T REET O P G L O B A L C O N V I C T I O N Kwartaalverslag TreeTop Global Conviction 3Q 2015 C o m p a r t i m e n t v a n T r e e T o p G l o b a l S I C A V B e h e e r d d o o r T r e e T o p A s s e t M a n a g e m e n t KWARTAALVERSLAG 3Q 2015 Dit kwartaalverslag biedt op zich alleen geen volledige informatie over de bevek en moet vóór elke belegging samen worden gelezen met de Essentiële Beleggersinformatie (EBi), het prospectus, alsook het recentste jaar-/halfjaarverslag van de bevek. Prestatie van TreeTop Global Conviction A EUR op 30 september 2015 Er zijn onvoldoende gegevens om bruikbare informatie te bieden over in het verleden behaalde resultaten. De Klasse A EUR werd gelanceerd op 15 oktober 2014 tegen een eenheidsprijs van 100. Structuur van de Portefeuille op 30 september 2015 Sectorale verdeling Duurzame Cons. 0% 10% 20% 30% Geografische verdeling Amerika 49.3% Financiën Technologie Gezondheidszorg Industrie Niet-duurzame Cons. Materialen Type effecten Pacific 36.8% 0.9% EMEA* 13.0% Japan 19.1% India 10.6% China 7.1% Duitsland 6.5% Ierland 3.0% VK 1.8% Israël 1.7% * Europa, Midden-Oosten, Afrika Beurskapitalisatie 0.9% 70% 60% 59% 50% Aandelen 40% 30% 20% 37% 99.1% 10% 0% 4% < 1 miljard 1-5 miljard > 5 miljard Gemiddelde beurskapitalisatie : 26.9 miljard 1
Belangrijkste posities van de portefeuille Roer. Waard. Emittent Onderliggende Land Sector % NIW Warrant MERRILL LYNCH INTL 2019INDIABULLS HOUSING FIN. INDIA FINANCIËN 5% Aandelen PATRIZIA IMMOBILIEN AG PATRIZIA IMMOBILIEN AG DUITSLAND FINANCIËN 4% Aandelen DEXCOM INC DEXCOM INC VS GEZONDHEIDSZORG 3% Aandelen HOUSING DVLPT FINANCE HOUSING DVLPT FINANCE INDIA FINANCIËN 3% Aandelen FACEBOOK INC FACEBOOK INC VS TECHNOLOGIE 3% Aandelen KINGSPAN GROUP KINGSPAN GROUP IERLAND MATERIALEN 3% Aandelen TECHNOPRO HOLDINGS TECHNOPRO HOLDINGS JAPAN TECHNOLOGIE 3% Aandelen TENCENT HOLDINGS TENCENT HOLDINGS CHINA TECHNOLOGIE 3% Aandelen REGENERON PHARMA. REGENERON PHARMA. VS GEZONDHEIDSZORG 3% Aandelen ULTA SALON COSMETICS ULTA SALON COSMETICS VS DUURZAME CONS. 3% TOTAAL 33% 2
Samenstelling van de Portefeuille op 30 september 2015 Onderliggende waarde Munt Regio % portf Beurskap. mld. EUR Sector ABC-MART INC JPY PAC/JAPAN 2.18 4.02 DUURZAME CONS. ACADIA HEALTHCARE CO INC USD AMER/VS 2.61 4.25 GEZONDHEITSZORG ACUITY BRANDS INC USD AMER/VS 2.06 6.84 INDUSTRIE ALPS ELECTRIC CO LTD JPY PAC/JAPAN 2.22 4.76 TECHNOLOGIE BECTON DICKINSON AND CO USD AMER/VS 2.22 24.94 GEZONDHEITSZORG CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR USD PAC/CHINA 2.42 7.94 DUURZAME CONS. DEXCOM INC USD AMER/VS 3.32 6.15 GEZONDHEITSZORG EZAKI GLICO CO LTD JPY PAC/JAPAN 2.03 2.86 NIET-DUURZAME CONS. FACEBOOK INC-A USD AMER/VS 3.30 226.65 TECHNOLOGIE GALLIFORD TRY PLC VKP EUROPA 1.84 1.77 INDUSTRIE GOPRO INC CLASS A USD AMER/VS 0.99 3.71 TECHNOLOGIE GRENKELEASING AG EUR EUROPA 2.30 2.08 FINANCIËN H I S CO LTD JPY PAC/JAPAN 2.15 1.99 DUURZAME CONS. HCA HOLDINGS INC USD AMER/VS 2.12 28.72 GEZONDHEITSZORG HOUSING DEVELOPMENT FINANCE USD PAC/INDIA 3.32 26.12 FINANCIËN INDIABULLS HOUSING FINANCE USD PAC/INDIA 4.62 4.54 FINANCIËN INTERSECT ENT USD AMER/VS 1.37 0.59 