GREATER CHINA FUND Y-ACC-USD 30 SEPTEMBER 2013
|
|
- Barbara Lambrechts
- 6 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 30 SEPTEMBER 013 Benaring en stijl Raymond Ma selecteert aanlen op basis van fundamenteel bottomup onrzoek. Hij verkiest bedrijven te kopen met een bovengemidl groei die over een groot marktaanel en een sterk prijszettingsvermogen beschikken. Hij gelooft dat ze factoren een premie op markt vertegenwoordigen. Raymond heeft ook oog voor speciale situaties, zoals herstructureringen en fusies en overnames. Hij streeft ernaar het risico te beheersen door nauwe aandacht te besten aan waarringen en door bedrijven met onhoudbare bedrijfsmollen links te laten liggen. Raymond gebruikt generering van vrije cashflow en gezondheid van balans voor een gekruiste controle van waarringen zoals verhouding koers/boekwaar en koers/winst. Kenmerken van het fonds Introductiedatum: Portefeuillebeheerr: Raymond Ma Aangesteld voor het fonds: Jaren bij Fility: 7 omvang: $ 537m Aantal participaties in fonds*: 136 Referentievaluta fonds: Amerikaanse dollar (USD) Domicilie fonds: Luxemburg Juridische structuur fonds: SICAV Beheermaatschappij: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitaalgarantie: Nee *De posities zijn gefinieerd op pagina 3 van dit infoblad. Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in aanlen van onrnemingen die genoteerd zijn op effectenbeurzen in, en Taiwan. Het fonds kan zijn nettovermogen direct beleggen in Chinese A en Baanlen. Is vrij om te beleggen buiten voornaamste regio's, marktsegmenten, sectoren en activaklassen van het fonds. Kan gebruikmaken van rivaten om risico's te beperken, kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, in overeenstemming met het risicoprofiel van het fonds. Het fonds is vrij in het nemen van beleggingsbeslissingen binnen zijn doelstellingen en beleggingsbeleid. Inkomsten worn gekapitaliseerd in aanlenprijs. Aanlen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worn gekocht en verkocht. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun aanlen in het fonds binnen 5 jaar te verkopen. Een belegging in dit fonds dient te worn beschouwd als een langetermijnbelegging. Feiten over aanlencategorieën Er kunnen nog anre aanlenklassen beschikbaar zijn. In het Prospectus vindt u hierover meer tails. Introductiedatum: NVWkoers in valuta aanlenklasse: 13,70 ISIN: LU SEDOL: BPMBW3 WKN: A0NGXE Bloomberg: FFGRCHY LX Sluiting van hanl: 1:00 Britse tijd (normaal 13:00 CentraalEuropese tijd) Uitkeringsfrequentie: Annual Kosten ten laste van inkomsten of kapitaal: Inkomsten Cijfer voor lopen kosten per jaar: % ( ) Het OCF houdt rekening met jaarlijkse beheerkosten per jaar: 0,75% Onafhankelijke beoorling De informatie in dit hoofdstuk is meest recente informatie op het moment van publicatie. Nare informatie vindt u in glossary bij ze factsheet. Doordat sommige kredietbeoorlaars hun beoorlingen baseren op in het verlen behaal resultaten, zijn dit geen betrouwbare indicatoren voor resultaten in toekomst. Overall Morningstar TM Rating: ***** Risico en opbrengstprofiel van aanlencategorie Dit profiel is overgenomen uit het document met essentiële beleggersinformatie aan het ein van betrokken maand. Omdat profielen kunnen worn bijgewerkt tijns een maand, verwijzen wij naar het document met essentiële beleggersinformatie voor recentste gegevens. Lager risico Over het algemeen lagere opbrengsten Hoger risico Over het algemeen hogere opbrengsten 7 Belangrijke informatie Wij ran u aan om Essentiële Beleggersinformatie te lezen alvorens te besluiten tot enige belegging.detail over waar u Essentiële Beleggersinformatie kunt vinn vindt u onraan ze factsheet. De waar van beleggingen en eruit voortvloeien inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen. Als eigen valuta van een belegger verschilt van valuta van fondsbeleggingen, kan het fondsrenment worn beïnvloed door schommelingen in wisselkoersen. Beleggingen in opkomen markten kunnen volatieler zijn dan die in meer ontwikkel markten. Een gebrek aan liquiditeit op ze markten kan beleggingen moeilijker te verhanlen maken en kan prijs beïnvloen. In sommige opkomen markten beantwoordt bewaring niet altijd aan erken internationale normen. De risicocategorie is berekend aan hand van historische volatiliteitsgegevens, op basis van methon die worn voorgeschreven door regels van Europese Unie. Volatiliteit wordt beïnvloed door veranringen in aanlenkoersen, wisselkoersen en rentevoeten, die op onvoorspelbare wijze kunnen worn beïnvloed door diverse factoren, waaronr politieke en economische gebeurtenissen. De risicocategorie biedt wellicht geen betrouwbare leidraad voor het toekomstige risicoprofiel van het fonds. Deze risicocategorie is niet gegaranerd en kan in tijd variëren. De laagste categorie is nog geen 'risicoloze' categorie. Deze informatie is uitsluitend bestemd voor professionele beleggers; particuliere beleggers dienen zich er niet op te baseren.
2 30 SEPTEMBER 013 Deze cijfers hebben betrekking op resultaten uit het verlen van het fonds, dat geen garantie voor toekomst bien. De waar van beleggingen en eruit voortvloeien inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen. Renmentsvergelijker(s) Peergroup Markt van Morningstar GIF Equity Greater MSCI Goln Dragon (N) De marktinx dient alleen ter vergelijking, tenzij specifiek anrs is vermeld onr "Doelstellingen en beleggingsbeleid" op pagina 1. Dezelf inx is gebruikt in positioneringstabellen in dit infoblad. Indien invoeringsdatum van huidige marktinx na introductiedatum valt, is zijn volledige geschienis beschikbaar bij Fility. Cumulatief renment in USD (%) Renment voor 1 maann in USD (%) De resultaten die zijn weergegeven zijn die van laatste vijf jaar (of sinds introductie in geval van fondsen die in die perio zijn geïntroduceerd). Renment voor kalenrjaren in USD (%) Volatiliteit & risico (3 jaar) Jaarlijkse volatiliteit: fonds (%) 17,79 Relatieve volatiliteit 0,95 Sharperatio: fonds Sharperatio: inx 4 Jaarlijkse alfa Beta Jaarlijkse tracking error (%) Informatieratio R 1,86 0,9 4,66 6 0,94 Deze begrippen zijn gefinieerd in verklaren woornlijst van dit infoblad. Renment tot in USD (%), cumulatieve groei, cumulatieve groei, groei op jaarbasis, groei op jaarbasis 1 maand 3 maann YTD 1 jr 3 jr 5 jaar 5,1 4,7 10,7 8,7 6,8 3,0 16,9 1 14,3 8,8 8,3 60,7 16,9 1,8 1,8 9,9 Sinds * 37,0 14,1 5,9,4 Classificatie binnen peergroup AUSD Totaal aantal fondsen Kwartielclassificatie** 1 1 De fondsresultaten en volatiliteit en risicowaarn zijn afkomstig van Fility. De resultaten zijn exclusief instapkosten. Basis: verschillen tussen intrinsieke waarn met herbeleg brutoinkomsten, in USD, netto vergoedingen. De marktinxen zijn afkomstig van RIMES, en anre gegevens zijn afkomstig van externe leveranciers zoals Morningstar. *Begindatum resultaten. **De kwartielrang verwijst naar resultaten in loop van tijd op een schaal van 1 tot 4. Rang 1 betekent dat het product is ingeeld in top 5% van het sample, enzovoort. De inlingen zijn gebaseerd op een aanlenklasse uit vergelijkingsgroep die niet noodzakelijk aanlenklasse van dit infoblad is.
