds, tot 21 juni 2007, waargenomen door H. Klein Poelhuis, vanaf 21 juni 2007 C. de Groot W. Ketting, fungerend voorzitter Tijdspaarfonds en Risicofonds A.L.M. Nelissen, fungerend voorzitter Opleidings- en Ontwikkelingsfonds N.J. van Til, fungerend voorzitter Scholingsfonds Werknemersbestuursleden E. Bouwers (namens FNV Bouw), vanaf 22 maart 2007 L. Elzinga (namens FNV Bouw) J.W.M. Kerstens, voorzitter alle fondsen (namens FNV Bouw) G. Lokhorst (namens CNV Hout en Bouw) M. Post (namens CNV Hout en Bouw), tot 22 maart 2007, opgevolgd door A.A. van Wijngaarden (namens CNV Hout en Bouw), vanaf 22 maart 2007 Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf *) De heer A.C. Blonk is overleden in 2007.
n Het Technisch Bureau Bouwnijverheid Het clusterbestuur BTER laat zich bijstaan en adviseren door het Technisch Bureau Bouwnijverheid (TBB), een aparte stichting die op 27 juni 2001 is opgericht. Het Technische Bureau Bouwnijverheid beoordeelt alle relevante bestuursstukken, bereidt de contracten met opdrachtnemers voor, is verantwoordelijk voor de kwaliteitsbewaking en rapporteert over bevindingen. Daarnaast organiseert het Technische Bureau Bouwnijverheid de bestuursvergaderingen, stelt agenda s op, bewaakt de voortgang van externe opdrachten en voert de bestuurscorrespondentie met instanties en dragende organisaties. Het Technische Bureau Bouwnijverheid analyseert ook de gevalsbehandeling aan de hand van voorleggers van de uitvoerder van de administraties van de fondsen en adviseert de besturen daarover. n Bestuurstatuut Het clusterbestuur BTER draagt een grote verantwoordelijkheid omdat er aanzienlijke geldsommen van de bedrijfstak in de fondsen omgaan. Zij die premies opbrengen, moeten er op kunnen vertrouwen dat de bestuursleden zorgvuldig en deskundig met die verantwoordelijkheid omgaan, en dat zij de doelstellingen van de fondsen zo goed mogelijk nastreven. Zo moet bij de vaststelling van het beleggingsbeleid elke schijn van belangenverstrengeling worden vermeden. Daarom hebben de leden van het clusterbestuur BTER zich geconformeerd aan het Bestuurstatuut, ook wel Complianceregeling genoemd. Het Bestuurstatuut heeft als doel het waarborgen van de integriteit en deskundigheid van bestuursleden. In het Bestuurstatuut zijn bepalingen opgenomen over vertrouwelijkheid van informatie, voorwetenschap, het privé verhandelen van beleggingen en effecten, het aanvaarden van geschenken, het vervullen van andere relevante functies, het hebben van een financieel belang in andere organisaties waarmee de fondsen te maken hebben, en het gebruik maken van diensten van derden tegen marktconforme condities en tarieven. Van een goed bestuurder mag niet alleen verwacht worden dat hij integer is, maar ook dat hij deskundig is. n Administratie De administratie van het Tijdspaarfonds, het Risicofonds, het Scholingsfonds en het Aanvullingsfonds is opgedragen aan Cordares te Amsterdam. De administratie van het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds is opdragen aan het Technisch Bureau Bouwnijverheid. Cordares verzorgt voor het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds wel de premie-inning en de declaratieregeling voor palliatief- en rouwverlof. n Accountant De jaarrekeningen van het Tijdspaarfonds, het Risicofonds, het Scholingsfonds en het Aanvullingsfonds zijn door Ernst & Young Accountants gecontroleerd. Voor het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds heeft BDO CampsObers Accountants de controle uitgevoerd. 10
Kerncijfers (bedragen in miljoenen euro s) Tijdspaarfonds Risicofonds Opleidings- en Scholings- Aanvullings- Totaal Ontwikkelings- fonds fonds fonds Bijdragen - 53,5 125,1-79,5 258,1 Beleggingsopbrengsten 3,4 9,2 10,2 0,4 4,6 27,8 Overige opbrengsten - - - 4,4 1,0 5,4 Totale opbrengsten 3,4 62,7 135,3 4,8 85,1 291,3 Uitkeringen - 1,7 122,6 11,6 46,1 182,0 Overige lasten 5,3 262,5 5,4 8,5 9,6 291,3 Totale lasten 5,3 264,2 128,0 20,1 55,7 473,3 Resultaat./. 1,9./. 201,5 7,3./. 15,3 29,4./. 182,0 11
Staat van baten en lasten (bedragen in miljoenen euro s) Risicofonds voor het Bouwbedrijf 300 200 Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid 100 0 Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf Baten Lasten 25 8 20 6 15 4 Risicofonds voor het Bouwbedrijf 62,7 264,2 10 2 5 0 0 Baten Lasten Baten Lasten Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid 3,4 5,3 Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf 100 Scholingsfonds voor het Bouwbedrijf 4,8 20,1 Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf 200 80 150 60 100 BTER 40 50 500 20 0 Baten Lasten 400 0 Baten Lasten 300 200 Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor het Bouwbedrijf 135,3 128 100 Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf 85,1 55,7 0 Baten Lasten BTER (totaal) 291, 3 473,3 12
Premiebeleid Het bestuur stelt de premies vast en legt deze voor aan cao-partijen ter goedkeuring. Bij de vaststelling wordt gekeken naar de te verwachten uitgaven, de ontwikkeling van de loonsom en de hoogte van de noodzakelijke reserve. In het algemeen wordt getracht grote premiefluctuaties van jaar tot jaar te voorkomen. Voor elk van de fondsen wordt een afzonderlijk premiebeleid gehanteerd. Dat komt doordat de fondsen onderling verschillen in hun aard en doelstelling. De betaalperiodiciteit van het fonds bepaalt het beleggingsbeleid per fonds. Voor een aantal fondsen zijn de betaalmomenten vooraf goed te bepalen. Voor andere fondsen is dat niet het geval. Uitgaande van de cao-afspraken konden de premies voor 2007 ruim voor het einde van het jaar worden vastgesteld door het bestuur. Cao-partijen hebben deze premievoorstellen goedgekeurd. Voor het S-fonds geldt een afwijkende werkwijze, omdat de premie S-fonds langjarig is vastgesteld. Er is bij het S-fonds dan ook geen sprake van een normatieve omvang van het