Euronext Amsterdam. 2 januari Algemeen Reglement Euronext Amsterdam Effectenmarkt

Transcriptie

1 Euronext Amsterdam 2 januari 2017 Book II Algemeen Reglement Euronext Amsterdam Effectenmarkt

2 I N H O U D Artikel Definities A 1 Algemene Bepalingen A 2 Lokale Membership Regels A 3 Lokale regels met betrekking tot de handel A 4 Lokale regels met betrekking tot de handel en de toelating tot de notering A 5 Bijlagen Bijlage I Voorschriften met betrekking tot de inhoud van administratievoorwaarden

3 A - 1 DEFINITIES De in deze Rules gehanteerde begrippen hebben de betekenis zoals gedefinieerd in hoofdstuk 1 van Book I van het Rule Book, behoudens voor zover deze gedefinieerd zijn hieronder. Cash Market Operations: De Afdeling Cash Market Operations van Euronext Amsterdam Certificaat: Een bewijs, waarin een recht is belichaamd op bepaalde rechten verbonden aan een effect, waarbij de Issuer van de Certificaten een andere is dan die van de onderliggende Effecten Doorlopende Obligaties: Pandbrieven, bankbrieven en andere gelijksoortige schuldbewijzen, die door de Issuer in hoofdzaak doorlopend, waaronder te verstaan elke Trading Day, worden afgegeven General Clearing Member: Een Clearing Member, die gemachtigd is om Transacties af te wikkelen, die door haar zelf zijn verricht voor eigen rekening, voor rekening van andere Members, dan wel voor rekening van haar Cliënten of aan haar zijn toegewezen IAS/IFRS: International Accounting Standards/International Financial Reporting Standards Individual Clearing Member: Een Clearing Member, die gemachtigd is om Transacties af te wikkelen, die door haar zelf zijn verricht voor eigen rekening dan wel voor rekening van haar Cliënten of aan haar zijn toegewezen Officiële Prijscourant: De officiële prijscourant, gepubliceerd door Euronext Amsterdam Participatiebewijs: Bewijs van deelgerechtigdheid in een beleggingsfonds voor gemene rekening Plaatsing: Overdracht onder bezwarende titel van een of meer Doorlopende Obligaties door de Issuer of haar Vertegenwoordiger aan een derde Serie: Doorlopende Obligaties met -behalve de prijs van Plaatsing- gelijke leningsvoorwaarden en geplaatst op grond van eenzelfde besluit tot uitgifte Statement of Authority: Verklaring en volmacht, afgegeven door een Clearing Member, dat de Member met wie de Clearing Member een Clearingovereenkomst is aangegaan, gemachtigd is om op naam van de Clearing Member te handelen als bedoeld in artikel A 4.5 Toelating: Toelating tot de officiële notering op de Euronext Amsterdam Effectenmarkt Verhandeling: de verhandeling op Euronext Amsterdam Effectenmarkt van Effecten die niet zijn genoteerd op een Euronext Markt Vertegenwoordiger: Voor zover de Issuer niet zelf Member is, de door de Issuer met name aan Euronext Amsterdam opgegeven Member, door welke de Issuer op de Euronext Amsterdam Effectenmarkt wordt vertegenwoordigd

4 A - 2 A 2.1 ALGEMENE BEPALINGEN Toepasselijkheid Dit Rule book bevat regels waaraan Members die een functie uitoefenen op of zijn toegelaten tot een Euronext Markt gehouden door Euronext Amsterdam dienen te voldoen. De in dit Rule book gestelde regels zijn van toepassing op de handel in Effecten die zijn genoteerd aan of worden verhandeld op een Euronext Markt gehouden door Euronext Amsterdam, en de rechten en verplichtingen van de Members en de Issuers van deze Euronext Markt, tenzij uit (de context van) het in dit Rule Book gestelde anders blijkt. A 2.2 Inwerkingtreding Dit Rule Book is in werking getreden op 29 oktober 2001 en is laatstelijk herzien op 2 januari A - 3 A 3.1 A 3101/1 A /2 A /3 A /4 LOKALE MEMBERSHIP REGELS Kosten Euronext Amsterdam kan de Members verzoeken de door hen verschuldigde bijdragen aan Euronext Amsterdam middels automatische incasso te voldoen overeenkomstig de voorschriften van het daartoe door Euronext Amsterdam vast te stellen incassoreglement. Indien een valuta wordt vervangen door een andere valuta of indien een rekeneenheid, wordt omgezet in een valuta of eindigt te bestaan ten gevolge van een wijziging in de wetgeving of nieuwe wetgeving die van toepassing is op die valuta of rekeneenheid, zullen alle financiële verplichtingen van Members die uit de reglementen, voorschriften en richtlijnen van Euronext Amsterdam voortvloeien en luiden in de oorspronkelijke valuta of rekeneenheid