BANQUE NATIONALE DE BELGIQUE NATIONALE BANK VAN BELGIE Annexe 4 au procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 18 mai 2015 Rapport sur les opérations de l'exercice clôturé au 31 décembre 2014 Bijlage 4 bij de notulen van de gewone algemene vergadering van 18 mei 2015 Verslag over de verrichtingen van het boekjaar afgesloten op 31 december 2014
Assemblée générale ordinaire - Comptes annuels 2014 Gewone algemene vergadering - Jaarrekening 2014 Tom Dechaene Directeur 3
Balans Bilan 4
Balans : stabiel (in miljard) ACTIVA 31/12/2014 31/12/2013 PASSIVA 31/12/2014 31/12/2013 - Goud 7,2 6,4 + 0,9 - Bankbiljetten in omloop 33,1 30,6 + 2,5 - Vorderingen in deviezen 14,3 13,4 + 0,9 - Verplichtingen monetair beleid 10,8 13,8-3,0 (IMF, Outright deviezen) - Kredietverlening in euro : monetair beleid 11,7 16,0-4,3 - Verplichtingen in deviezen 5,2 4,8 + 0,3 (MRO, LTRO) - Waardepapieren in euro : monetair beleid 7,0 7,6-0,6 - TARGET-verplichtingen 12,3 15,5-3,2 (CBPP 1-2-3, SMP) - Waardepapieren in euro : andere 15,0 14,3 + 0,7 - Herwaarderingsrekeningen 7,4 6,3 + 1,1 (Outright EUR, HTM) - Vorderingen binnen het Eurosysteem 14,4 14,2 + 0,2 (Deelneming kap. ECB, transfer ext. reserves, biljetten) - Statutaire portefeuille 4,9 4,6 + 0,2 - Kapitaal en reserves 4,9 4,6 + 0,2 (Obligaties, aandelen) - Overige posten 1,0 1,3-0,3 - Overige posten 1,8 2,1-0,3 75,5 77,8-2,3 75,5 77,8-2,3 BUITEN BALANS Nettoverplichtingen op termijn USD 4,1 3,5 + 0,6 JPY 1,0 0,9 + 0,1 DTS 2,1 2,4-0,3 7,2 6,8 + 0,4 5
Monetaire politiek (in miljard) ACTIVA 2014 2013 PASSIVA 2014 2013 Kredietverlening in euro : mon. beleid 11,7 16,0-4,3 Rekeningen- courant 7,0 10,6-3,6 waarvan reserveverplichtingen 5,6 7,9-2,3 waarvan overtollige reserves 1,4 2,7-1,3 Waardepapieren in euro : mon. beleid 7,0 7,6-0,6 Depositofaciliteit 3,8 0,9 + 2,9 Termijndeposito's 0,0 2,3-2,3 10,8 13,8-3,0 TARGET 2 12,3 15,5-3,2 6
Portefeuilles-titres à revenu fixe de la Banque Volumes Rendements (millions d'euros) 2014 2013 2014 2013 Portefeuilles gérés pour compte propre: Portefeuille en devises (marked to market) 6.521,7 5.771,3 + 750,4 1,2% 1,0% Portefeuilles en EUR - Outright (marked to market) 5.780,5 5.580,3 + 200,2 2,6% 2,8% - HTM (amortised cost) 9.210,4 8.708,2 + 502,2 3,8% 4,1% - Placements statutaires (amortised cost) 4.529,8 4.295,0 + 234,8 3,3% 3,9% Total : 26.042,4 24.354,8 Portefeuilles de politique monétaire: - Covered bonds (amortised cost) 2.195,5 1.479,4 + 716,1 2,8% 2,9% - SMP (amortised cost) 4.845,3 6.123,3-1.278,0 5,7% 5,8% Total général : 33.083,2 31.957,4 + 1.125,8 7
Portefeuilles-titres gérés par la Banque pour son compte propre, selon le pays de l'émetteur (millards d'euros) 2014: 26,0 2013: 24,4 8
Omloop eurobankbiljetten : aandeel Bank (in miljoen) 33.114 30.574 20.408 17.995 9
Compte de résultats Resultatenrekening 10
Structure générale du résultat (millions d'euros) 11
1. Nettorentebaten (in miljoen) 12
1. Nettorentebaten : Evoluties in EUR Opbrengsten / kosten (in miljoen) Gemiddelde uitstaande bedragen (in miljard) 2014 2013 2014 2013 Activa - Kredietverlening in EUR 25 108-83 13,8 18,1-4,3 - Termijnrekeningen, reverse repo's 0 4-4 0,2 0,8-0,6 - Portefeuilles Bank 564 621-57 19,0 18,4 0,6 Outright 78 117 5,5 5,4 HTM 343 364 9,0 8,8 Statutaire beleggingen 143 140 4,5 4,2 - CBPP + SMP 355 433-77 6,8 8,3-1,5 - Toedeling biljetten 22 73-51 13,1 13,0 0,1 - Pooling reserves 2 7-5 1,4 1,4 Passiva - Monetaire reserves -7-29 + 22 5,5 5,4 0,1 - Depositofaciliteit en overtollige 0 0-2,6 8,6-6,0 reserves - Termijndeposito's en repo's -7-5 - 2 2,6 8,6-6,0 - Target 2-24 -87 + 63 15,3 14,4 0,9-195 13
