GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-QINCOME(G)-EURO (HEDGED) 30 NOVEMBER 2016

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-QINCOME(G)-EURO (HEDGED) 30 NOVEMBER 2016"

Transcriptie

1 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar inkomsten en een matige kapitaalgroei op middellange tot lange termijn. Belegt in een ruim scala van markten over de hele wereld die blootstelling bieden aan obligaties van beleggingskwaliteit, hoogrentende obligaties en obligaties van opkomende markten, en aan aandelen van bedrijven. Tot 10% kan belegd zijn in deelbewijzen van andere beleggingsfondsen. Tot 50% kan belegd zijn in wereldwijde overheidsobligaties. Tot 30% kan belegd zijn in activa die blootstelling bieden aan vastgoed. Tot 30% kan belegd zijn in activa die blootstelling bieden aan infrastructuur. Het fonds kan in normale marktomstandigheden tot 100% van zijn vermogen beleggen in wereldwijde obligaties van beleggingskwaliteit, tot 50% in obligaties van opkomende markten, tot 50% in wereldwijde aandelen en tot 60% in wereldwijde hoogrentende obligaties. In ongunstige marktomstandigheden kan het fonds meer dan 10% van zijn vermogen houden in contanten, geldmarktinstrumenten en geldmarktfondsen. Kan beleggen in obligaties uitgegeven door overheden, ondernemingen en andere instanties. Kan gebruikmaken van derivaten om risico's te beperken, kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, conform het risicoprofiel van het fonds. Het fonds kan vrij beleggingsbeslissingen nemen binnen zijn doelstellingen en beleggingsbeleid. Valuta-afdekking wordt gebruikt om het risico van verliezen door ongunstige wisselkoersschommelingen op participaties in andere valuta s dan de handelsvaluta, aanzienlijk te beperken. Afdekking heeft eveneens tot gevolg dat potentiële valutawinsten worden beperkt. Inkomsten worden doorgaans uit de bruto beleggingsinkomsten aan de aandeelhouders betaald. Het fonds tracht een stabiele betaling per aandeel te handhaven, voor zover dit redelijk is. De betaling is niet vast en varieert al naargelang de economische en andere omstandigheden en het vermogen van het fonds om stabiele betalingen te kunnen verrichten zonder dat dit op lange termijn een positieve of negatieve invloed heeft op zijn kapitaal. Dit kan er soms toe leiden dat er inkomsten uit het kapitaal worden betaald. Aandelen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worden gekocht en verkocht. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun aandelen in het fonds binnen 5 jaar te verkopen. Een belegging in dit fonds dient te worden beschouwd als een langetermijnbelegging. Kenmerken van het fonds Introductiedatum: Fondsbeheerder: Eugene Philalithis, George Efstathopoulos, Nick Peters Aangesteld voor het fonds: , , Jaren bij Fidelity: 9, 5, 4 Fondsomvang: 4.108m Aantal spreidingen in fonds: 19 Referentievaluta fonds: Amerikaanse dollar (USD) Domicilie fonds: Luxemburg Juridische structuur fonds: SICAV Beheermaatschappij: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitaalgarantie: Nee Feiten over de categorieën Er kunnen nog andere share classes beschikbaar zijn. In het Prospectus vindt u hierover meer details. Introductiedatum: NVW-koers in valuta aandelenklasse: 9,617 ISIN: LU SEDOL: BG0QMP8 WKN: A1W8BM Bloomberg: FIGMAQE LX Sluiting van de handel: 17:00 Britse tijd (of 18:00 Centraal-Europese tijd) Soorten aandelen: Distributie Uitkeringsfrequentie: Driemaandelijks Cijfer voor de lopende kosten per jaar: 1,68% ( ) Het OCF houdt rekening met jaarlijkse beheerkosten per jaar: 1,25% Instapkosten: maximaal 5,25% Uitstapkosten: GEEN Minimale inleg: 2500 USD Minimumbedrag van de daaropvolgende beleggingen: 1000 USD Gelieve rekening te houden met de onbeperkte beleggingsduur van onze compartimenten. Belastinggegevens Belastingheffing op meerwaarden op vorderingen: Dit fonds belegt maximaal 25% in schuldpapier. De dividenden zijn aan de bron onderworpen aan een roerende voorheffing van 27%, berekend over de meerwaarde op de vorderingen ten tijde van de verkoop, terugkoop of deling van de activa. Belangrijke informatie De belegger voorafgaand aan een investering kennis nemen van de prospectus en de Essentiële Beleggersinformatie en de huidige jaar- en halfjaarverslagen die kosteloos verkrijgbaar zijn in het frans en het nederlands bij ons Europese Service Centre in Luxemburg, onze distributeurs wiens lijst is beschikbaar op onze website en bij onze agent belast met de financiële dienstverlening in België, CACEIS België NV, met hoofdkantoor Havenlaan 86C, B320, Brussel. Gelieve te noteren dat de intrinsieke waarde van de subfondsen van Fidelity beschikbaar zijn op de website alsmede op de website van de BEAMA vereniging (Belgian Asset Managers Association) De waarde van beleggingen en de eruit voortvloeiende inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen. Het gebruik van financiële derivaten kan leiden tot grotere winsten of verliezen in het fonds. De prijs van een obligatie wordt beïnvloed door bewegingen in de rentevoeten, een verandering in de kredietrating van de emittent van de obligatie, en andere factoren zoals de inflatie en de marktdynamiek. Doorgaans zal de prijs van een obligatie dalen wanneer de rente stijgt (en omgekeerd). Obligaties met een langere looptijd worden doorgaans sterker beïnvloed. Het wanbetalingsrisico hangt af van het vermogen van de emittent om de rente te betalen en de lening op de vervaldag terug te betalen. Het wanbetalingsrisico kan dan ook variëren naargelang van de overheidsemittent of de bedrijfsemittent. Het beleggingsbeleid van dit fonds houdt in dat het voornamelijk belegt in andere fondsen of in de deelbewijzen van andere instellingen voor collectieve belegging. Voor klachten over de fondsen of de beheermaatschappij: - Compliance Officer, FIL Investment Management (Luxembourg) S.A., 2a, Rue Albert Borschette, BP 2174, L-1021 Luxembourg. Voor klachten over FIL (Luxembourg) S.A: - Compliance Officer, FIL (Luxembourg) S.A., 2a, Rue Albert Borschette, BP 2174, L-1021 Luxembourg. - Elke belegger heeft tevens de mogelijkheid contact op te nemen met de Belgische Ombudsman, waarvan de gegevens op volgende link beschikbaar zijn: Beleid inzake prijsaanpassing Grote transacties in of uit een fonds kunnen verwatering van het vermogen van een fonds veroorzaken, omdat de prijs waartegen een belegger aandelen in een fonds koopt of verkoopt mogelijk geen volledige weerspiegeling is van de handelskosten en andere kosten die worden gemaakt wanneer de portefeuillebeheerder moet handelen in effecten om grote instromen of uitstromen van contanten te kunnen verwerken. Om dit tegen te gaan en om de bescherming van de bestaande aandeelhouders te verbeteren, is er op 1 november 2007 een beleid ingevoerd om prijsaanpassingen toe te staan als onderdeel van het gewone dagelijkse waarderingsproces, om de impact van handelskosten en andere kosten tegen te gaan bij gelegenheden waarop deze als aanzienlijk worden beschouwd. De prijsaanpassing, gebaseerd op de normale transactie- en andere kosten voor de betreffende activa waarin een fonds is belegd, zal niet meer dan 2% van de oorspronkelijke nettovermogenswaarde bedragen. Dit beleid is beschikbaar in onze Fidelity Funds prospectus beschikbaar op ( Hoewel wordt verwacht dat de prijsaanpassing normaal niet meer dan 2% zal bedragen, kan de raad toch besluiten om deze aanpassingslimiet in uitzonderlijke omstandigheden te verhogen om de belangen van de aandeelhouders te beschermen.