zonder koersresultaat, worden afgewikkeld in de vervangende valuta. Indien de wet voorziet in een overgangsperiode in verband met de vervanging van een valuta of de omzetting van een rekeneenheid in een valuta, zal, in afwijking van het bepaalde in A 3101/2, de afwikkeling van financiële verplichtingen die uit de reglementen, voorschriften en richtlijnen van Euronext Amsterdam voortvloeien, plaatsvinden in de valuta of rekeneenheid die Euronext Amsterdam zal bepalen. In dat geval kan Euronext Amsterdam bepalen dat afwikkeling zal geschieden in hetzij de oorspronkelijke valuta, respectievelijk rekeneenheid hetzij de vervangende valuta of in beiden, met inachtneming van de noodzakelijk geachte nadere voorwaarden. De beslissing van Euronext Amsterdam als bedoeld in A 3101/3 laat het recht van de Members onverlet om aparte contractuele afspraken te maken met hun cliënten terzake de valuta waarin financiële verplichtingen met hun cliënten worden afgewikkeld gedurende de desbetreffende overgangsperiode. A 4 A 4.1 A 4101/1 A 4101/2 LOKALE REGELS MET BETREKKING TOT DE HANDEL Bijzondere handelsmaatregelen In bijzondere marktomstandigheden, waarin dit Rule Book niet voorziet, neemt Euronext Amsterdam de noodzakelijk geachte redelijke maatregelen om een ordelijk marktverloop te bevorderen. Rule 4403/2 in Euronext Rule Book, Book I, biedt de Relevant Euronext Market Undertaking de mogelijkheid om op eigen initiatief en discretie, of op basis van een gegrond verzoek van een Issuer, de handel in een Effect op te schorten teneinde een wanordelijk marktverloop te stoppen, of te voorkomen met dien verstande dat:

5 (i) (ii) (iii) verzoeken van Issuers met betrekking tot koersgevoelige informatie zullen worden behandeld door de Autoriteit Financiële Markten. verzoeken van Issuers met betrekking tot een ordelijk marktverloop en enkel technisch van aard (bijvoorbeeld de incorrecte verwerking van een corporate action, of het niet in staat zijn om een quote af te geven voor een structured product) zullen worden behandeld door Euronext Amsterdam. voor alle andere verzoeken van Issuers met betrekking tot een ordelijk marktverloop zal Euronext Amsterdam NV geen beslissing nemen totdat de Autoriteit Financiële Markten hierover is geraadpleegd. A 4.2 A 4201/1 A /2 A /3 A /4 A /5 A /6 A /7 A 4.3 A 4301/1 Obligaties in doorlopende afgifte Dit artikel is van toepassing op Doorlopende Obligaties. Tot dezelfde Serie behorende Doorlopende Obligaties worden slechts tot de officiële notering toegelaten, indien: a. is voldaan aan de algemene door Euronext Amsterdam bij reglement gestelde vereisten voor toelating, voor zover daarvan in dit artikel niet wordt afgeweken; b. van de Doorlopende Obligaties, waarvoor toelating wordt gevraagd, ten minste tot een nominaal bedrag van EUR ,- is geplaatst; c. de aanvraag betrekking heeft op alle ten tijde van de aanvraag geplaatste Doorlopende Obligaties van een bepaalde Serie; d. de Issuer tegenover Euronext Amsterdam de verplichting heeft aanvaard voor de alsnog geplaatste Doorlopende Obligaties van een Serie, waarvan het eerder geplaatste gedeelte is toegelaten, telkenmale toelating te vragen binnen een termijn van 90 dagen na de Plaatsing. De Issuer is verplicht dagelijks de op de Euronext Market gehouden door Euronext Amsterdam aangeboden Doorlopende Obligaties, behorende tot de Serie welke door haar wordt afgegeven, in te kopen tot het nominale bedrag van de door haar op dezelfde dag ter beurze afgegeven Doorlopende Obligaties van de desbetreffende Serie. In geval van inkoop, als bedoeld in artikel A /2, is de Issuer gerechtigd de eventueel ter zake van de afgifte door haar gegeven uitkering geheel of gedeeltelijk in mindering te brengen op de genoteerde koers. Indien de Issuer gebruik maakt van de haar volgens artikel A /3 toekomende bevoegdheid, is de verkopende Member verplicht de transactie tegen de aldus tot stand gekomen prijs af te doen. Het staat de Issuer vrij om bij de afgifte van de Doorlopende Obligaties wel een uitkering aan de Members te verstrekken. Indien zij hiertoe overgaat dient zij hiervan melding te maken in het prospectus. De hoogte van de eventuele uitkering dient eveneens in het prospectus te worden vermeld. Wijziging in de hoogte van de uitkering is slechts mogelijk bij verandering in de