Aandeelhoudersgids 2018 INVESTEER IN DE TOEKOMST MET SOLVAY

Transcriptie

1 Aandeelhoudersgids 2018 INVESTEER IN DE TOEKOMST MET SOLVAY

2 Editoriaal Beste Aandeelhouders, 2017 was een jaar vol concrete resultaten: transformatie, groei en performance. We hebben de huidige fase van onze portfoliotransformatie afgerond. Solvays economische prestatie was uitstekend, met een solide EBITDA-groei over het hele jaar, dankzij een sterke volumegroei in alle segmenten, en met een stevige kasstroom. Dit leidde bovendien tot een aanbeveling voor een verhoging van het dividend per aandeel op de aandeelhoudersvergadering van laat opnieuw een succesvol jaar voor Solvay zien: de volumegroei van 8% werd aangevuld met een verdere vooruitgang in de creatie van duurzame waarde. Samen met onze vooruitzichten voor dit jaar verwachten we onze eerder bekendgemaakte doelstellingen voor te halen of te overtreffen. Nu Solvay is getransformeerd tot een bedrijf van geavanceerde materialen en specialiteitschemicaliën, is onze hoofdprioriteit vandaag om de organisatie hier op af te stemmen, om zo de efficiëntie en de klantgerichtheid te vergroten en bij te dragen aan meer organische volumegroei. Ook in 2018 blijven we streven naar verdere groei (bij constante perimeter en in verhouding tot de gemiddelde wisselkoersniveaus van 2017, verwachten we een organische groei van de onderliggende EBITDA tussen de 5% en 7%). Innovatie staat centraal in onze plannen voor 2018 en verder. Volumegroei zal worden aangedreven dankzij de vervanging van metaal door hoogwaardige polymeren in de automarkt, batterijen en andere elektronische apparaten en in composieten. We zien ook groeikansen in de vliegtuigsector, meer bepaald op het vlak van vliegtuigen met smalle romp aangedreven door de LEAPmotor, en in de militaire sector door een verdere groei van het F-35-programma. We streven naar een verbetering van ons aanbod in de industriële sector, buiten de luchtvaart. We verwachten hogere metaalprijzen die de mijnbouwproductie zouden moeten stimuleren en daarmee voor een hogere vraag naar technologische oplossingen zorgen. We verwachten ook een continue verbetering in olie en gas, aangevuld met winstgroei in de markten van huishoudelijkeen persoonlijke verzorgingen en coatings, en ondersteund door een positief prijszettingsvermogen. Solvay is goed op weg om zijn doelstellingen op de middellange termijn, op het gebied van duurzame oplossingen en reductie van broeikasgassen, te vervullen. We zijn ervan overtuigd dat deze indicatoren waardecreatie ondersteunen en dat ze belangrijke bouwstenen zijn voor ons succes op de lange termijn. We passen onze functionele organisatie en gedrag/cultuur ook aan aan een optimale dienstverlening aan klanten. Dit betekent een eenvoudiger groepsstructuur, die alerter en flexibeler kan reageren op veranderingen in de markt en klaar is voor organische volumegroei. Ik ben heel graag bereid om mijn schouders te zetten onder deze strategische prioriteiten en ik zal ervoor zorgen dat het opvolgingsplan intern en extern voor alle belanghebbenden soepel verloopt. Ik ben al onze aandeelhouders zeer dankbaar voor hun steun en vertrouwen in het leiderschap van Solvay. Jean-Pierre Clamadieu, Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO Ga naar solvay.com. 02 Aandeelhoudersgids 2018 SOLVAY

3 Wie zijn we? KERNCIJFERS 2017 (1) Solvay is een bedrijf van geavanceerde materialen en specialiteitschemicaliën, en zet zich in voor het ontwikkelen van oplossingen voor belangrijke maatschappelijke uitdagingen. Solvay innoveert en werkt samen met klanten wereldwijd in veel diverse eindmarkten. Zijn producten zijn te vinden in vliegtuigen, auto's, smart devices, medische toepassingen, batterijen, alsook in de extractie van zowel mineralen als olie en gas, en dragen bij aan efficiëntie en duurzaamheid. Solvays lichtgewicht materialen bevorderen een schonere mobiliteit, de formuleringen optimaliseren het gebruik van grondstoffen, terwijl performance chemicals de luchten waterkwaliteit verbeteren. 10,1 miljard netto-omzet miljoen onderliggende EBITDA werknemers 61 landen (1) Onderliggende gegevens SOLVAY Aandeelhoudersgids