vermogen. Overschotten en/of tekorten in enig jaar worden ten gunste respectievelijk ten laste gebracht van het vermogen. Scholingsfonds Het Scholingsfonds heft zelf geen premie. De activiteiten van het Scholingsfonds worden gesubsidieerd door het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds vanuit het S-fonds. Aanvullingsfonds Er wordt door het Aanvullingsfonds geen reserve aangehouden. Een lastendekkende premie is het uitgangspunt. Tijdspaarfonds Werkgevers betalen voor de opbouw van de aanspraken de premie aan het Tijdspaarfonds. Op de premie zit geen opslag voor het dekken van de lasten van het uitvoeren van de regeling. Risicofonds Voor het Risicofonds is een lage premie vastgesteld, omdat caopartijen overeen kwamen de vergoedingen van het fonds af te bouwen. Afbouw van de reserve is dan ook aan de orde. Voor het Risicofonds is het niet mogelijk de declaratielasten vooraf vast te stellen. Dat komt omdat niet bekend is hoeveel vorstdagen er gaan komen. Voor het afdekken van deze potentieel grote risico s werd een weerderivaat via ABN Amro aangekocht. Daarmee kan de reservepositie laag worden vastgesteld. Opleidings- en Ontwikkelingsfonds Per deelfonds worden door het clusterbestuur BTER afzonderlijke heffingspremies vastgesteld op basis van de begrote uitgaven voor het deelfonds en de verwachte inkomsten van de beleggingen. Daarbij wordt rekening gehouden met de aan te houden normatieve omvang van de bestemmingsreserve, die per deelfonds wordt aangehouden. De normatieve omvang van het A-fonds is vastgesteld op minimaal 75% en maximaal 125% van de uitgaven. De normatieve omvang van het B-fonds is 200% van de uitgaven. Voor het C-, D- en E-fonds is geen normatieve omvang vastgesteld. Uitgangspunt is tenslotte dat stijgingen of dalingen in de heffingspercentages binnen een bandbreedte van 10% blijven. Om dit te bereiken wordt het op peil brengen van de fondsen naar de normatieve omvang zonodig getemporiseerd. 13
Statuten en reglementen De algemeenverbindendverklaring (AVV) van de cao door het Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid kent een duidelijke voorwaarde: de statuten en reglementen van de cao-fondsen moeten voldoen aan het toetsingskader (de formele eisen die het ministerie daaraan stelt). Het clusterbestuur BTER heeft in 2006 een aantal noodzakelijke en gewenste wijzigingen aangebracht in de statuten en reglementen. Daartoe is een bestuurlijke werkgroep aangesteld, die samen met het Technisch Bureau Bouwnijverheid de teksten heeft aangepast. De CAO Bedrijfstakeigen Regelingen voor de Bouwnijverheid is op 20 december 2006 algemeen verbindend verklaard tot en met 31 december 2010. Het besluit is gepubliceerd in de Staatscourant van 22 december 2006 onder nummer UAW 10611. 14
Uitvoering n Kwaliteit De prestaties en het kwaliteitsniveau van Cordares moeten objectief meetbaar zijn en bewaakt kunnen worden. Om dit te bereiken worden Service Level Agreements (SLA s) afgesloten om de administratieve processen kwalitatief en kwantitatief in beeld te brengen. Door middel van Service Level Monitoring (SLM) wordt het niveau van dienstverlening systematisch gevolgd. In de SLM-Rapportage wordt per kwartaal verslag gedaan van processen als het vaststellen en innen van premie, beheer en uitbetaling van fondsgelden, communicatie en klachtenafhandeling. Vanaf het derde kwartaal 2004 wordt een SLM-Rapportage opgeleverd aan het Clusterbestuur BTER. In deze rapportage wordt gerapporteerd over het Vakantiefonds, Risicofonds en Scholingsfonds. Vanaf 2007 wordt alleen nog gerapporteerd over het Scholingsfonds. dat nader overeengekomen procedure- en kwaliteitsafspraken worden nagekomen; dat nader overeengekomen periodieke rapportage wordt verstrekt; wie de incassokosten draagt; wanneer de geïncasseerde bedragen aan de fondsen worden overgemaakt; hoe integriteit, geheimhouding en naleving van de Wet bescherming persoonsgegevens worden gewaarborgd. Als een premienota na 39 kalenderdagen nog niet is betaald, wordt de vordering overgedragen aan Vesting Finance. De formele regelgeving (cao en reglementen) in combinatie met de praktisch werkbare situatie heeft zich vertaald in het volgende incassoschema. In 2007 is door Cordares een nieuw format van de SLM-Rapportage voorgelegd. In dit format wordt meer aandacht besteed aan de doorlooptijd van de processen. Vanaf het eerste kwartaal van 2008 wordt conform het nieuwe rapportageformat over het Aanvullingsfonds gerapporteerd. In 2008 zullen ook nieuwe rapportages worden ontwikkeld voor het Scholingsfonds/Opleidings- en Ontwikkelingsfonds en het Tijdspaarfonds. Na de implementatie van de nieuwe SLM-Rapportages zullen afspraken worden gemaakt over de normen van de te leveren prestaties. Deze normen worden vastgelegd in een SLA. n Premie-inning Dagen 1 15 19 29 Nota (automatisch) Betalingstermijn 14 dagen Drie dagen voor uitloop betalingen Aanmaning (automatisch) Betalingstermijn per omgaande Schriftelijke ingebrekestelling (automatisch) Betalingstermijn 7 dagen Werkgevers moeten hun bijdragen aan cao-fondsen, maar ook pensioenpremies, tijdig betalen. Als zij dat niet doen, zijn bijzondere incassomaatregelen nodig. Sinds 1 januari 2006 werken het Technisch Bureau Bouwnijverheid en Cordares hiervoor samen met Vesting Finance te Naarden, een bureau dat is gespecialiseerd in bijzondere incasso. In januari 2007 zijn alle afspraken tussen de partijen vastgelegd in een uitbestedingsovereenkomst. Daarin is onder meer vastgelegd: na hoeveel dagen een openstaande vordering aan Vesting Finance wordt overgedragen; 39 Overdracht aan Vesting Finance Vesting Finance streeft naar een zo kort mogelijke doorlooptijd, afhankelijk van de aard van het dossier. Uitzonderlijke gevallen, zoals faillissementsaanvragen, kunnen de doorlooptijd van een dossier beïnvloeden. Naar verwachting wordt 98% van de overgedragen vorderingen binnen 35 dagen geïncasseerd. 15
