COMMISSIE VOOR DE NORMALISATIE VAN DE BOEKHOUDING VAN DE OPENBARE INSTELLINGEN VAN SOCIALE ZEKERHEID

Transcriptie

1 COMMISSIE VOOR DE NORMALISATIE VAN DE BOEKHOUDING VAN DE OPENBARE INSTELLINGEN VAN SOCIALE ZEKERHEID PLENAIRE VERGADERING Effectenportefeuille: boekingsregels goedgekeurd door de plenaire vergadering van 7 december aangepast ten gevolge van de modernisring van het boekhoudplan van de OISZ 1. Inleiding Het Rekenhof en de revisoren hebben een reeks opmerkingen geformuleerd over de wijze waarop momenteel de effectenportefeuille van de RSZ en de RJV worden geboekt. Het Rekenhof heeft ook aanbevelingen met betrekking tot de boeking van de effectenportefeuille geformuleerd in een verslag met de titel "Evaluatie van de thesauriebehoeften in het Globaal beheer van de werknemers", dat werd voorgesteld tijdens de vergadering van het Beheerscomité van de sociale zekerheid op 5 oktober Hierna volgt een uittreksel uit dit verslag: "Het boekhoudplan voor de instellingen van openbaar nut van de sociale zekerheid voorziet niet in een adequate boekingsmethode voor de opvolging van een reserveportefeuille in discretionair beheer. De Commissie voor Normalisatie van de Boekhouding van de instellingen van sociale zekerheid dient daarom nieuwe boekhoudregels vast te leggen met respect voor de volgende principes: De gerealiseerde meer- en minderwaarden, de vervallen intresten alsook de beheerskosten dienen te worden aangerekend op begrotingsrekeningen. Alle samenstellende delen die de waarde van de portefeuille bepalen dienen afzonderlijk tot uiting te worden gebracht in de patrimoniale en/of economische rekeningen: - Het onderscheid tussen gerealiseerde en niet gerealiseerde meer- en minderwaarden en tussen vervallen en niet vervallen intresten moet in de resultatenrekeningen gemaakt worden. De beheerskosten dienen eveneens in de economische rekeningen geboekt te worden. - Op balansniveau wordt de waardering gevormd door de kostprijs (aanschaffingswaarde) van de effecten, de eventuele niet gerealiseerde meer- en minder waarden, de gelopen niet vervallen intresten en de liquiditeitenrekeningen. De beheerders dienen de RSZ (externe) verantwoordingsstukken te bezorgen opdat de boekingen inzake de portefeuille in overeenstemming met bovenstaande principes zouden kunnen verlopen. Alleszins moet de waarderingsmethode zowel bij de opmaak van de jaarrekening als bij de opmaak van de begroting worden toegelicht." Om aan deze opmerkingen tegemoet te komen, hebben de RSZ en de RJV een werkgroep samengesteld waarbij de andere instellingen die ook een effectenportefeuille hebben (DOSZ, FAO, RSVZ en RVP) en de FOD Sociale Zekerheid eveneens werden betrokken. De werkgroep is op zoek gegaan naar een adequate en uniforme boekingswijze. 1