4 Word partner van een toonaangevend bedrijf in geavanceerde materialen en specialiteitenchemicaliën Een nieuw profiel: mondialer, veerkrachtiger, duurzamer en innoverender 2017 luidde een nieuw hoofdstuk in onze geschiedenis in: we hebben immers een belangrijke mijlpaal in ons transformatieproces bereikt. Dankzij onze sterke portfeuille is Solvay een groep met meer groeipotentieel die aangepaste oplossingen aanbiedt en de blootstelling aan cyclische activiteiten met lage groeicijfers afbouwt. Solvay heeft als mondiale speler nu een evenwichtige geografische spreiding van zijn activiteiten tot stand gebracht. Meer dan 50% van onze activiteiten speelt zich af in markten die een groei kunnen genereren boven het BBP. 49% ONZE NIEUWE ACTIVITEITENPORTFOLIO (1) 21% ADVANCED MATERIALS Specialty Polymers, Composite Materials, Special Chem, Silica 7 0% Z I J N G R O E I M O TO R E N ADVANCED FORMULATIONS Novecare, Technology Solutions, Aroma Performance Advanced Materials biedt hoogwaardige materialen voor veelvoudige toepassingen, vooral in de automobiel-, de luchtvaart-, de elektronica- en de gezondheidsmarkten. Meer bepaald biedt het duurzame mobiliteitsoplossingen door een gewichtsreductie en een verbetering van de CO 2 - en energie-efficiëntie mln onderliggende EBITDA Advanced Formulations richt zich vooral op de sector van consumptiegoederen, de agro- en de voedingsindustrie, en ook op de energiemarkten. Het biedt aangepaste gespecialiseerde formuleringen die de oppervlaktechemie beïnvloeden en het gedrag van vloeistoffen wijzigen. Zo kunnen we de efficiëntie en het rendement optimaliseren, en tegelijk de milieueffecten tot een minimum terugdringen. 30% PERFORMANCE CHEMICALS Soda ash & Derivatives, Peroxides, Coatis en de resterende activiteiten van Functional Polymers Performance Chemicals is actief in ontwikkelde, veerkrachtige markten en toonaangevend op het vlak van chemische tussenproducten. Het succes is te danken aan schaalvoordelen en de allernieuwste productietechnologie. De afdeling mikt vooral op de sectoren van consumptiegoederen en voeding. (1) In procent van de onderliggende EBITDA over het volledige jaar Ga naar solvay.com, onderdeel 'Markten en Producten', voor meer informatie over onze portfolio. 04 Aandeelhoudersgids 2018 SOLVAY