n Controle op juiste premieafdracht Een goed controle en handhavingsmodel zorgt ervoor dat de rechten van elke werknemer in de bouwnijverheid zoveel mogelijk gewaarborgd zijn. Bovendien voorkomt dat concurrentievervalsing. Daarom heeft het clusterbestuur BTER samen met het Technisch Bureau Bouwnijverheid en Cordares een handhavingsmodel ontwikkeld dat sinds mei 2007 gefaseerd is uitgevoerd. In beginsel zijn alle opgaven van loon en premie vanaf 1 januari 2006 op juistheid gecontroleerd. De controles betreffen niet alleen de juistheid van de afgedragen premie maar ook de volledigheid. n Doorlopende incassomachtigingen Vroeger betaalde men de verschuldigde BTER-bijdragen en pensioenpremies meestal met een acceptgiro of bankoverschrijving aan Cordares. De laatste jaren wordt steeds meer met automatische incasso gewerkt. De werkgever moet daarvoor een doorlopende incassomachtiging afgeven. Betaling door middel van een doorlopende incassomachtiging is sneller en vergt minder verwerkingskosten dan betaling met een acceptgiro of overschrijving. Door de snellere betaling hebben de fondsen een groter beleggingsrendement en minder kosten. Het clusterbestuur BTER pleit ervoor dat betaling door middel van een doorlopende machtiging wordt gestimuleerd en de overige manieren van betalen moeten worden ontmoedigd. De manier waarop dat bereikt kan worden zal nog onderwerp van gesprek zijn in 2008. 16
Beleggingen n Beleggingsbeleid Op dagelijkse basis worden eventuele overtollige liquide middelen van de stichtingen uitgezet op de geldmarkt. Voor wat betreft de looptijd wordt rekening gehouden met de specifieke karakteristieken en behoeften van iedere afzonderlijke stichting. Verder spelen renteverwachtingen een rol bij de keuze van de periode. Conform het vigerende debiteuren- en limietenbeleid wordt uitsluitend uitgeleend aan partijen met tenminste een AA rating, of partijen die onder toezicht staan van De Nederlandsche Bank. In het kader van risicobeheersing wordt het maximaal te plaatsen bedrag bij een partij gelimiteerd tot een percentage van het aansprakelijke vermogen van die partij. n Resultaten Tijdspaarfonds Het Tijdspaarfonds heeft in december 2006 200 euro miljoen belegd in de Rabo Credit Strategie Obligatie II. Aan deze beleggingsstrategie is een kredietfaciliteit gekoppeld van 170,1 miljoen euro waardoor het mogelijk is de belegging gedurende het gehele jaar in stand te houden, ook als er in mei uitbetaald moet worden aan de deelnemers. De gedurende het jaar ontvangen premie wordt twee maal per maand door Cordares Vermogensbeheer B.V. afgestort naar de rekening van het Tijdspaarfonds bij de Rabobank. Hiermee wordt vanaf mei ieder jaar de rekening-courantschuld die is ontstaan door het uitbetalen aan de deelnemers van het Tijdspaarfonds afgelost. Per ultimo 2007 was de waarde van de belegging bij Rabobank 100,449% ofwel 200,9 miljoen euro. De stand van de rekening-courant bij Rabobank bedroeg per ultimo van 2007 31,1 miljoen euro positief. De rentelast op de rekening-courant bedroeg 0,5 miljoen euro. In 2007 werd 2 keer een coupon uitgekeerd: in mei de jaarcoupon ter waarde van 1,1 miljoen euro (pro rata naar looptijd), en in augustus de performancegerelateerde ( contingent ) coupon van 1,4 miljoen euro. Geldmarktactiviteiten Per ultimo 2007 was er 17,1 miljoen euro uitgezet voor het Tijdspaarfonds. Gemiddeld werd er in 2007 14,3 miljoen euro uitgezet met een gemiddeld gewogen rendement van 4,0%. Risicofonds De beleggingsportefeuille in beheer bij ABN Amro, die nog bestond uit beleggingen in hedgefunds, is begin 2007 verkocht. De opbrengst bedroeg 200 miljoen euro. Gedurende het jaar 2007 is voor een bedrag van 198 miljoen terugbetaald aan de deelnemers. Mede gezien de verwachte geringe verkoopwaarde van de nog lopende weerderivaten is besloten deze nog aan te houden, waarmee de kans bestaat dat bij een winter met een groot aantal vorstdagen deze tot uitkering komen. Geldmarktactiviteiten Gedurende 2007 vonden geldmarktuitzettingen plaats tegen een gemiddeld rentepercentage van 4,1%. Per ultimo 2007 was een bedrag ad 38,4 miljoen euro in de geldmarkt belegd. Gedurende het jaar 2007 was er tevens sprake van incidentele liquiditeittekorten; deze bedroegen gemiddeld 0,1 miljoen euro, en werden gefinancierd tegen een gemiddeld rentepercentage van 4,1%. Per ultimo 2007 was er 1,4 miljoen euro ingeleend. Opleidings- en Ontwikkelingsfonds De op lange termijn beschikbare middelen van het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds worden belegd in obligaties en onderhandse leningen ten laste van de overheid en financiële instellingen. Geldleningen worden op de balans opgenomen tegen aankoopwaarde. In afwachting van wijzigingen in het beleggingsbeleid is in 2007 gekozen om middelen uit te zetten op de geldmarkt. In maart 2008 zijn op basis van het nieuw geformuleerde beleggingsbeleid alle leningen verkocht. De opbrengst is belegd in een beleggingsproduct met hoofdsomgarantie van Rabobank. Cordares heeft in 2007 gedurende het verslagjaar premie op de geldmarkt uitgezet tegen een gemiddeld rentepercentage van 4,0%. Per ultimo 2007 was er door Cordares 3,2 miljoen euro belegd op de geldmarkt. Scholingsfonds Gedurende het verslagjaar vonden geldmarktuitzettingen plaats tegen een gemiddeld percentage van 3,9%. Per ultimo 2007 was een bedrag van 3,5 miljoen euro in de geldmarkt belegd. Per ultimo 2007 was een bedrag ad 2,6 miljoen euro opgenomen in de geldmarkt ter financiering van kortstondige liquiditeitstekorten. 17
18 Aanvullingsfonds Gedurende het verslagjaar vonden geldmarktuitzettingen plaats tegen een gemiddeld percentage van 4,0%. Per ultimo 2007 was een bedrag van 125,4 miljoen euro in de geldmarkt belegd. Per ultimo 2007 was ter financiering van kortstondige liquiditeitstekorten een bedrag ad 2,1 miljoen euro opgenomen.