2 Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke risico-gecorrigeerde opbrengsten in de hele economische cyclus, via activaklassenselectie en spreidingsselectie. Wij verwachten dat beide beslissingsgebieden waarde toevoegen aan de inkomsten en kapitaalgroei van het fonds. De activaklassenselectie is gebaseerd op een beoordeling van de huidige economische omstandigheden. Het proces wordt aangedreven door onderzoek en steunt op informatie uit Fidelity s eigen kwantitatieve modellen. Het sentiment en de technische indicatoren worden gebruikt om de macro-economische aanpak aan te vullen. De spreidingsselectie is een door onderzoek gedreven proces waarin we beheerders selecteren op basis van kwalitatieve en kwantitatieve criteria. De kwalitatieve analyse focust op het begrijpen van het beleggingsproces, factoren in acht nemend zoals beleggingsfilosofie, aandelenselectieproces, opbouw van de portefeuille en risicocontrole. De kwantitatieve analyse onderzoekt waar het rendement van een fonds vandaan komt door de historische rendementsfactoren te meten en een analyse op basis van de participaties uit te voeren. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie Onafhankelijke beoordeling De informatie in dit hoofdstuk is de meest recente informatie op het moment van publicatie. Nadere informatie vindt u in de glossary bij deze factsheet. Doordat sommige kredietbeoordelaars hun beoordelingen baseren op in het verleden behaalde resultaten, zijn dit geen betrouwbare indicatoren voor resultaten in de toekomst. FERI-rating*: *Meer informatie is beschikbaar op de website en ook bij onze financiële dienst. Voor meer informatie over Morningstar rating en de ratings FERI kunt u onze woordenlijst bekijken. A Deze risico-indicator is overgenomen uit het document met essentiële beleggersinformatie aan het einde van de betrokken maand. Omdat hij kan worden bijgewerkt tijdens een maand, verwijzen wij naar het document met essentiële beleggersinformatie voor de meest recente gegevens. De risicocategorie is berekend op basis van historische behaalde resultaten. De risicocategorie is niet noodzakelijk een betrouwbare aanwijzing voor het toekomstige risicoprofiel van het fonds, is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De laagste categorie betekent niet dat de belegging "zonder risico" is. Het risico- en opbrengstprofiel is ingedeeld volgens het niveau van historische schommeling van de intrinsieke waarde van de aandelenklasse, en binnen deze indeling betekenen categorieën 1-2 een laag niveau van historische schommelingen, 3-5 een gemiddeld niveau en 6-7 een hoog niveau. Er bestaat een risico dat de emittenten van obligaties niet in staat zijn het geld terug te betalen dat ze hebben geleend of de rente te betalen. Hoewel wij trachten dit te beperken, kan het fonds blootgesteld zijn aan het risico van financieel verlies als het belegt in een instrument dat is uitgegeven door een emittent die daarna in gebreke blijft op zijn leningen. Er kan ook verlies worden geleden als een entiteit waaraan het fonds is blootgesteld geen rente meer betaalt gedurende een periode of voor onbepaalde tijd. De obligatieprijzen zijn omgekeerd gecorreleerd met de rentevoeten: wanneer de rentevoeten stijgen, kan de waarde van obligaties dalen. Stijgende rentevoeten kunnen dan ook een daling van de waarde van uw belegging tot gevolg hebben. De waarde van uw belegging kan zowel stijgen als dalen en het is mogelijk dat u minder terugkrijgt dan u oorspronkelijk had belegd. Wisselkoersveranderingen kunnen een negatieve impact hebben op het rendement van uw belegging. Er kan gebruik worden gemaakt van valuta-afdekking om de impact tot een minimum te beperken, maar het succes daarvan is niet altijd verzekerd. Het gebruik van financiële derivaten kan leiden tot grotere winsten of verliezen in het fonds. 2 Bron: Fidelity

3 Dit infoblad bevat informatie over de samenstelling van het fonds voor November. Het biedt u meer inzicht in de posities die de fondsbeheerder heeft ingenomen om de doelstelling van het fonds te bereiken. Volatiliteit & risico (3 jaar) Jaarlijkse volatiliteit: compartiment (%) 1 4,73 Sharpe-ratio: compartiment 2 0,78 Berekend op basis van gegevens per eind van de maand. Deze begrippen zijn gedefinieerd in de verklarende woordenlijst van dit infoblad. Rendement voor kalenderjaren in EUR (%) Compartiment Rendement berekend van netto-vermogenswaarde tot netto-vermogenswaarde, bruto-opbrengsten herbelegd, exclusief aankoopkosten en exclusief belastingen, in de munteenheid van het compartiment. In het verleden behaalde resultaten geven geen betrouwbare indicatie voor de toekomstige ontwikkeling. De waarde van beleggingen en de gegenereerde inkomsten kunnen zowel stijgen als dalen. Het is mogelijk dat de belegger het geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgt. Rendement voor 12 maanden in EUR (%) Compartiment Rendement tot in EUR (%) 1 jaar 2 jaar 3 jaar 4 jaar 5 jaar Sinds de lancering Actuarieel rendement van het compartiment 3,6 2,1 3, ,7 De fondsresultaten en volatiliteit en de risicowaarden zijn afkomstig van Fidelity. De resultaten zijn exclusief instapkosten. Basis: verschil tussen de nettovermogenswaarden met herbelegde inkomsten, in EUR, na aftrek van kosten. 3 Bron: Fidelity

4 Inleiding Dit infoblad bevat informatie over de samenstelling van het fonds voor November. Het biedt u meer inzicht in de posities die de fondsbeheerder heeft ingenomen om de doelstelling van het fonds te bereiken. Belangrijkste posities (% NAV Fonds) NB GLOBAL FLOAT RT INCM FD LTD JOHN LAING INFRASTRUCTURE LTD 3I INFRASTRUCTURE PLC HICL INFRASTRUCTURE CO LTD ishares $ Corporate Bond UCITS ETF BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC RELX NV GLAXOSMITHKLINE PLC DIAGEO PLC TAIWAN SEMICONDUCTR MFG CO LTD Fonds 1,5 1,1 1,1 1,0 0,7 0,7 0,6 0,6 0,6 0,5 4 Bron: Fidelity

