HET WIN-WINSYSTEEM VAN TAX SHELTER VOOR AUDIOVISUELE WERKEN Alexander Oberink Senior Investment Consultant
Wat is de Tax Shelter De Tax Shelter is een fiscale stimulus Ingevoerd door de Belgische overheid sinds 2003 Dankzij deze fiscale stimulus krijgt een investeerder die ervoor in aanmerking komt, een fiscale vrijstelling voor 310% van de bedragen die hij investeert in een audiovisueel werk dat ervoor in aanmerking komt De vrijstelling is begrensd tot: - 50% van de gereserveerde belastbare winst van de vennootschap, en - 750.000 per belastbaar tijdperk. Naast de fiscale vrijstelling worden interesten uitbetaald op de geïnvesteerde bedragen. 2
Basisprincipes Kernartikel - Artikel 194ter van het Wetboek van Inkomstenbelastingen 1992 Belegger die in aanmerking komt - Binnenlandse vennootschap of Belgische inrichting van een buitenlandse vennootschap In aanmerking komende tussenpersoon - Natuurlijke of rechtspersoon die in het kader van de onderhandelingen en het afsluiten van een raamovereenkomst tussenkomt, en die als dusdanig is erkend door de minister, bevoegd voor Financiën In aanmerking komend werk - Een Europees audiovisueel werk, als zodanig erkend door de bevoegde diensten van de betrokken Gemeenschap 3
Globale winst over de volledige investeringsperiode <Investering 100.000 <Fiscaal voordeel* V.A. 105.369 100.000 x 310% x 33,99% < - 100.000 + 105.369 + 4.335 = 9.704 <Netto intresten 4. 335 4,34%** over 18 maanden <*Waarborg betreffende de toekenningsvoorwaarden van het fiscaal voordeel 9.704 100.000 9,70% Globale gegarandeerde nettowinst ** Gemiddelde EURIBOR 12 maanden op 01 juli 2017 (-0,122%) + 450 basispunten. Netto intresten (4,34%, maximale rentabiliteit) = bruto intresten over 18 maanden (6,57%) Ven. B. 4
De Tax Shelter, een win-win-winsituatie Audiovisuele sector Investeerder Belgische staat 5
De audiovisuele sector De Tax Shelter werd ingevoerd om de audiovisuele sector in België zuurstof te geven Toename van de werkgelegenheid in de sector met 25% sinds het van kracht worden van de wet op de Tax Shelter.
De staat In aanmerking komend Europees audiovisueel werk Met dat werk moeten uitgaven in België gemoeid zijn De jobcreatie en de Belgische uitgaven voor een audiovisueel project zullen belastingen in België genereren
Fiscaal voordeel Vrijstelling van max. 50% van de belastbare gereserveerde winst* Geplafonneerd tot 750.000 vrijstelling/jaar Zonder Tax Shelter Met Tax Shelter Winst vóór belasting 1.000.000 1.000.000 Tax Shelter-investering** 0 100.000 Fiscale vrijstelling*** 0 310.000 Nieuwe belastbare basis 1.000.000 690.000 Belasting 33,99% 339.900 234.531 Fiscaal voordeel = 105.369 (339.900-234.531 ) Zijnde 105,37% van de investering * Zijnde de totale verhoging van alle belaste reserves, vóór het in aanmerking nemen van de vrijgestelde TS-reserves ** Bedrag van de vrijstelling / 310% *** Maximaal 50% van de gereserveerde reserves 8
Vereenvoudigde voorstelling van een Tax Shelter-verrichting (1) Maand -12 Maand 0 Maand 3 Investeerder Ondertekent raamovereenkomst Geniet zijn (voorlopig) fiscaal voordeel Stort de investering ( < Fiscaal voordeel) Erkende tussenpersoon Kiest project Voorziet de waarborgen Zoekt investeerder Controle op de uitgaven Erkende producent Ontwikkelt project Zoekt financiering Doet in aanmerking komende Belgische uitgaven: 70% Rechtstreekse uitgaven 30% Onrechtstreekse uitgaven Autoriteiten Attest Europees werk 9
Vereenvoudigde voorstelling van een Tax Shelter-verrichting (2) Maand 12 Maand 18 Maand 20 Investeerder Intresten op de investering (Euribor + 450 basispunten) Einde Erkende tussenpersoon Controle op het proces Controle op het proces Overdracht attest Erkende producent Release van de film Autoriteiten Attest voltooiing van de film Attest naleving plafonds Fiscale controle Tax Shelterattest 10