Aard van de beleggingen voor het cluster van BTER-fondsen over de afgelopen jaren (bedragen in miljoenen euro s) Tijdspaarfonds Risicofonds Opleidings- en Scholings- Aanvullings- Totaal Ontwikkelings- fonds fonds fonds 2007 Beleggingen - kort 48,2 37,0 3,2 3,5 129,0 220,9 Beleggingen - lang 200,9-168,7 - - 369,6 Totaal 249,1 37,0 171,9 3,5 129,0 590,5 2006 Beleggingen - kort 40,9 4,6 21,8 19,7 105,6 193,1 Beleggingen - lang 200,0 199,0 165,4 - - 564,4 Totaal 240,9 203,6 187,2 19,7 105,6 757,5 2005 Beleggingen - kort - 16,8 19,3 33,9 54,0 560,3 Beleggingen - lang - 207,3 162,1 - - 369,4 Totaal - 224,1 181,4 33,9 54,0 929,7 2004 Beleggingen - kort - 121,5 25,6 33,5 23,6 650,7 Beleggingen - lang - 261,8 107,3 - - 369,1 Totaal - 383,3 132,9 33,5 23,6 1.019,8 2003 Beleggingen - kort - 121,0 17,5 30,0-607,5 Beleggingen - lang - 255,4 132,8-2,6 390,8 Totaal - 376,4 150,3 30,0 2,6 998,3 19
n Korte en lange termijn beleggingen (bedragen in miljoenen euro s) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 0 50 100 150 200 250 300 350 400 400 350 300 250 200 150 100 50 0 0 50 100 150 200 250 300 350 400 20
Communicatie Informatie met betrekking tot de bedrijfstakeigen regelingen voor de Bouw wordt vooral verstrekt via Cordares Post en telefonisch door de informatiemedewerkers van Cordares. Het Tijdspaarfonds en het Scholingsfonds hebben daarnaast hun eigen website. Deze zijn inmiddels via een voorportaal voor alle bedrijfstakeigen regelingen te bereiken. 21
22
n Jaarverslag over het boekjaar 2007 Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid
Tijdspaarfonds is gewenning voorbij Toen het Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid zijn intrede deed in 2006, kenden het fonds en de directe betrokkenen de nodige aanloopproblemen. Werkgevers en werknemers moesten wennen aan de nieuwe regels en systematiek. De uitvoerder moest zich de regeling nog eigen maken. De vakbondsconsulenten kregen nieuwe vragen over een nieuwe regeling voorgeschoteld. Inmiddels is het Tijdspaarfonds in de sector gemeengoed geworden. De storting van de vakantiegelden door werkgevers via de nieuwe systematiek gaat over het algemeen goed. De vakbondsconsulenten worden steeds vaker gevonden en spelen inmiddels een voorname rol in het proces. De werknemers zijn bekend geraakt met alle keuzemogelijkheden die het Tijdspaarfonds te bieden heeft. Het is te danken aan het aanpassingsvermogen van alle betrokkenen dat het Tijdspaarfonds in relatief korte tijd is uitgegroeid tot een vertrouwd fonds. Ondanks de toespitsing op individualisering, spreekt dit voor het collectieve karakter dat de sector en de bedrijfstakeigen regelingen nog steeds kenmerkt. Het bestuur van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is onderdeel van het cluster van besturen bedrijfstakeigen regelingen (clusterbestuur BTER).