2 2. Boeking van het "groene boek" op dit moment - De effectenportefeuille wordt geboekt in het actief van de balans, aan de aankoopwaarde. - De niet-gerealiseerde minderwaarden worden niet geboekt in het actief van de balans in de effectenportefeuille. Er wordt een provisie gemaakt in het passief van de balans. - De gerealiseerde meer- en minderwaarden worden geboekt in de resultatenrekening. - Wat de niet-gerealiseerde meerwaarden op vastrentende effecten betreft, bepaalt het boekhoudplan 1 het volgende: "... De winsten, die uitsluitend het gevolg zijn van een hogere kwotering deze waarden en die, derhalve geen gerealiseerde meerwaarde vormen, dienen niet te worden geboekt in de begrotingsboekhouding, doch mogen daarentegen in de vermogensboekhouding worden geboekt." Er dient echter opgemerkt te worden dat er hieromtrent een incoherentie is tussen de Franse versie en de Nederlandse versie van het boekhoudplan. De Franse versie luidt immers als volgt: " Les bénéfices résultant uniquement d une cotation supérieure de ces valeurs et qui ne constituent donc pas des plus-values réalisées, ne sont pas à imputer en comptabilité budgétaire mais peuvent l être en comptabilité patrimoniale par le biais de provisions." "Par le biais de provisions" ("door middel van provisies") komt niet voor in de Nederlandse versie. 3. Nieuwe boekingswijze die wordt voorgesteld 3.1 Handelswaarde en beurswaarde De werkgroep stelt voor om de boeking van de effectenportefeuille zoals die voorzien is in het huidige boekhoudplan als volgt te wijzigen: De effectenportefeuille wordt geboekt in het actief van de balans aan de handelswaarde. Dit is het bedrag dat overeenkomt met het bedrag dat men zou ontvangen indien men de effectenportefeuille onmiddellijk zou realiseren. Deze handelswaarde is samengesteld uit : de liquiditeiten (rubriek 524); en de gelopen en niet-vervallen intresten (rubriek 491); samen met de beurswaarde (rubriek 520 tot 523). Deze beurswaarde (rubriek 520 tot 523) bestaat uit de kostprijs van de effectenportefeuille (zonder de betaalde intresten) en de totale niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden. Wat rubriek 520 tot 523 Vastrentende effecten (olo-portefeuille) betreft, moeten de budgettaire verrichtingen en de niet-budgettaire verrichtingen (niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden) absoluut gesplitst worden, om op het einde van het jaar een rekening van budgettair beheer in evenwicht te kunnen opmaken. 1 Algemeen boekhoudplan (NL versie), pagina 203 rekening 7282 Gerealiseerde winsten op vast renderende effecten. 2

3 3.2 Boekingsregels - De niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden worden geboekt in de resultatenrekening en worden geïsoleerd in het passief van de balans (op het einde van het jaar) in een nieuwe rubriek "132 Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten". - De gerealiseerde meer- en minderwaarden worden geboekt in de budgettaire boekhouding en in de resultatenrekening. - De beheerskosten betaald met de liquiditeiten van de portefeuille worden apart geboekt als begrotingsuitgave en als lasten. - De gelopen en niet-vervallen interesten worden geboekt in opbrengsten en in de overgangsrekeningen van de activa (491). - De vervallen interesten worden geboekt in budgettaire ontvangsten en in opbrengsten. - De aan- en verkopen van effecten in het kader van het portefeuillebeheer worden niet meer geboekt in budgettaire ontvangsten en budgettaire uitgaven. Het gaat om interne verrichtingen met het oog op de omzetting van financiële waarden. 3.3 Overboeking van het resultaat van de portefeuille naar het reservefonds Als de instelling een reservefonds (rekening 131x) heeft opgericht in overeenstemming met de effectenportefeuille (bv. RSZ) wordt het resultaat van de portefeuille, met uitzondering van de nietgerealiseerde meer- en minderwaarden, op het einde van het jaar overgedragen naar dit fonds. De niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden worden wat hen betreft geplaatst op specifieke rekening van het passief (rubriek 132). Als de effectenportefeuille bestemd is ter dekking van technische reserves, berekend volgens specifieke regels(bv. FAO), dienen enkel de niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden overgedragen te worden naar een specifieke rekening van het passief (rubriek 132). 3.4 Voordelen van deze nieuwe boekingswijze - De opname van de olo-portefeuille in het actief van de balans aan marktwaarde is in overeenstemming met de boekhoudregels vastgelegd in ESR 95: ESR 95 bepaalt in de boekhoudingsregels dat langlopende effecten met uitzondering van aandelen (exclusief financiële derivaten) altijd tegen de geldende marktwaarde moeten worden gewaardeerd, of het nu gaat om obligaties waarop regelmatig rente wordt betaald, dan wel om "deep-discounted"- of "zero-coupon"-obligaties waarop weinig of geen rente wordt uitbetaald. (Europees stelsel van economische rekeningen ESR 1995 eurostat, juni 1996). - Door de effectenportefeuille op rekening 520 tot 523 aan marktwaarde te boeken en op balansniveau alle aanverwante verrichtingen tot uiting te laten komen, zijn alle elementen op balansniveau aanwezig om de verplichtingen van de ESR 95 na te komen. - Deze nieuwe boekingswijze maakt het mogelijk om de verschillende verrichtingen met betrekking tot de effectenportefeuille te isoleren, zoals het Rekenhof en de revisoren dat wilden. 3