5 Een duidelijke strategie Onze prioriteit is groei te genereren in 2018 dankzij ons innovatievermogen en de kwaliteit van onze portfolio en onze teams. Nu concentreren wij onze inspanningen op de transformatie van onze organisatie. Zo maken we van Solvay een flexibelere en klantgerichtere organisatie, die sneller kan innoveren. Wij moeten onze betrokkenheid versterken door de kennis van onze klanten te verdiepen en door hun behoeften over een periode van vijf jaar te voorspellen. Solvay ontwikkelt nieuwe innovatieve producten en oplossingen in nauwe samenwerking met onze klanten, onder wie enkele van de wereldleiders in de luchtvaart-, automobiel-, elektronicaen consumptiegoederensector. BOUW EN CONSTRUCTIE ELEKTRICITEIT EN ELEKTRONICA INDUSTRIËLE TOEPASSINGEN 8% 6% VOEDING, LANDBOUW EN VEEVOEDER 21% 17% CONSUMPTIEGOEDEREN EN GEZONDHEIDSZORG 11% (1) In procent van de netto-omzet van de Solvay-groep. ONZE MARKTEN IN 2017 (1) 10,1 mld netto-omzet 14% ENERGIE EN LEEFMILIEU 23% AUTOMOBIEL EN LUCHTVAART SOLVAY OPLOSSINGEN VOOR WATERZUIVERING IN CHINA Solvay en Suez bundelen hun krachten en combineren hun kennis om geavanceerde oplossingen voor de behandeling van industrieel afvalwater te ontwikkelen. Deze baanbrekende technologieën zijn gebaseerd op geavanceerde oxidatieprocessen en zullen Chinese industriële spelers helpen om aan de strenge milieunormen te voldoen. In november 2017 werd de alliantieovereenkomst tussen Solvay en Suez beloond met een eerste contract voor waterbehandelingsoplossingen op maat voor het Wanhua Chemical Industry Park in China. Door ons innovatief businessmodel overstijgen we onze status als leverancier van waterstofperoxide. Door de bundeling van knowhow en expertise kan de alliantie Solvay-Suez haar eindklanten een flexibele en kosteneffectieve oplossing bieden. Bezoek Solvays YouTube-kanaal. SOLVAY Aandeelhoudersgids

6 Duurzame waardecreatie voor een hoger rendement in de toekomst We streven ernaar om een nieuw model van duurzame chemie uit te bouwen. Zo willen we een bijdrage leveren aan de aanpak van maatschappelijke uitdagingen. We zijn ervan overtuigd dat 'Asking more from Chemistry ' ons in staat zal stellen om zo spaarzaam mogelijk om te springen met de hulpbronnen die we nodig hebben voor onze activiteiten. Zo zullen we duurzame oplossingen met veel potentieel voor toekomstige generaties kunnen creëren. Dankzij onze gespecialiseerde technologische expertise en industriële knowhow en door onze unieke manier van ondernemen op basis van een kader van fundamentele kernprincipes en ethiek, creëren we waarde voor onze belanghebbenden op economisch, sociaal en ecologisch gebied. De verwezenlijking van onze duurzaamheidsdoelstellingen 2025 DOELSTELLINGEN PERFORMANCE 2018 DOELSTELLINGEN PLANEET Broeikasgasintensiteit Duurzame oplossingen -40% in vergelijking met % van de omzet van de groep -24% 49% van de omzet van de groep 8,6% Middelhoog Enkelvoudig cijfer (1) % op jaarbasis Onderliggende EBITDA groei WINST MENSEN Aantal ongevallen 80% Werknemersbetrokkenheidsindex Werknemersbetrokkenheid -50% van de arbeidsongevallen in vestigingen van de groep -16% 75% in ,75 miljard cumulatief > 2,4 miljard (1) cumulatief Vrije kasstroom CASH MAAT- SCHAPPIJ Maatschappelijke acties 40% van de werknemers betrokken bij maatschappelijke acties 33% in ,8 pp +0,5-1,0 pp stijging CFROI RENDEMENT (1) Tegen constante wisselkoersen en consolidatiekring. 06 Aandeelhoudersgids 2018 SOLVAY