Inhoudsopgave Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid n Jaarverslag 2007 Tijdspaarfonds is gewenning voorbij 24 Het Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid 26 Doelstelling van het fonds 27 Kerncijfers 29 Premiebeleid 30 Uitvoering 31 Beleggingen 32 Communicatie 33 n Jaarrekening 2007 Balans per 31 december 2007 36 Staat van baten en lasten over 2007 37 Kasstroomoverzicht over 2007 38 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 39 Toelichting op de balans per 31 december 2007 40 Toelichting op de staat van baten en lasten over 2007 43 Overige gegevens 44 25
Het Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid De stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is opgericht op 1 januari 2006. Zij verving daarmee het oude Vakantiefonds. De belangrijkste reden voor de opheffing van het Vakantiefonds en de oprichting van het Tijdspaarfonds was de behoefte aan een flexibeler systeem waarbij de werknemer meer individuele keuzes kan maken. De werknemer heeft met het Tijdspaarfonds een aantal keuzemogelijkheden bij het vaststellen van zijn arbeidsvoorwaarden. Caopartijen hebben zich gerealiseerd dat de werknemer daardoor meer verantwoordelijkheid krijgt. Iedere keuze heeft immers gevolgen. De werknemer maakt met zijn werkgever individuele afspraken over de keuzemogelijkheden van de inleg. 26
Doelstelling van het fonds De werkgever betaalt aan het Tijdspaarfonds een bedrag dat is bestemd voor de wettelijke 8% vakantietoeslag en voor een aantal vrije dagen. Iedereen die voorheen onder het Vakantiefonds viel, valt sinds 1 januari 2006 onder het Tijdspaarfonds. UTA-personeel neemt op vrijwillige basis deel. In dat geval moeten de werkgever en de werknemer daarover afspraken maken. Vergoeding Bouwplaatswerknemer: UTA-werknemer: 8% wettelijke vakantietoeslag Ja Ja TSF-dagen: bovenwettelijke verlofdagen 5* 5** (naar keuze) atv roostervrijedagen 10 5 kort verzuimdagen 3 3 Eventuele extra stortingen Ja Ja * Voor werknemers tot 18 jaar moeten niet 5 maar 9 bovenwettelijke dagen worden gestort. ** Voor werknemers (UTA) tot 18 jaar kunnen maximaal 7 bovenwettelijke dagen worden gestort. Na iedere loonperiode van vier weken of een maand betaalt de werkgever aan het Tijdspaarfonds een bedrag voor de geldswaarde van de vakantietoeslag en een bedrag voor de geldswaarde van de verlof- en verzuimdagen. Het Tijdspaarfonds administreert beide bedragen apart. Als de werknemer tijd opneemt voor de uren of dagen zoals hiervoor vermeld, hoeft de werkgever voor die niet gewerkte tijd geen loon te betalen. Daarvoor heeft hij immers al betaald aan het Tijdspaarfonds. De werknemer kan zijn tegoeden uit het Tijdspaarfonds opnemen wanneer dat hem het beste uitkomt. Dat geldt zowel voor de geldswaarde van de vakantietoeslag als voor de verlof- en verzuimdagen. Het saldo wordt steeds in mei uitgekeerd zonder dat de werknemer daarvoor een aanvraag hoeft in te dienen. n Keuzemogelijkheden Kenmerkend voor het Tijdspaarfonds zijn de volgende individuele keuzemogelijkheden: de deelnemer kan met instemming van de werkgever ook de geldswaarde van andere inkomensbestanddelen op zijn individuele tijdspaarrekening laten storten, zoals overige verlof- en/of roostervrije dagen, of verlof- en/of roostervrije dagen die aan het eind van het jaar niet zijn opgenomen, reisuren en/of de chauffeurstoeslag; de werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor verlofen verzuimdagen. Het maakt niet uit of er daadwerkelijk verlof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen; de deelnemer kan in een kalenderjaar minder verlofdagen en/of roostervrije dagen opnemen dan waarvoor afdracht van dagen heeft plaatsgehad. In dat geval kan hij kiezen voor verlaging van de afdracht in het volgende kalenderjaar met het aantal minder opgenomen dagen. De geldswaarde van dat aantal dagen wordt dan aangewend voor een storting in een levensloopregeling; de deelnemer kan ook kiezen voor een gedeeltelijke storting. In dat geval wordt 55% van het per loonbetalingsperiode vastgestelde bedrag afgedragen aan het Tijdspaarfonds. De deelnemer ontvangt het bedrag dat niet in het Tijdspaarfonds wordt gestort, bij de uitbetaling van het loon. Deze keuzes gelden slechts zolang de werknemer dat wenst; herroepen van keuzes is altijd mogelijk per eerstvolgende loonperiode. Voor een bouwplaatswerknemer van 55 jaar of ouder die gebruik maakt van de regeling van een vierdaagse werkweek, worden alleen de vakantietoeslag en de drie kort verzuimdagen verplicht gestort. Alle verlof- en atv-dagen zijn immers nodig om de genoemde regeling te kunnen realiseren. 27
n Vergelijking Vakantiefonds en Tijdspaarfonds Het Tijdspaarfonds bestaat sinds 1 januari 2006. Het is destijds opgericht om de werknemer een flexibeler systeem aan te bieden. Werknemers kunnen meer individuele keuzes maken dan bij de oude vakantiefondsregeling. De onderstaande tabel geeft de verschillen weer tussen het Tijdspaarfonds en de oude Vakantieregeling. Vakantiefonds Tijdspaarfonds Onderdeel Wordt door Onderdeel Wordt door van fonds werkgever van fonds werkgever zelf geregeld zelf geregeld 8% vakantiegeld X X 20 vakantiedagen X X 5 extra vrije dagen X X 7 feestdagen X X 10 atv-dagen collectief X X 10 atv-dagen individueel X X 3 kortverzuimdagen X X 28
Kerncijfers 2007 2006 Aantal werkgevers ultimo verslagjaar 11.322 11.046 Aantal deelnemers ultimo verslagjaar 141.148 135.316 Ontvangen bedragen (in miljoenen euro s) 408,2 375,9 Betaalde bedragen (in miljoenen euro s) 405,9 131,0 Administratiekosten (in miljoenen euro s) 4,6 4,6 Rendement beleggingen (in miljoenen euro s) 3,4 0,8 29