GEZONDHEITSZORG JAPAN EXCHANGE GROUP INC JPY PAC/JAPAN 2.60 7.13 FINANCIËN JD.COM INC-ADR USD PAC/CHINA 1.71 32.22 DUURZAME CONS. KAR AUCTION SERVICES INC USD AMER/VS 1.92 4.50 DUURZAME CONS. KINGSPAN GROUP PLC EUR EUROPA 2.98 3.80 MATERIALEN MARCUS & MILLICHAP INC USD AMER/VS 2.00 1.53 FINANCIËN MARUTI SUZUKI INDIA LTD USD PAC/INDIA 2.66 19.32 DUURZAME CONS. MCGRAW HILL FINANCIAL INC USD AMER/VS 1.88 21.08 TECHNOLOGIE MIDDLEBY CORP USD AMER/VS 2.83 5.39 INDUSTRIE MOBILEYE NV USD EUROPA 1.66 8.81 DUURZAME CONS. O'REILLY AUTOMOTIVE INC USD AMER/VS 2.40 22.22 DUURZAME CONS. PATRIZIA IMMOBILIEN AG EUR EUROPA 4.25 1.62 FINANCIËN PRICELINE GROUP INC/THE USD AMER/VS 2.44 56.08 DUURZAME CONS. REGENERON PHARMACEUTICALS USD AMER/VS 2.88 43.13 GEZONDHEITSZORG RESTORATION HARDWARE HOLDING USD AMER/VS 2.05 3.35 DUURZAME CONS. ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD USD AMER/VS 1.63 17.52 DUURZAME CONS. TAISEI CORP JPY PAC/JAPAN 2.29 6.81 INDUSTRIE TECHNOPRO HOLDINGS INC JPY PAC/JAPAN 2.95 0.80 TECHNOLOGIE TENCENT HOLDINGS LTD HKD PAC/CHINA 2.95 140.26 TECHNOLOGIE THERMO FISHER SCIENTIFIC USD AMER/VS 1.87 43.58 GEZONDHEITSZORG TSURUHA HOLDINGS INC JPY PAC/JAPAN 2.70 3.74 NIET-DUURZAME CONS. ULTA SALON COSMETICS & FRAGR USD AMER/VS 2.83 9.34 DUURZAME CONS. UNDER ARMOUR INC CLASS A USD AMER/VS 1.89 18.67 DUURZAME CONS. VISA INC-CLASS A SHARES USD AMER/VS 2.75 151.56 TECHNOLOGIE WABTEC CORP USD AMER/VS 1.89 7.61 INDUSTRIE Totaal gewogen gemiddelde 99.08 26.94 3
Technische Fiche Juridische Informatie De cijfers in het kwartaalverslag werden niet geauditeerd. Daarnaast is het kwartaalverslag geen beleggingsadvies beschouwd mogen worden. Richt uw klacht schriftelijk aan de "Compliance officer" op het volgende adres: TreeTop Asset Management Belgium, Frankenstraat 79 in 1040 Brussel. We sturen u binnen de 5 werkdagen een ontvangstbevestiging. We zullen uw klacht analyseren en u een gedetailleerd antwoord bezorgen binnen de maand na de ontvangst ervan, op voorwaarde dat de klacht volledig en precies is. Als u meent geen voldoende antwoord ontvangen te hebben van onze kant, kunt u voor een klacht rond beleggingsproducten en -diensten contact opnemen met de Ombudsman voor de financiële sector: Bemiddelingsdienst Banken Krediet Beleggingen, Belliardstraat 15-17 bus 7 in 1040 Brussel (internetsite: www.ombfin.be en e-mailadres: Ombudsman@OmbFin.be). De bemiddelingsdienst kan dan oplossingen suggereren om uw geschil te regelen. Bij gebrek aan akkoord over de voorgestelde oplossingen kan elke partij het geschil voor een bevoegde rechtbank brengen. Algemene Inlichtingen Naam van het compartiment Rechtsvorm Producttype Productduur Valuta Beleggingsdoel Aandelenklasse Beheerder Netto-activa (op 30/09/15) Aanbevolen houdperiode TreeTop Global Conviction, een compartiment van TreeTop Global SICAV BEVEK naar Luxemburgs recht Instellingen voor collectieve belegging Onbepaald EUR Het fonds streeft ernaar de waarde van uw belegging op lange termijn te verhogen. Onder normale marktomstandigheden, belegt het fonds voornamelijk in aandelen of andere effecten die aandelen vertegenwoordigen, van emittenten uit