7 Ontwikkeling van innovatieve oplossingen KERNCIJFERS O&I Solvay wordt al meer dan 150 jaar lang gedreven door de sterke overtuiging dat innovatieve chemie dé oplossing is voor toekomstige generaties. Onze Onderzoek & Innovatie is cruciaal voor onze differentiatie en groeistrategie en vereist dat we een toonaangevende rol in de ontwikkeling van vooruitstrevende technologieën blijven vervullen. Door voortdurend op zoek te gaan naar het juiste evenwicht tussen vernieuwing op de middellange en de lange termijn, zet de huidige structuur van de Groep aan tot baanbrekende vernieuwingen. Onze teams Onderzoek & Innovatie spelen een hoofdrol in de groei van onze activiteiten, doordat ze nauw kunnen samenwerken met onze klanten en innovatieve cruciale oplossingen voor snelgroeiende eindmarkten kunnen ontwikkelen. 21 centra voor O&I en werknemers 325 miljoen investeringen in O&I in 2017, waaronder 80 miljoen in fondsen en start-ups SOLVAY GEEFT DE TOEKOMST VAN BATTERIJEN EEN IMPULS De vraag van klanten drijft ons in de richting van milieuvriendelijke batterijen, die kleiner en tegelijk krachtiger zijn, sneller opladen en langer meegaan. Solvay richt zich op de veelbelovende markt van elektrische auto's, die voor een ware omwenteling zal zorgen in de automobielsector. Ons Li-ion team onderzoekt verbeteringsmogelijkheden van de prestaties van batterijen door het gebruik van nieuwe materialen. Dit jaar, bijvoorbeeld hebben werknemers uit corporate en businessteams samengewerkt aan de strategische overname van Energain TM, een batterij technologie. Dit versterkt de mogelijkheden van Solvay in de versnelde ontwikkeling van innovatieve oplossingen voor de groeiende markt van Li-ion hoogspanningsbatterijen. Neem een kijkje op onze website en lees in het onderdeel 'Innovatie' meer over de recente technologieën en materiaal innovaties van de Groep. 284 octrooiaanvragen en 100 samenwerkingsprojecten voor open innovatie wereldwijd SOLVAY Aandeelhoudersgids

8 Solvay op de beurs Een paar gegevens over de aandelen van Solvay GRAFIEK MET DE KOERSONTWIKKELING VAN HET AANDEEL (In vergelijking met de BEL 20 en de CAC 40: basis 100 in 2006) 140 SOLVAY +31,7% Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op Euronext in Brussel en Parijs, Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLB.BR. In de Verenigde Staten worden de aandelen van Solvay (SOLVY) verhandeld via een level-1-adr-programma. ISIN-code: BE Belangrijkste indexen: BEL 20, CAC 40, SBF 120, BEL Chemicals, BEL High Div NR, CAC Basic Materials, Euronext 100, Dow Jones Sustainability World Index, FTSE4Good Index CAC 40 +1,4% BEL 20-0,7% SOLVAC (04/07/2016) SOLVAY STOCK OPTION MANAGEMENT (15/11/2017) BLACKROCK INC. (15/02/2018) 30,71% 3,01% 5,09% KAPITAALSTRUCTUUR OP 15 FEBRUARI 2018 Solvac is de belangrijkste aandeelhouder van Solvay en bezit meer dan 30% van de Solvay-aandelen. Solvac staat genoteerd op Euronext in Brussel. Zijn aandelen, die allemaal op naam zijn, kunnen enkel worden aangehouden door natuurlijke personen. De overgrote meerderheid (ongeveer 80%) van zijn kapitaal is in handen van familieleden van de oprichters van Solvay nv. 08 Aandeelhoudersgids 2018 SOLVAY

9 Het beheer van uw Solvay-aandelen Aandelen kopen of verkopen Sinds 2008 kunnen de Solvay aandelen worden aangehouden als aandelen op naam of als gedematerialiseerde aandelen. Bij aankopen op de beurs wordt de operatie uitgevoerd via een financiële tussenpersoon (een kredietinstelling of een makelaar). De aandelen worden bijgeschreven op een effectenrekening of als aandelen op naam, volgens de beslissing van de aandeelhouder. De verkoop van gedematerialiseerde aandelen wordt uitgevoerd via een financiële tussenpersoon (een kredietinstelling of een makelaar). De verkoop van aandelen op naam wordt uitgevoerd door een financiële tussenpersoon (een kredietinstelling of een makelaar), nadat deze eerst via een ondertekend document aan de Registered Shares Management Service heeft verzocht de aandelen over te boeken naar een effectenrekening. Voordelen van de Registered Shares Management Service van Solvay Aandeelhouders die willen dat hun aandelenbelang opgenomen wordt in het register van aandeelhouders van Solvay, mogen gebruikmaken van de volgende diensten: Gratis bewaring en administratiekosten Het dividend wordt automatisch uitbetaald op de bankrekening van de aandeelhouder Persoonlijke oproepen voor vergaderingen en de kennisgeving van deelname aan de jaarlijkse algemene vergadering worden automatisch verstuurd, voor deelname of om te stemmen bij volmacht Het dividendrapport met een nuttig overzicht van al uw dividenduitkeringen wordt automatisch verstuurd Persberichten over financiële publicaties worden per (of gewone post) toegestuurd CONTACT OPNEMEN MET DE REGISTERED SHARES SERVICES VAN SOLVAY VIA VIA TELEFOON Bezoek onze beleggerspagina voor meer informatie over de FAQ's (Frequently Asked Questions Veelgestelde vragen) voor aandeelhouders en voor modelbrieven voor de overdracht van aandelen in aandelen op naam of in gedematerialiseerde aandelen. SOLVAY Aandeelhoudersgids