3 Inleiding Dit infoblad bevat informatie over samenstelling van het fonds op een bepaald tijdstip. Het biedt u meer inzicht in posities die fondsbeheerr heeft ingenomen om doelstelling van het fonds te bereiken. De onrstaan tabel van aanlenblootstelling biedt u een algemeen overzicht van het fonds. De tabel toont welk percentage van het fonds is belegd op markt. Hoe hoger het cijfer, hoe meer het fonds zal participeren in marktstijgingen (of dalingen). De finities bien een uitvoeriger verklaring van afzonrlijke elementen in tabel. De blootstellings en positioneringstabellen op pagina 4 splitsen het fonds uit in een aantal verschillen overzichten, die elk een anr perspectief op beleggingen van het fonds bien. 30 SEPTEMBER 013 Hoe gegevens worn berekend en voorgesteld De gegevens over portefeuillesamenstelling worn berekend en gepresenteerd volgens enkele algemene principes, die hieronr zijn opgesomd. Samenvoeging: alle beleggingen, inclusief rivaten, die verbonn zijn aan zelf uitgeven onrneming, zijn gecombineerd tot een totaalpercentage voor elke onrneming. Naar ze totale participatie wordt in dit infoblad verwezen als een positie. Indien een onrneming in twee verschillen lann wordt genoteerd, kan elke notering worn ingeeld als een aparte uitgeven onrneming. Categorisatie: voor samengevoeg beleggingen gebruiken we onrliggen attributen van uitgeven onrneming of gewone aanlen om geschikte sector, het marktkapitalisatiesegment en het geografische gebied te bepalen. Derivaten: alle rivaten zijn opgenomen op basis van hun blootstelling en zijn, indien nodig, ltaaangepast. Deltaaanpassing drukt rivaten uit in termen van het equivalente aantal aanlen dat nodig zou zijn om hetzelf renment te genereren. Korfeffecten: effecten die een aantal bedrijfsaanlen vertegenwoordigen zoals inxfutures of opties worn mogelijk toegewezen aan een categorie (zoals een land). Anrs worn ze opgenomen in categorie Anre inx / Niet geclassificeerd. Aanlenblootstelling (% NAV ) Aanlen Overige Cash Posities (% NAV ),4 Definitie van termen: Aanlen: het percentage van het fonds dat momenteel belegd is op aanlenmarkt. Overige: waar van anre beleggingen dan aanlen (exclusief liquiditeitenfondsen), uitgedrukt als een percentage van het totale netto fondsvermogen. Nietbeleg liquiditeiten: dit is 100% min Aanlenblootstelling van het fonds en min Overige. Zo blijft enkel resteren liquiditeitenblootstelling die niet belegd is in aanlen of via rivaten over. % Totaal netto fondsvermogen: gegevens worn gepresenteerd als een percentage van het totale netto fondsvermogen ( waar van alle activa van het fonds na aftrek van verplichtingen). Actief geld Actief geld 50,1% Dit is som van overwogen posities van het fonds (inclusief effectieve contanten) in vergelijking met marktinx. 3
4 Sector/Industrieblootstelling (% NAV ) Marktkapitalisatieblootstelling (% NAV ) 30 SEPTEMBER 013 Sector GICS USD Luxeconsumentengoeren Energie Basisconsumentengoeren Industrie Nutsbedrijven Telecommunicatiediensten Materialen Gezondheidszorg 8,7 6,9 11, 7,9 6,3 5,0 3,8 3,7,4 1,9 38, 19,5 7,7 7, 3,7 6,4 7, 5,0 9,4 7,3 3,5 0,7,6 1,4 0,7 3,5,6 1, > 10 miljard 510 miljard 15 miljard 01 miljard Totale marktkapitalisatieblootstelling / Niet geclassificeerd Totale aanlenblootstelling 6,1 7,9 18,6,8 91,3 99,9 6,3 7,6 1 1,9 5,0 14,3 4,3 0,1,7 0,1 10 Totale sectorblootstelling Anre inx / Niet geclassificeerd Totale aanlenblootstelling Lannblootstelling (% NAV ) Taiwan Singapore Japan Kaaimaneilann 54,3 1,3 0,7 0,,4 6,9 4,6 3,3 8,1 7,4 0, Totale lannblootstelling Anre inx / Niet geclassificeerd Totale aanlenblootstelling Belangrijkste posities (% NAV ) TAIWAN SEMICONDUCTR MFG CO LTD TENCENT HLDGS LTD AIA GROUP LTD CNOOC LTD CHINA CONSTR BK CORP KINGSOFT CORP LTD INDUSTRIAL & COML BK CHINA SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD CHINA MOBILE LTD HUTCHISON WHAMPOA LTD Sector GICS Energie Telecommunicatiediensten Industrie Belangrijkste overwogen posities (% NAV ) Land Taiwan 6,7 5,4 3,,9,5,3,1,1,1 5,6 3,5 1,9 3,8,4 3,7,5 3,4 1,4 0,7,4 1,7 Belangrijkste onrwogen posities (% NAV ) KINGSOFT CORP LTD TENCENT HLDGS LTD NETEASE INC TAIWAN SEMICONDUCTR MFG CO SINA CORP CHINA MODERN DAIRY HLDGS LTD MEDIA TEK INC NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC CNOOC LTD BAIDU INC,5 5,4 1,3 6,7,0 3, 3,5 5,6,4,5 1,9 1,3 CHINA MOBILE LTD BANK CHINA LTD HONG KONG EXCH & CLEARING INDUSTRIAL & COML BK CHINA CLP HOLDINGS LTD PING AN INS GROUP CO CHINA CHINA LIFE INSURANCE CO LTD HONG KONG & CHINA GAS CO HANG SENG BANK LTD CHUNGHWA TELECOM CO LTD,1,3 0,1,3 1, 3,4 0,9 1,3 0,9,4 1,7 1, 0,9 0,9 Positieconcentratie (% NAV ) Top 10 Top 0 Top 50 33,8 48,6 73, 3,7 44,8 64,6 Definitie van termen: : inx die wordt gebruikt in positioneringstabellen op ze pagina is zelf inx die is gefinieerd in Renmentsvergelijker op pagina van ze factsheet. Belangrijkste posities: bedrijven waarin grootste percentages van het totale netto fondsvermogen daadwerkelijk zijn belegd. Posities in anre fondsen inclusief ETF's (Exchange Trad Funds of trackers) kunnen in ze tabel worn weergegeven, maar inxrivaten maken el uit van een categorie Anre inx / Nietgeclassificeerd die niet zal worn opgenomen. Belangrijkste overwogen en onrwogen posities: posities die het grootste gewicht hebben ten opzicht van inx. Posities in anre fondsen inclusief ETF's (Exchange Trad Funds of trackers) kunnen in ze tabel worn weergegeven, maar inxrivaten maken el uit van een categorie Anre inx / Nietgeclassificeerd die niet zal worn opgenomen. Positieconcentratie: illustreert van belangrijkste 10, 0 en 50 posities in het fonds en van belangrijkste 10, 0 en 50 posities in inx. Zij probeert niet het samenvallen van eigendom van effecten tussen fonds en inx te tonen. De gebruikte sector/industrieclassificatie (zijn GICS, ICB, TOPIX of IPD) varieert per fonds. Volledige beschrijvingen van GICS, ICB, TOPIX en IPD zijn te vinn in verklaren woornlijst. 4