4 4. Gevolgen van de nieuwe boekingswijze 4.1 Wat betreft de budgettaire uitgaven en ontvangsten : De aankopen en verkopen van effecten uitgevoerd door een portefeuillebeheerder in het kader van het beheer van de portefeuille die hem werd toevertrouwd door de instelling, of, in het geval dat de instelling zelf zijn portefeuille beheert, de aan- en verkopen van effecten in het kader van een herbelegging uitgevoerd door de instelling moeten niet meer worden opgenomen in de begrotingsboekhouding. Deze operaties worden beschouwd als interne operaties. Enkel de gerealiseerde meer- en minderwaarden, de intresten en de beheerskosten worden in de begrotingsboekhouding geboekt. Daarentegen, dient elke beslissing door het beheerscomité ter toevoeging of afname van de middelen in de portefeuille geboekt te worden in de budgettaire boekhouding op een aangewezen rekening (8891 of 9891 = Vastrentende effecten) Wat betreft de onderklassen : Onderklasse 65 (waardeverminderingen) Economisch Budgetaire link Benaming Gerealiseerde waardeverminderingen op beleggingen (B) Gerealiseerde waardeverminderingen op beleggingen (O) Niet-gerealiseerde minderwaarden op financiële beleggingen De rekeningen van de onderklasse 65 worden : - gedebiteerd : - door het credit van de rubrieken 520 tot 523 in overeenstemming met de effectenportefeuille, voor de bedragen die budgettair geboekt zijn (cf. rubriek 652) ; - door het credit van een overgangsrekening van de onderklasse 49, voor de opgelopen maar niet vervallen lasten ; - en door het credit van rubrieken 520 tot 523 in overeenstemming met de effectenportefeuille, voor de toename van de niet-gerealiseerde minderwaarden en de afname van de niet-gerealiseerde meerwaarden. (cf. rubriek 657). - gecrediteerd : - door het debet van de gepaste rekeningen bij de boekingen die het resultaat bepalen en haar verwerking (=het verschil tussen de rekeningen 70 tot 76 en de rekeningen 60 tot 66 wordt geregistreerd in de gepaste rekeningen 69 of 79, met name de onderstaande rekeningen: Economisch Benaming 792 Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten 692 Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten 4

5 Onderklasse 75 (meerwaarden) Economisch Budgetaire link Benaming Gerealiseerde meerwaarden op beleggingen (B) Gerealiseerde meerwaarden op beleggingen (O) Niet-gerealiseerde meerwaarden op financiële beleggingen De rekeningen van de onderklasse 75 worden : - gedebiteerd : - door het credit van de gepaste rekeningen bij de boekingen die het resultaat bepalen en haar verwerking (=het verschil tussen de rekeningen 70 tot 76 en de rekeningen 60 tot 66 wordt geboekt in de gepaste rekeningen 69 of 79). - gecrediteerd : - door het debet van de rubrieken 520 tot 523 in overeenstemming met de effectenportefeuille, voor de bedragen die budgettair geboekt zijn (cf. rubriek 752); - door het debet van een overgangsrekening van de onderklasse 49, voor de opgelopen maar niet vervallen opbrengsten ; - en door het debet van rubrieken 520 tot 523 in overeenstemming met de effectenportefeuille, voor de toename van de niet-gerealiseerde meerderwaarden en de afname van de niet-gerealiseerde minderwaarden. (cf. rubriek 757) Wat betreft de rubriek 132 Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten Op het einde van het jaar bij de resultaatverwerking, worden de volgende boekingen gemaakt: De rekeningen van rubriek 132 worden: - Gecrediteerd door het debet van een rekening 692 Niet gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten in geval van niet-gerealiseerde meerwaarde - Gedebiteerd door het credit van een rekening 792 Niet gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten in geval van niet-gerealiseerde minderwaarde Wat betreft de rubrieken 520 tot 523 : De rekeningen van de rubrieken 520 tot 523 worden: - gedebiteerd: door het credit van een rekening 7524 of 7564 gelinkt aan een budgettaire artikel 9224 (B) of 9264 (O) : gerealiseerde meerwaarden op beleggingen; door het credit van een rekening 7572 Niet-gerealiseerde meerwaarden op financiële beleggingen of door het credit van een rekening van de rubriek 524 liquiditeiten in portefeuille. Bij de heropening. - gecrediteerd: of door het debet van een rekening 6524 of 6564 gelinkt aan een budgettaire artikel 8224 (B) of 8264 (O) : gerealiseerde minderwaarden op beleggingen; door het debet van een rekening van rubriek 6572 Niet-gerealiseerde minderwaarden op financiële beleggingen ; of door het debet van een rekening van rubriek 524 liquiditeiten in portefeuille. door het debet van de passiefrekeningen bij de afsluiting van de balansrekeningen; 5