5 Belangrijke informatie Deze publicatie is niet bestemd voor inwoners van het Verenigd Koninkrijk of de Verenigde Staten en is uitsluitend bestemd voor personen die gevestigd zijn in rechtsgebieden waar de betreffende fondsen voor distributie zijn toegelaten of waar een dergelijke toestemming niet vereist is. Gelieve rekening te houden met de onbeperkte beleggingsduur van het subfonds. Fidelity / Fidelity International betekent FIL Limited en zijn respectieve dochtermaatschappijen. Tenzij anders aangegeven zijn alle hier gegeven meningen en visies afkomstig van Fidelity. Fidelity verstrekt uitsluitend informatie over haar eigen producten en diensten en geeft geen beleggingsadviezen die gebaseerd zijn op persoonlijke omstandigheden. FIL Limited en zijn respectieve dochtermaatschappijen vormen de wereldwijde beleggingsbeheerorganisatie waar doorgaans naar wordt verwezen als Fidelity International. Fidelity, Fidelity International, het Fidelity International logo en het F symbool zijn handelsmerken van FIL Limited. Fidelity Funds FF is een open-ended beleggingsmaatschappij gevestigd in Luxemburg, met verschillende aandelenklassen. Wij raden u aan zorgvuldig onderzoek alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. De vergoedingenstructuur is verkrijgbaar bij de distributeurs die de Fidelity subfondsen aanbieden. De weergegeven rendementsgegevens zijn voor aftrek van de aankoopkosten van het fonds. Aankoopkosten van 5,25% zouden betekenen dat een beleggingswinst van bijvoorbeeld 6% per jaar na 5 jaar zou worden gereduceerd tot 4,9% op jaarbasis. Dit is het hoogste tarief van toepassing voor de aankoopkosten. Als de aankoopkosten die u moet betalen lager liggen dan 5,25%, zal de impact op het algemene rendement kleiner zijn. Dividenden die via een in België gevestigde tussenpersoon worden uitbetaald, zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 27% die aan de bron wordt ingehouden. Voor accumulerende aandelen, en distributieaandelen (van subfondsen voor welke de Statuten niet in de jaarlijkse uitkering voorzien van het geheel van de verkregen netto inkomsten), van subfondsen die rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 25% van hun activa investeren in intrest dragende effecten van welke aard ook, een roerende voorheffing van 27% van toepassing zijn in geval van afkoop van de aandelen door het BEVEK. Gelet op de complexiteit en de voortdurende evolutie van de toepasselijke regels, worden alle investeerders aangeraden om hun eigen belastingadviseur te raadplegen in verband met hun specifieke situatie en de fiscale gevolgen van een investering in Fidelity Funds. De beursbelasting (TOB) bedraagt 1,32 %, verschuldigd bij verkoop of conversie van accumulerende aandelen van compartimenten (tot een maximum van EUR 2000 per transactie). De berekeningen van de performance houden geen rekening met de TOB. In het verleden behaalde resultaten geven geen betrouwbare indicatie voor de toekomstige ontwikkeling. De waarde van het eigen vermogen van het fonds en van alle compartimenten hangt af van de waarde van de in portefeuille gehouden effecten en kan dalen. Inkomsten uit uw beleggingen en dividenden kunnen eveneens dalen en worden niet gegarandeerd. Beleggingen in kleine en opkomende markten kunnen sterker schommelen dan beleggingen in ontwikkelde markten. Fidelity Funds : De instapkosten zijn maximaal gelijk aan 5.25%. Er zijn geen uitstapkosten. De minimale instapdrempel bedraagt USD. De daaropvolgend minimaal investering bedraagt USD. Nadere informatie over kosten zijn inbegrepen in het prospectus. Met betrekking tot de kosten die uw distributeur neem dan direct contact met hem op. Dit bedrag wordt omgerekend in euro met volgens de wisselkoers van kracht op de financiële tussenpersoon. Voor meer informatie m.b.t. de aankoop van stukken en de nominee kosten verwijzen wij u graag door naar de prijslijst van elk distributeur. In bepaalde landen en voor bepaalde types beleggingen zijn de transactiekosten hoger en is de liquiditeit lager dan elders. Mogelijk zijn er ook beperkte kansen om alternatieve manieren te vinden om kasstromen te beheren, voornamelijk indien de nadruk voor beleggingen wordt gelegd op kleine en middelgrote ondernemingen. Voor compartimenten die zich in dergelijke landen en beleggingstypes specialiseren, hebben transacties voornamelijk transacties van grotere omvang waarschijnlijk een grotere impact op de kosten om een compartiment te beheren dan vergelijkbare transacties in grotere compartimenten. Toekomstige beleggers dienen dit voor ogen te houden wanneer zij compartimenten selecteren. Compartimenten die in buitenlandse markten beleggen, kunnen onderhevig zijn aan schommelingen van de valutakoersen. Valutatransacties kunnen worden uitgevoerd in een zakelijke, objectieve transactie door of via Fidelity-bedrijven, die uit deze transacties inkomsten kunnen genereren. Verwijzingen naar specifieke beleggingen dienen niet te worden beschouwd als aanbevelingen om deze te kopen of te verkopen, maar zijn slechts als voorbeeld opgenomen. Bron groei op jaarbasis, totaal rendement, sectorgemiddelden en rangorde: 2016 Morningstar Inc. Alle rechten voorbehouden. De hier gegeven informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of haar informatieverstrekkers, (2) mag niet worden overgenomen of verspreid en (3) is niet gegarandeerd juist, volledig of actueel. Morningstar, noch haar informatieverstrekkers, kunnen verantwoordelijk worden gesteld voor enige schade of verlies ten gevolge van deze informatie. S & P Fund Management Ratings vormen een mening en mag niet als basis voor een beleggingsbeslissing te nemen zijn. "S & P" en "Standard & Poor's" zijn handelsmerken van The McGraw-Hill Companies, Inc. Copyright 2016 Standard & Poor's Financial Services LLC. Uitgegeven door FIL (Luxembourg) S.A., goedgekeurd en gereguleerd in Luxemburg door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). CL