5 30 SEPTEMBER 013 Toekenning De resultatenverling is opgesteld in onrstaan valuta. Voor afgekte aanlenklassen is verling weergegeven vóór impact van afkking. De bijdragen in tabellen zijn weergegeven vóór toepassing van kosten. Indien er kosten worn toegepast, is hun effect opgenomen in categorie Overige in tabellen en zal het ook worn weerspiegeld in het fondsrenment. Alle beleggingen, inclusief rivaten, die verbonn zijn aan zelf uitgeven onrneming zijn gecombineerd en vormen een totaalpercentage voor elke uitgeven onrneming. De sector/industrie en lannbijdragetabellen (indien van toepassing) tonen maximaal tien individuele sectoren/industrieën of lann. Voor fondsen die in meer dan tien sectoren/industrieën of lann beleggen, worn alleen grootste en kleinste vijf opgesomd, en wordt bijdrage van anre sectoren/industrieën of lann weergegeven in categorie Anre sectoren of Anre lann. Valuta van toekenning renment op één maand (%) Amerikaanse dollar (USD) 5 Positie bijdrage (%) 1 maand BELANGRIJKSTE BIJDRAGERS KINGSOFT CORP LTD TENCENT HLDGS LTD WING HANG BK LTD NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC CHINA MODERN DAIRY HLDGS LTD BAIDU INC GALAXY ENT GROUP LTD YOUKU TUDOU INC TAL ED GROUP VINDA INTL HLDGS LTD Gemidl,5 1,9 0,9 0,7 0, Relatieve renmentsbijdrage 0,19 0,15 0,1 0,1 0, BELANGRIJKSTE NEGATIEVE BIJDRAGERS KWEICHOW MOUTAI CO LTD BANK CHINA LTD TPK HLDG CO LTD CHINA LONGYUAN PWR GR CORP LTD CHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL MEDIA TEK INC INTIME RET GRP CO LTD CSR CORP LTD LONGFOR PPTYS CO LTD AJISEN CHINA HLDGS LTD Gemidl 0, 1,7 Relatieve renmentsbijdrage Posities in anre fondsen inclusief ETF's (Exchange Trad Funds of trackers) kunnen in ze tabel worn weergegeven, maar inxrivaten maken el uit van een categorie / Nietgeclassificeerd die, indien van toepassing, in onrstaan tabel(len) zal worn opgenomen. Sector/industriebijdrage (%) 1 maand Lannbijdrage (%) 1 maand BIJDRAGEN AAN RELATIEF RENDEMENT BIJDRAGEN AAN RELATIEF RENDEMENT Gemidl Sector GICS 7,8 Luxeconsumentengoeren 3,3 Basisconsumentengoeren,6 Telecommunicatiediensten 3,5 Gezondheidszorg 1, Materialen, Nutsbedrijven Industrie 1,8 Energie 9, ,10 3 0, , , ,14 Totale bijdrage 0 0,13 0,10 0, Japan Singapore Grand Cayman (VK) Taiwan Gemidl 7,4 3,7 6,6 3 0, Effectenselectie Sector /Industrieselectie Effectenselectie Lannselectie ,13 Totale bijdrage 9 0, ,1 Totaal belangrijkste activa Overige* TOTAAL 1,8 0,7 0,1 8 1,8 3 5 Totaal belangrijkste activa Overige* TOTAAL 1,8 1,8 3 0, *De categorie "Overige" omvat portefeuilleonrlen die nog niet afzonrlijk zijn opgesomd, zoals contanten, uitgaven en anre diverse posten. 5
6 30 SEPTEMBER 013 Glossarium / bijkomen opmerkingen Volatiliteit en risico Geannualiseer volatiliteit: Een maatstaf van afwijking van een fonds of een referentiemarktinx van zijn historisch gemidl (ook bekend als standaardafwijking ). Twee fondsen kunnen hetzelf renment boeken in loop van een bepaal perio. Het fonds waarvan het maanlijkse renment minr schommel, zal een lagere geannualiseer volatiliteit hebben en wordt geacht zijn renment te hebben geboekt bij een lager risico. De berekening is standaardafwijking van 36 maanlijkse renmenten, weergegeven als een cijfer op jaarbasis. De volatiliteit van fondsen en inxen wordt onafhankelijk van elkaar berekend. Relatieve volatiliteit: Een verhouding die wordt berekend door geannualiseer volatiliteit van een fonds te vergelijken met geannualiseer volatiliteit van een referentiemarktinx. Een waar boven 1 geeft aan dat het fonds volatieler is geweest dan inx. Een waar onr 1 geeft aan dat het fonds minr volatiel is geweest dan inx. Een volatiliteit van 1, houdt in dat het fonds 0% volatieler is geweest dan inx, terwijl een waar van inhoudt dat het fonds 0% minr volatiel is geweest dan inx. Sharperatio: Een maatstaf voor het risicogecorrigeer renment van een fonds, waarbij rekening wordt gehoun met het renment van een risicoloze belegging. De Sharperatio stelt belegger in staat na te gaan of het fonds toereiken renmenten boekt ten opzichte van het betrokken risiconiveau. Hoe hoger Sharperatio, hoe beter het risicogecorrigeer renment scoort. Als ratio negatief is, heeft het fonds een lager renment geboekt dan risicoloze rente. De ratio wordt berekend door aftrek van het risicoloze renment (zoals van contanten) in betrokken valuta van het renment van het fonds, en het resultaat te len door volatiliteit van het fonds. Hij wordt berekend op basis van geannualiseer cijfers. Geannualiseer alfa: Het verschil tussen het verwachte renment van een fonds (op basis van zijn bèta) en het werkelijke renment van dat fonds. Een fonds met een positieve alfa heeft een hoger renment geboekt dan was verwacht op basis van zijn bèta. Bèta: Een maatstaf voor gevoeligheid van een fonds voor marktbeen (zoals vertegenwoordigd door een marktinx). De bèta van markt is per finitie 0. Een bèta van 0 geeft aan dat het fonds het naar verwachting 10% beter zou moeten doen dan inx in opwaartse markten en 10% slechter in neerwaartse markten, ervan uitgaan dat alle anre factoren constant blijven. Omgekeerd geeft een bèta van 5 aan dat het fonds het naar verwachting 15% slechter zou moeten doen dan het marktrenment in opwaartse markten en 15% beter in neerwaartse markten. Geannualiseer tracking error: Een maatstaf die aangeeft hoe nauw een fonds inx volgt waarmee het wordt vergeleken. Het is standaardafwijking van het extra renment van het fonds. Hoe hoger tracking error van het fonds, hoe hoger variabiliteit van het fondsrenment ten opzichte van marktinx. Informatieratio: Een maatstaf voor doelmatigheid van een fonds bij het genereren van extra renment ten opzichte van het genomen risico. Een informatieratio van geeft aan dat het fonds een geannualiseerd extra renment heeft geboekt dat gelijk is aan helft van waar van tracking error. De ratio wordt berekend door het geannualiseer extra renment van het fonds te len