6 5. Conclusie De plenaire vergadering heeft het boekingsvoorstel betreffende de effectenportefeuille goedgekeurd, deze bevat volgende regels: 5.1 In de economische boekhouding - De effectenportefeuille wordt geboekt op het actief van de balans aan de handelswaarde (rubrieken 520 tot ) en niet meer aan zijn aankoopwaarde. Deze bestaat uit: - de beurswaarde van de effecten (rubrieken 520 tot 523) d.w.z. - de kostprijs van de effectenportefeuille (zonder de betaalde intresten) - de niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden. - de gelopen en niet-vervallen interesten (rubriek 491) - de liquiditeiten (rubriek 524) - De niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden worden geboekt - in de effectenportefeuille (rubrieken 520 tot 523); - in de resultatenrekening (6572 en 7572); - en ze zijn geïsoleerd op het passief van de balans (op het einde van het boekjaar) in een nieuwe rubriek 132 Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten. 5.2 In de budgettaire boekhouding De aankopen en verkopen van effecten uitgevoerd door een portefeuillebeheerder in het kader van het beheer van de portefeuille die hem werd toevertrouwd door de instelling, of, in het geval dat de instelling zelf zijn portefeuille beheert, de aan- en verkopen van effecten in het kader van een herbelegging uitgevoerd door de instelling moeten niet meer worden opgenomen in de begrotingsboekhouding. Deze operaties worden beschouwd als interne operaties. Enkel de gerealiseerde meer- en minderwaarden, de intresten en de lasten worden in de begrotingsboekhouding geboekt. Daarentegen, dient elke beslissing door het beheerscomité ter toevoeging of afname van de middelen in de portefeuille geboekt te worden in de budgettaire boekhouding op een aangewezen rekening (8891 of 9891). 5.3 De volgende regels veranderen niet De beheerskosten, de vervallen interesten, de gerealiseerde meer- en minderwaarden worden geboekt in de budgettaire en de economische boekhouding, de gelopen en niet-vervallen interesten worden geboekt in de economische boekhouding. De liquiditeitenrekeningen worden onderscheiden van de rest van de effectenportefeuille. Bijlagen 1. Bijlage 1: De boeking van de effectenportefeuille: Becijferd voorbeeld 2. Bijlage 2: Kwartaalgegevens te leveren door de beheerders 6

7 Bijlage 1: De boeking van de effectenportefeuille: Becijferd voorbeeld Hierbij dient rekening gehouden te worden dat de effectenportefeuille deel uitmaakt van de opdrachtenbegroting. 1. Per kwartaal of dagelijks a) De boeking van de beheerlonen i) de boeking van de factuur: 8225 Gewone financiële lasten (Beheer) [of 8265 Gewone financiële lasten (betreffende de Opdrachten van de instelling)] ,99 aan 4815 Leveranciers ,99 Begrotingstransfer naar 6525 Gewone financiële lasten (B) [of 6565 Gewone financiële lasten (O)]. ii) de boeking van de betaling 4815 leveranciers ,99 aan 524 Liquiditeiten in portefeuille ,99 b) De boeking van de vervallen en ontvangen intresten tot 523 olo s in portefeuille ,47 aan 9255 Diverse opbrengsten op beleggingen (O) ,47 Begrotingstransfer naar diverse opbrengsten op beleggingen (O) c) De boeking van de vervallen en betaalde interesten Diverse en gewone financiële lasten (B) ,92 [of 8254 Diverse intresten en financiële lasten et 8255 Intresten op beleggingen (betreffende de opdrachten van de instelling)] aan 520 tot 523 olo s in portefeuille ,92 Begrotingstransfer naar 6525 gewone financiële lasten (B) [of 6554 Diverse intresten en financiële lasten en Intresten op beleggingen (M)] d) De boeking van de gelopen nog niet vervallen intresten Als de wijziging negatief is: 6554 Div. intresten en financiële lasten en Intresten op beleggingen (O) ,82 aan 491 Verkregen opbrensten ,82 Als de wijziging positief is: 491 Verkregen opbrensten 0 aan Diverse opbrengsten op beleggingen (O) 0 1 Geïncasseerde coupons, interesten op liquiditeiten en interesten op verkochte effecten. 2 Deze rekening moet worden uitgesplitst. Er moet een onderscheid gemaakt worden naar wat budgettair is en wat niet budgettair is. 3 Interesten op aangekochte effecten. 7

