Jaaroverzicht Geconsolideerde winst- en verliesrekening Opbrengsten 17.123 16.133 Overige baten 64 239 Grondstoffen, materialen en diensten (10.966) (10.291) Personeelslasten (2.838) (2.665) Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen (1.168) (1.118) Totale bedrijfslasten (14.972) (14.074) Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 2.215 2.298 Rentebaten 70 100 Rentelasten (494) (590) Overige netto financieringslasten (6) (19) Netto financieringslasten (430) (509) Aandeel in de winst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures en bijzondere waardeverminderingen daarop (na winstbelasting) 240 193 Winst voor winstbelastingen 2.025 1.982 Winstbelastingen (465) (403) Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap (nettowinst) 1.430 1.447 Minderheidsbelangen 130 132 Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen gewoon 585.100.381 562.234.726 Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen verwaterd 586.277.702 563.387.135 Gewone winst per aandeel (EUR) 2,44 2,57 Verwaterde winst per aandeel (EUR) 2,44 2,57 38 Heineken N.V. Jaaroverzicht 2011
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat Toelichting Resultaat direct opgenomen in het eigen vermogen: Valutaomrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten (493) 390 Effectief deel van de reële-waardemutaties in kasstroomafdekkingen (21) 43 Effectief deel van kasstroomafdekkingen overgeheveld naar winst- en verliesrekening (11) 45 Ineffectief deel van kasstroomafdekkingen 9 Netto reële-waardemutaties van investeringen beschikbaar voor verkoop 71 11 Netto reële-waardemutaties van investeringen beschikbaar voor verkoop overgeheveld naar winst- en verliesrekening (1) (17) Actuariële winsten en verliezen (93) 99 Aandeel in het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (5) (29) Resultaat direct opgenomen in het eigen vermogen, na belastingen (553) 551 Totaalresultaat 1.007 2.130 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap 884 1.983 Minderheidsbelangen 123 147 Totaalresultaat 1.007 2.130 Heineken N.V. Jaaroverzicht 2011 39
Jaaroverzicht Geconsolideerde balans Per 31 december Activa Materiële vaste activa 7.860 7.687 Immateriële activa 10.835 10.890 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures 1.764 1.673 Overige investeringen en vorderingen 1.129 1.103 Vooruitbetalingen verstrekt aan afnemers 357 449 Latente belastingvorderingen 474 542 Totaal vaste activa 22.419 22.344 Voorraden 1.352 1.206 Overige investeringen 14 17 Handels- en overige vorderingen 2.260 2.273 Vooruitbetalingen en overlopende activa 170 206 Geldmiddelen en kasequivalenten 813 610 Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 99 6 Totaal vlottende activa 4.708 4.318 Totaal activa 27.127 26.662 Eigen vermogen Aandelenkapitaal 922 922 Agio 2.701 2.701 Reserves 498 814 Allotted Share Delivery Instrument (ASDI) 666 Ingehouden winsten 5.653 4.829 Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap 9.774 9.932 Minderheidsbelangen 318 288 Totaal eigen vermogen 10.092 10.220 Verplichtingen Leningen en overige financieringsverplichtingen 8.199 8.078 Belastingen 160 178 Personeelsbeloningen 1.174 1.097 Voorzieningen 449 475 Latente belastingverplichtingen 894 991 Totaal langlopende verplichtingen 10.876 10.819 Rekening-courantkredieten banken 207 132 Leningen en overige financieringsverplichtingen 981 862 Handels- en overige verplichtingen 4.624 4.265 Belastingen 207 241 Voorzieningen 140 123 Verplichtingen geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Totaal kortlopende verplichtingen 6.159 5.623 Totaal verplichtingen 17.035 16.442 Totaal eigen vermogen en verplichtingen 27.127 26.662 40 Heineken N.V. Jaaroverzicht 2011
Geconsolideerd kasstroomoverzicht Bedrijfsactiviteiten Aanpassingen voor: Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen 1.168 1.118 Netto rentelasten 424 490 Resultaat op verkoop materiële vaste activa, immateriële activa en dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen (64) (239) Inkomsten uit investeringen, aandeel in het resultaat en bijzondere waardeverminderingen van geassocieerde deelnemingen en joint ventures en dividendopbrengsten op investeringen beschikbaar voor verkoop en investeringen aangehouden voor handelsdoeleinden (252) (200) Winstbelastingen 465 403 Overige posten zonder feitelijke in-/uitgaande kasstromen 244 163 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor mutatie werkkapitaal en voorzieningen 3.545 3.314 Mutatie voorraden (145) 95 Mutatie handels- en overige vorderingen (21) 515 Mutatie handels- en overige verplichtingen 417 (156) Totale mutatie werkkapitaal 251 454 Mutatie voorzieningen en personeelsbeloningen (76) (220) Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 3.720 3.548 Rente betaald (485) (554) Rente ontvangen 65 15 Ontvangen dividenden 137 91 Betaalde winstbelastingen (526) (443) Kasstroom gebruikt voor rente, dividend en winstbelastingen (809) (891) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 2.911 2.657 Investeringsactiviteiten Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa en immateriële activa 101 113 Aankoop van materiële vaste activa (800) (648) Aankoop van immateriële activa (56) (56) Leningen verstrekt aan afnemers en overige investeringen (127) (145) Aflossing op leningen verstrekt aan afnemers 64 72 Kasstroom gebruikt voor operationele investeringsactiviteiten (818) (664) Vrije operationele kasstroom 2.093 1.993 Acquisitie van dochterondernemingen, na aftrek van verkregen geldmiddelen (806) 17 Acquisitie/uitbreiding van geassocieerde deelnemingen, joint ventures en andere investeringen (166) (77) Desinvestering van dochterondernemingen, na aftrek van afgestoten geldmiddelen (9) 270 Desinvestering van geassocieerde deelnemingen, joint ventures en andere investeringen 44 47 Kasstroom gebruikt voor acquisities en desinvesteringen (937) 257 Kasstroom gebruikt voor investeringsactiviteiten (1.755) (407) Heineken N.V. Jaaroverzicht 2011 41
Jaaroverzicht Geconsolideerd kasstroomoverzicht vervolg Financieringsactiviteiten Ontvangsten uit langlopende leningen 1.782 1.920 Aflossing van langlopende leningen (1.587) (3.127) Uitgekeerde dividenden (580) (483) Inkoop eigen aandelen (687) (381) Acquisitie van minderheidsbelangen (11) (92) Desinvestering van kapitaal belangen zonder wijziging van zeggenschap 43 Overige 6 (9) Kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten (1.034) (2.172) Netto kasstroom 122 78 Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari 478 364 Valutaomrekeningsverschillen 6 36 Geldmiddelen en kasequivalenten per 31 december 606 478 42 Heineken N.V. Jaaroverzicht 2011