afgifteprijzen. Van een eventuele wijziging dient de Issuer in de begeleidende advertenties melding te maken. De bepalingen in dit artikel zijn niet van toepassing op emissie-activiteiten van de Staat der Nederlanden. Effecten in de categorie Verhandeling Dit artikel is van toepassing op de verhandeling van Effecten die niet zijn genoteerd op een Euronext Markt en dient tot vastlegging van de afwijkende eisen en regels ten opzichte van Effecten die wel genoteerd zijn op een Euronext Markt. Behoudens voor zover in dit artikel anders bepaald, zijn de Rules, met uitzondering van Hoofdstuk 6, Euronext Rule Book, Book I, en Hoofdstuk A 4, van overeenkomstige toepassing. Voor zover dit artikel afwijkt van de Rules, zal ter zake van Verhandeling dit artikel prevaleren.

6 A /2 Euronext Amsterdam kan Effecten van Issuers waarvan de Effecten niet zijn genoteerd op een van de Euronext Markten en die aan de volgende criteria voldoen opnemen in de categorie Verhandeling: 1. de Effecten zijn opgenomen in een voor een bepaalde regio of segment representatieve index; of 2. de Effecten zijn genoteerd of worden verhandeld op een Gereglementeerde Markt in de EER; of 3. de Effecten zijn genoteerd aan een beurs buiten de EER en voldoen aan de hierna volgende criteria: a. Voor Effecten langer dan één jaar genoteerd: - de omzet in stukken ligt op tenminste gemiddeld per dag over het voorafgaande kalenderjaar; of - de effectieve omzet in euro bedraagt tenminste EUR 500 miljoen per jaar over het voorafgaande kalenderjaar. b. Voor Effecten langer dan vier maanden maar korter dan één jaar genoteerd: - voor deze Effecten gelden dezelfde criteria als genoemd onder a, met dien verstande dat de omzet in stukken, respectievelijk in euro wordt geëxtrapoleerd naar één jaar, waarbij de eerste handelsmaand buiten beschouwing wordt gelaten. c. Voor Effecten korter dan vier maanden genoteerd: - de marktkapitalisatie van de Issuer is groter dan EUR 350 miljoen, waarbij marktkapitalisatie gedefinieerd wordt als het aantal genoteerde stukken vermenigvuldigd met de op enig moment tot stand gekomen koers van het aandeel. A /3 A /4 A /5 Euronext Amsterdam kan besluiten tot opschorting of beëindiging van de Verhandeling van Effecten in de categorie Verhandeling, indien de Effecten niet langer aan de criteria als genoemd in A 4301/2 voldoet dan wel zich naar het oordeel van Euronext Amsterdam anderszins feiten of ontwikkelingen voordoen of hebben voorgedaan, die aan het voortduren van de Verhandeling van de Effecten in de categorie Verhandeling in de weg staan. Euronext Amsterdam publiceert een besluit als bedoeld in A 4301/3 ten minste één maand voor de opschorting of beëindiging van de Verhandeling van de Effecten in de Officiële Prijscourant resp. middels een Euronext Amsterdam Notice. Indien Euronext Amsterdam het noodzakelijk acht, kan zij van vorenbedoelde termijn afwijken. Voordat een Member gerechtigd is om in de categorie Verhandeling Transacties te verrichten voor rekening van een belegger die niet is een professionele belegger in de zin van artikel 43 lid 2 Nadere Regeling gedragstoezicht effectenverkeer 2002, dient hij zich ervan te vergewissen dat deze belegger zich er ten volle van bewust is dat: (i) (ii) (iii) (iv) (v) Effecten in de categorie Verhandeling niet genoteerd zijn aan de Euronext Amsterdam en dat Hoofdstuk 6, Euronext Rule Book, Book I, en Hoofdstuk A 4 derhalve niet van toepassing zijn; Euronext Amsterdam er niet op toeziet dat in Nederland of daarbuiten, al dan niet koersgevoelige, informatie wordt verstrekt met betrekking tot de in de categorie Verhandeling opgenomen Effecten en dat dergelijke informatie tijdig wordt verstrekt; Euronext Amsterdam er niet op toeziet dat de in Nederland en daarbuiten verstrekte informatie met betrekking tot de in de categorie Verhandeling opgenomen Effecten gelijkwaardig is aan informatie die verstrekt wordt in de landen waar die Effecten een beursnotering hebben; Euronext Amsterdam met betrekking tot de in de categorie Verhandeling opgenomen Effecten geen verplichting heeft om informatie te verstrekken over corporate actions, stock events en andere (koersgevoelige) informatie en er ook niet op toeziet dat de beurzen waaraan die Effecten zijn genoteerd dat wel doen; Vervallen