8 e) De boeking van de gerealiseerde meerwaarden 520 tot 523 olo s in portefeuille 0 aan 9264 Gerealiseerde meerwaarden op beleggingen (O) 0 Begrotingstransfer naar Gerealiseerde meerwaarden op beleggingen (O) f) De boeking van de gerealiseerde minderwaarden 8224 Gerealiseerde minderwaarde op beleggingen (B) ,21 [of 8264 Gerealiseerde meerwaarden op beleggingen ( betreffende de Opdrachten van de instelling)] aan 520 tot 523 olo s in portefeuille ,21 Begrotingstransfer naar 6524 Gerealiseerde waardeverminderingen op beleggingen (B) [of Gerealiseerde waardeverminderingen op beleggingen (O)] g) De boeking van de niet-gerealiseerde meerwaarden Als het een toename van de meerwaarden betreft: 520 tot 523 olo s in portefeuille 0 Aan 7572x 4 Niet-gerealiseerde meerwaarden op financiële beleggingen 0 Geen begrotingsaanrekening Als het een afname van de meerwaarden betreft: 6572x 4 Niet gerealiseerde minderwaarden op financiële beleggingen ,92 Aan 520 tot 523 olo s in portefeuille ,92 Geen begrotingsaanrekening h) De boeking van de niet-gerealiseerde minderwaarden Als het een toename van de minderwaarden betreft: 6572x 4 Niet gerealiseerde minderwaarden op financiële beleggingen ,37 aan 520 tot 523 olo s in portefeuille ,37 Geen begrotingsaanrekening Als het een afname van de minderwaarden betreft: 520 tot 523 olo s in portefeuille 0 aan 7572x 4 Niet-gerealiseerde meerwaarden op financiële beleggingen 0 Geen begrotingsaanrekening i) De boeking van de liquiditeitenrekeningen 524 liquiditeiten in portefeuille ,30 aan 520 tot 523 olo s in portefeuille ,30 4 Deze rekening moet worden uitgesplitst. Er moet een onderscheid gemaakt worden naar wat budgettair is en wat niet budgettair is. 8

9 2. Eindejaarsboeking Een aparte nota van november 2012 presenteert een synthese van de verrichtingen voor de toewijzing van het resultaat (zie FAQ). Deze nota is meer gedetailleerd dan de onderstaande boekingen. a) Afsluiting van de rekeningen Bij de bepaling van het resultaat van het boekjaar, worden de bedragen toe te wijzen aan de reserve niet gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten geboekt : ,47 792x Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten ,29 aan ,23 aan 691x Réserves diverses ,53 b) De boeking van de niet-gerealiseerde meer- of minderwaarden op vast renderende effecten op de balans (= , ,37) = een vermindering van rekening x Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverm. op vastrentende effecten ,29 aan 792x Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen op vastrentende effecten ,29 c) Overboeking van het resultaat van de portefeuille naar het reservefonds 5 Voor de instellingen die een reservefonds hebben : 691x Diverse reserves ,53 aan 131x Reservefonds ,53 5 Enkel voor de instellingen die een reservefonds hebben opgericht. 9

