Société Générale (France) CALLABLE FINVEX SUSTAINABLE NOTE Een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale Een beleggingstermijn van maximaal 8,5 jaar. Recht op terugbetaling van uw belegd kapitaal (exclusief kosten (1) ) op de eindvervaldag, tenzij de emittent in gebreke blijft of failliet gaat. Een meerwaarde die gekoppeld is aan de prestatie van de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index. De belegger ontvangt niet de totaliteit van de dividenden van de aandelen die tot de index behoren. Een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling die door de emittent van het 1 e tot en met het 8 e jaar geactiveerd kan worden. Emittent: Société Générale [Moody s: A2 (negatief vooruitzicht), S&P: A (negatief vooruitzicht)] (2). Beleggingstype Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door erop in te schrijven, leent u geld aan de emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (3) (exclusief kosten (1) ) terug te betalen, evenals 100% van de positieve gemiddelde prestatie (4) van de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index (5). Indien de emittent (bijvoorbeeld door een faillissement of wanbetaling) in gebreke blijft, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht heeft, niet zult ontvangen en dat u het belegd kapitaal volledig of gedeeltelijk zult verliezen. Doelgroep Dit complexe instrument richt zich tot beleggers die voldoende ervaring en kennis hebben om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, afhankelijk van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, te kunnen inschatten. Zij moeten met name vertrouwd zijn met de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index en de interestvoeten. (1) Instapkosten van maximaal 2,50%. (2) Ratings op 25/08/2014. De ratingagentschappen kunnen deze ratings op elk moment wijzigen. (3) Tenzij de emittent (Société Générale) in gebreke blijft of failliet gaat. (4) Meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). (5) De positieve gemiddelde prestatie van de index wordt berekend op basis van 31 maandelijkse vaststellingen vanaf het 6 e jaar.
WERKING VAN HET PRODUCT Dit product is gekoppeld aan de evolutie van de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index, die representatief is voor een dynamische portefeuille van dertig gelijk gewogen Europese aandelen die zowel worden geselecteerd op basis van milieu-, sociale en beheercriteria als op basis van financiële criteria. Op de eindvervaldag biedt Société Générale (France) Callable Finvex Sustainable Note aan de belegger: de terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal (1) (exclusief kosten (2) ) evenals een volledige participatie in de positieve gemiddelde prestatie (3) van de index (4) Gedurende de looptijd van het product is er een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling, die door de emittent van het 1 e tot en met het 8 e jaar geactiveerd kan worden. MOGELIJKHEID TOT VERVROEGDE TERUGBETALING VAN HET 1 E TOT EN MET HET 8 E JAAR Van het eerste tot en met het achtste jaar kan de emittent, Société Générale, op elke observatiedatum een vervroegde terugbetaling activeren. De belegger ontvangt dan: 100% van zijn belegd kapitaal (1) (exclusief kosten (2) ) + een meerwaarde van 7% (3) per afgelopen jaar sinds de uitgiftedatum De emittent heeft er waarschijnlijk belang bij om over te gaan tot een vervroegde terugbetaling als zijn herfinancieringsrente daalt of als de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index stijgt tot boven de meerwaarde die is bepaald bij een vervroegde terugbetaling. De kans op een vervroegde terugbetaling is klein. Als de emittent zou beslissen om over te gaan tot een vervroegde terugbetaling, zal hij dat waarschijnlijk doen aan het einde van de looptijd en bij een sterke stijging van de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index. NA 8,5 JAAR, EEN MEERWAARDE (3) DIE GELIJK IS AAN DE POSITIEVE GEMIDDELDE PRESTATIE VAN DE INDEX (4) Indien de vervroegde terugbetaling niet vooraf werd geactiveerd, ontvangt de belegger op de eindvervaldag: 100% van zijn belegd kapitaal (1) (exclusief kosten (2) ) + 100% van de positieve gemiddelde prestatie (3) van de index (4) De Gemiddelde Prestatie wordt berekend op basis van de observaties van de index (31 vaststellingen (5) ) ten opzichte van de uitgiftedatum van het product (24/10/2014). (1) Tenzij de emittent (Société Générale) in gebreke blijft of failliet gaat. (2) Instapkosten van maximaal 2,50%. (3) Meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). (4) De positieve gemiddelde prestatie van de index wordt berekend op basis van 31 maandelijkse vaststellingen vanaf het 6 e jaar. (5) Zie technische fiche op pagina 7 voor de data.