door tracking error van dat fonds. R : Een maatstaf die aangeeft in welke mate het renment van een fonds toe te schrijven is aan het renment van een referentiemarktinx. Een waar van 1 geeft aan dat het fonds en inx perfect gecorreleerd zijn. Een waar van houdt in dat slechts 50% van het fondsrenment toe te schrijven is aan inx. Als R of minr bedraagt, is bèta van het fonds (en dus ook zijn alfa) geen betrouwbare maatstaf (door lage correlatie tussen fonds en inx). Lopen kosten Het cijfer van lopen kosten staat voor kosten die in loop van één jaar aan het fonds worn onttrokken. Het wordt berekend aan het ein van het boekjaar van het fonds en kan variëren van jaar tot jaar. Voor nieuwe fondsen worn lopen kosten geraamd tot het ein van het boekjaar van het fonds. De types kosten die zijn opgenomen in lopen kosten zijn beheerkosten, administratiekosten, bewaarkosten en transactiekosten, aanelhoursrapporteringskosten, registratiekosten, bestuurrsvergoedingen (in voorkomend geval) en bankkosten. De lopen kosten zijn exclusief prestatievergoedingen (in voorkomend geval) en portefeuilletransactiekosten, behalve wat betreft instap/uitstapvergoedingen die het fonds betaalt bij het kopen of verkopen van rechten van elneming in een anre instelling voor collectieve belegging. Voor nare informatie over kosten (inclusief gegevens inzake het ein van het boekjaar van het fonds), kunt u het betreffen hoofdstuk in het recentste Prospectus raadplegen. Historische opbrengst Indien vermeld, is dit het percentage dat wordt berekend door uitkeringen van het fonds over afgelopen 1 maann te len door intrinsieke waar van het fonds per datum van publicatie van het infoblad. Sector/industrieclassificatie GICS: De Global Industry Classification Standard (GICS) werd ontwikkeld door Standard & Poor s en MSCI Barra. De GICS bestaat uit 10 sectoren, 4 bedrijfstakgroepen, 68 bedrijfstakken en 154 subbedrijfstakken. U vindt meer informatie op ICB: De Industry Classification Benchmark (ICB) is een sectorale classificatie die is ontwikkeld door Dow Jones en FTSE. Hij wordt gebruikt om markten op te splitsen in sectoren binnen macroeconomie. De ICB maakt gebruik van een systeem van 10 bedrijfstakken, opgesplitst in 0 supersectoren, die op hun beurt zijn vereld in 41 sectoren en 114 subsectoren. U vindt meer informatie op TOPIX: De Tokyo stock Price, algemeen bekend als TOPIX, is een aanlenmarktinx voor Tokyo Stock Exchange (TSE) in Japan die alle binnenlandse bedrijven in First Section van beurs volgt. Hij wordt berekend en gepubliceerd door TSE. IPD betekent Investment Property Databank, die renmentsanalyse en benchmarkingdiensten verstrekt voor beleggers in onroeren goeren. IPD UK Pooled Property Funds All Balanced Funds is een onrel van IPD Pooled Funds Indices dat elk kwartaal wordt gepubliceerd door IPD. Onafhankelijke beoorling S&P Capital IQ Fund Research Grading: Het gradingproces stoelt op een analyse van historische resultaten en een gesprek met beleggingsbeheerr om inzicht te verwerven in manier waarop het fonds wordt beheerd. Een Platinum grading houdt in dat het fonds volgens S&P blijk geeft van hoogste kwaliteitsnormen van zijn sector. Een Gold grading wijst op zeer hoge normen bij het fonds. Een Silver grading wordt toegekend voor hoge normen. En een Bronze grading ten slotte wordt toegekend aan fondsen waar het beheer is gewijzigd, en waar nieuwe beheerr of het nieuwe team nog geen 1 maann relevante fondservaring hebben opgebouwd. Feri Fund Rating: De rating meet hoe goed een fonds risico en renment in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. De rating wordt louter gebaseerd op het renment van fondsen met een trackrecord van vijf jaar. en met een kortere geschienis onrgaan ook een kwalitatieve beoorling. Die kan bijvoorbeeld een analyse van beheerstijl inhoun. De ratingschaal is A = zeer goed, B = goed, C = midlmatig, D = onr het gemidl en E = zwak. Morningstar Star Rating for Funds: De rating meet hoe goed een fonds risico en renment in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. Sterrenratings worn uitsluitend gebaseerd op in het verlen behaal resultaten en Morningstar raadt beleggers aan ze te gebruiken om fondsen op te sporen die een nare blik waard kunnen zijn. De top 10% van fondsen in een categorie krijgt een rating van 5 sterren en volgen,5% een rating van 4 sterren. Enkel ratings van 4 of 5 sterren worn weergegeven op het infoblad. Morningstar Style Box: De Morningstar Style Box is een rooster van negen vakken voor een grafische weergave van beleggingsstijl van fondsen. Hij is gebaseerd op fondsparticipaties en rangschikt fondsen volgens marktkapitalisatie ( verticale as) en groei en waarfactoren ( horizontale as). De waar en groeifactoren zijn gebaseerd op maatstaven zoals inkomsten, cashflow en divindopbrengst, waarbij gebruikt wordt gemaakt van zowel historische als toekomstgerichte gegevens. 6
7 30 SEPTEMBER 013 Belangrijke informatie FIL Limited en zijn respectieve dochtermaatschappijen vormen wereldwij beleggingsbeheerorganisatie waar doorgaans naar wordt verwezen als Fility Worldwi Investment. Fility verschaft alleen informatie over eigen producten en diensten, en geeft geen beleggingsadviezen op basis van individuele omstandighen. Deze melingen zijn niet gericht tot en mogen niet dienen als adviezen tot hanlen voor personen in Verenig Staten, en zijn voorts alleen gericht tot personen die verblijven in rechtsgebien waar in betreffen fondsen mag worn gehanld of waar toestemming daartoe niet is vereist. Tenzij anrs vermeld, zijn alle standpunten die van Fility. Verwijzingen in dit document naar specifieke effecten of fondsen mogen niet worn opgevat als een aanbeveling om ze te kopen of te verkopen, maar zijn er louter in opgenomen bij wijze van illustratie. Beleggers dienen er ook nota van te nemen dat ingenomen standpunten mogelijk niet langer actueel zijn en dat Fility er mogelijk reeds naar heeft gehanld. Het