16 VERKLARENDE WOORDENLIJST Relevantie van de gepubliceerde financiële ratio s (zie punt 4.1 van het jaarverslag) De Fluxys Belgium-groep beoordeelt voortdurend haar financiële sterkte, in het bijzonder aan de hand van de volgende financiële ratio's: Solvabiliteit: de verhouding tussen de netto financiële schuld en de som van het eigen vermogen en de netto financiële schuld, laat toe de sterkte van de financiële structuur van de Fluxys Belgium-groep te benadrukken. Interestdekking: de verhouding tussen FFO, vóór interestlasten, en de interestlasten geeft het vermogen weer van de groep om haar interestlasten te dekken via haar operationele activiteiten. Netto financiële schuld / Uitgebreide RAB: het doel van deze ratio is weer te geven welk deel van de uitgebreide RAB gefinancierd wordt door externe schuld. FFO / Netto financiële schuld: het doel van deze ratio is het vermogen van de groep weer te geven om de schulden terug te betalen op basis van de kasstromen gegenereerd door de bedrijfsactiviteiten. RCF / Netto financiële schuld: het doel van deze ratio is om het vermogen van de groep weer te geven om de schulden terug te betalen op basis van de kasstromen gegenereerd door de bedrijfsactiviteiten na betaling van de dividenden. Definitie van de indicatoren Sommige indicatoren zijn dit jaar gewijzigd of bijgevoegd om de financiële ratio s in lijn te brengen met de verwachtingen van externe investeerders. Ook de berekeningswijze is in lijn gebracht met deze verwachtingen (EBIT en EBITDA). Andere investeringen in materiële vaste activa niet in de RAB Het gemiddelde van de gecumuleerde investeringen in de uitbreidingen van de LNGterminal van Zeebrugge en in de niet aan de regulering onderworpen activiteiten. Netto financieringskosten Interestlasten na aftrek van financiële opbrengsten uit leasingovereenkomsten, rente op geldbeleggingen en kasequivalenten en andere ontvangen interesten, uitgezonderd intresten op regulatoire activa. 89e boekjaar 335
Interestlasten Rentekosten op schulden na aftrek van de interesten op regulatoire passiva. EBIT Earnings Before Interests and Taxes of winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten, waaraan het resultaat van ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode en de dividenden ontvangen van niet-geconsolideerde ondernemingen zijn toegevoegd. EBITDA Earnings Before Interests, taxes, depreciation and amortization of winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten, vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen, waaraan het resultaat van ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode en de dividenden ontvangen van niet-geconsolideerde ondernemingen zijn toegevoegd. Netto financiële schuld Rentedragende verplichtingen na aftrek van de regulatoire schulden, de thesaurie ten gevolge van transacties voor de vervroegde herfinanciering, 75% van de geldmiddelen, de kasequivalenten en de geldbeleggingen op lange en korte termijn. FFO Funds from Operations of winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten, buiten bewegingen van de regulatoire activa en passiva, vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen, waaraan de dividenden ontvangen van ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode en van niet-geconsolideerde ondernemingen zijn toegevoegd, na aftrek van netto financieringskosten en verschuldigde belastingen. RAB Average Regulated Asset Base of gemiddelde van het jaar van de waarde van de gereguleerde activa. Uitgebreide RAB Totaal van de RAB en andere investeringen in materiële vaste activa niet in de RAB. RCF Retained Cash-Flow of FFO na aftrek van betaalde dividenden. WACC Weighted Average Cost of Capital of gewogen gemiddelde kost van kapitaal. 336 Fluxys Belgium jaarlijks financieel verslag 2017
Netto toevoegingen aan de afschrijvingen 160.081 159.141 4.2.5 Netto toevoegingen aan de voorzieningen -5.399 964 4.2.6 Waardeverminderingen -831-2.007 4.2 Resultaat van ondernemingen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode 0 0 4 EBITDA in 283.171 276.713 Resultaat van ondernemingen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode 0 0 4 EBIT in 129.320 118.615 Financiële opbrengsten uit leasingovereenkomsten 130 133 4.3.1 Rente op geldbeleggingen en kasequivalenten aan de reële waarde via de resultatenrekening 1.356 169 4.3.2 Andere interesten 144 1.734 4.3.2 Rentekosten op schulden -48.103-47.501 4.4.1 Interesten op regulatoire activa en passiva 643 445 Netto financieringskosten in -45.830-45.020 89e boekjaar 337
Rentekosten op schulden -48.103-47.501 4.4.1 Interesten op regulatoire activa en passiva 643 445 Rentekosten in -47.460-47.056 Bedrijfsopbrengsten Bewegingen van de regulatoire activa en passiva 66.010 36.343 Netto toevoegingen aan de afschrijvingen 160.081 159.141 4.2.5 Netto toevoegingen aan de voorzieningen -5.399 964 4.2.6 Waardeverminderingen -831-2.007 4.2 Ontvangsten met betrekking tot ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode 0 0 4 Netto financieringskosten -45.830-45.020 4 Verschuldigde belastingen -48.447-46.909 4.5.1 FFO in 254.904 221.127 338 Fluxys Belgium jaarlijks financieel verslag 2017
duizenden euro's FFO 254.904 221.127 Betaalde dividenden -84.316-84.316 RCF 170.588 136.811 Geconsolideerde balans Fluxys Belgium Langlopende rentedragende verplichtingen 1.752.654 1.765.025 5.11/6 Kortlopende rentedragende verplichtingen 467.176 79.472 5.11/6 Overige financieringen (kortlopende) -20.361-4.423 5.11.3/6 Overige financieringen (langlopende) -157.538-102.953 5.11.3/6 Overige schulden (kortlopende) -53.985-25.138 5.11.4/6 Overige schulden (langlopende) -337.304-382.503 5.11.4/6 Termijnbeleggingen (100%) -350.000 0 5.8/6 Termijnbeleggingen (75%) -48.865-75.907 5.8/6 Geldmiddelen en kasequivalenten (75%) -240.430-218.795 5.8/6 Overige financiële activa (75%) -60.819-42.701 5.3.1/6 Netto financiële schuld in 950.528 992.077 89e boekjaar 339