ILLUSTRATIES De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. Ongunstig scenario 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Periode van maandelijkse vaststellingen -60% Lanc. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 8,5 Van het 1 e tot en met het 8 e jaar stijgt de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index niet genoeg om de emittent tot vervroegde terugbetaling te laten overgaan. Op de eindvervaldag worden de 31 laatste maandelijkse prestaties van de index t.o.v. de start waargenomen. De gemiddelde prestatie is negatief (-41,00%). De belegger heeft niettemin recht op de terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten (2) ). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel brutorendement van -0,29% (3). Neutraal scenario 50% 40% 30% 20% 10% Periode van maandelijkse vaststellingen 0% Lanc. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 8,5 Van het 1 e tot en met het 8 e jaar stijgt de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index niet genoeg om de emittent tot vervroegde terugbetaling te laten overgaan. Op de eindvervaldag worden de 31 laatste maandelijkse prestaties van de index t.o.v. de start waargenomen. De gemiddelde prestatie is gelijk aan +27,00%. De belegger ontvangt dus: 100% + 27,00% (1), oftewel 127,00% van het belegd kapitaal (exclusief kosten (2) ). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel brutorendement van 2,54% (3). Gunstig scenario 60% 50% 40% 30% 20% 10% Einde van de looptijd van het product 0% Lanc. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 8,5 Aan het einde van het derde jaar is de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index fors gestegen. De emittent beslist dus om het mechanisme van vervroegde terugbetaling te activeren. Het product wordt stopgezet en de belegger ontvangt dus: 100% + een meerwaarde van 7% (1) per afgelopen jaar, dus 21,00%, oftewel 121,00% van het belegd kapitaal (exclusief kosten (2) ). Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel brutorendement van 5,66% (3). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling zal worden geactiveerd bij een sterke stijging van de index. In het slechtste scenario - indien de emittent in gebreke blijft of failliet gaat - kan de gemiddelde prestatie verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dat geval wordt het gestructureerde schuldinstrument terugbetaald tegen de marktwaarde. Deze waarde is afhankelijk van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerde schuldinstrument en kan in het slechtste geval 0% zijn. (1) Meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 25% (behoudens wetswijziging). (2) Instapkosten van maximaal 2,50%. (3) Inclusief kosten en provisies, maar zonder roerende voorheffing (cf. technische fiche pagina 7).
FOCUS OP DE FINVEX SUSTAINABLE & EFFICIENT EUROPE 30 PRICE RETURN INDEX Gezien de nog altijd grillige economische context zijn beleggers meer dan ooit op zoek naar stabiliteit. Ze zijn dan ook geneigd om te kiezen voor ondernemingen die gewapend zijn voor de nieuwe milieu- en economische uitdagingen. Dat verklaart hun toenemende belangstelling voor bedrijven die kunnen aantonen dat ze de beste milieu-, sociale en beheerpraktijken toepassen en een duurzame groei garanderen. Société Générale (FRANCE) CALLABLE FINVEX SUSTAINABLE NOTE is gekoppeld aan de gespecialiseerde Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (Price Return) index. Hierdoor profiteren beleggers van het vermogen van deze ondernemingen om deze nieuwe uitdagingen waar te maken en kunnen zij op die manier de samenstelling van hun portefeuille spreiden. DE INDEX IN HET KORT: Een belegging met dubbele focus: duurzaamheid en stabiliteit EEN SELECTIE VAN 600 EUROPESE AANDELEN Selectie van 600 aandelen van Europese bedrijven met de grootste beurskapitalisatie binnen de Dow Jones Global Total Stock Market Index. DOW JONES SUSTAINABILITY EUROPE Selectie van de 20% aandelen met de beste rating voor milieu-, sociale en beheerpraktijken (ESG-rating) in hun sector, die tegelijk een representatief beeld geven van de markt op het vlak van beurskapitalisatie. FINVEX SUSTAINABLE & EFFICIENT EUROPE 30 INDEX Maandelijkse selectie van 30 aandelen op basis van 3 filters: Filter 1: Uitsluiting van de minst liquide aandelen Filter 2: Uitsluiting van de aandelen met hoge risicokenmerken Filter 3: Selectie van aandelen die diversificatie-eigenschappen vertonen
Stap 1: selectie van Europese ondernemingen uit een aandelenindex die representatief is voor de wereldwijde beurs Om alleen de grootste Europese ondernemingen in de wereld te selecteren, vindt een dubbele selectie plaats. Eerst worden de 600 aandelen geselecteerd van Europese ondernemingen (Oostenrijk, België, Nederland, Denemarken, Finland, Frankrijk, Duitsland, Griekenland, IJsland, Ierland, Italië, Luxemburg, Noorwegen, Portugal, Spanje, Zweden, Zwitserland en Groot-Brittannië) uit de Dow Jones Global Total Stock Market Index die de grootste beurskapitalisatie hebben. Daarbij komen dan de aandelen die vorig jaar tot de Down Jones Sustainability Europe index behoorden, maar met een minimale beurskapitalisatie van 500 miljoen dollar. Stap 2: selectie van de Europese ondernemingen die het meest representatief zijn qua duurzaamheid en wat betreft sector- en beursomvang (creatie van de Dow Jones SustainabilityTM Europe index) Om de intrinsieke risico s van bepaalde ondernemingen te beperken, baseert de index zich op een eerste selectie van Europese ondernemingen die aantoonbaar de beste milieu-, maatschappelijke en beheerpraktijken hanteren ( ESG, door zich bijvoorbeeld te baseren op het energieverbruik, de strategieën verbonden aan de klimaatverandering, de ontwikkeling van de human resources, ). Om deze aandelen te spreiden over de verschillende sectoren, wordt de Best In Class -aanpak gehanteerd. Daarbij wordt voorrang gegeven aan de ondernemingen met de beste ESG-ratings binnen elke activiteitssector. In de selectie zitten alleen de 20% aandelen met de beste ESG-rating in hun sector, die tegelijk een representatief beeld geven van de markt op het vlak van beurskapitalisatie. Zij vormen de Dow Jones Sustainability Europe index. RobecoSAM, gespecialiseerd in duurzaamheidsanalyses, gebruikt een gedetailleerd ESG-ratingsysteem waarmee iedere onderneming een totale score tussen 0 en 100 krijgt. De selectie ervan gebeurt binnen de Dow Jones Global Total Stock Market Index, een wereldwijde aandelenindex die 77 landen vertegenwoordigt en meer dan 98% van de wereldwijde beurskapitalisatie dekt. De analyse vindt één keer per jaar plaats, om de meest recente gegevens te kunnen gebruiken. Ze wordt gemaakt aan de hand van criteria die specifiek zijn voor de sector en algemene criteria met daarin de aspecten milieu, maatschappelijk verantwoord ondernemen en goed bestuur. Voor deze 3 aspecten worden door RobecoSAM gemiddeld 6 tot 10 criteria gehanteerd, die zelf worden onderverdeeld in 2 tot 10 vragen. Dit zijn in totaal zo n honderd vragen. Stap 3: selectie op basis van financiële criteria (liquiditeit, laag risico en spreiding) om de stabiliteit te verhogen (creatie van de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index). De Dow Jones SustainabilityTM Europe index wordt vervolgens gebruikt als selectie-universum. De selectie van de 30 