onrzoek en analyses die zijn toegepast in dit document, zijn verzameld door Fility om door haar als beleggingsbeheerr te worn gebruikt en er is mogelijk reeds naar gehanld voor eigen doeleinn. Resultaten uit het verlen bien geen garantie voor toekomst. De waar van beleggingen kan zowel dalen als stijgen en mogelijkheid bestaat dat u minr terugkrijgt dan het beleg bedrag. Fility, Fility Worldwi Investment, het Fility Worldwi Investmentlogo en het Fsymbool zijn hanlsmerken van FIL Limited. Dit fonds wordt beheerd door FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Dit document beschrijft een subfonds en aanlenklasse van Fility Funds ( 'ICBE'). Het prospectus en financiële verslagen worn opgesteld voor hele ICBE. Morningstar geannualiseer groei, totaalrenment, sectormediaanrenment en klassering Gegevensbron 013 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehoun. De in dit document opgenomen informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of zijn informatieverstrekkers; () mag niet worn gekopieerd of verspreid; en (3) is niet gegaranerd correct, volledig of tijdig. Noch Morningstar, noch zijn informatieleveranciers zijn aansprakelijk voor enige scha of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van ze informatie. Een fondsgrading van S&P Capital IQ vertegenwoordigt slechts een opinie en mag niet worn gebruikt als basis voor een beleggingsbeslissing. In het verlen behaal resultaten bien geen garantie voor toekomst. Wisselkoersen kunnen waar van beleggingen beïnvloen. Copyright 013 McGrawHill international (UK) Limited (S&P), een dochtermaatschappij van The McGrawHill Companies, Inc. Alle rechten voorbehoun. Alvorens te beleggen, dient u Essentiële Beleggersinformatie te lezen, die in uw plaatselijke taal beschikbaar is via website of bij uw distributeur. Voor Britse beleggers is Essentiële Beleggersinformatie verkrijgbaar via Fility's website op of door te bellen naar Het volledige prospectus is ook verkrijgbaar bij Fility. Nerland: Beleggingen dienen te gebeuren op basis van het huidige prospectus en Essentiële Beleggersinformatie, die samen met huidige jaar en halfjaarverslagen kosteloos verkrijgbaar zijn bij FIL (Luxembourg) S.A., Netherlands Branch (geregistreerd bij AFM), World Tra Centre, Tower H, 6th Floor, Zuidplein 5, 1077 XV Amsterdam (tel ) of op Fility Funds heeft toelating om in Nerland participatierechten aan te bien conform artikel :66 (3) in combinatie met artikel :71 en :7 van Wet Financieel Toezicht. Uitgegeven door FIL (Luxembourg) S.A. De getoon renmentscijfers houn geen rekening met instapkosten van het fonds. Als je instapkosten van 5,5% van een belegging afhoudt, dan staat dit gelijk aan het verminren van een groeipercentage van 6% per jaar over 5 jaar tot 4,9%. Dit zijn hoogste instapkosten die van toepassing kunnen zijn. Indien instapkosten die u betaalt minr bedragen dan 5,5%, dan zal impact op het algemene renment kleiner zijn. CSO495 CL /NA Dutch 7
CHINA FOCUS FUND A-ACC-EURO 30 SEPTEMBER 2013
Benaring en stijl Martha Wang volgt een aanlenselectiebenaring die kan worn geclassificeerd als een GARPstrategie (Growth at a Reasonable Price, groei tegen een relijke prijs). Zij gaat op zoek naar sectorleirs
Nadere informatieEURO STOXX 50 FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
EURO STOXX 50 FUND AEURO Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd om het rendement van de Euro Stoxx 50 te volgen. Naar "index tracking" wordt doorgaans ook verwezen als passief beleggingsbeheer. Dit
Nadere informatieINTERNATIONAL FUND Y-USD 30 SEPTEMBER 2015
INTERNATIONAL FUND YUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft relatieve waarde toe te voegen via activaklassen en spreidingsselectie. Het
Nadere informatieSOUTH EAST ASIA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Allan Liu is een op groei gerichte belegger die aandelen selecteert vanuit een bottomup perspectief. Hij zoekt aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven met een hoger winstgroeipotentieel
Nadere informatieASIA PACIFIC DIVIDEND FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015
Benadering en stijl Polly Kwan hanteert een fundamentele bottom-up beleggingsbenadering. Zij concentreert zich op het identificeren van aandelen met een stabiele dividendopbrengst en met het potentieel
Nadere informatiePORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015
PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND AUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft relatieve waarde toe te voegen via activaklassen en spreidingsselectie.
Nadere informatieNORDIC FUND A-ACC-SEK 31 DECEMBER 2015
NORDIC FUND AACCSEK Benadering en stijl Bertrand Puiffe stelt zijn portefeuille zonder beperkingen samen. Hij belegt in bedrijven op basis van hun sterke punten en houdt geen rekening met hun weging in
Nadere informatieASIAN AGGRESSIVE FUND A-USD 30 SEPTEMBER 2013
ASIAN AGGRESSIVE FUND AUSD Benadering en stijl David Urquhart beheert bij voorkeur een geconcentreerde portefeuille van sterke overtuigingen. Hij put uit de zeer omvangrijke fundamentele onderzoeksbronnen
Nadere informatieIBERIA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
IBERIA FUND AEURO Benadering en stijl Fabio Ricelli selecteert aandelen met een groeivoorkeur en beheert zijn fonds op basis van een zuivere bottomup benadering. Hij belegt in bedrijven op het Iberisch
Nadere informatieSOUTH EAST ASIA FUND Y-EURO 31 JULI 2015
SOUTH EAST ASIA FUND YEURO 1 JULI 2015 Benadering en stijl Dhananjay hanteert een fundamentele, bottomup benadering voor aandelenselectie, en concentreert zich daarbij op het identificeren van kwaliteitsbedrijven
Nadere informatieAMERICA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Angel Agudo streeft ernaar te beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn, ofwel omdat ze uit de gunst van de markt zijn gevallen, ofwel omdat hun herstelpotentieel wordt onderschat.