Premiebeleid Werkgevers betalen voor de opbouw van de aanspraken de premie aan het Tijdspaarfonds. Op de premie zit geen opslag voor het dekken van de lasten van het uitvoeren van de regeling. In het rechtjaar van mei 2006 tot mei 2007 is circa 399 miljoen euro aan premie ontvangen. In het rechtjaar mei 2007 tot en met mei 2008 is dit 398 miljoen euro. Over het kalenderjaar 2007 is 408 miljoen euro aan premie ontvangen. (Over 2006 was dit 376 miljoen euro.) 30
Uitvoering n Opnemen van tegoeden De werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor verlof- en verzuimdagen. Het maakt niet uit of er daadwerkelijk verlof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen. Aanvragen op de gestorte bedragen lopen via de vakbondsconsulenten. Het totale, op dat moment aanwezige saldo aan vakantietoeslag en verlofen verzuimdagen wordt steeds in mei uitgekeerd zonder dat de werknemer daarvoor een aanvraag hoeft in te dienen. onbetaalde verlofdagen in de zin van de wet, omdat deze dagen via het Tijdspaarfonds aan de werknemer worden betaald. Omdat over de tegoeden geen rentevergoeding aan de werknemer wordt verstrekt, is het fonds niet te beschouwen als een bancaire inrichting. n Beslagen De tegoeden die bij het Tijdspaarfonds zijn geregistreerd zijn te beschouwen als nettoloon. Als een werknemer schulden heeft die niet tijdig worden afgelost, dan hebben schuldeisers de mogelijkheid beslag te laten leggen op de Tijdspaarfondstegoeden. De procedure daarvoor is dezelfde als bij loonbeslag die bij werkgevers worden ingediend. Veelal wordt zowel loonbeslag als beslag bij het Tijdspaarfonds gelegd. In tegenstelling tot bij het loonbeslag wordt bij het Tijdspaarfonds geen beslagvrije voet toegepast. In voorkomende gevallen blokkeert de uitvoerder van de regeling de tegoeden tot het bedrag waarvoor beslag is gelegd. Deze geblokkeerde tegoeden worden aan de beslaglegger overgemaakt. n Fiscale aspecten In 2006 is overleg gestart met de Belastingdienst over de wijze waarop de loontabellen moeten worden toegepast bij perioden waarin een werknemer een vrije dag opneemt en de werkgever over die dag geen loonbetaling verricht. De werknemer heeft immers een tegoed opgebouwd in het Tijdspaarfonds. In 2007 heeft dat overleg geresulteerd in duidelijkheid omtrent de wijze van toepassing. Voor het toepassen van de vierweken- of maandtabel gedurende het hele jaar is afgesproken dat een mogelijk tijdverschil tussen betalen en genieten in het fonds moet worden voorkomen. Een dergelijk tijdsverschil zou zich bijvoorbeeld voordoen als de door de werkgever gestorte vakantietoeslag op één moment in een jaar (in mei) kan worden opgenomen. Daarom is besloten dat ook vakantietoeslag uit het Tijdspaarfonds tussentijds kan worden opgenomen. De vierweken- of maandtabel kan dan worden toegepast. Verder is afgesproken de eerste achttien dagen dat de werkgever geen salaris betaalt aan een werknemer niet te beschouwen zijn als 31
Beleggingen In de onderstaande grafiek is het verloop aangegeven van de door werkgevers voor werknemers aan het Tijdspaarfonds betaalde gelden. VW zijn de door het Tijdspaarfonds ontvangen vakantiewaarden, het equivalent in geld van de TSF-dagen. VT is de ontvangen wettelijke vakantietoeslag van 8%. In 2006 is gekozen voor een beleggingsconstructie bij Rabobank, met een hoofdsom van 200 miljoen euro. Door deze beleggingsconstructie kan een beter rendement worden behaald dan het rendement op geldmarktbeleggingen. Door de jaarlijkse uitbetaling in mei is er tijdelijk een tekort aan gelden in het fonds. Daarom is aan de beleggingsconstructie een kredietfaciliteit gekoppeld. In de grafiek is tevens te zien in hoeverre de kredietfaciliteit KF wordt aangesproken. Miljoenen euro s 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 jan 2006 feb 2006 mrt 2006 apr 2006 mei 2006 jun 2006 jul 2006 aug 2006 sep 2006 Kredietfaciliteit (KF) Vakantiewaarden (VW) Wettelijke vakantietoeslag (VT) Saldo TSF okt 2006 nov 2006 dec 2006 jan 2007 feb 2007 mrt 2007 apr 2007 mei 2007 jun 2007 jul 2007 aug 2007 sep 2007 okt 2007 nov 2007 dec 2007 jan 2008 feb 2008 mrt 2008 32
Communicatie n Tijdsparenbouw.nl Het bestuur van het Tijdspaarfonds vindt het belangrijk dat de werknemer snel wordt geïnformeerd over zijn tegoeden. Ook de actualiteit van de saldo-informatie is belangrijk. Informatie via internet biedt daarvoor uitkomst. Het Tijdspaarfonds heeft een eigen website (www.tijdsparenbouw.nl). Deze site bestaat uit een publiek deel en een particulier deel. Het publieke deel is toegankelijk voor zowel werkgever als werknemer en geeft algemene informatie over de tijdspaarregeling. Het particuliere deel is bestemd voor de individuele deelnemer aan het Tijdspaarfonds (de werknemer) en is alleen toegankelijk via een persoonlijke toegangscode. De deelnemer ontvangt die toegangscode na de eerste storting door zijn werkgever in het Tijdspaarfonds. Het particuliere deel biedt de werknemer onder andere een actueel overzicht van zijn saldo, mutaties (stortingen en opnames) en de mogelijkheid een vakbondsconsulent te kiezen. Via de vakbondsconsulent kunnen tussentijds bedragen opgenomen worden. In 2008 is er voor de aparte websites van de diverse BTER-regelingen één internetportaal gekomen. Het adres van deze website is www.bter-bouw.nl. Ook het webadres van het Tijdspaarfonds zal voortaan leiden naar dit portaal. n Saldo-overzichten Na afloop van ieder kalenderkwartaal ontvangt de werknemer per gewone post een saldo-overzicht met de bij- en afschrijvingen die in dat kwartaal hebben plaatsgevonden. Met beknopte teksten op het rechtenoverzicht wordt de werknemer gewezen op algemene en actuele ontwikkelingen van het Tijdspaarfonds. 33
34
n Jaarrekening 2007 Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid
Balans per 31 december 2007 (na resultaatbestemming) (bedragen in duizenden euro s) Activa 2007 2006 Beleggingen 249.144 240.900 Vorderingen en overlopende activa 313 6.480 Liquide middelen 3.630 1.956 Totaal activa 253.087 249.336 Passiva 2007 2006 Beschikbaar saldo van baten en lasten 219 2.109 Spaarrekening 247.190 244.925 Nog te verwerken bedragen TSF 3.622 1.925 Overige schulden en overlopende passiva 2.056 377 Totaal passiva 253.087 249.336 36