10 BALANS D 520 tot 523 olo s bij de banken 6 C BS ,40 Vervallen en ontvangen intresten Vervallen en betaalde interesten , ,47 Gerealiseerde meerwaarden 0 Gerealiseerde minderwaarden ,21 Toename van de niet-gerealiseerde meerwaarden 0 Afname van de niet-gerealiseerde minderwaarden 0 Afname van de niet-gerealiseerde meerwaarden ,92 Toename van de niet-gerealiseerde minderwaarden ,37 Liquiditeiten ,30 ES ,15 D 524 liquiditeiten in portefeuille C BS ,56 Beheerslonen ,99 Liquiditeiten ,30 ES ,87 D 491 Verkregen opbrengsten (gelopen en niet vervallen te ontvangen intresten) C BS ,92 Gelopen nog niet vervallen intresten (negatieve wijziging) ,82 Gelopen nog niet vervallen intresten (positieve wijziging) 0 ES , Niet-gerealiseerde meerwaarden en waardeverminderingen D op vastrentende effecten C BS ,46 De boeking van de afname van de nietgerealiseerde meerwaarden op de balans ,92 De boeking van de toename van de nietgerealiseerde minderwaarden op de balans ,37 ES ,75 6 Binnen deze rekening moet er een onderscheid gemaakt worden naar wat budgettair is en wat niet budgettair is. 10

11 D 131x Diverse reserves (Reservefonds 7 ) C BS ,35 Overboeking van het resultaat van de portefeuille naar het fonds ,52 ES ,87 RESULTATENREKENING D Opbrengstenrekeningen (klasse 7) C Afsluiting van de rekeningen ,47 Vervallen en ontvangen intresten ,47 Gelopen nog niet vervallen intresten (negatieve wijziging) 0 Gerealiseerde meerwaarden 0 Toename van de niet-gerealiseerde meerwaarden 0 Afname van de niet-gerealiseerde minderwaarden 0 D Kostenrekeningen (klasse 6) C Beheerlonen ,99 Afsluiting van de rekeningen ,23 Vervallen en betaalde interesten ,92 Gelopen nog niet vervallen intresten (negatieve wijziging) ,82 Gerealiseerde minderwaarden ,21 Afname van de niet-gerealiseerde meerwaarden ,92 Toename van de niet-gerealiseerde minderwaarden ,37 BEGROTING D Ontvangsten (klasse 9) C Vervallen en ontvangen intresten ,47 Gerealiseerde meerwaarden 0 D Uitgaven (klasse 8) C Beheerlonen ,99 Vervallen en betaalde interesten ,92 Gerealiseerde minderwaarden ,21 7 Enkel voor de instellingen die een reservefonds hebben opgericht. 11

12 520 tot 523 ACTIEF Beurswaarde N-1 + Vervallen intresten + Gerealiseerde meerwaarde - Gerealiseerde minderwaarde - Beweging liquiditeiten (voor kosten) + Gerealiseerde meer- en minderwaarde Beurswaarde N 524 Liquiditeiten N-1 + beweging voor kosten - beheerskosten Liquiditeiten N 491 Gelopen en niet-vervallen intresten N-1 + beweging Gelopen en niet-vervallen intresten N PASSIEF ,40 Reservefonds , ,87 0,00 Niet-gerealiseerde meer- en ,21 minderwaarde op effectenportefeuille , , , , , , , , , , ,10 HANDELSWAARDE ,10 131x 132 HANDELSWAARDE ,10 NB : a) Kostprijs = Beurswaarde N (rubriek 520 tot 523) niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden op vastrentende effecten (rubriek 132) = ,90 b) Reservefonds : = Aanschaffingswaarde + liquiditeiten + gelopen en niet-vervallen interesten 8 Enkel voor de instellingen die een reservefonds hebben opgericht. 12