Nadere informatiePORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015
PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND AACCUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft relatieve waarde toe te voegen via activaklassen en
Nadere informatieOnafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND AACCUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke
Nadere informatieTHAILAND FUND A-USD 31 JANUARI 2015
ret.nl.xx.0503.lu004864.pdf THAILAND FUND AUSD 3 JANUARI 05 Benadering en stijl Eric Choe hanteert een fundamentele bottomup benadering waarbij de aandelenselectie het belangrijkste onderdeel van de samenstelling
Nadere informatieAUSTRALIA FUND A-ACC-AUD 31 OKTOBER 2015
AUSTRALIA FUND AACCAUD 31 OKTOBER 0 Benadering en stijl PakLuan streeft ernaar alfa te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector of marktkapitalisatie is hoofdzakelijk
Nadere informatieGLOBAL FINANCIAL SERVICES FUND Y-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015
30 NOVEMBER 015 Benadering en stijl Sotiris Boutsis streeft ernaar te beleggen in kwaliteitsbedrijven tegen de juiste waardering. Zijn beleggingsaanpak combineert bottomup aandelenselectie met topdown
Nadere informatieEUROPEAN DIVIDEND FUND A-EURO 30 SEPTEMBER 2015
EUROPEAN DIVIDEND FUND AEURO Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange termijn duidelijk beter doen dan de rest van de markt.
Nadere informatieGREATER CHINA FUND A-USD 31 DECEMBER 2016
Greater Fund AUSD GREATER CHINA FUND AUSD Benadering en stijl Raymond Ma selecteert aandelen op basis van fundamenteel bottomup onderzoek. Hij verkiest bedrijven met een bovengemiddelde groei die over
Nadere informatieRisico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling
TARGET 050 (EURO) FUND AACCEURO Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar een geoptimaliseerde en dynamische activaklassenselectie te bieden
Nadere informatieTHAILAND FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015
THAILAND FUND AUSD 30 NOVEMBER 015 Benadering en stijl Gillian past een fundamentele, bottomup benadering toe bij het beleggingsbeheer, waarbij de aandelenselectie en sectoranalyse een sleutelrol spelen
Nadere informatieEURO BLUE CHIP FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
EURO BLUE CHIP FUND AEURO Benadering en stijl Alexandra Hartmann volgt een bottomup benadering voor de aandelenselectie en verkiest groeiaandelen te kopen, vooral als die groei wordt gestuurd door interne
Nadere informatieAMERICA FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Angel Agudo streeft ernaar te beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn, ofwel omdat ze uit de gunst van de markt zijn gevallen, ofwel omdat hun herstelpotentieel wordt onderschat.
Nadere informatie**** Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
pro.nl.xx.2003.lu00488863.pdf 3 JANUARI 20 Benadering en stijl Gillian Kwek gebruikt een bottomup aandelenselectieproces met een focus op grote en middelgrote bedrijven. Zij geeft de voorkeur aan bedrijven
Nadere informatieGLOBAL TECHNOLOGY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl HyunHo hanteert een fundamentele, bottomup benadering, en concentreert zich op het identificeren van kwaliteitsbedrijven met duurzame groeivooruitzichten die tegen een aantrekkelijke
Nadere informatieAMERICAN GROWTH FUND A-USD 31 DECEMBER 2016
American Growth Fund AUSD 31 DECEMBER 016 Benadering en stijl Aditya Khowala streeft ernaar te beleggen in bedrijven die een groeicijfer kunnen aanhouden dat boven het marktgemiddelde ligt. Zijn beleggingsbenadering
Nadere informatieOnafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke risico-gecorrigeerde opbrengsten in de
Nadere informatieEUROPEAN DIVIDEND FUND A-MINCOME(G)-EURO 31 MEI 2016
European Dividend Fund AMINCOME(G)Euro EUROPEAN DIVIDEND FUND AMINCOME(G)EURO Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange
Nadere informatieJAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-JPY 30 NOVEMBER 2015
JAPAN ADVANTAGE FUND AACCJPY Benadering en stijl Jun Tano selecteert aandelen vanuit een bottomup perspectief dat gebaseerd is op diepgaande fundamentele analyse en uitgebreide bedrijfsbezoeken. Hij genereert
Nadere informatieEUROPEAN VALUE FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015
EUROPEAN VALUE FUND AACCEURO Benadering en stijl Panos streeft naar kapitaalgroei op lange termijn via een actief beheerde geconcentreerde en onbeperkte portefeuille die voornamelijk bestaat uit bedrijven
Nadere informatieEUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2017
European Dynamic Growth Fund YACCEuro Benadering en stijl Fabio Ricelli selecteert aandelen met een groeivoorkeur en beheert zijn fonds op basis van een zuivere bottomup benadering. Hij belegt in Europese
Nadere informatiePACIFIC FUND Y-ACC-EURO 28 FEBRUARI 2017
Pacific Fund YACCEuro PACIFIC FUND YACCEURO Benadering en stijl Dale Nicholls hanteert een bottomup benadering voor de aandelenselectie, met een focus op bedrijven die de beste waarde bieden ten opzichte
Nadere informatieFAST - GLOBAL FUND Y-ACC-EURO 31 AUGUSTUS 2015
FAST GLOBAL FUND YACCEURO Benadering en stijl Dmitry Solomakhin volgt een onbeperkte bottomup benadering voor de aandelenselectie. Hij zoekt bedrijven waar de voorkeur van de beleggers voor de korte termijn,
Nadere informatieOnafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
Benadering en stijl Matt Siddle streeft ernaar te beleggen in kwaliteitsbedrijven met aantrekkelijke prijzen. Hij identificeert deze door verschillende kwantitatieve screenings en eigen onderzoek, en voert
Nadere informatieLATIN AMERICA FUND A-USD 31 JANUARI 2015
31 JANUARI 015 Benadering en stijl De strategie hanteert een gedisciplineerde bottomup benadering voor aandelenselectie en krijgt daarbij hulp van Fidelity's team van gespecialiseerde aandelenbeleggingsprofessionals
Nadere informatieEURO BLUE CHIP FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Alexandra Hartmann volgt een bottomup benadering voor de aandelenselectie en verkiest groeiaandelen te kopen, vooral als die groei wordt gestuurd door interne factoren. Zij zoekt bedrijven
Nadere informatieASIAN AGGRESSIVE FUND Y-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015
Benadering en stijl Anthony hanteert een fundamentele bottomup benadering om een portefeuille van sterke overtuigingen op te bouwen waarin elke positie een betekenisvolle bijdrage kan leveren aan de algemene
Nadere informatieASIAN SMALLER COMPANIES FUND Y-ACC-EURO 31 MAART 2017
Asian Smaller Companies Fund YACCEuro ASIAN SMALLER COMPANIES FUND YACCEURO Benadering en stijl Nitin Bajaj streeft ernaar een outperformance neer te zetten, voornamelijk via aandelenselectie in het universum
Nadere informatieEUROPEAN VALUE FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2017
European Value Fund YACCEuro EUROPEAN VALUE FUND YACCEURO Benadering en stijl Panos streeft naar kapitaalgroei op lange termijn via een actief beheerde geconcentreerde en onbeperkte portefeuille die voornamelijk
Nadere informatieASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND A-ACC-USD 31 OKTOBER 2015
ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND AACCUSD Benadering en stijl Suranjan Mukherjee baseert zijn aandelenselectie op fundamenteel bottomup onderzoek. Hij geeft de voorkeur aan aandelen waar de waarderingen goedkoop
Nadere informatieGLOBAL HEALTH CARE FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Hilary Natoff selecteert haar aandelen volgens een bottomup benadering. Zij heeft een voorkeur voor bedrijven die worden verhandeld tegen een aantrekkelijke waardering, maar wel een
Nadere informatieGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 DECEMBER 2015
Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke risico-gecorrigeerde opbrengsten in de
Nadere informatieINDONESIA FUND A-USD 31 JANUARI 2015
INDONESIA FUND AUSD Benadering en stijl Dhananjay Phadnis past een fundamenteel bottomup perspectief toe, door zich te concentreren op aandelen met duurzame groeivooruitzichten die tegen een aantrekkelijke
Nadere informatieRisico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling
EUROPEAN DIVIDEND FUND AEURO Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange termijn duidelijk beter doen dan de rest van de markt.