aandelen gebeurt op systematische wijze. Ze vindt elke maand plaats volgens een strikt proces dat als doel heeft de financiële risico s ten opzichte van de Dow Jones Sustainability Europe index te verminderen. Met dat doel worden drie opeenvolgende filters toegepast: - Filter 1: uitsluiting van de minst liquide aandelen: er wordt alleen rekening gehouden met aandelen die een bepaalde drempel overschrijden op het vlak van dagelijks verhandeld volume. - Filter 2: uitsluiting van aandelen met hoge risicokenmerken: de aandelen worden onderling gerangschikt op basis van uitzonderlijke risico s die in het verleden werden vastgesteld en de volatiliteit in dalende periodes. - Filter 3: selectie van de aandelen die diversificatie-eigenschappen vertonen, vermits spreiding een potentiële factor van stabiliteit is. Na de toepassing van deze filter blijven 30 aandelen over. De 30 aandelen worden evenwichtig verdeeld (elk aandeel uit de index heeft een gewicht van 3,33%) en de samenstelling van de index wordt maandelijks herzien om de risico s over elke onderneming redelijk te kunnen spreiden.. De slotkoers van de index wordt elke dag onafhankelijk berekend door S&P Dow Jones. De index is een zogenaamde Price Return -index. Hij omvat de waarde van alle aandelen, samen met de nettodividenden die worden uitgekeerd door die aandelen, verminderd met een vaste dividendrente van 3,5% per jaar. Hierdoor kan iedere wisselvalligheid rond mogelijke dividendwijzigingen van jaar tot jaar beperkt worden. De belegger ontvangt dus niet de totaliteit van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld.
EVOLUTIE VAN DE FINVEX SUSTAINABLE & EFFICIENT EUROPE 30 (PRICE RETURN) INDEX TIJDENS DE LAATSTE 12 JAAR De index werd gelanceerd op 1 juli 2011, maar werd berekend vanaf een beginwaarde van 1000 punten op 3 januari 2002. Alle gegevens van voor 1 juli 2011 zijn het resultaat van simulaties, uitgevoerd door S&P Dow Jones. 250 200 150 100 50 0 jan-02 jan-04 jan-06 jan-08 jan-10 jan-12 jan-14 Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 (PR) index op basis 100 Euro Stoxx 50 (PR) index op basis 100 Bron: Finvex op 25/08/2014. DE GEGEVENS MET BETREKKING TOT DE IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN VERWIJZEN NAAR OF HEBBEN BETREKKING OP PERIODES IN HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. DIT GELDT EVENEENS VOOR DE HISTORISCHE MARKTGEGEVENS. De juistheid, de volledigheid of de relevantie van de informatie van externe bronnen wordt niet gewaarborgd, hoewel ze werd verkregen bij bronnen die redelijkerwijze worden verondersteld betrouwbaar te zijn. Onder voorbehoud van de toepasselijke wetten neemt Société Générale hiervoor geen enkele aansprakelijkheid op zich. De marktinformatie in dit document is gebaseerd op gegevens die op een welbepaald moment zijn vastgesteld en die kunnen veranderen. Om de evolutie van de index te volgen, kunnen beleggers de website van Finvex Group raadplegen op het volgende adres: http://www.finvex.com/eng/indices_02.php Productscore Crelan N.V.*: 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Minder risicovol Defensiever Meer risicovol Dynamischer Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel van het product tijdens de looptijd wezenlijk verandert. * De productscore is een door Crelan N.V. ontwikkelde indicator. Een score 3 houdt in dat minimaal 100% van het kapitaal terugbetaald wordt. Deze score houdt geen rekening met het kredietrisico van Société Générale, de looptijd en de zenuwachtigheid van de financiële markten. Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan N.V. te raadplegen via http://www.crelan.be/nl/particulieren/artikels/beleggen.