13 Bijlage 2: Kwartaalgegevens te leveren door de beheerders van de portefeuille 9 1. Stramien van de gegevens 10 Toestand begin kwartaal Kwartaalverrichtingen Toestand einde kwartaal Vermogen Vermogen Kostprijs portefeuille A + Gerealiseerde intresten + Gerealiseerde ~ Meerwaarden (+) ~ Minderwaarden (-) - Beweging liquiditeiten voor betaling kosten Niet-gerealiseerde ~ Meerwaarden ~ Minderwaarden Beurswaarde B C = A+B + Beweging nietgerealiseerde ~ Meerwaarden ~ Minderwaarden Beweging van de beurswaarde Gelopen intresten D + Beweging van gelopen intresten Liquiditeiten E + Beweging liquiditeiten voor betaling kosten - betaling kosten TOTAAL = Handelswaarde F = C+D+E H I - L + O J Q = H+I-L+O+J K L O O (<0) Kostprijs portefeuille Niet-gerealiseerde ~ Meerwaarden ~ Minderwaarden Beurswaarde Gelopen intresten Liquiditeiten Totale beweging H+I+O+J TOTAAL = Handelswaarde p.m. beheerskosten G (<0) - beheerskost kwartaal O (<0) p.m. beheerskosten 9 Het betreft het minimaal verantwoordingstuk vereist om de opgelegde boekingen te kunnen uitvoeren. De instellingen kunnen, indien zij het nodig achten, van hun beheerder een gedetailleerder overzicht per effect aangehouden in de portefeuille vragen. 10 De letters in de tabel verwijst naar het voorbeeld op de volgende pagina. 13

14 2. Becijferd voorbeeld DEXIA TOESTAND Beweging begin kwartaal einde kwartaal datum:31/12/06 datum:31/3/07 Vermogen A: Kostprijs portfolio (excl. betaalde rente) , , ,96 P = H+I-(L-O) B: Niet gerealiseerde meer-/minderwaarden (=B1+B2) , , ,29 J B1: meerwaarden , , ,92 J1 B2: minderwaarden , , ,37 J2 C: Beurswaarde (=A+B) , , ,25 Q = P+J D: Gelopen interesten , , ,82 K E: Liquiditeiten , , ,31 L F: Totaal (=C+D+E) , , ,24 T =(P+L)+(J+K) G: Beheerskosten sinds begin van het beheer , , ,59 O Kwartaalverrichtingen H: Gerealiseerde interesten (=H1+H2+H3+H4) H1: geïncasseerde coupon H2: verkochte rente H3: angekochte rente H4: interesten op liquiditeiten , , , , ,96 I: Gerealiseerde meer-/minwaarden(=i1+i2) I1: meerwaarden I2: minderwaarden ,21 0, ,21 J: Beweging op niet-gerealiseerde meer-/minwaarden (=J1+J2) J1: meerwaarden J2: minderwaarden , , ,37 K: Beweging op gelopen interesten ,82 L: Beweging op liquiditeiten ,31 M: totaal aankopen (aangekochte rente inbegrepen) ,42 N: totaal verkopen (verkochte rente inbegrepen) ,76 CO O CONTROL O: Kosten (=O1+O2) ,99 H1+H4+M+N+O-L=0?? O1: Beheerskost ,59 O2: Andere kosten -2,40 H1+H4+M+N+O-L= 0,00 OK 14

15 3. Commentaar De wijziging van de liquiditeiten (L) is gelijk aan: Het verschil tussen de verkochte effecten (N>0) et de aangekochte effecten (M<0), inbegrepen de gerealiseerde interesten op deze effecten (N+M) + de geïncasseerde coupons (H1) en de intereten op liquiditeiten (H4) - de beheerskost (O<0) De wijziging van de liquiditeiten (L) is ook gelijk aan: Het verschil tussen de verkochte en de aangekochte effecten, zonder de gerealiseerde interesten op deze effecten ((N-H2)+(M-H3) gezien de tekens van M en H3) + het totaal van de gerealiseerde interesten (H), het is te zeggen, de geïncasseerde coupons (H1), de interesten op liquiditeiten (H4) en het verschil tussen de gerealiseerde interesten op verkochte effecten (H2) en de aangekochte effecten (H3<0) - de beheerskost (O<0) De wijziging van de beurswaarde (Q) is gelijk aan: Het verschil tussen de aangekochte en de verkochte effecten, zonder de gerealiseerde interesten op deze effecten (-(M-H3)-(N-H2) gezien de tekens van M en H3) + het verschil tussen de gerealiseerde meer- en minderwaarden (I) + het verschil tussen de niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden (J) De wijziging van de beurswaarde (Q) is ook gelijk aan: Het totaal van de gerealiseerde interesten (H) + het verschil tussen de gerealiseerde meer- en minderwaarden (I) + het verschil tussen de niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden (J) - de wijziging van de liquiditeiten voor betaling van de beheerskosten (-(L-O)) 15