Nadere informatieWORLD FUND Y-EURO 31 JANUARI 2017
World Fund YEuro WORLD FUND YEURO Benadering en stijl Jeremy Podger maakt gebruik van een waarderingsgerichte benadering om bedrijven te identificeren met een potentieel voor duidelijke koerswinst. De
Nadere informatieOnafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
Benadering en stijl Tim Orchard streeft ernaar een outperformance te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector of marktkapitalisatie is hoofdzakelijk het gevolg van
Nadere informatieRisico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling
Nordic Fund AACCEuro NORDIC FUND AACCEURO Benadering en stijl Bertrand Puiffe stelt zijn portefeuille zonder beperkingen samen. Hij belegt in bedrijven op basis van hun sterke punten en houdt geen rekening
Nadere informatieRisico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling
European Dividend Fund AEuro Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange termijn duidelijk beter doen dan de rest van de markt.
Nadere informatieINDIA FOCUS FUND Y-EURO 31 DECEMBER 2016
Focus Fund YEuro INDIA FOCUS FUND YEURO 1 DECEMBER 2016 Benadering en stijl Amit Goel streeft ernaar een outperformance te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector
Nadere informatieFAST - EMERGING MARKETS FUND Y-ACC-GBP 31 OKTOBER 2015
FAST EMERGING MARKETS FUND YACCGBP Benadering en stijl Nick Price en de aanpak van zijn beleggingsteam voor opkomende markten streven ernaar te differentiëren tussen structurele winnaars en verliezers.
Nadere informatieCHINA FOCUS FUND A-USD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Jing heeft een waardebeleggingsstijl. Haar bottom-up benadering focust op het bepalen van de intrinsieke waarde van een bedrijf, in plaats van op thema s. Jing begint met het identificeren
Nadere informatieASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Suranjan Mukherjee baseert zijn aandelenselectie op fundamenteel bottom-up onderzoek. Hij geeft de voorkeur aan aandelen waar de waarderingen goedkoop zijn tegenover verbeterende winsten.
Nadere informatieFAST - EMERGING MARKETS FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015
FAST EMERGING MARKETS FUND AACCUSD Benadering en stijl Nick Price en de aanpak van zijn beleggingsteam voor opkomende markten streven ernaar te differentiëren tussen structurele winnaars en verliezers.
Nadere informatieMULTI ASSET STRATEGIC FUND A-USD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft via spreidingsselectie waarde toe te voegen. De spreidingsselectie is een door onderzoek gedreven
Nadere informatieAMERICA FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Angel Agudo streeft ernaar te beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn, ofwel omdat ze uit de gunst van de markt zijn gevallen, ofwel omdat hun herstelpotentieel wordt onderschat.
Nadere informatieFAST - GLOBAL FUND Y-ACC-USD 31 JULI 2015
FAST GLOBAL FUND YACCUSD Benadering en stijl Dmitry Solomakhin volgt een onbeperkte bottomup benadering voor de aandelenselectie. Hij zoekt bedrijven waar de voorkeur van de beleggers voor de korte termijn,
Nadere informatieEUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Fabio Ricelli selecteert aandelen met een groeivoorkeur en beheert zijn fonds op basis van een zuivere bottom-up benadering. Hij belegt in Europese bedrijven die worden verhandeld onder
Nadere informatieFAST - EUROPE FUND A-ACC-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Anas Chakra kijkt verder dan nieuws op korte termijn en cyclische sectorfactoren om bedrijven te vinden die aantrekkelijk geprijsd zijn op de langere termijn. Hij belegt zowel in waarde-
Nadere informatieGLOBAL MULTI ASSET TACTICAL MODERATE FUND Y-ACC-USD 31 DECEMBER 2016
Global Multi Asset Tactical Moderate Fund YACCUSD GLOBAL MULTI ASSET TACTICAL MODERATE FUND YACCUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken, om consistente
Nadere informatieGLOBAL PROPERTY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Dirk Philippa s kernfilosofie is te beleggen in vastgoedeffecten met een aantrekkelijke waardering. Hij zoekt naar waarderingsanomalieën met betrekking tot historische gegevens, de
Nadere informatieEUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Colin Stone is een groeibelegger en zijn portefeuille zal sterke groeikenmerken in alle fasen van de marktcyclus vertonen. Hij zoekt bedrijven die inkomsten boeken die aanzienlijk hoger
Nadere informatieGERMANY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Christian von Engelbrechten concentreert zich bij de selectie van aandelen voor de portefeuille op een hoog rendement op het kapitaal en een duurzame, bovengemiddelde winstgroei. Hij
Nadere informatieGLOBAL HEALTH CARE FUND A-EURO 31 AUGUSTUS 2015
Benadering en stijl Hilary Natoff selecteert haar aandelen volgens een bottom-up benadering. Zij heeft een voorkeur voor bedrijven die worden verhandeld tegen een aantrekkelijke waardering, maar wel een
Nadere informatieEMERGING MARKET DEBT FUND A-USD 31 JANUARI 2015
ret.nl.xx.0150131.lu03805446.pdf EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 JANUARI 015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatspapier van opkomende markten dat in US dollar luidt. De beheerder
Nadere informatieEURO BLUE CHIP FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Alexandra Hartmann volgt een bottom-up benadering voor de aandelenselectie en verkiest groeiaandelen te kopen, vooral als die groei wordt gestuurd door interne factoren. Zij zoekt bedrijven
Nadere informatieFAST - EUROPE FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2017
FAST Europe Fund YACCEuro Benadering en stijl Anas Chakra kijkt verder dan nieuws op korte termijn en cyclische sectorfactoren om bedrijven te vinden die aantrekkelijk geprijsd zijn op de langere termijn.