7 (vi) Euronext Amsterdam met betrekking tot de in de categorie Verhandeling opgenomen Effecten niet kan instaan voor de juiste en tijdige verwerking van corporate actions, stock events en andere (koersgevoelige) informatie. Uit de administratie van de Member dient op een voor Euronext Amsterdam controleerbare wijze te blijken dat de Member de belegger, overeenkomstig het bepaalde in dit artikel, heeft geïnformeerd. A /6 Euronext Amsterdam bepaalt volgens welke in het Rule Book genoemde handelssystematiek een Effect in de categorie Verhandeling verhandeld wordt. A /7 A /8 A /9 A /10 A /11 A /12 A 4.4 De bepalingen van het Rule Book aangaande de toepasselijke handelssystematiek zijn waar mogelijk van overeenkomstige toepassing. In afwijking van het bepaalde in artikel A 4301/7 geldt dat beperkingen uit de Rules met betrekking tot de handel buiten officiële beurstijd niet van toepassing zijn op de handel in Effecten in de categorie Verhandeling. Artikel 4502 is van overeenkomstige toepassing op de meldingsplicht van partijen ten aanzien van transacties in een Effect in de categorie Verhandeling. Euronext Amsterdam kan die maatregelen betreffende de handel in de categorie Verhandeling nemen die zijn genoemd in artikel A 4.1. In afwijking van het bepaalde in artikel A 4301/10 zijn de bepalingen van de Rules, betreffende de wijziging, aanvulling of doorhaling van koersen niet van toepassing op Effecten opgenomen in de categorie Verhandeling. In het geval dat op een thuisbeurs (een beurs waarop de Effecten genoteerd zijn) de handel in de Effecten die in de categorie Verhandeling op een Euronext Market gehouden door Euronext Amsterdam zijn opgenomen wordt onderbroken, zal Euronext Amsterdam de verhandeling van deze Effecten op de Euronext Markt gehouden door Euronext Amsterdam op gelijke wijze als op de thuisbeurs onderbreken, indien daartoe een formeel verzoek van de thuisbeurs of van de bevoegde autoriteit is ontvangen. Stabilisatie activiteiten Uitsluitend Members zijn bevoegd om als stabilisator op Euronext Amsterdam Effectenmarkt op te treden. A 4.5 Afwikkeling van Transacties Indien en voor zover Transacties verricht worden via het handelssysteem van de Euronext Markt gehouden door Euronext Amsterdam die afgewikkeld dienen te worden door een Clearing Member gelden de volgende bepalingen: 1a) Voordat een Member, die een clearingovereenkomst heeft gesloten met een General Clearing Member en die de door hem gesloten Transacties wenst af te wikkelen via het Clearing House, gemachtigd is om op naam van deze General Clearing Member aanbiedingen te doen tot het sluiten van overeenkomsten met het Clearing House, dient de General Clearing Member voor deze Members een volmacht (Statement of Authority) aan Euronext Amsterdam ter hand te stellen. 1b) In geval de Member de functie van Individual Clearing Member of General Clearing Member uitoefent is de Member gerechtigd om op eigen naam aanbiedingen te doen tot het sluiten van overeenkomsten mits er hiertoe een volmacht (Statement of Authority) aan Euronext Amsterdam ter hand is gesteld. 2) De Statement of Authority dient te voldoen aan door Euronext Amsterdam te stellen eisen. De Statement of Authority kan op elk moment worden ingetrokken met dien verstande dat de intrekking slechts werking heeft jegens Euronext Amsterdam en het

8 Clearing House vanaf het moment dat de intrekking van de Statement of Authority schriftelijk aan laatstgenoemden is medegedeeld en door Euronext Amsterdam respectievelijk het Clearing House is bevestigd. 3) Members dienen de bevestigingen van de door hen gesloten Transacties terstond te controleren op juistheid en volledigheid. 4) Euronext Amsterdam zal op basis van een door haar met het Clearing House gesloten en in stand te houden overeenkomst zo snel mogelijk na het sluiten van de handel een overzicht van alle op die dag op de Euronext Markt gehouden door Euronext Amsterdam gesloten Transacties sturen naar het Clearing House teneinde deze Transacties met inachtneming van de toepasselijke reglementen af te laten wikkelen. A 5 A 5.1 LOKALE REGELS MET BETREKKING TOT DE HANDEL EN DE TOELATING TOT DE NOTERING Toelating: toepasselijke bepalingen Op de toelating tot de notering zijn de bepalingen van Hoofdstuk A 4 van dit Rule Book en van Hoofdstuk 6 van Euronext Rule Book, Book I van toepassing, voorzover bij of