de hele wereld, inclusief uit opkomende landen, en in elke valuta. Het fonds belegt ook in andere soorten financiële instrumenten, in overeenstemming met zijn doelstelling. Het fonds kan derivaten gebruiken voor beleggingsdoeleinden of om beleggingsrisico's te beperken (afdekking). De fondsbeheerder volgt een gedisciplineerde beleggingsbenadering gebaseerd op de analyse van menselijk gedrag tijdens diverse fasen van de welvaartscyclus. Op die basis selecteert de fondsbeheerder 40 tot 60 bedrijven met een hoge winstgroei en een sterke en stabiele concurrerende bedrijfsvoering. Hoewel de portefeuille gediversifieerd is ten aanzien van regio's en economische sectoren, is deze niet samengesteld als benchmark voor een marktindex. De fondsbeheerder heeft over het algemeen een voorkeur voor regio's en landen die een bovengemiddelde potentiële groei laten zien. Klasse Dividendbeleid Oprichtingsdatum ISIN Code A EUR Kapitalisatie 15/10/2014 LU1117668860 Andrew Dalrymple 40 miljoen Meer dan 6 jaar 4
Beheer en Distributie Beheervennootschap Depositobank Financiële Dienst (België) Financiële Dienst (Luxemburg) Externe auditor Berekeningsfrequentie NIW overleg Initiële minimuminvestering Sluiting van de ontvangst van orders Goedgekeurd door Documenten TreeTop Asset Management S.A. Banque Degroof Luxembourg Banque Degroof Bruxelles Banque Degroof Luxembourg PricewaterhouseCoopers Dagelijks NIW gepubliceerd in l'echo en De Tijd 250 13h15 Frankrijk, Spanje, België, Nederland, Luxemburg, het Verenigd Koninkrijk en Zwitserland De EBi, de prospectus en het laatste verslag in het Nederlands, Frans, en Engels, zijn op eenvoudig verzoek en zonder kosten te verkrijgen bij TreeTop Asset Management S.A. 12 rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg, of bij de instelling die de financiële dienst waarneemt in België: Bank Degroof NV/SA, Nijverheidsstraat 44, B-1040 Brussel of op www.treetopam.com. Kosten en belastingen Toetredingskosten Max. 3% vrij onderhandelbaar Uitstapkosten Niet van toepassing Lopende kosten (TER 2014) 1.49% Prestatievergoeding 12% van de dagelijkse toename in de waarde van het fonds als de aandelenkoers de tot nu toe door het fonds hoogst bereikte aandelenkoers overtreft Taks op beursverrichtingen 1.32% max. 2000 Belgische bronbelasting bij Niet van toepassing terugbetaling Belgische roerende Niet van toepassing voorheffing De fiscale regelgeving geldt voor de gemiddelde retail klant in de hoedanigheid van een natuurlijk persoon en Belgisch ingezetene. Risico- en opbrengstprofiel Het risicoprofiel van het fonds weerspiegelt de volgende factoren: 1) zij belegt voornamelijk in aandelen en 2) zij kan bepaalde economische sectoren of regio's bevoordelen, inclusief opkomende markten. Daarnaast is het fonds blootgesteld aan andere risico's: tegenpartij- (het fonds kan geld verliezen als een entiteit waarmee het zaken doet niet bereid is, of niet in staat is, om haar verplichtingen tegenover het fonds na te komen) en wettelijke en fiscale risico s (het fonds kan beïnvloed worden door buitenlandse wettelijke en fiscale wijzigingen, waarvan sommige met terugwerkende kracht kunnen zijn). 5