Kosten van het fonds

Transcriptie

1 Kosten van het fonds Het bestuur hecht eraan om transparant te zijn over de kosten van het fonds. Waar mogelijk zijn de kosten inzichtelijk gemaakt conform de aanbevelingen die de Pensioenfederatie hieromtrent heeft uitgebracht. Concreet betekent dit dat een overzicht wordt gegeven van: 1) de kosten van pensioenbeheer (in Euro per deelnemer); 2) de kosten van het vermogensbeheer (in percentage van ); 3) de transactiekosten separaat (eveneens in percentage van het gemiddeld belegd vermogen). De gerapporteerde transactiekosten bevatten zowel de spreadkosten als de brokerage fees. Ook ten aanzien van de nadere onderverdeling van de diverse kostenposten zijn de richtlijnen van de Pensioenfederatie gevolgd. Voor de deelnemerskosten van pensioenbeheer is evenals vorig jaar uitgegaan van het totaal van actieve deelnemers en gepensioneerden. Hieronder kunt u een gedetailleerd overzicht van de pensioenkosten aantreffen. In de kostentabellen zijn ook de vergelijkende cijfers van 2014 opgenomen.

2 Pensioenbeheerkosten Specificatie Kosten deelnemer en gepensioneerde (administratiekosten) Werkzaamheden Administrateur Mailingen/Pensioenwijzer Kosten bestuur en financieel beheer Jaarverslag Certificering Accountant DNB AFM 2 2 Bestuur Salariskosten Bestuursbegeleiding Contributie Pensioenfederatie Advisering t.a.v. APF Juridische advisering (advies BTW/overige) Overige Overige 2 2 Pensioenbeheerkosten Totaal Doorbelasting pensioenbeheerkosten betrekking hebbende op vermogensbeheerkosten Totaal Pensioenbeheerkosten per deelnemer ( ) van 7

3 Vermogensbeheerkosten Specificatie Bestuurskosten Beheerkosten Kosten van fiduciair beheer - - Kosten van portefeuillebeheer Prestatieafhankelijke vergoedingen Kosten bewaarloon Kosten beleggingsadministratie Belastingen Overige kosten Vermogensbeheerkosten Totaal Vermogensbeheerkosten % Gemiddeld Belegd Vermogen 0,40% 0,54% 3 van 7

4 Vermogensbeheerkosten per beleggingscategorie Kosten per beleggingscategorie Vermogensbeheerkosten 2015 Performance gerelateerde kosten Beheerkosten exclusief aan- en Aan- en Totaal 1.1 Vastgoed Aandelen Alternatieve beleggingen Vastrentende waarden Hedgefunds Commodities Overige beleggingen categorieën excl. overlay Kosten overlay beleggingen categorieën incl. overlay Overige vermogensbeheerkosten 1.11 Kosten vermogensbeheer pensioenfonds en bestuursbureau Kosten fiduciair beheer Bewaarloon Advieskosten vermogensbeheer Overige kosten Totaal overige vermogensbeheerkosten Totaal kosten vermogensbeheer Gemiddeld belegd vermogen Kosten vermogensbeheer (excl. transactiekosten) als percentage van 0,40% 2.3 als percentage van 0,13% 4 van 7

5 Kosten per beleggingscategorie Vermogensbeheerkosten 2014 Performance gerelateerde kosten Beheerkosten exclusief aan- en Aan- en Totaal 1.1 Vastgoed Aandelen Private equity Vastrentende waarden Hedgefunds Commodities Overige beleggingen categorieën excl. overlay Kosten overlay beleggingen categorieën incl. overlay Overige vermogensbeheerkosten 1.11 Kosten vermogensbeheer pensioenfonds en bestuursbureau Kosten fiduciair beheer Bewaarloon Advieskosten vermogensbeheer Overige kosten Totaal overige vermogensbeheerkosten Totaal kosten vermogensbeheer Gemiddeld belegd vermogen Kosten vermogensbeheer (excl. transactiekosten) als percentage van 0,54% 2.3 als percentage van 0,21% 5 van 7

6 Specificatie Kosten 2015 Kosten 2014 Kosten aan- en verkoop beleggingstitels Opgegeven kosten aan- en verkoop beleggingstitels (Door First Pensions) Geschatte kosten aanen verkoop beleggingstitels 73 - Acquisitiekosten - - In- en uitstapvergoedingen bij beleggingsfondsen - - Totaal % Gemiddeld Belegd Vermogen 0,13% 0,21% Om de kosten in perspectief te plaatsen, zijn de kosten ook deze keer vergeleken met de resultaten uit onderzoek van Lane Clark & Peacock (LCP) naar de uitvoeringskosten over Waarbij moet worden vermeld dat er grote verschillen zijn afhankelijk van de omvang van een pensioenfonds en het beleggingsbeleid dat een pensioenfonds hanteert. De kosten van pensioenbeheer bedroegen in het verslagjaar Dit betekent een bedrag van 484 per deelnemer. Uit het onderzoek van LCP blijkt dat de gemiddelde kosten van een vergelijkbaar pensioenfonds (in 2014) 344 per deelnemer bedragen. De kosten van het vermogensbeheer zijn bij het fonds 0,40% van en de transactiekosten 0,13% van. Uit het LCP-onderzoek blijkt dat de kosten van het vermogensbeheer voor een vergelijkbaar pensioenfonds variëren tussen 0,12% en 1,17% en gemiddeld (in 2014) uitkomen op circa 0,40% van het gemiddeld belegd vermogen (het landelijk gemiddelde is 0,52%). De transactiekosten variëren enorm en komen voor een vergelijkbaar pensioenfonds gemiddeld (in 2014) uit op circa 0,07% van het gemiddeld belegd vermogen (het landelijk gemiddelde is 0,08%). Vergeleken met de LCP-benchmark kan worden vastgesteld dat ten opzichte van vergelijkbare pensioenfondsen de pensioenbeheerkosten bij het fonds bovengemiddeld zijn, de vermogensbeheerkosten over 2015 op het gemiddelde liggen en de transactiekosten in 2015 bovengemiddeld zijn. Dit is echter wel een vergelijking tussen cijfers over 2015 (het fonds) en 2014 (LCP-benchmark). De kosten van pensioenbeheer zijn in het verslagjaar ten opzichte van 2014 met gestegen en de kosten van het vermogensbeheer en de transactiekosten zijn ten opzichte van 2014 met gedaald. De stijging van de pensioenbeheerkosten is grotendeels toe te schrijven aan het APF onderzoek en een afname van het aantal actieve deelnemers. De daling van de vermogensbeheerkosten werd grotendeels veroorzaakt doordat er in 6 van 7

7 2015 geen prestatieafhankelijke vergoedingen meer worden betaald, en door een lager bedrag aan portefeuillebeheerkosten in De daling van de transactiekosten is toe te wijzen aan een daling van de transactievolumes bij Schroders. Vanaf 2016 gaat het bestuur werken met een kostenbudget voor de diverse pensioenkosten. 7 van 7