krachtens de bepalingen van dit Rule Book niet anders is bepaald. In geval van strijdigheid tussen de bepalingen van Hoofdstuk A 4 van dit Rule Book en de bepalingen van Hoofdstuk 6 van Euronext Rule Book, Book I, prevaleren de bepalingen van Hoofdstuk A 4 van dit Rule Book. A 5.2 Bijzondere bepalingen met betrekking tot Certificaten Indien de aanvraag tot toelating van Effecten betrekking heeft op Certificaten, moeten de administratievoorwaarden voldoen aan de voorschriften, opgenomen in de bij dit Rule Book behorende bijlage I. Indien de administratievoorwaarden meest recent zijn vastgesteld voor 2 september 2016, dienen de administratievoorwaarden per het moment van de eerste wijziging van de administratievoorwaarden na deze datum te voldoen aan de in de bijlage 1 gestelde voorschriften met betrekking tot de inhoud van administratievoorwaarden. A 5.3 Beleid met betrekking tot delisting op eigen verzoek Het delistingbeleid van Euronext Amsterdam is in plaats van het bepaalde in Rule 6905/1, Euronext Rule Book, Book I onder (i) neergelegd in een Notice. A 5.4 Overig In gevallen waarin Hoofdstuk A 4 van dit Rule Book of Hoofdstuk 6, Euronext Rule Book, Book I niet voorziet, beslist Euronext Amsterdam.

9 BIJLAGE I VOORSCHRIFTEN MET BETREKKING TOT DE INHOUD VAN ADMINISTRATIEVOORWAARDEN 1. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat de originele waarden in administratie worden genomen. 2. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald welke verplichtingen de instelling, waarvan waarden in administratie worden genomen, ten aanzien van de administratie en de uitgegeven certificaten op zich heeft genomen. 3. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat alle kosten, met uitzondering van die van aanmaak (in geval van een fysiek certificaat) of toekenning (in geval geen fysiek certificaat wordt verstrekt) en royement, ten laste komen van de instelling, waarvan waarden in administratie worden genomen. 4. In de administratievoorwaarden dient te zijn bepaald hoe de bewaring van in administratie genomen op naam luidende waarden is geregeld. De bewaring dient te geschieden ten name van het administratiekantoor bij één of meer in overleg met Euronext Amsterdam aan te wijzen banken en/of effectenbewaarinstellingen. 5. Indien de mogelijkheid daartoe in de administratievoorwaarden is geopend en alle in administratie genomen waarden op naam luiden, kunnen deze waarden buiten Nederland worden bewaard. 6. In de administratievoorwaarden moeten de plaats en het kantoor van bewaring zijn vermeld of moet worden bepaald, dat de plaats en het kantoor van bewaring per advertentie en op de website van de instelling, waarvan waarden in administratie worden genomen zullen worden bekendgemaakt. Voorts moet in de administratievoorwaarden worden bepaald, dat van elke wijziging in de plaats of het kantoor van bewaring, behoudens in zeer bijzondere omstandigheden zulks ter beoordeling van Euronext Amsterdam, ten minste acht werkdagen tevoren per advertentie en op de website van de instelling, waarvan waarden in administratie worden genomen aan de certificaathouders mededeling wordt gedaan, onder vermelding van de nieuwe plaats en/of het nieuwe kantoor van bewaring en van de redenen van overbrenging. 7. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat het administratiekantoor bevoegd is tijdelijk in administratie genomen waarden elders en/of op andere dan de gebruikelijke, in de administratievoorwaarden omschreven wijze te deponeren of elders in bewaring te geven. 8. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald: - dat overbrenging (in geval van een fysiek certificaat) of overdracht (in geval geen fysiek certificaat is verstrekt) van de in administratie genomen waarden slechts kan geschieden na voorafgaande goedkeuring van het bestuur van het administratiekantoor; - dat afschrift van de genoemde goedkeuring aan de overnemer van de in administratie genomen waarden moet worden overgelegd. 9. In geval fysieke certificaten zijn verstrekt, moet in de administratievoorwaarden zijn bepaald, dat bij transport van de in administratie genomen waarden voor behoorlijke verzekering zal worden zorggedragen. 10. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald: - dat het administratiekantoor van het stemrecht op de in administratie genomen waarden gebruik kan maken op zodanige wijze als het in het belang van de certificaathouders dienstig oordeelt. Indien echter de statutaire doelstelling van een administratiekantoor het in administratie nemen van onderliggende waarden beperkt tot aandelen, uitgegeven door Book II Algemeen Reglement Euronext Amsterdam Effectenmarkt - 2 januari 2017