6 Glossarium / bijkomende opmerkingen Volatiliteit en risico Geannualiseerde volatiliteit 1 : Een maatstaf van de afwijking van een compartiment of een referentie-marktindex van zijn historisch gemiddelde (ook bekend als de standaardafwijking ). Twee compartimenten kunnen hetzelfde rendement boeken in de loop van een bepaalde periode. Het compartiment waarvan het maandelijkse rendement minder schommelde, zal een lagere geannualiseerde volatiliteit hebben en wordt geacht zijn rendement te hebben geboekt bij een lager risico. De berekening is de standaardafwijking van 36 maandelijkse rendementen, weergegeven als een cijfer op jaarbasis. De volatiliteit van compartimenten en indexen wordt onafhankelijk van elkaar berekend. Relatieve volatiliteit: Een verhouding die wordt berekend door de geannualiseerde volatiliteit van een compartiment te vergelijken met de geannualiseerde volatiliteit van een referentie-marktindex. Een waarde boven 1 geeft aan dat het compartiment volatieler is geweest dan de index. Een waarde onder 1 geeft aan dat het compartiment minder volatiel is geweest dan de index. Een relatieve volatiliteit van 1,2 houdt in dat het compartiment 20% volatieler is geweest dan de index, terwijl een waarde van 0,8 inhoudt dat het compartiment 20% minder volatiel is geweest dan de index. Sharpe-ratio 2 : Een maatstaf voor het risicogecorrigeerde rendement van een compartiment, waarbij rekening wordt gehouden met het rendement van een risicoloze belegging. De Sharpe-ratio stelt de belegger in staat na te gaan of het compartiment toereikende rendementen boekt ten opzichte van het betrokken risiconiveau. Hoe hoger de Sharpe-ratio, hoe beter het risicogecorrigeerde rendement scoort. Als de ratio negatief is, heeft het compartiment een lager rendement geboekt dan de risicoloze rente. De ratio wordt berekend door aftrek van het risicoloze rendement (zoals van contanten) in de betrokken valuta van het rendement van het compartiment, en het resultaat te delen door de volatiliteit van het compartiment. Hij wordt berekend op basis van geannualiseerde cijfers. Geannualiseerde alfa 4 : Het verschil tussen het verwachte rendement van een compartiment (op basis van zijn bèta) en het werkelijke rendement van dat compartiment. Een compartiment met een positieve alfa heeft een hoger rendement geboekt dan was verwacht op basis van zijn bèta. Bèta 5 : Een maatstaf voor de gevoeligheid van een compartiment voor marktbewegingen (zoals vertegenwoordigd door een marktindex). De bèta van de markt is per definitie 1,00. Een bèta van 1,10 geeft aan dat het compartiment het naar verwachting 10% beter zou moeten doen dan de index in opwaartse markten en 10% slechter in neerwaartse markten, ervan uitgaande dat alle andere factoren constant blijven. Omgekeerd geeft een bèta van 0,85 aan dat het compartiment het naar verwachting 15% slechter zou moeten doen dan het marktrendement in opwaartse markten en 15% beter in neerwaartse markten. Geannualiseerde tracking error 6 : Een maatstaf die aangeeft hoe nauw een compartiment de index volgt waarmee het wordt vergeleken. Het is de standaardafwijking van het extra rendement van het compartiment. Hoe hoger de tracking error van het compartiment, hoe hoger de variabiliteit van het compartimentrendement ten opzichte van de marktindex. Informatieratio 3 : Een maatstaf voor de doelmatigheid van een compartiment bij het genereren van extra rendement ten opzichte van het genomen risico. Een informatieratio van 0,5 geeft aan dat het compartiment een geannualiseerd extra rendement heeft geboekt dat gelijk is aan de helft van de waarde van de tracking error. De ratio wordt berekend door het geannualiseerde extra rendement van het compartiment te delen door de tracking error van dat compartiment. R 2 7 : Een maatstaf die aangeeft in welke mate het rendement van een compartiment toe te schrijven is aan het rendement van een referentie-marktindex. Een waarde van 1 geeft aan dat het compartiment en de index perfect gecorreleerd zijn. Een waarde van 0,5 houdt in dat slechts 50% van het compartimentrendement toe te schrijven is aan de index. Als de R2 0,5 of minder bedraagt, is de bèta van het compartiment (en dus ook zijn alfa) geen betrouwbare maatstaf (door de lage correlatie tussen compartiment en index). Lopende kosten Het cijfer van de lopende kosten staat voor de kosten die in de loop van één jaar aan het compartiment worden onttrokken. Het wordt berekend aan het einde van het boekjaar van het compartiment en kan variëren van jaar tot jaar. Voor categorieën van compartimenten met vaste lopende kosten zal het cijfer niet veranderen van jaar tot jaar. Voor nieuwe categorieën van compartimenten of klassen die corporate actions ondergaan (bijv. een wijziging van de jaarlijkse beheervergoeding), wordt het cijfer van de lopende kosten geschat totdat de voorwaarden zijn vervuld om het werkelijke cijfer van de lopende kosten te publiceren. De types kosten die zijn opgenomen in de lopende kosten zijn de beheerkosten, administratiekosten, bewaarkosten en transactiekosten, aandeelhoudersrapporteringskosten, registratiekosten, bestuurdersvergoedingen (in voorkomend geval) en bankkosten. De lopende kosten zijn exclusief prestatievergoedingen (in voorkomend geval) en portefeuilletransactiekosten, behalve wat betreft de instap-/uitstapvergoedingen die het compartiment betaalt bij het kopen of verkopen van rechten van deelneming in een andere instelling voor collectieve belegging. Voor nadere informatie over de kosten (inclusief de gegevens inzake het einde van het boekjaar van het compartiment), kunt u het betreffende hoofdstuk in het recentste Prospectus raadplegen. Historische opbrengst Het historische rendement van een compartiment is gebaseerd op zijn dividenden die in de vorige 12 maanden zijn gedeclareerd. Het wordt berekend door de in die periode gedeclareerde dividenden op te tellen, gedeeld door de prijs op de datum van publicatie. Het is mogelijk dat gedeclareerde dividenden niet worden bevestigd of dat ze veranderen. Indien er geen gegevens van gedeclareerde dividenden voor 12 maanden beschikbaar zijn, zal er geen historisch rendement worden gepubliceerd. Sector-/industrieclassificatie GICS: De Global Industry Classification Standard (GICS) werd ontwikkeld door Standard & Poor s en MSCI Barra. De GICS bestaat uit 11 sectoren, 24 bedrijfstakgroepen, 68 bedrijfstakken en 157 subbedrijfstakken. U vindt meer informatie op ICB: De Industry Classification Benchmark (ICB) is een sectorale classificatie die is ontwikkeld door Dow Jones en FTSE. Hij wordt gebruikt om de markten op te splitsen in sectoren binnen de macro-economie. De ICB maakt gebruik van een systeem van 10 bedrijfstakken, opgesplitst in 20 supersectoren, die op hun beurt zijn verdeeld in 41 sectoren en 114 subsectoren. U vindt meer informatie op TOPIX: De Tokyo stock Price Index, algemeen bekend als de TOPIX, is een aandelenmarktindex voor de Tokyo Stock Exchange (TSE) in Japan die alle binnenlandse bedrijven in de First Section van de beurs volgt. Hij wordt berekend en gepubliceerd door de TSE. IPD betekent de Investment Property Databank, die rendementsanalyse- en benchmarkingdiensten verstrekt voor beleggers in onroerende goederen. IPD UK Pooled Property Funds Index All Balanced Funds is een onderdeel van de IPD Pooled Funds Indices dat elk kwartaal wordt gepubliceerd door IPD. Onafhankelijke beoordeling Feri Fund Rating: De rating meet hoe goed een compartiment risico en rendement in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare compartimenten. De rating wordt louter gebaseerd op het rendement van compartimenten met een trackrecord van vijf jaar. Compartimenten met een kortere geschiedenis ondergaan ook een kwalitatieve beoordeling. Die kan bijvoorbeeld een analyse van de beheerstijl inhouden. De ratingschaal is A = zeer goed, B = goed, C = middelmatig, D = onder het gemiddelde en E = zwak. Morningstar Star Rating for Funds: De rating meet hoe goed een compartiment risico en rendement in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare compartimenten. Sterrenratings worden uitsluitend gebaseerd op de in het verleden behaalde resultaten en Morningstar raadt beleggers aan ze te gebruiken om compartimenten op te sporen die een nadere blik waard kunnen zijn. De top 10% van compartimenten in een categorie krijgt een rating van 5 sterren en de volgende 22,5% een rating van 4 sterren. Enkel ratings van 4 of 5 sterren worden weergegeven op het infoblad. Morningstar Style Box: De Morningstar Style Box is een rooster van negen vakken voor een grafische weergave van de beleggingsstijl van de compartimenten. Hij is gebaseerd op de compartimentparticipaties en rangschikt de compartimenten volgens marktkapitalisatie (de verticale as) en groei- en waardefactoren (de horizontale as). De waarde- en groeifactoren zijn gebaseerd op maatstaven zoals de inkomsten, de cashflow en de dividendopbrengst, waarbij gebruikt wordt gemaakt van zowel historische als toekomstgerichte gegevens. 6