Staat van baten en lasten over 2007 (bedragen in duizenden euro s) Baten 2007 2006 Beleggingsopbrengsten 3.403 799 Totaal van de baten 3.403 799 Lasten 2007 2006 Administratiekosten 4.634 4.617 Overige lasten 659 373 Totaal van de lasten 5.293 4.990 Saldo baten en lasten./. 1.890./. 4.191 37
Kasstroomoverzicht over 2007 (bedragen in duizenden euro s) 2007 2006 Kasstroom uit tijdspaarfondsactiviteiten Administratiekosten./. 3.065./. 4.424 Ingelegde gelden 408.197 375.946 Uitbetaalde gelden./. 405.932./. 131.021 Nog te verwerken bedragen TSF 1.697 1.925 Overige ontvangsten en betalingen 5.470./. 189 Kasstroom uit tijdspaarfondsactiviteiten 6.367 242.237 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Aankoop beleggingen./. 848.850./. 2.547.818 Verkopen en aflossingen van beleggingen 843.650 2.304.918 Beleggingsopbrengsten 507 2.619 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten./. 4.693./. 240.281 Mutatie liquide middelen 1.674 1.956 Liquide middelen primo periode 1.956 - Mutatie liquide middelen 1.674 1.956 Liquide middelen ultimo periode 3.630 1.956 Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode. 38
Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling n Algemeen Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid verschaft aan werknemers die deelnemen aan de CAO voor de Bouwnijverheid een vergoeding wegens loonderving bij vakantiedagen en algemeen erkende feestdagen en daarmee gelijk te stellen dagen, de vakantietoeslag alsmede eventuele andere daarmee verband houdende uitkeringen. De regeling van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is vanaf 1 januari 2006 in werking getreden. Statutair heeft op 14 november 2006 de oprichting plaatsgevonden. Deze verantwoording betreft de tijdspaarregeling van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid welke bij contract is opgedragen aan Cordares CAO-Regelingen B.V. n Resultaatbepaling Baten en lasten De baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Beleggingsopbrengsten Het resultaat uit beleggingen bestaat uit directe beleggingsopbrengsten en indirecte beleggingsopbrengsten. Onder de directe beleggingsopbrengsten worden verantwoord: de interest en dividendopbrengsten van de respectievelijke beleggingen. De indirecte beleggingsopbrengsten betreffen zowel gerealiseerde als ongerealiseerde waardeverschillen. Voor het beheer van de Rabo Credit Strategie Obligatie II wordt een managementfee in rekening gebracht. De betaalde managementfee wordt verwerkt in de waarde (NAV) van de Rabo Credit Strategie Obligatie II. Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar. n Waardering van activa en passiva Balans Waardering vindt plaats tegen nominale waarde, tenzij hieronder anders is aangegeven. De Rabo Credit Strategie Obligatie II wordt gewaardeerd tegen actuele waarde of garantiewaarde indien de laatstgenoemde waarde hoger is dan de actuele waarde. 39
Toelichting op de balans per 31 december 2007 (bedragen in duizenden euro s, tenzij anders vermeld) n Activa Beleggingen Verloopoverzicht beleggingen Het verloop is als volgt te specificeren: Boekwaarde Aankopen en Verkopen en Waarde Boekwaarde aan aan het begin verstrekkingen aflossingen verschillen het eind van het jaar van het jaar Rabo Credit Strategie Obligatie II 200.000 - - 898 200.898 Deposito s en kasgeldleningen 40.900 850.996 843.650-48.246 Totaal financiële beleggingen 240.900 850.996 843.650 898 249.144 Onder de deposito s en kasgeldleningen bevindt zich een bankrekening met het karakter van een kortlopende belegging en een saldo ultimo 2007 van 31 miljoen euro; de bankrekening is gekoppeld aan de gestructureerde obligatie Rabo Credit Strategie Obligatie II (RCSO II). Betalingen vanaf deze bankrekening mogen alleen gedaan worden voor uitkeringen in het kader van de TSF-regeling. De garantiewaarde van de RCSO II wordt pas na afloop van de gehele looptijd gegarandeerd (15 december 2011). De marktwaarde van de RCSO II bedraagt ultimo 2007 200.898. De RCSO II is een gestructureerde obligatie met een aantal bijzondere kenmerken. Het beheer van de RCSO II vindt plaats door de Rabobank. Door middel van financiële instrumenten worden posities ingenomen op een Europese en Amerikaanse index van bedrijfsobligaties. Het doel van het RCSO II is het innemen van posities in tranches van deze indices om ongeacht of de indices stijgen of dalen een positief rendement te halen. De strategie is een long positie in te nemen in leningen met een hoger risico (hoog rendement) en short te gaan in leningen met een lager risico (lager rendement) om zo een extra rendement te behalen. De inleg van de RCSO II bestaat uit twee componenten. Het zero coupon deposito is de inleg die wordt gebruikt om de terugbetalingen van de gegarandeerde coupons en aflossingen te garanderen. De buffer is het gedeelte van de inleg dat gebruikt wordt om in de strategie te beleggen. Vorderingen en overlopende activa De post bestaat uit een vordering op Stichting Tijdspaarfonds Timmer (14), nog te vorderen rente (32) en vordering op deelnemers Tijdspaarfonds (267). Liquide middelen De liquide middelen ultimo verslagjaar 2007 (3.630) zijn het eigendom van de stichting. Liquide middelen betreffen de saldi van de bankrekeningen van het fonds. De liquide middelen zijn dagelijks opvraagbaar. 40