VOORNAAMSTE RISICO S EN TECHNISCHE FICHE KREDIETRISICO De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent, Société Générale, die beschikt over een A-rating volgens S&P en een A2-rating volgens Moody s. Als de emittent in gebreke blijft (bv. door een faillissement), kan de belegger zijn belegd kapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de emittent kan een weerslag hebben op de marktprijs van Société Générale (France) Callable Finvex Sustainable Note. Hoe verder de eindvervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. UITZONDERLIJKE GEBEURTENISSEN DIE EEN IMPACT HEBBEN OP HET (DE) ONDERLIGGENDE INSTRUMENT(EN): HERSCHIKKING, VERVANGING, VERVROEGDE TERUGBETALING OF ONTBINDING. Uitzonderlijke gebeurtenissen die een invloed hebben op de onderliggende instrumenten (aanpassing, vervanging, terugbetaling of vervroegde ontbinding): Om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggend(e) instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Voor meer informatie worden de beleggers verzocht het Issuance Programme (pagina s 483 tot 494) te raadplegen. RISICO VAN PRIJSSCHOMMELING De belegger moet beseffen dat de koers van Société Générale (France) Callable Finvex Sustainable Note gedurende de looptijd van het product lager kan zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (exclusief kosten). Hij kan dan kapitaalverlies lijden bij vervroegde verkoop vóór de eindvervaldag. Bovendien moet hij erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van Société Générale (France) Callable Finvex Sustainable & Efficient Europe 30. Het recht op terugbetaling van het kapitaal is pas geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van het product sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van de Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van de emittent. Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van het product doen dalen en omgekeerd. LIQUIDITEITSRISICO Dit effect is op geen enkele beurs genoteerd. SG Option Europe zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag wenst te verkopen, zal deze moeten verkopen tegen de prijs die door Société Générale wordt bepaald op basis van de marktparameters van het moment (cf. Technische fiche, rubriek Verkoop vóór eindvervaldag ). RENDEMENTSRISICO Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de beursmarkt. Indien op de eindvervaldag en bij niet-vervoegde terugbetaling de eindwaarde van de index (rekenkundig gemiddelde van de 31 laatste maandelijkse waarnemingen) gelijk is aan of lager dan de beginwaarde, zal de belegger geen meerwaarde ontvangen. Hij kan evenwel aanspraak maken op de terugbetaling van het door de emittent belegd kapitaal (exclusief kosten). Gedurende de looptijd zal de prijs van het product niet hoger zijn dan de prijs waartegen het door de emittent vervroegd zou kunnen worden terugbetaald. De emittent zal het product terugbetalen als de financieringskost ervan op dat moment lager zijn dan de te betalen rente op het product en/of bij een sterke stijging van de index. In dat geval zal de belegger meestal niet de mogelijkheid hebben om dit bedrag te herbeleggen tegen een even hoge rente als de rente die op het product werd aangeboden. TECHNISCHE FICHE Naam Société Générale (France) Callable Finvex Sustainable Note ISIN-code XS0836315894 Uitgifteprijs 100% Kosten en commissies Instapkosten: 2,50% Distributiekosten: Société Générale betaalt aan Crelan een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis van de looptijd van de effecten) die maximaal 1,00% van het bedrag van de effectief geplaatste effecten bedraagt. Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de emittent aangerekende kosten voor de structurering en lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs begrepen. Emittent Société Générale [S&P A (negatief), Moody s A2 (negatief) op 25/08/2014]. Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling tot het kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Ze kan door het ratingagentschap op ieder moment worden geschorst, gewijzigd of geschrapt. Als een van deze ratings tijdens de inschrijvingsperiode zou dalen, zullen de klanten van Crelan die op dit product hebben ingetekend, worden ingelicht. Distributeur Crelan N.V. Valuta EUR Coupure 1 000 EUR Inschrijvingsperiode Van 08/09/2014 tot en met 20/10/2014, 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting) Uitgiftedatum 24/10/2014 Eindvervaldag 02/05/2023 Betaaldatum 24/10/2014 Maandelijkse observatiedata 26/10/2020; 24/11/2020; 24/12/2020; 25/01/2021; 24/02/2021; 24/03/2021; 26/04/2021; 25/05/2021; 24/06/2021; 26/07/2021; 24/08/2021; 24/09/2021; 25/10/2021; 24/11/2021; 24/12/2021; 24/01/2022; 24/02/2022; 24/03/2022; 25/04/2022; 24/05/2022; 24/06/2022; 25/07/2022; 24/08/2022; 26/09/2022; 24/10/2022; 24/11/2022; 26/12/2022; 24/01/2023; 24/02/2023; 24/03/2023; 24/04/2023 Data van vervroegde 26/10/2015; 24/10/2016; 24/10/2017; 24/10/2018; 24/10/2019; 26/10/2020; 25/10/2021; 24/10/2022 terugbetaling Belgische fiscaliteit Behoudens wetswijziging: 25% roerende voorheffing op de meerwaarde op de eindvervaldag of bij vervroegde terugbetaling. Beleggersprofiel Dit product richt zich vooral tot beleggers met een conservatief risicoprofiel. Wij raden u aan om enkel in dit product te beleggen als u inzicht heeft in de kenmerken ervan en als u meer in het bijzonder begrijpt welke risico s aan het product verbonden zijn. Uw Crelan-agent zal moeten vaststellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt in verband met het product. Als het product niet geschikt zou zijn voor u, moet uw Crelan-agent u hiervan op de hoogte brengen. Als uw Crelan-agent u een product aanbeveelt in het kader van beleggingsadvies, moet hij nagaan of het product voor u geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring in verband met dit product, met uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Meer informatie over deze beleggersprofielen vindt u op www.crelan.be. Onderliggende index Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price Return index (Ticker Bloomberg: FSEURE Index) Eusipa-code 11 Capital Protection Products Financiële dienstverlener Crelan N.V. Verkoop vóór eindvervaldag In normale marktomstandigheden levert SG Option Europe een dagelijkse indicatieve koers (aankoop-/verkoopmarge van 1%; cf. hiervoor beschreven liquiditeitsrisico): alle verkooporders moeten elke woensdag vóór 12u bij de distributeur worden ingediend. De vereffening gebeurt binnen 3 werkdagen overeenkomstig de ordervolgorde. Bijkomende uitstapkosten: 1,00%. Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% (max. 650 EUR) op de secundaire markt (behoudens wetswijzigingen). Publicatie van de waarde De waarde van het product kan gedurende de looptijd aangevraagd worden bij uw Crelan-agent en verschijnt één van het product keer per maand op http://www.crelan.be/nl/particulieren/producten/overzichtstabel-notes.
Gelieve voor meer informatie contact op te nemen met uw Crelan-agent. Prospectus De Notes Société Générale (France) Callable Finvex Sustainable Note die worden uitgegeven door Société Générale (Series 61324EN/14.10) en beschreven in dit document, maken het voorwerp uit van Final Terms (Definitieve voorwaarden van 04/09/2014 (de Final Terms )) in het kader van het Debt Issuance Programme Prospectus 125,000,000,000 Debt Instruments Issuance Programme van 29/04/2014 (aangevuld met de bijlagen van 04/06/2014, 24/06/2014 en 13/08/2014), dat op 29/04/2014 door de CSSF werd goedgekeurd als zijnde conform Richtlijn 2003/71/EG (Prospectusrichtlijn), zoals geamendeerd (met inbegrip van het amendement door Richtlijn 2010/73/EU). Het Basisprospectus, de bijlagen van dit Prospectus, de samenvatting ervan in het Frans, de Definitieve Voorwaarden en de specifieke samenvatting in het Frans van de uitgifte worden gratis ter beschikking gesteld in alle kantoren van Crelan en op www.crelan.be. De beleggers worden verzocht om de volledige Definitieve voorwaarden en het Basisprospectus te lezen, en in het bijzonder de rubriek Risicofactoren van dit Prospectus en Deel B punt 8 van de Definitieve voorwaarden te raadplegen. Elk nieuwe bijlage zal worden gepubliceerd op de website van de distributeur. Bij het verschijnen van bijlagen tijdens de commercialiseringsperiode beschikken de beleggers over een terugtrekkingsrecht van 2 dagen. BELANGRIJKE INFORMATIE Alvorens in dit product te beleggen, zouden beleggers onafhankelijk financieel, fiscaal, boekhoudkundig en juridisch advies moeten inwinnen. Dit document is van commerciële en niet van of regulatoire aard. Uitzonderlijke gebeurtenissen die een invloed hebben op de onderliggende instrumenten (aanpassing, vervanging, terugbetaling of vervroegde ontbinding): Om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggend(e) instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Algemene verkoopbeperkingen: Het is de verantwoordelijkheid van elke belegger zich te vergewissen dat hij toelating heeft in te schrijven op, of te beleggen in, dit