EURO BALANCED FUND A-EURO 31 OKTOBER 2016

EURO BALANCED FUND A-EURO 31 OKTOBER 2016 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft ernaar lopende inkomsten en groei van kapitaal en inkomsten op lange termijn te genereren. Ten minste 70% belegd in bedrijfsaandelen en obligaties die luiden

Nadere informatie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND AACCUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke

Nadere informatie

GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 JULI 2015

GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 JULI 2015 GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND AACCEURO (HEDGED) Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke

Nadere informatie

GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 DECEMBER 2015

GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 DECEMBER 2015 Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke risico-gecorrigeerde opbrengsten in de

Nadere informatie

MULTI ASSET STRATEGIC FUND A-USD 31 JANUARI 2015

MULTI ASSET STRATEGIC FUND A-USD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft via spreidingsselectie waarde toe te voegen. De spreidingsselectie is een door onderzoek gedreven

Nadere informatie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke risico-gecorrigeerde opbrengsten in de

Nadere informatie

PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015

PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015 PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND AUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft relatieve waarde toe te voegen via activaklassen en spreidingsselectie.

Nadere informatie

INTERNATIONAL FUND Y-USD 30 SEPTEMBER 2015

INTERNATIONAL FUND Y-USD 30 SEPTEMBER 2015 INTERNATIONAL FUND YUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft relatieve waarde toe te voegen via activaklassen en spreidingsselectie. Het

Nadere informatie

EURO STOXX 50 FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

EURO STOXX 50 FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 EURO STOXX 50 FUND AEURO Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd om het rendement van de Euro Stoxx 50 te volgen. Naar "index tracking" wordt doorgaans ook verwezen als passief beleggingsbeheer. Dit

Nadere informatie

NORDIC FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2016

NORDIC FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2016 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in de aandelen van ondernemingen die genoteerd zijn op effectenbeurzen

Nadere informatie

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling TARGET 050 (EURO) FUND AACCEURO Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar een geoptimaliseerde en dynamische activaklassenselectie te bieden

Nadere informatie

PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015

PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015 PORTFOLIO SELECTOR GLOBAL GROWTH FUND AACCUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd aan de hand van een teamgerichte aanpak die ernaar streeft relatieve waarde toe te voegen via activaklassen en

Nadere informatie

EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Fabio Ricelli selecteert aandelen met een groeivoorkeur en beheert zijn fonds op basis van een zuivere bottom-up benadering. Hij belegt in Europese bedrijven die worden verhandeld onder

Nadere informatie

GLOBAL MULTI ASSET TACTICAL MODERATE FUND Y-ACC-USD 31 DECEMBER 2016

GLOBAL MULTI ASSET TACTICAL MODERATE FUND Y-ACC-USD 31 DECEMBER 2016 Global Multi Asset Tactical Moderate Fund YACCUSD GLOBAL MULTI ASSET TACTICAL MODERATE FUND YACCUSD Benadering en stijl Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken, om consistente

Nadere informatie

ASIA PACIFIC DIVIDEND FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015

ASIA PACIFIC DIVIDEND FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015 Benadering en stijl Polly Kwan hanteert een fundamentele bottom-up beleggingsbenadering. Zij concentreert zich op het identificeren van aandelen met een stabiele dividendopbrengst en met het potentieel

Nadere informatie

IBERIA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

IBERIA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 IBERIA FUND AEURO Benadering en stijl Fabio Ricelli selecteert aandelen met een groeivoorkeur en beheert zijn fonds op basis van een zuivere bottomup benadering. Hij belegt in bedrijven op het Iberisch

Nadere informatie

NORDIC FUND A-ACC-SEK 31 DECEMBER 2015

NORDIC FUND A-ACC-SEK 31 DECEMBER 2015 NORDIC FUND AACCSEK Benadering en stijl Bertrand Puiffe stelt zijn portefeuille zonder beperkingen samen. Hij belegt in bedrijven op basis van hun sterke punten en houdt geen rekening met hun weging in

Nadere informatie

GERMANY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

GERMANY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Christian von Engelbrechten concentreert zich bij de selectie van aandelen voor de portefeuille op een hoog rendement op het kapitaal en een duurzame, bovengemiddelde winstgroei. Hij

Nadere informatie

AMERICA FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015

AMERICA FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Angel Agudo streeft ernaar te beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn, ofwel omdat ze uit de gunst van de markt zijn gevallen, ofwel omdat hun herstelpotentieel wordt onderschat.

Nadere informatie

GLOBAL PROPERTY FUND A-EURO 30 NOVEMBER 2016

GLOBAL PROPERTY FUND A-EURO 30 NOVEMBER 2016 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar inkomsten en kapitaalgroei op lange termijn. Ten minste 70% belegd in de aandelen van ondernemingen uit de vastgoedsector en andere vastgoedgerelateerde

Nadere informatie

EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Colin Stone is een groeibelegger en zijn portefeuille zal sterke groeikenmerken in alle fasen van de marktcyclus vertonen. Hij zoekt bedrijven die inkomsten boeken die aanzienlijk hoger

Nadere informatie

GLOBAL HEALTH CARE FUND A-EURO 31 AUGUSTUS 2015

GLOBAL HEALTH CARE FUND A-EURO 31 AUGUSTUS 2015 Benadering en stijl Hilary Natoff selecteert haar aandelen volgens een bottom-up benadering. Zij heeft een voorkeur voor bedrijven die worden verhandeld tegen een aantrekkelijke waardering, maar wel een

Nadere informatie

EURO BLUE CHIP FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

EURO BLUE CHIP FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Alexandra Hartmann volgt een bottom-up benadering voor de aandelenselectie en verkiest groeiaandelen te kopen, vooral als die groei wordt gestuurd door interne factoren. Zij zoekt bedrijven

Nadere informatie

GLOBAL FOCUS FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015

GLOBAL FOCUS FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015 Benadering en stijl Amit Lodha is van mening dat aandelenmarkten slechts tot op een bepaalde hoogte efficiënt zijn. Om die inefficiënties te benutten, zoekt hij de beste beleggingsmogelijkheden onder bedrijven

Nadere informatie

AMERICA FUND A-ACC-EURO 31 JULI 2017

AMERICA FUND A-ACC-EURO 31 JULI 2017 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in de aandelen van Amerikaanse ondernemingen. Is vrij om te beleggen

Nadere informatie

AMERICA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

AMERICA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Angel Agudo streeft ernaar te beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn, ofwel omdat ze uit de gunst van de markt zijn gevallen, ofwel omdat hun herstelpotentieel wordt onderschat.