Verlaagde aanslagvoet en Tax Shelter Normaal aanslagstelsel Aanslagvoet Fiscaal voordeel Nettointresten Globale winst over de investeringsperiode Normale aanslagvoet 33,99% 5,37% 4,39% 9,70% Verlaagd aanslagstelsel (per schijf belastbare basis) Aanslagvoet Fiscaal voordeel Nettointresten Globale winst over de investeringsperiode Van 0 tot 25.000 24,98% -22,56% 4,926% -17,63% Van 25.000 tot 90.000 31,93% -1,02% 4,470% 3,45% Van 90.000 tot 322.500 35,54% 10,17% 4,233% 14,40% Vanaf 322.500 33,99% 5,339% 4,335% 9,70% Nazicht verlaagde aanslagvoet vóór een Tax Shelter-verrichting te overwegen. Tax Shelter is heel nuttig in de hoogste belastingschijf (35,54%). Tax Shelter is heel nuttig om de belastbare basis te verlagen en om van de hoogste schijf (35,54%) naar de schijf van 31,93% te zakken. Venn B op Intresten berekend aan respectievelijke marginale aanslagvoet 11
Voorafbetalingen Vervaldata Boekjaar afgesloten op 31/12 voorafbetaling1: 10/04 x 3% voorafbetaling2: 10/07 x 2,50% voorafbetaling3: 10/10 x 2% voorafbetaling4: 20/12 x 1,50% Voor alle andere afsluitingsdata De eerste vervaldatum is het eerste kwartaal + 10 dagen, tweede betaling op voorafbetaling1 + 3 maanden, de derde op voorafbetaling2 + 3 maanden en de laatste vervaldag stemt overeen met het laatste kwartaal 10 dagen. 12
Voorafbetalingen Voorafbetalingen en Tax Shelter combineren? 1. De vennootschap plant geen voorafbetalingen Met de Tax Shelter is een vermindering van Vennootschapsbelasting mogelijk 2. De vennootschap moet haar voorafbetalingen nog doen Met de Tax Shelter is een vermindering van de voorafbetalingen mogelijk 3. De vennootschap heeft al voorafbetalingen gedaan Met de Tax Shelter is de overdracht of terugbetaling van de te veel betaalde voorafbetalingen mogelijk 13
De liquidatiereserve Artikel 184quater van het WIB92 Deze liquidatiereserve wordt gevormd door een gedeelte of het geheel van de boekhoudkundige winst na belasting over te boeken naar één of meer afzonderlijke rekeningen van het passief. Betaling van een afzonderlijke aanslag van 10 % bij de samenstelling van de liquidatiereserve. Het boeken van een liquidatiereserve met een Tax Shelter-belegging moet op twee afzonderlijke momenten bekeken worden: 1. bij de aanleg van de liquidatiereserve en de vrijgestelde Tax Shelterreserve; en 2. bij de definitieve vrijstelling van de Tax Shelter-reserve. 14
De liquidatiereserve Bij de aanleg van de liquidatiereserve en de vrijgestelde Tax Shelter-reserve De afzonderlijke aanslag van 10 % verhoogt de fiscale last van de vennootschap en vermindert het bedrag van de belastbare gereserveerde winst, hetgeen een negatieve impact zal hebben op de Tax Shelterinvesteringscapaciteit. Tip : de liquidatiereserve aanleggen op basis van de resterende winst, na de toewijzing aan de vrijgestelde reserve met betrekking tot de Tax Shelter. Conclusie : de belastingvrijstelling van een Tax Shelter-verrichting is beperkt tot 50 % van de belastbare gereserveerde winst, wat impliceert dat de vennootschap die investeert de belastbare gereserveerde winst zal behouden die kan worden gebruikt om een liquidatiereserve aan te leggen. 15
De liquidatiereserve Bij de definitieve vrijstelling van de Tax Shelter-reserve Wanneer de Tax Shelter-vrijstelling definitief wordt: tegenboeking van de belastingvrije reserve en overbrengen van dat bedrag naar een beschikbare reserverekening. Tip : deze boekingen transiteren langs de resultatenrekening, zoals aanbevolen door het advies van de CBN 2015/1. Conclusie : de toe te wijzen winst van de vennootschap voor het boekjaar waarin de Tax Shelter-vrijstelling definitief geworden is zal verhoogd worden. Dat heeft de potentiële aanleg van een bijkomende liquidatiereserve voor gevolg. 16
De liquidatiereserve Compatibel met de Tax Shelter? De cumul van een liquidatiereserve en een vrijgestelde Tax Shelter-reserve is mogelijk en kan zelfs voordelig blijken indien de operatie in haar globaliteit bekeken wordt. Concreet, het cumuleren van de voordelen voor het jaar van de samenstelling van de reserve in het kader van de Tax Shelter (vermindering van de fiscale last en verhoging van het eigen vermogen) en voor het jaar van de definitieve vrijstelling van de Tax Shelter-reserve (verhoging van de toe te wijzen winst). 17
Contact : Stand (K-13) : Alexander Oberink Senior Investment Consultant Email : aoberink@scopeinvest.be Tel : +32 (0)2 340 72 00 www.scopeinvest.be Deze presentatie Berekeningstool Boekhoudkundige verwerkingen Films in financiering Praktische details 18