n Passiva Beschikbaar saldo van baten en lasten Dit betreft het cumulatieve saldo van baten en lasten. Het verloop is als volgt: 2007 2006 Beschikbaar saldo van baten en lasten aan het begin van het jaar 2.109 - Vermogensoverdracht van Stichting Aanvullingsfonds voor het Bouwbedrijf - 6.300 Saldo volgens de staat van baten en lasten./. 1.890./. 4.191 Beschikbaar saldo van baten en lasten aan het eind van het jaar 219 2.109 Spaarrekening Dit betreft het saldo van ingelegde en uitbetaalde gelden van het Tijdspaarfonds. De tegoeden op de spaarrekening worden in mei uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Verloop spaarrekening 2007 2006 Stand aan het begin van het jaar 244.925 - Bij: Aangeleverd 408.197 375.946 Af: Uitbetaald: Vakantietoeslag 223.942 68.312 Roostervrije dagen 101.105 34.841 Bovenwettelijke vakantiedagen 50.553 17.420 Kortverzuim 30.332 10.448 Stand aan het einde van het jaar 247.190 244.925 Nog te verwerken bedragen TSF Dit saldo betreft de gelden die door de werkgevers zijn gestort, maar nog verwerkt moeten worden. 41
Overige schulden en overlopende passiva Deze post bestaat uit te betalen administratiekosten (780), accountantskosten (42), drukkosten jaarverslag (11), kosten Technisch Bureau Bouwnijverheid (940), crediteuren (2), te betalen rente (127) en bankkosten (154). Niet uit de balans blijkende verplichtingen Het fonds bezit in het kader van de beleggingsconstructie met de Rabobank een kredietfaciliteit. Deze kredietfaciliteit bevat een stortingsverplichting van 120 miljoen euro voor elke voortschrijdende periode van zes aaneengesloten kalendermaanden. 42
Toelichting op de staat van baten en lasten over 2007 (bedragen in duizenden euro s, tenzij anders vermeld) n Baten Beleggingsopbrengsten De post directe beleggingsopbrengsten bestaat uit interest over het saldo liquide middelen, interest op vastrentende waarden en rente overige beleggingen. 2007 2006 Directe beleggingsopbrengsten: Interest rekening-courantsaldo 82 62 Interest op deposito s en kasgeldleningen 560 2.612 Interest op Rabo Credit Strategie Obligatie II 2.761 125 Af: Arrangement fee RCSO II -./. 2.000 3.403 799 n Lasten Administratiekosten Dit zijn de door Cordares op basis van de administratieovereenkomst in rekening gebrachte kosten (3.617) en fondskosten (1.017). De fondskosten bestaan uit accountantskosten (54), bestuurskosten (935) en drukkosten jaarverslag (28). Overige lasten Deze post betreft bankkosten (659). Ondertekening van de jaarrekening Harderwijk, 17 juni 2008 Namens het bestuur, W. Ketting J.W.M. Kersten 43
Overige gegevens Aan: Het bestuur van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid n Accountantsverklaring Opdracht Wij hebben de jaarrekening 2007 van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid te Harderwijk bestaande uit de balans per 31 december 2007 en de staat van baten en lasten over 2007 met de toelichting gecontroleerd. De jaarrekening is opgemaakt onder verantwoordelijkheid van het bestuur van de stichting. Het is onze verantwoordelijkheid een accountantsverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken. Werkzaamheden Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig dienen wij onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. Tevens omvat een controle een beoordeling van de grondslagen voor financiële verslaggeving die bij het opmaken van de jaarrekening zijn toegepast en van belangrijke schattingen die het bestuur van de stichting daarbij heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. n Verklaring betreffende andere wettelijke voorschriften en/of voorschriften van regelgevende instanties Verder zijn wij van oordeel dat de in de jaarrekening weergegeven uitsplitsing van de lasten naar bestedingsdoelen/activiteiten juist is en aansluit bij de statuten en/of reglementen van het fonds. Amsterdam, 17 juni 2008 Ernst & Young Accountants namens deze w.g. mr. drs. G.H.C. de Méris RA n Statutaire bestemming van het saldo van baten en lasten In de statuten zijn geen aanvullende regelingen met betrekking tot de bestemming van het saldo van baten en lasten vastgesteld. Het saldo over 2007 is toegevoegd aan het cumulatief saldo van baten en lasten. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Oordeel Naar ons oordeel is de jaarrekening 2007 van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid, in alle van materieel belang zijnde aspecten, opgemaakt in overeenstemming met de door de stichting gekozen en beschreven grondslagen, zoals uiteengezet in de toelichting van de jaarrekening. 44
n Jaarverslag over het boekjaar 2007 Stichting Risicofonds voor het Bouwbedrijf
De afwikkeling van het Risicofonds Tot in 2006 voorzag het Risicofonds voor het Bouwbedrijf in een collectieve vorstverletregeling voor alle werkgevers en werknemers in de bouw. Door maatschappelijke ontwikkelingen werd de noodzaak voor een dergelijke regeling echter achterhaald. In 2006 is besloten het collectieve karakter van het Risicofonds om te zetten naar een individuele vorstverletregeling waarbij de werkgever met ingang van de winter 2007-2008 zelf het risico van vorstverlet op zich neemt. Voor een bepaalde groep werkgevers die in het recente verleden gebruik maakten van de regeling, werd de overgangsregeling in het leven geroepen voor de winter 2006-2007. Werkgevers die over het peiljaar 2005 al geen of weinig gebruik maakten van de declaratieregeling werden gedispenseerd voor deelname aan deze overgangsregeling. Werkgevers die wel gebruik maakten van de declaratieregeling in 2005 en die per saldo meer declareerden dan dat ze premie betaalden, waren verplicht deel te nemen aan de overgangsregeling. De premieplicht voor die laatste groep liep tot 1 november 2007. Vanaf deze datum geldt voor alle werkgevers dat het vorstverlet onderdeel is van het eigen bedrijfsrisico. Inmiddels is de opheffing van het fonds in gang gezet. In verband met doorlopende verplichtingen zal dit gefaseerd worden uitgevoerd. Het bestuur van de Stichting Risicofonds voor het Bouwbedrijf is onderdeel van het cluster van besturen bedrijfstakeigen regelingen (clusterbestuur BTER)