Nadere informatie

EURO CORPORATE BOND FUND A-EURO 31 JANUARI 2017

EURO CORPORATE BOND FUND A-EURO 31 JANUARI 2017 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft ernaar relatief hoge inkomsten te bieden met de mogelijkheid van kapitaalgroei. Minimaal 70% wordt belegd in bedrijfsobligaties die in euro luiden. Is vrij om

Nadere informatie

GLOBAL PROPERTY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

GLOBAL PROPERTY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Dirk Philippa s kernfilosofie is te beleggen in vastgoedeffecten met een aantrekkelijke waardering. Hij zoekt naar waarderingsanomalieën met betrekking tot historische gegevens, de

Nadere informatie

INDIA FOCUS FUND A-EURO 31 JANUARI 2017

INDIA FOCUS FUND A-EURO 31 JANUARI 2017 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in de aandelen van se ondernemingen die genoteerd zijn in, en

Nadere informatie

EMERGING EUROPE MIDDLE EAST AND AFRICA FUND A-ACC-EURO 31 OKTOBER 2015

EMERGING EUROPE MIDDLE EAST AND AFRICA FUND A-ACC-EURO 31 OKTOBER 2015 Benadering en stijl Nick Price streeft ernaar te beleggen in aantrekkelijk geprijsde kwaliteitsbedrijven die een duurzaam rendement kunnen bieden. Nicks voorkeur gaat uit naar bedrijven die een sterke

Nadere informatie

EUROPEAN DIVIDEND FUND A-EURO 30 SEPTEMBER 2015

EUROPEAN DIVIDEND FUND A-EURO 30 SEPTEMBER 2015 EUROPEAN DIVIDEND FUND AEURO Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange termijn duidelijk beter doen dan de rest van de markt.

Nadere informatie

AUSTRALIA FUND A-ACC-AUD 31 JANUARI 2015

AUSTRALIA FUND A-ACC-AUD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Pak-Luan streeft ernaar alfa te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector of marktkapitalisatie is hoofdzakelijk het resultaat van haar bottom-up

Nadere informatie

FLEXIBLE BOND FUND A-EURO (EURO/GBP HEDGED) 31 JANUARI 2017

FLEXIBLE BOND FUND A-EURO (EURO/GBP HEDGED) 31 JANUARI 2017 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar inkomsten en kapitaalgroei. Minimaal 70% wordt belegd in een ruim scala van vastrentende instrumenten van emittenten uit de hele wereld of die luiden in

Nadere informatie

CHINA FOCUS FUND A-ACC-EURO 31 AUGUSTUS 2016

CHINA FOCUS FUND A-ACC-EURO 31 AUGUSTUS 2016 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een verwacht laag inkomstenniveau. Ten minste 70% belegd in aandelen van Chinese ondernemingen die genoteerd zijn in en

Nadere informatie

THAILAND FUND A-USD 31 JANUARI 2015

THAILAND FUND A-USD 31 JANUARI 2015 ret.nl.xx.0503.lu004864.pdf THAILAND FUND AUSD 3 JANUARI 05 Benadering en stijl Eric Choe hanteert een fundamentele bottomup benadering waarbij de aandelenselectie het belangrijkste onderdeel van de samenstelling

Nadere informatie

EUROPEAN VALUE FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015

EUROPEAN VALUE FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015 EUROPEAN VALUE FUND AACCEURO Benadering en stijl Panos streeft naar kapitaalgroei op lange termijn via een actief beheerde geconcentreerde en onbeperkte portefeuille die voornamelijk bestaat uit bedrijven

Nadere informatie

AUSTRALIA FUND A-ACC-AUD 31 OKTOBER 2015

AUSTRALIA FUND A-ACC-AUD 31 OKTOBER 2015 AUSTRALIA FUND AACCAUD 31 OKTOBER 0 Benadering en stijl PakLuan streeft ernaar alfa te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector of marktkapitalisatie is hoofdzakelijk

Nadere informatie

ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015

ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Suranjan Mukherjee baseert zijn aandelenselectie op fundamenteel bottom-up onderzoek. Hij geeft de voorkeur aan aandelen waar de waarderingen goedkoop zijn tegenover verbeterende winsten.

Nadere informatie

SOUTH EAST ASIA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

SOUTH EAST ASIA FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Allan Liu is een op groei gerichte belegger die aandelen selecteert vanuit een bottomup perspectief. Hij zoekt aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven met een hoger winstgroeipotentieel

Nadere informatie

EURO BLUE CHIP FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

EURO BLUE CHIP FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 EURO BLUE CHIP FUND AEURO Benadering en stijl Alexandra Hartmann volgt een bottomup benadering voor de aandelenselectie en verkiest groeiaandelen te kopen, vooral als die groei wordt gestuurd door interne

Nadere informatie

CHINA FOCUS FUND A-USD 31 JANUARI 2015

CHINA FOCUS FUND A-USD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Jing heeft een waardebeleggingsstijl. Haar bottom-up benadering focust op het bepalen van de intrinsieke waarde van een bedrijf, in plaats van op thema s. Jing begint met het identificeren

Nadere informatie

GLOBAL FINANCIAL SERVICES FUND Y-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015

GLOBAL FINANCIAL SERVICES FUND Y-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015 30 NOVEMBER 015 Benadering en stijl Sotiris Boutsis streeft ernaar te beleggen in kwaliteitsbedrijven tegen de juiste waardering. Zijn beleggingsaanpak combineert bottomup aandelenselectie met topdown

Nadere informatie

GLOBAL HIGH YIELD FUND A-EURO (HEDGED) 31 JANUARI 2017

GLOBAL HIGH YIELD FUND A-EURO (HEDGED) 31 JANUARI 2017 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar hoge lopende inkomsten en kapitaalgroei. Minimaal 70% wordt belegd in hoogrentende obligaties onder beleggingskwaliteit van emittenten uit de hele wereld.

Nadere informatie

Asia Pacific Performance

Asia Pacific Performance Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

THAILAND FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015

THAILAND FUND A-USD 30 NOVEMBER 2015 THAILAND FUND AUSD 30 NOVEMBER 015 Benadering en stijl Gillian past een fundamentele, bottomup benadering toe bij het beleggingsbeheer, waarbij de aandelenselectie en sectoranalyse een sleutelrol spelen

Nadere informatie

CHINA RMB BOND FUND A-ACC-EURO (EURO/USD HEDGED) 31 DECEMBER 2016

CHINA RMB BOND FUND A-ACC-EURO (EURO/USD HEDGED) 31 DECEMBER 2016 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar inkomsten en kapitaalgroei. Belegt in schuldpapier, geldmarkteffecten, contanten en/of contantequivalenten die luiden in Chinese renminbi (RMB). Minimaal

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

JAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-EURO 31 DECEMBER 2015

JAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-EURO 31 DECEMBER 2015 Benadering en stijl Jun Tano selecteert aandelen vanuit een bottom-up perspectief dat gebaseerd is op diepgaande fundamentele analyse en uitgebreide bedrijfsbezoeken. Hij genereert en valideert lokale

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

GLOBAL INFLATION-LINKED BOND FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 DECEMBER 2016