2. Résultat net des opérations financières, moins-values latentes et provisions (millions d'euros) 14
5. Nettoresultaat van pooling van monetaire inkomsten (in miljoen) 15
6. Autres produits (millions d'euros) 16
7. Frais de personnel et 8. Autres charges d exploitation (millions d'euros) 31/12/2014 31/12/2013 7. Frais de personnel : - 305-291 - 14,0 8. Autres charges d'exploitation : - 102-78 - 24,0 dont :. frais administratifs et informatiques - 20,1-20,6. réparation et entretien des immeubles - 11,9-12,1. travaux d'impression - 9,1-8,6. travaux et prestations par des tiers - 37,6-12,0 dont Comprehensive assessment - 24,5. précompte immobilier, tva non déductible, taxes régionales, provinciales et communales: - 3,7-2,9 17
FTE Évolution FTE (fin année) 2.200 2.101 2.103 2.072 2.009 2.000 1.800 1.892 1.871 1.834 1.600 1.759 1.400 1.200 1.000 800 600 400 209 232 237 250 200 0 2011 2012 2013 2014 Contrôle prudentiel Banque classique Total 18
Winstverdeling Répartition bénéficiaire 19
Financiële risico's en hun dekking 863 1.370 kleinste/grootste resultaat van de 5 vorige jaren : eerste buffer 20
Portefeuille statutaire beleggingen 2014 % 2013 % (in miljoen) (in miljoen) (in miljoen) BE : 1.909,9 39,3% 1.953,3 42,2% -43,4 FR : 550,4 11,3% 506,0 10,9% + 44,4 DE : 446,4 9,2% 375,9 8,1% + 70,5 ES : 338,2 7,0% 255,9 5,5% + 82,3 ORG. INT. : 298,8 6,1% 324,2 7,0% -25,4 AT : 234,1 4,8% 219,5 4,7% + 14,6 IT : 156,2 3,2% 91,6 2,0% + 64,6 NL : 136,6 2,8% 103,2 2,2% + 33,4 IE : 125,7 2,6% 125,3 2,7% + 0,4 PT : 111,3 2,3% 111,2 2,4% + 0,1 GR : 70,9 1,5% 71,3 1,5% -0,4 LU : 49,8 1,0% 119,8 2,6% -70,0 OVERIGE : 101,5 2,1% 37,8 0,8% + 63,7 AANDELEN : 332,0 6,8% 332,0 7,2% - 4.861,8 4.627,0 + 234,8 21
Baten statutaire beleggingen i n m i l j o e n 180 12,3 181,4 165,7 160 159,3 140 151,8 146,9 137,5 133,4 120 116,0 100 80 5,6 5,5 4,9 60 4,4 4,0 3,8 3,7 3,9 3,8 3,7 40 3,3 20 0 40,8 14,6 16,4 18,5 18,2 12,2 3,9 6,6 2009 2010 2011 2012 2013 2014 13 % 12 % 11 % 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % BRUTO Baten vastr. waardepapieren Baten aandelen Baten verkoop gebouwen rendement vastr. waardepapieren rendement aandelen 22
Répartition bénéficiaire (millions d'euros) 2014 2013 Bénéfice de l'exercice 679,6 946,9 - Un premier dividende égal à 6% du capital : 0,6 0,6 - Dotation à la réserve disponible de 50% du bénéfice à répartir : 339,8 236,7 - Un second dividende équivalent à 50% du produit net du portefeuille détenu en contrepartie des réserves : 57,4 65,6 - Le solde est attribué à l'état : 281,8 643,9 679,6 946,9 23
Dividende euros / action Total / millions d'euros - premier dividende (6% du capital nominal) : 1,50 0,6 - second dividende : 1/- Produit brut des placements statutaires : 414,17 165,7 2/- Part de revenus générés par le capital dans le total des produits des placements statutaires : -0,87-0,3 3/- Impôt au taux moyen d'imposition ( 30,6%) : -126,47-50,6 4/- Revenu net des placements statutaires : 286,83 114,7 5/- Second dividende, 50% du point 4/ : arrondi 143,42 57,4 Brut : 144,92 58,0 - Précompte mobilier : - 36,23 Net à distribuer : 108,69 24
Origine du dividende brut par action 126,48 166,12 141,76 154,04 165,60 144,92 180,0 160,0 140,0 75 112,53 127,59 126,84 137,44 145,61 128,64 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 13,95 38,53 14,92 16,60 16,49 10,55 20,0 3,50 5,73 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 euro brut par action Ventes immobilières Actions BRI Titres à revenu fixe Total brut 25