10 slechts één met name genoemde instelling, is het bepaalde in de vorige alinea niet van toepassing, een en ander met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:118a BW. - dat het administratiekantoor zich verbindt om, indien wordt voorgesteld in de rechten, verbonden aan de in administratie genomen waarden, verandering te brengen, van het voornemen om wel of niet van het stemrecht gebruik te maken, zo mogelijk ten minste veertien werkdagen tevoren aan certificaathouders door middel van een advertentie en op de website van de instelling, waarvan waarden in administratie worden genomen kennis te geven zonder dat behoeft te worden vermeld in welke richting zal worden gestemd; 11. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat onder behoorlijke aankondiging in de administratievoorwaarden zelf wijziging kan worden gebracht, mits deze wijziging geboden of gewenst is, hetgeen ter discretie is van het bestuur van het administratiekantoor en onverminderd het overigens in deze bijlage I bepaalde ten aanzien van wijzigingen van de administratievoorwaarden. Aan een dergelijke wijziging ontlenen certificaathouders geen recht op gratis royement. 12. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat andere wijzigingen in de administratievoorwaarden, waardoor rechten of zekerheden van certificaathouders worden verminderd of lasten aan certificaathouders worden opgelegd, eerst van kracht worden na verloop van 3 maanden na de datum van wijziging van de administratievoorwaarden. Gedurende deze termijn moeten certificaathouders in de gelegenheid worden gesteld hun certificaten gratis te royeren. 13. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat het dividend, de rente alsmede uitkeringen op certificaten van welke aard ook, zonder berekening van kosten betaalbaar gesteld zullen worden en dat van de betaalbaarstelling per advertentie en op de website van de instelling, waarvan waarden in administratie worden genomen kennis gegeven wordt. In geval van keuze tussen een uitkering in geld en een uitkering in andere waarden doet het administratiekantoor daarvan tevoren per advertentie en op de website van de instelling, waarvan waarden in administratie worden genomen mededeling en stelt daarin certificaathouders zoveel mogelijk in de gelegenheid hun wens kenbaar te maken ten aanzien van de keus, welke het administratiekantoor zal doen. Deze mogelijkheid zal bestaan tot de vierde werkdag vóór die, waarop de keus door het administratiekantoor moet zijn uitgebracht. Indien de wensen van de certificaathouders niet vier werkdagen vóór de dag, waarop de keus door het administratiekantoor moet zijn gedaan, ter kennis van het administratiekantoor zijn gekomen kiest het administratiekantoor zoals het in het belang van de certificaathouders dienstig oordeelt. 14 Indien de administratievoorwaarden een bepaling bevatten, inhoudende dat certificaathouders, die verzuimden over de voor hen geïnde bedragen te beschikken, na een bepaalde termijn geen recht meer op die uitkeringen kunnen doen gelden, zal een dergelijke termijn, zowel voor de hoofdsommen als voor dividenden en rente, niet korter dan twintig jaar mogen zijn. 15. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat, wanneer het administratiekantoor mocht worden ontbonden, of wel indien het administratiekantoor, de administratie van de originele waarden wenst te doen eindigen, hiervan door middel van een advertentie en op de website van de instelling waarvan waarden in administratie worden genomen wordt kennis gegeven. Daarbij moet tevens de termijn zijn bepaald, binnen welke de certificaten moeten worden ingeleverd ter verwisseling in de in administratie genomen waarden. Deze termijn mag niet korter zijn dan twee jaar sedert de dag van de kennisgeving. Gedurende die tijd blijven de administratievoorwaarden van kracht. De verwisseling geschiedt in dit geval kosteloos. Voorts moet zijn bepaald, dat na het verstrijken van die termijn het administratiekantoor gerechtigd is, na overleg met Euronext Amsterdam en na aankondiging, de in administratie genomen waarden hetzij bij een derde te deponeren op kosten en voor risico van de houders van de dan nog uitstaande certificaten, hetzij te verkopen en de opbrengst ter beschikking van de houders van de dan nog uitstaande certificaten te houden. Book II Algemeen Reglement Euronext Amsterdam Effectenmarkt - 2 januari 2017