GLOBAL INFLATION-LINKED BOND FUND A-ACC-EURO (HEDGED) 31 DECEMBER 2016 Doelstellingen en beleggingsbeleid Streeft naar een aantrekkelijk reëel inkomstenniveau en kapitaalgroei. Reële inkomsten zijn de inkomsten na aanpassing voor inflatie. Minimaal 70% wordt belegd in inflatiegekoppelde

Nadere informatie

EMERGING MARKET DEBT FUND A-USD 31 JANUARI 2015

EMERGING MARKET DEBT FUND A-USD 31 JANUARI 2015 ret.nl.xx.0150131.lu03805446.pdf EMERGING MARKET DEBT FUND AUSD 31 JANUARI 015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatspapier van opkomende markten dat in US dollar luidt. De beheerder

Nadere informatie

EMERGING MARKET DEBT FUND Y-QDIST-EURO (HEDGED) 31 OKTOBER 2015

EMERGING MARKET DEBT FUND Y-QDIST-EURO (HEDGED) 31 OKTOBER 2015 EMERGING MARKET DEBT FUND YQDISTEURO (HEDGED) 31 OKTOBER 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatspapier van opkomende markten dat in US dollar luidt. De beheerder beschikt ook

Nadere informatie

JAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-JPY 30 NOVEMBER 2015

JAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-JPY 30 NOVEMBER 2015 JAPAN ADVANTAGE FUND AACCJPY Benadering en stijl Jun Tano selecteert aandelen vanuit een bottomup perspectief dat gebaseerd is op diepgaande fundamentele analyse en uitgebreide bedrijfsbezoeken. Hij genereert

Nadere informatie

LATIN AMERICA FUND A-USD 31 JANUARI 2015

LATIN AMERICA FUND A-USD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl De strategie hanteert een gedisciplineerde bottom-up benadering voor aandelenselectie en krijgt daarbij hulp van Fidelity's team van gespecialiseerde aandelenbeleggingsprofessionals

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

EMERGING MARKET DEBT FUND A-EURO 31 DECEMBER 2015

EMERGING MARKET DEBT FUND A-EURO 31 DECEMBER 2015 EMERGING MARKET DEBT FUND AEURO 3 DECEMBER 205 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in wereldwijde staats en bedrijfsobligaties van opkomende markten. De beheerder beschikt ook over een zekere

Nadere informatie

ASIAN AGGRESSIVE FUND A-USD 30 SEPTEMBER 2013

ASIAN AGGRESSIVE FUND A-USD 30 SEPTEMBER 2013 ASIAN AGGRESSIVE FUND AUSD Benadering en stijl David Urquhart beheert bij voorkeur een geconcentreerde portefeuille van sterke overtuigingen. Hij put uit de zeer omvangrijke fundamentele onderzoeksbronnen

Nadere informatie

EURO SHORT TERM BOND FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015

EURO SHORT TERM BOND FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatsobligaties en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit met een korte looptijd die in euro luiden. Het rendement vloeit voornamelijk voort uit

Nadere informatie

EUROPEAN DIVIDEND FUND A-MINCOME(G)-EURO 31 MEI 2016

EUROPEAN DIVIDEND FUND A-MINCOME(G)-EURO 31 MEI 2016 European Dividend Fund AMINCOME(G)Euro EUROPEAN DIVIDEND FUND AMINCOME(G)EURO Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange

Nadere informatie

FAST - GLOBAL FUND Y-ACC-EURO 31 AUGUSTUS 2015

FAST - GLOBAL FUND Y-ACC-EURO 31 AUGUSTUS 2015 FAST GLOBAL FUND YACCEURO Benadering en stijl Dmitry Solomakhin volgt een onbeperkte bottomup benadering voor de aandelenselectie. Hij zoekt bedrijven waar de voorkeur van de beleggers voor de korte termijn,

Nadere informatie

EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015

EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties van in Europa gevestigde emittenten, gespreid over een aantal landen en sectoren. De nadruk ligt op de bottom-up selectie

Nadere informatie

EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties van in Europa gevestigde emittenten, gespreid over een aantal landen en sectoren. De nadruk ligt op de bottom-up selectie

Nadere informatie

GLOBAL TECHNOLOGY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

GLOBAL TECHNOLOGY FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl HyunHo hanteert een fundamentele, bottomup benadering, en concentreert zich op het identificeren van kwaliteitsbedrijven met duurzame groeivooruitzichten die tegen een aantrekkelijke

Nadere informatie

INDONESIA FUND A-USD 31 JANUARI 2015

INDONESIA FUND A-USD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Dhananjay Phadnis past een fundamenteel bottom-up perspectief toe, door zich te concentreren op aandelen met duurzame groeivooruitzichten die tegen een aantrekkelijke koers worden verhandeld.

Nadere informatie

SOUTH EAST ASIA FUND Y-EURO 31 JULI 2015

SOUTH EAST ASIA FUND Y-EURO 31 JULI 2015 SOUTH EAST ASIA FUND YEURO 1 JULI 2015 Benadering en stijl Dhananjay hanteert een fundamentele, bottomup benadering voor aandelenselectie, en concentreert zich daarbij op het identificeren van kwaliteitsbedrijven

Nadere informatie

**** Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie

**** Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie pro.nl.xx.2003.lu00488863.pdf 3 JANUARI 20 Benadering en stijl Gillian Kwek gebruikt een bottomup aandelenselectieproces met een focus op grote en middelgrote bedrijven. Zij geeft de voorkeur aan bedrijven

Nadere informatie

EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2017

EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2017 European Dynamic Growth Fund YACCEuro Benadering en stijl Fabio Ricelli selecteert aandelen met een groeivoorkeur en beheert zijn fonds op basis van een zuivere bottomup benadering. Hij belegt in Europese

Nadere informatie

AMERICA FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015

AMERICA FUND A-ACC-USD 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Angel Agudo streeft ernaar te beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn, ofwel omdat ze uit de gunst van de markt zijn gevallen, ofwel omdat hun herstelpotentieel wordt onderschat.

Nadere informatie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie Benadering en stijl Matt Siddle streeft ernaar te beleggen in kwaliteitsbedrijven met aantrekkelijke prijzen. Hij identificeert deze door verschillende kwantitatieve screenings en eigen onderzoek, en voert

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013

Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013 Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

LATIN AMERICA FUND A-USD 31 JANUARI 2015

LATIN AMERICA FUND A-USD 31 JANUARI 2015 31 JANUARI 015 Benadering en stijl De strategie hanteert een gedisciplineerde bottomup benadering voor aandelenselectie en krijgt daarbij hulp van Fidelity's team van gespecialiseerde aandelenbeleggingsprofessionals

Nadere informatie

EUROPEAN VALUE FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2017

EUROPEAN VALUE FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2017 European Value Fund YACCEuro EUROPEAN VALUE FUND YACCEURO Benadering en stijl Panos streeft naar kapitaalgroei op lange termijn via een actief beheerde geconcentreerde en onbeperkte portefeuille die voornamelijk

Nadere informatie

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling EUROPEAN DIVIDEND FUND AEURO Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange termijn duidelijk beter doen dan de rest van de markt.

