OPTIMIX VERMOGENSBEHEER N.V. PUBLICATIEVERSLAG 2015

Transcriptie

1 OPTIMIX VERMOGENSBEHEER N.V. PUBLICATIEVERSLAG 2015

2 INHOUDSOPGAVE DIRECTIEVERSLAG JAARREKENING Balans per 31 december 2015 (voor winstverdeling) 4 - Winst- en verliesrekening over periode 1 januari 2015 t/m 31 december Kasstroomoverzicht over periode 1 januari t/m 31 december Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening over OVERIGE GEGEVENS 17 - Gebeurtenissen na balansdatum 17 - Statutaire winstverdeling 17 - Voorstel winstverdeling 17 - Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 17 Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 1

3 DIRECTIEVERSLAG 2015 Op basis van art 2:394 lid 4 BW wordt afgezien van openbaarmaking van het directieverslag. Dit directieverslag wordt ter inzage aangehouden ten kantore van de rechtspersoon. Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 2

4 JAARREKENING 2015 Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 3

5 BALANS PER 31 DECEMBER 2015 (VÓÓR WINSTVERDELING) ACTIVA Vaste activa Materiële vaste activa (a.) Financiële vaste activa: Deelnemingen en vorderingen op deelnemingen (b.) Stichting Optimix Beleggersgiro garantiekapitaal Vlottende activa Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties (c.) Overige vorderingen en overlopende activa Belastingen Effecten (d.) Liquide middelen (e.) Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 4

6 PASSIVA Eigen Vermogen (f.) Geplaatst kapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat Langlopende schulden (g.) Kortlopende schulden Schulden uit hoofde van effectentransacties (h.) Crediteuren Belastingen en sociale premies Overige schulden en overlopende passiva Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 5

7 WINST- EN VERLIESREKENING OVER DE PERIODE 1 JANUARI t/m 31 DECEMBER Netto bedrijfsopbrengsten (i.) Bedrijfskosten Personeelskosten (j.) Afschrijvingen materiële vaste activa (a.) Overige bedrijfskosten Som der bedrijfskosten Totaal bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Interestbaten Interestlasten (86.040) ( ) Resultaat uit hoofde van effecten (70.446) (42.559) Overige financiële baten en lasten (29.805) ( ) ( ) Resultaat uit gewone bedrijfsuitvoering Resultaat deelneming Add Value Fund Management B.V Belastingen (k.) Resultaat na belastingen Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 6

8 KASSTROOMOVERZICHT OVER DE PERIODE 1 JANUARI t/m 31 DECEMBER 2015 Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen op materiele vaste activa Verandering in werkkapitaal: Vorderingen Effecten ( ) Kortlopende schulden ( ) ( ) ( ) Kasstroom uit bedrijfsvoering ( ) Ontvangen rente Betaalde rente (86.040) ( ) Betaalde winstbelasting ( ) ( ) ( ) ( ) Kasstroom uit operationele activiteiten ( ) Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa (14.520) (97.293) Dividend deelnemingen Kasstroom uit investeringsactiviteiten (83.628) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Betaald dividend exclusief dividendbelasting ( ) ( ) Betaalde dividendbelasting ( ) ( ) Kasstroom uit financieringsactiviteiten ( ) ( ) Netto kasstroom ( ) Koers- en omrekeningsverschillen op geldmiddelen (29.805) Toename/(afname) geldmiddelen ( ) 2014 Mutatie geldmiddelen Geldmiddelen per 1 januari Toename/(afname) geldmiddelen ( ) Geldmiddelen per 31 december Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 7