11 Gedurende twee maanden na de kennisgeving, in de eerste alinea bedoeld, zullen certificaten nog kunnen worden aangemaakt, mits uiterlijk op de vierde werkdag, volgende op die van de kennisgeving, aan het administratiekantoor wordt opgegeven hoeveel originele waarden ter aanmaak van certificaten zullen worden aangeboden, terwijl aannemelijk moet worden gemaakt, dat de originele waarden reeds verkregen waren vóór of op de dag van de kennisgeving, in de eerste alinea bedoeld. 16. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat alle publicaties waartoe deze instelling zich blijkens de administratievoorwaarden of uit anderen hoofde verplicht heeft, zo spoedig mogelijk na publicatie voor een ieder te Nederland zullen worden ter inzage gelegd en gratis voor certificaathouders verkrijgbaar zullen worden gesteld. 17. In geval fysieke certificaten zijn verstrekt, moet in de administratievoorwaarden zijn bepaald: - dat duplicaat- of nieuwe stukken zullen worden afgegeven ter vervanging van door Euronext Amsterdam afgekeurde certificaten, waarvan alle delen aanwezig zijn en waaruit alle gegevens kunnen worden vastgesteld; - dat, indien Euronext Amsterdam dit gewenst acht, duplicaat- of nieuwe certificaten te Amsterdam verkrijgbaar zullen worden gesteld ter vervanging van certificaten, welke niet of niet meer voldoen aan de in dit Rule Book inzake vereisten voor noteringen aan de Euronext Amsterdam gegeven voorschriften betreffende de technische uitvoering van effecten. 18. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat aan het administratiekantoor uitgekeerde bonusaandelen, bijschrijving op de aandelen, stockdividenden, of dergelijke voor zover mogelijk aan de certificaathouders beschikbaar gesteld moeten worden in de vorm van certificaten of bijschrijving op certificaten. 19. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat wijzigingen daarin eerst in werking treden na verkregen goedkeuring van Euronext Amsterdam. 22. In de administratievoorwaarden moet zijn bepaald, dat de overdracht van de administratie aan een ander administratiekantoor, anders dan in de onder 23 en 27 bedoelde gevallen, slechts kan geschieden met goedvinden van de instelling waarvan waarden in administratie zijn genomen, het administratiekantoor en de certificaathouders en dat, indien niet alle partijen aan de overdracht hun goedkeuring hechten, door de meest gerede partij aan Euronext Amsterdam kan worden verzocht een beslissing te nemen, welke voor alle partijen bindend is. 21. Indien de administratievoorwaarden betrekking hebben op de uitgifte van niet-royeerbare certificaten zijn de bepalingen bedoeld onder punt 12 en 15 niet van toepassing. 22. Voor zover een certificaathouder niet zelf het stemrecht uitoefent met gebruikmaking van artikel 2:118a Burgerlijk Wetboek, moet het administratiekantoor, indien de administratievoorwaarden betrekking hebben op de uitgifte van niet-royeerbare certificaten, zich in de administratievoorwaarden verplichten steeds te zullen stemmen tegen een statutenwijziging van de instelling, waarvan aandelen in administratie zijn genomen tegen uitgifte van niet-royeerbare certificaten, voor zover deze statutenwijziging zou beogen het door eenzelfde aandeelhouder uit te brengen aantal stemmen te beperken. 23. Indien de administratievoorwaarden betrekking hebben op de uitgifte van niet-royeerbare certificaten moet het administratiekantoor zich in de administratievoorwaarden verplichten aan Euronext Amsterdam alle ter beoordeling van zijn onafhankelijkheid tegenover de instelling waarvan aandelen in administratie zijn genomen noodzakelijk gegevens verstrekken. In de administratievoorwaarden moet alsdan zijn bepaald, dat, indien gedurende het bestaan van de administratie de toestand ontstaat dat het administratiekantoor door Euronext Amsterdam niet langer geacht wordt onafhankelijk te staan tegenover de instelling waarvan waarden in administratie zijn genomen en deze onafhankelijkheid niet binnen een door Euronext Amsterdam te stellen termijn wordt hersteld, of indien het administratiekantoor niet binnen een door Euronext Amsterdam te stellen termijn de voor het beoordelen van de onafhankelijkheid door Euronext Book II Algemeen Reglement Euronext Amsterdam Effectenmarkt - 2 januari 2017