Nadere informatie

AMERICAN GROWTH FUND A-USD 31 DECEMBER 2016

AMERICAN GROWTH FUND A-USD 31 DECEMBER 2016 American Growth Fund AUSD 31 DECEMBER 016 Benadering en stijl Aditya Khowala streeft ernaar te beleggen in bedrijven die een groeicijfer kunnen aanhouden dat boven het marktgemiddelde ligt. Zijn beleggingsbenadering

Nadere informatie

EURO BLUE CHIP FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2015

EURO BLUE CHIP FUND Y-ACC-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Alexandra Hartmann volgt een bottomup benadering voor de aandelenselectie en verkiest groeiaandelen te kopen, vooral als die groei wordt gestuurd door interne factoren. Zij zoekt bedrijven

Nadere informatie

US DOLLAR BOND FUND A-USD 31 JANUARI 2015

US DOLLAR BOND FUND A-USD 31 JANUARI 2015 US DOLLAR BOND FUND AUSD 3 JANUARI 205 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatsobligaties en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit die in US dollar luiden. Het rendement vloeit

Nadere informatie

GLOBAL HEALTH CARE FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

GLOBAL HEALTH CARE FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Hilary Natoff selecteert haar aandelen volgens een bottomup benadering. Zij heeft een voorkeur voor bedrijven die worden verhandeld tegen een aantrekkelijke waardering, maar wel een

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

INDONESIA FUND A-USD 31 JANUARI 2015

INDONESIA FUND A-USD 31 JANUARI 2015 INDONESIA FUND AUSD Benadering en stijl Dhananjay Phadnis past een fundamenteel bottomup perspectief toe, door zich te concentreren op aandelen met duurzame groeivooruitzichten die tegen een aantrekkelijke

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document geeft u essentiële beleggersinformatie over dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

Het valutarisico is volledig afgedekt naar de euro. Het model maakt gebruik van futures, wat kan leiden tot leverage.

Het valutarisico is volledig afgedekt naar de euro. Het model maakt gebruik van futures, wat kan leiden tot leverage. Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANUARI 2015

EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANUARI 2015 EUROPEAN HIGH YIELD FUND AEURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties van in Europa gevestigde emittenten, gespreid over een aantal landen

Nadere informatie

EUROPEAN HIGH YIELD FUND Y-ACC-SEK (HEDGED) 30 NOVEMBER 2015

EUROPEAN HIGH YIELD FUND Y-ACC-SEK (HEDGED) 30 NOVEMBER 2015 EUROPEAN HIGH YIELD FUND YACCSEK (HEDGED) 30 NOVEMBER 2015 Benadering en stijl Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties van in Europa gevestigde emittenten, gespreid over een aantal

Nadere informatie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie

Onafhankelijke beoordeling. Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie Benadering en stijl Tim Orchard streeft ernaar een outperformance te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector of marktkapitalisatie is hoofdzakelijk het gevolg van

Nadere informatie

Nuveen Santa Barbara Global Dividend Growth Fund (het Fonds )

Nuveen Santa Barbara Global Dividend Growth Fund (het Fonds ) Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

PACIFIC FUND Y-ACC-EURO 28 FEBRUARI 2017

PACIFIC FUND Y-ACC-EURO 28 FEBRUARI 2017 Pacific Fund YACCEuro PACIFIC FUND YACCEURO Benadering en stijl Dale Nicholls hanteert een bottomup benadering voor de aandelenselectie, met een focus op bedrijven die de beste waarde bieden ten opzichte

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

ASIAN SMALLER COMPANIES FUND Y-ACC-EURO 31 MAART 2017

ASIAN SMALLER COMPANIES FUND Y-ACC-EURO 31 MAART 2017 Asian Smaller Companies Fund YACCEuro ASIAN SMALLER COMPANIES FUND YACCEURO Benadering en stijl Nitin Bajaj streeft ernaar een outperformance neer te zetten, voornamelijk via aandelenselectie in het universum

Nadere informatie

ASIAN AGGRESSIVE FUND Y-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015

ASIAN AGGRESSIVE FUND Y-ACC-EURO 30 NOVEMBER 2015 Benadering en stijl Anthony hanteert een fundamentele bottomup benadering om een portefeuille van sterke overtuigingen op te bouwen waarin elke positie een betekenisvolle bijdrage kan leveren aan de algemene

Nadere informatie

FAST - EUROPE FUND A-ACC-EURO 31 JANUARI 2015

FAST - EUROPE FUND A-ACC-EURO 31 JANUARI 2015 Benadering en stijl Anas Chakra kijkt verder dan nieuws op korte termijn en cyclische sectorfactoren om bedrijven te vinden die aantrekkelijk geprijsd zijn op de langere termijn. Hij belegt zowel in waarde-

Nadere informatie

INDIA FOCUS FUND Y-EURO 31 DECEMBER 2016

INDIA FOCUS FUND Y-EURO 31 DECEMBER 2016 Focus Fund YEuro INDIA FOCUS FUND YEURO 1 DECEMBER 2016 Benadering en stijl Amit Goel streeft ernaar een outperformance te genereren, voornamelijk via aandelenselectie in. De activaspreiding per sector

Nadere informatie

Argenta Fund of Funds Distributie en Kapitaliserend

Argenta Fund of Funds Distributie en Kapitaliserend Distributie en Kapitaliserend is een investeringsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (sicav) met meerdere compartimenten. Ze voldoet aan de bepalingen van de Luxemburgse wet van

Nadere informatie

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling Nordic Fund AACCEuro NORDIC FUND AACCEURO Benadering en stijl Bertrand Puiffe stelt zijn portefeuille zonder beperkingen samen. Hij belegt in bedrijven op basis van hun sterke punten en houdt geen rekening

Nadere informatie

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling

Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie. Onafhankelijke beoordeling European Dividend Fund AEuro Benadering en stijl Michael Clark is van mening dat bedrijven die een consistente dividendgroei noteren het over een lange termijn duidelijk beter doen dan de rest van de markt.

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND A-ACC-USD 31 OKTOBER 2015

ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND A-ACC-USD 31 OKTOBER 2015 ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND AACCUSD Benadering en stijl Suranjan Mukherjee baseert zijn aandelenselectie op fundamenteel bottomup onderzoek. Hij geeft de voorkeur aan aandelen waar de waarderingen goedkoop

Nadere informatie

WORLD FUND Y-EURO 31 JANUARI 2017

WORLD FUND Y-EURO 31 JANUARI 2017 World Fund YEuro WORLD FUND YEURO Benadering en stijl Jeremy Podger maakt gebruik van een waarderingsgerichte benadering om bedrijven te identificeren met een potentieel voor duidelijke koerswinst. De

Nadere informatie

Distributie en Kapitalisatie. Argenta Fund of Funds

Distributie en Kapitalisatie. Argenta Fund of Funds Distributie en Kapitalisatie is een investeringsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (sicav) met meerdere compartimenten. Ze voldoet aan de bepalingen van de Luxemburgse wet van

Nadere informatie

FAST - GLOBAL FUND Y-ACC-USD 31 JULI 2015

FAST - GLOBAL FUND Y-ACC-USD 31 JULI 2015 FAST GLOBAL FUND YACCUSD Benadering en stijl Dmitry Solomakhin volgt een onbeperkte bottomup benadering voor de aandelenselectie. Hij zoekt bedrijven waar de voorkeur van de beleggers voor de korte termijn,

Nadere informatie