product. Informatie over provisies: Indien onder toepasselijke wetgeving of regelgeving, enige persoon (de Belanghebbende Partij ) verplicht is om aan potentiële beleggers in het product enige commissie of verloning te melden die Société Générale betaalt aan, of verkrijgt van, zulke Belanghebbende Partij met betrekking tot het product, zal alleen de Belanghebbende Partij verantwoordelijk zijn voor het naleven van zulke wetgeving of regelgeving. Goedkeuring: Société Générale is een Franse kredietinstelling (bank) waaraan een vergunning werd verleend door de Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (de Franse Prudentiële Controle Autoriteit). Garantie door Société Générale of een derde: Dit product geniet van een garantie door Société Générale (hierna de Garantiegever ). De tijdige en stipte betaling door de hoofdschuldenaar van elk bedrag verschuldigd met betrekking tot het product wordt gewaarborgd door de Garantiegever, in overeenstemming met de modaliteiten en onder de voorwaarden uiteengezet in zulke garantie, beschikbaar bij de Garantiegever op verzoek. Als een gevolg hiervan draagt de belegger een kredietrisico met betrekking tot de Garantiegever. Opmerking over de waardebepaling van het product gedurende de looptijd: dit product omvat een recht op terugbetaling van het belegd kapitaal (zonder kosten) op de eindvervaldag. Dit recht geldt enkel op de vervaldatum. De waarde van het product kan gedurende de looptijd ervan lager zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (zonder kosten). De belegger kan bijgevolg het belegd kapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen als het product vóór de vervaldatum verkocht wordt. Resultaten uitgedrukt op basis van bruto resultaten: Het mogelijk rendement kan lager uitvallen ten gevolge van commissies, vergoedingen, belastingen of andere kosten gedragen door de belegger. Terugkoop door Société Générale of vroegtijdige beëindiging van het product: Société Générale heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden om het product terug te kopen, het vroegtijdig te beëindigen of prijzen voor te stellen voor het product tijdens de looptijd ervan. De uitvoering van die verbintenis zal afhankelijk zijn van (i) algemene marktomstandigheden en (ii) de liquiditeit van het onderliggend instrument of van de onderliggende instrumenten, en, in voorkomend geval, van enige andere afdekkingstransacties (hedging transacties). De prijs van het product (in het bijzonder de bied/laat spread die Société Générale van tijd tot tijd zou voorstellen voor het terugkopen of de vervroegde beëindiging van het product) omvat, onder andere, de kosten voor Société Générale die zijn verbonden aan de hedging en/of de afwikkeling en die worden veroorzaakt door het terugkopen. Société Générale en/of haar dochterondernemingen kunnen geen aansprakelijkheid dragen voor dergelijke gevolgen en voor hun impact op de transacties met betrekking tot, of de beleggingen in, het product. Société Générale zal als enige voorzien in een secundaire markt voor het product. Permanente Verkoopsbeperkingen in de Verenigde Staten: DE SCHULDINSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN ZIJN PERMANENT GELIMITEERDE SCHULDINSTRUMENTEN. DIT HEEFT TOT GEVOLG DAT ZE NIET JURIDISCH OF ECONOMISCH IN HET BEZIT MOGEN ZIJN VAN EENDER WELKE U.S. PERSON (ZOALS GEDEFINIEERD IN REGULATION S) EN BIJGEVOLG ENKEL WORDEN AANGEBODEN EN VERKOCHT BUITEN DE VERENIGDE STATEN AAN PERSONEN DIE GEEN U.S. PERSONS ZIJN IN OVEREENSTEMMING MET REGULATION S. Waarschuwing betreffende de Index: De index waarnaar wordt verwezen in dit document (de Index ) is niet gesponsord, goedgekeurd of verkocht door Société Générale. Société Générale neemt hiervoor geen enkele verantwoordelijkheid. The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index are calculated by S&P Dow Jones Indices LLC and its affiliates ( Calculation Agent ). Finvex Group ( Finvex ) is acting as Index Sponsor and Index Composition Advisor for the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index (FSEURER) and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index (FSEURE). Any use of these indices or their name must be with the consent of the Index Sponsor. Subject to the Calculation Agent s rights in the Dow Jones Sustainability Europe Index, the Indexes composition methodology and the composition is the exclusive intellectual property of Finvex. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor make no express or implied representation or warranty whether or not the Index may achieve any particular level or meet or correlate with any particular objective. While the Index Sponsor and the Index Composition Advisor will make reasonable efforts to ensure the accuracy of the composition, calculation and adjustment of the Index, the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall have no liability in the back-dated calculation prior to the launch date or in relation to any index calculation for any error, omission, suspension or interruption in calculating the Index. Under exceptional circumstances, the Index methodology used in the calculation of the Index is subject to changes or modifications. These changes will be made available publicly through the relevant channels. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor can be held liable for any modification or change in the Index methodology used in the calculation of the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor are under obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and cannot be held liable for any suspension or interruption in the calculation, dissemination and publication of the Index. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall not have any liability whether by willful negligence, fraud or default in connection with the Index value at any given time. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall be liable whether by willful negligence, fraud or default to any person for any error in the Index and the Index Sponsor, and the Index Composition Advisor are under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor can be held liable for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor, have any liability (whether in negligence or otherwise) to any person for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damage (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages. The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Index (the Index ) is the exclusive property of Finvex Group ( Finvex ), which has contracted with S&P Opco, LLC (a subsidiary of S&P Dow Jones Indices LLC) ( S&P Dow Jones Indices ) to calculate and maintain the Index. The Index is not sponsored by S&P Dow Jones Indices or its affiliates. Neither S&P Dow Jones Indices, nor any of their affiliates will be liable for any errors or omissions in calculating the Index. Calculated by S&P Dow Jones Indices and the related stylized mark(s) are service marks of Standard & Poor s Financial Services LLC ( SPFS ) and have been licensed for use by S&P Dow Jones Indices and sublicensed for certain purposes by Finvex. SG Select I Sustainable & Efficient (the Product ) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices, SPFS, or any of their affiliates (collectively, S&P Dow Jones Indices Entities ). S&P Dow Jones Indices Enti ties do not make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the product particularly or the ability of the Index to track general market performance. S&P Dow Jones Indices Entities only relationship to Finvex and Société Générale with respect to the Index is the licensing of certain trademarks, service marks and trade names of S&P Dow Jones Indices Entities and the provision of the calculation and maintenance services related to the Index. S&P Dow Jones Indices Entities are not responsible for and have not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of redemption mechanics. S&P Dow Jones Indices Entities have no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the [Products]. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within the Index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices Entities to buy, sell, or hold such security, nor is it investment advice. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES DOES NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS AND/OR THE COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR DELAYS THEREIN. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY FINVEX AND SOCIETE GENRALE, OWNERS OF THE PRODUCT SUSTAINABLE NOTE, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR WITH RESPECT TO ANY DATA RELATED THERETO. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P DOW JONES INDICES ENTITIES BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY, OR OTHERWISE. 08-2014 - Voor meer informatie kunt u contact opnemen met uw Crelan-agent: Tom Olinger - Bd. S. Dupuislaan 251-1070 Bruxelles - FSMA 028787 A Realisatie: NSL Studio I www.nslstudio.com (140903) - Réf. (A) 715 592 000783 Septembre 2014