12 Amsterdam nodig geachte gegevens verstrekt, het administratiekantoor de administratie zal moeten overdragen aan een ander (onafhankelijk) administratiekantoor en dat alle te dier zake te maken kosten ten laste van het overdragende administratiekantoor zullen komen. 24. Indien de administratievoorwaarden betrekking hebben op de uitgifte van niet-royeerbare certificaten moet daarin zijn bepaald, dat de opheffing van de administratie slechts kan geschieden met goedvinden van de instelling waarvan de waarden in administratie zijn genomen, het administratiekantoor en de vergadering van certificaathouders. Voorts moet alsdan zijn bepaald, dat wijzigingen in de administratievoorwaarden, ten doel hebbende de opheffing van de niet-royeerbaarheid van de certificaten, slechts kunnen worden aangebracht met goedvinden van de instelling waarvan waarden in administratie zijn genomen en hetzij het administratiekantoor hetzij de vergadering van certificaathouders. Alle overige wijzigingen in de administratievoorwaarden kunnen slechts worden aangebracht met goedvinden van de instelling waarvan waarden in administratie zijn genomen, het administratiekantoor en de vergadering van certificaathouders, met uitzondering van de wijzigingen als bedoeld onder het punt Indien de administratievoorwaarden betrekking hebben op de uitgifte van niet-royeerbare certificaten moet daarin zijn bepaald hoe het stemrecht in de vergaderingen van certificaathouders is geregeld. Voorts moet zijn bepaald, dat, zo dikwijls ingevolge de administratievoorwaarden het goedvinden van de certificaathouders wordt vereist, van dit goedvinden dient te blijken door een besluit, genomen in een vergadering van certificaathouders, waarin tenminste drievierde (of tweederde) van het (nominale) bedrag aan uitstaande certificaten vertegenwoordigd is, met een meerderheid van tenminste drievierde (of tweederde) van de uitgebrachte stemmen; dat, indien in een zodanige vergadering het vorengenoemde bedrag aan certificaten niet vertegenwoordigd is, een tweede vergadering na nieuwe oproeping zal moeten worden gehouden, waarin, ongeacht het vertegenwoordigde bedrag aan certificaten met een meerderheid van tenminste drievierde (of tweederde) van de uitgebrachte stemmen een besluit kan worden genomen, dat voor alle certificaathouders bindend is. 26. Indien de administratievoorwaarden betrekking hebben op de uitgifte van niet-royeerbare certificaten moet daarin zijn bepaald, dat een of meer houders van certificaten, gezamenlijk tenminste een tiende gedeelte van het nominale bedrag aan uitstaande certificaten vertegenwoordigende, of een zoveel geringer bedrag als in de administratievoorwaarden is bepaald, het recht hebben schriftelijk en onder nauwkeurige opgave van de te behandelen onderwerpen aan het administratiekantoor te verzoeken een vergadering van certificaathouders bijeen te roepen en dat, indien het administratiekantoor niet binnen een maand daartoe overgaat, de bijeenroeping zal kunnen geschieden door de meest gerede certificaathouder, met inachtneming van de termijnen en formaliteiten, in de administratievoorwaarden voorgeschreven voor het bijeenroepen van een vergadering van certificaathouders. 27. Indien de administratievoorwaarden betrekking hebben op niet-royeerbare certificaten moet daarin zijn bepaald, dat, indien de statuten van het administratiekantoor niet langer voldoen aan de door Euronext Amsterdam gestelde eisen, het administratiekantoor verplicht is ofwel de statuten van het administratiekantoor zodanig te wijzigen dat ze weer voldoen aan de door Euronext Amsterdam gestelde eisen ofwel de administratie over te dragen aan een ander administratiekantoor, waarvan de statuten wel aan de eisen voldoen, en dat alle te dier zake te maken kosten ten laste van het overdragende administratiekantoor zullen komen. Book II Algemeen Reglement Euronext Amsterdam Effectenmarkt - 2 januari 2017