10 Een aantrekkelijk beloningsbeleid voor aandeelhouders Het dividend is al meer dan dertig jaar lang stabiel gebleven of geleidelijk verhoogd en werd nooit verlaagd. EVOLUTIE VAN HET BRUTODIVIDEND TIJDENS DE LAATSTE TIEN JAAR (in euro) 2,75 2,75 2,75 (1) Samengestelde jaarlijkse groeigraad. 2,89 2,96 3,01 3,01 +2,9% CAGR (1) 3,20 3, Het jaarlijkse dividend wordt in twee termijnen uitbetaald: als een interimdividend plus een betaling van het saldo, samen gelijk aan het slotdividend. 3,30 3,45 Het interimdividend is doorgaans gelijk aan 40% (afgerond) van het totale slotdividend van het jaar ervoor. Het wordt samen met de resultaten van het derde kwartaal bekendgemaakt en uitbetaald in januari. DE DIVIDENDUITKERING VOOR HET BOEKJAAR 2017 Interimdividend van 1,38 bruto per aandeel Resterende dividend van 2,22 bruto per aandeel Slotdividend van 3,60 bruto dat moet worden voorgelegd aan de algemene aandeelhoudersvergadering Het voorgestelde slotdividend wordt bekendgemaakt in februari, samen met de resultaten voor het hele jaar van de Solvay-groep, en het wordt uitbetaald na de beslissing van de aandeelhoudersvergadering in mei. Bezoek de pagina 'Dividenden' op solvay.com om meer te weten te komen over de betalingsregelingen, de historiek en de betalingsgemachtigden. 10 Aandeelhoudersgids 2018 SOLVAY

11 Blijf verbonden met Solvay Word lid bij onze beleggersclub Solvay onderhoudt een nauwe band met particuliere beleggers en heeft in 2014 de Beleggersclub opgericht. Zo kunnen we onze aandeelhouders regelmatig informatie over de Groep bezorgen en kunnen we hen uitnodigen op speciale events. Het is eenvoudig! Het duurt slechts twee minuten om u aan te sluiten bij onze Beleggersclub. Registreer u op solvay.com, onderdeel 'Investors', en u krijgt automatisch het hele jaar door: uitnodigingen voor events voor particuliere beleggers verschillende ings gericht op de activiteiten van de Groep onze persberichten meldingen van de publicatie van het jaarverslag AANDEELHOUDERS- AGENDA 3 MEI 2018 Publicatie van de Kw resultaten 8 MEI 2018 Algemene Vergadering 21 MEI 2018 Ex-coupon datum voor het dividendsaldo 22 MEI 2018 Record datum voor het dividendsaldo 23 MEI 2018 Betaling van het dividendsaldo 1 AUGUSTUS 2018 Publicatie van de Kw2 en H resultaten 8 NOVEMBER 2018 Publicatie van de Kw resultaten Bezoek onze beleggerspagina om lid te worden van onze Beleggersclub en leer meer over onze recente publicaties. SOLVAY Aandeelhoudersgids

12 Solvay nv Ransbeekstraat Brussel België Tel.: Fax: SOLVAY Ontworpen en geproduceerd: SEITOSEI Fotocredits: Shutterstock/Wang An Qi, Solvay/Jean-Michel Byl, Solvay/Capa Pictures/O. Panier des Touches, Shutterstock/Dmitri Ma, Solvay/Alvin Tan, Didier Vandenbosch. Volg ons op Hebt u nog vragen? Neem contact met ons op via investor.relations@solvay.com