Nadere informatieEMERGING EUROPE MIDDLE EAST AND AFRICA FUND A-ACC-EURO 31 OKTOBER 2015
Benadering en stijl Nick Price streeft ernaar te beleggen in aantrekkelijk geprijsde kwaliteitsbedrijven die een duurzaam rendement kunnen bieden. Nicks voorkeur gaat uit naar bedrijven die een sterke
Nadere informatieGLOBAL FOCUS FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015
Benadering en stijl Amit Lodha is van mening dat aandelenmarkten slechts tot op een bepaalde hoogte efficiënt zijn. Om die inefficiënties te benutten, zoekt hij de beste beleggingsmogelijkheden onder bedrijven
Nadere informatieEMERGING MARKET DEBT FUND Y-QDIST-EURO (HEDGED) 31 OKTOBER 2015
EMERGING MARKET DEBT FUND YQDISTEURO (HEDGED) 31 OKTOBER 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatspapier van opkomende markten dat in US dollar luidt. De beheerder beschikt ook
Nadere informatieNORDIC FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2016
Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in de aandelen van ondernemingen die genoteerd zijn op effectenbeurzen
Nadere informatieAUSTRALIA FUND A-ACC-AUD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Pak-Luan streeft ernaar alfa te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector of marktkapitalisatie is hoofdzakelijk het resultaat van haar bottom-up
Nadere informatieINDIA FOCUS FUND Y-EURO 28 FEBRUARI 2017
Focus Fund YEuro INDIA FOCUS FUND YEURO Benadering en stijl Amit Goel streeft ernaar een outperformance te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector of marktkapitalisatie
Nadere informatieEMERGING MARKET DEBT FUND A-EURO 31 DECEMBER 2015
EMERGING MARKET DEBT FUND AEURO 3 DECEMBER 205 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in wereldwijde staats en bedrijfsobligaties van opkomende markten. De beheerder beschikt ook over een zekere
Nadere informatieGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 JULI 2015
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND AACCEURO (HEDGED) Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke
Nadere informatieUS DOLLAR BOND FUND A-USD 31 JANUARI 2015
US DOLLAR BOND FUND AUSD 3 JANUARI 205 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatsobligaties en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit die in US dollar luiden. Het rendement vloeit
Nadere informatieGLOBAL PROPERTY FUND A-EURO 30 NOVEMBER 2016
Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar inkomsten en kapitaalgroei op lange termijn. Ten minste 70% belegd in de aandelen van ondernemingen uit de vastgoedsector en andere vastgoedgerelateerde
Nadere informatieAMERICA FUND A-ACC-EURO 31 JULI 2017
Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in de aandelen van Amerikaanse ondernemingen. Is vrij om te beleggen
Nadere informatieCHINA FOCUS FUND A-ACC-EURO 31 AUGUSTUS 2016
Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in aandelen van Chinese ondernemingen die genoteerd zijn in en
Nadere informatieEURO BALANCED FUND A-EURO 31 OKTOBER 2016
Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft ernaar lopende inkomsten en groei van kapitaal en inkomsten op lange termijn te genereren. Ten minste 70% belegd in bedrijfsaandelen en obligaties die luiden
Nadere informatieJAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-EURO 31 DECEMBER 2015
Benadering en stijl Jun Tano selecteert aandelen vanuit een bottom-up perspectief dat gebaseerd is op diepgaande fundamentele analyse en uitgebreide bedrijfsbezoeken. Hij genereert en valideert lokale
Nadere informatieLATIN AMERICA FUND A-USD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl De strategie hanteert een gedisciplineerde bottom-up benadering voor aandelenselectie en krijgt daarbij hulp van Fidelity's team van gespecialiseerde aandelenbeleggingsprofessionals
Nadere informatieINDONESIA FUND A-USD 31 JANUARI 2015
Benadering en stijl Dhananjay Phadnis past een fundamenteel bottom-up perspectief toe, door zich te concentreren op aandelen met duurzame groeivooruitzichten die tegen een aantrekkelijke koers worden verhandeld.
Nadere informatieINDIA FOCUS FUND A-EURO 31 JANUARI 2017
Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in de aandelen van se ondernemingen die genoteerd zijn in, en
Nadere informatieEUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANUARI 2015
EUROPEAN HIGH YIELD FUND AEURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties van in Europa gevestigde emittenten, gespreid over een aantal landen
Nadere informatieEUROPEAN HIGH YIELD FUND Y-ACC-SEK (HEDGED) 30 NOVEMBER 2015
EUROPEAN HIGH YIELD FUND YACCSEK (HEDGED) 30 NOVEMBER 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties van in Europa gevestigde emittenten, gespreid over een aantal
Nadere informatieGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-QINCOME(G)-EURO (HEDGED) 30 NOVEMBER 2016
Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar inkomsten en een matige kapitaalgroei op middellange tot lange termijn. Belegt in een ruim scala van markten over de hele wereld die blootstelling bieden
Nadere informatieEssentiële beleggersinformatie
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieHet valutarisico is volledig afgedekt naar de euro. Het model maakt gebruik van futures, wat kan leiden tot leverage.
Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieEUROPEAN HIGH YIELD FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015
Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties van in Europa gevestigde emittenten, gespreid over een aantal landen en sectoren. De nadruk ligt op de bottom-up selectie
Nadere informatieESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE
ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is Geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieEURO SHORT TERM BOND FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015
Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatsobligaties en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit met een korte looptijd die in euro luiden. Het rendement vloeit voornamelijk voort uit
Nadere informatieAsia Pacific Performance
Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie
Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE THREADNEEDLE (LUX) AMERICAN (HET "FONDS") Doelstellingen en beleggingsbeleid. Risico- en opbrengstprofiel
ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014
Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieNuveen Santa Barbara Global Dividend Growth Fund (het Fonds )
Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatiePowerShares Dynamic US Market UCITS ETF (het Fonds ) Een subfonds van PowerShares Global Funds Ireland Plc (het Paraplufonds ) (ISIN: IE00B23D9240)
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieGBF METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Deze ICBE wordt beheerd door METROPOLE GESTION
Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld
Nadere informatieEssentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013
Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven
Nadere informatieFeiten over de aandelencategorieën. Doelstellingen en beleggingsbeleid. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
US HIGH YIELD FUND YUSD 31 JULI 015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties die in USD luiden. De nadruk ligt op de bottomup selectie van effecten, due diligenceonderzoek
Nadere informatieEMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND Y-ACC-USD 31 JANUARI 2015
pro.nl.xx.21511.lu949496.pdf EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND YACCUSD 1 JANUARI 215 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatspapier van opkomende markten dat in plaatselijke
Nadere informatie