9 TOELICHTING OP DE BALANS EN WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2015 ALGEMEEN Optimix Vermogensbeheer N.V. ( Optimix Vermogensbeheer of de vennootschap ) (statutair) gevestigd aan Johannes Vermeerstraat 14, 1071 DR te Amsterdam, houdt zich bezig met het beheer van vermogens van derden, het beheer van een zevental beursgenoteerde beleggingsfondsen (Optimix Investment Funds N.V.). Ondersteunend aan de beheeractiviteiten is Optimix Vermogensbeheer een toegelaten instelling van NYSE Euronext Amsterdam ( Euronext) en BATS Chi-X ( BATS ) en treedt zij op als tussenpersoon bij het uitvoeren van effectenorders van niet aan Euronext genoteerde effecten. Optimix Vermogensbeheer voert hierbij uitsluitend effectenorders uit namens cliënten en Optimix Investment Funds tegen marktconforme voorwaarden. Er worden in beginsel geen posities voor eigen rekening en risico ingenomen en Optimix Vermogensbeheer begeleidt geen emissies. Daarnaast exploiteert Optimix Vermogensbeheer via Stichting Optimix Beleggersgiro een bewaarbedrijf. Aan Optimix Vermogensbeheer is door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) een AIFM vergunning verleend voor het in Nederland verlenen van beleggingsdiensten als bedoeld in artikel 1:1 Wft, onderdeel a, b, c en d. CONSOLIDATIE De deelnemingen Optimix Beheer en Belegging B.V. en Add Value Fund Management B.V. te Amsterdam zijn op grond van artikel 407, lid 1a Boek 2 BW niet geconsolideerd. STICHTING OPTIMIX BELEGGERSGIRO Stichting Optimix Beleggersgiro ( Beleggersgiro ) fungeert als bewaarplaats voor effecten en gelden van cliënten van Optimix Vermogensbeheer. Alle kosten en opbrengsten die samenhangen met het beheren van de beleggersgiro komen voor rekening van Optimix Vermogensbeheer en zijn uit dien hoofde in de winst- en verliesrekening van de vennootschap verantwoord. De activiteiten van de beleggersgiro zijn in november 2000 gestart, de eerste stukken zijn op 2 januari 2001 in bewaring genomen. Optimix Vermogensbeheer staat garant voor het nakomen van de verplichtingen door Stichting Optimix Beleggersgiro. De balans van Stichting Optimix Beleggergsiro wordt op een separate jaarrekening opgesteld en gepubliceerd. KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. Kasstromen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de gemiddelde koers. Koersverschillen inzake geldmiddelen worden afzonderlijk in het kasstroomoverzicht getoond. Ontvangen en betaalde rente, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen De jaarrekening luidt in euro. De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met Titel 9, Boek 2 van het Nederlands Burgerlijk Wetboek, richtlijnen voor het jaarverslag ( RJ ) en met de Wft. De gehanteerde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande boekjaar. De activa en passiva worden gewaardeerd tegen kostprijs tenzij hierna anders is aangegeven. Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 8

10 Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs verminderd met lineair berekende afschrijvingen. De afschrijving geschiedt op basis van de geschatte economische levens- of gebruiksduur. De vennootschap beoordeelt op iedere balansdatum of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Afschrijvingen op materiële vaste activa Materiële vaste activa worden vanaf het moment van ingebruikneming afgeschreven over de verwachte toekomstige gebruiksduur van het actief. Financiële vaste activa Deelnemingen, zijnde kapitaalbelangen die duurzaam verbonden zijn ten dienste van de eigen werkzaamheid van de vennootschap, worden gewaardeerd op netto vermogenswaarde. Overige kapitaalbelangen worden gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde. De vennootschap beoordeelt op iedere balansdatum of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Indien en voor zover Optimix Vermogensbeheer in deze situatie geheel of gedeeltelijk instaat voor de schulden van de deelneming, dan wel het stellige voornemen heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt hier een voorziening voor getroffen. De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden de grondslagen toegepast die gelden voor deze jaarrekening, uitgaande van de waarde bij eerste waardering. Rekening-courantverhoudingen met deelnemingen worden gewaardeerd op nominale waarde. Overige vorderingen en overlopende activa Vorderingen en overlopende activa worden tegen reële waarde opgenomen, voor zover noodzakelijk onder aftrek van een voorziening voor het risico van oninbaarheid. Belastingen De belastingen worden, op basis van geldende tarieven voor de belastingen naar de winst, berekend over het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening. Hierbij is rekening gehouden met fiscale faciliteiten. In de jaarrekening van Optimix Vermogensbeheer wordt voornamelijk rekening gehouden met de Vennootschapsbelasting. Effecten Effecten worden gewaardeerd tegen marktwaarde. Koersverschillen worden rechtstreeks in de winst- en verliesrekening verantwoord. Transactiekosten die zijn toe te rekenen aan effecten die na eerste verwerking worden gewaardeerd tegen marktwaarde met verwerking van de koersverschillen via de winst- en verliesrekening worden rechtstreeks in de winsten verliesrekening verwerkt. Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit banktegoeden en direct opeisbare deposito s met een looptijd korter dan één jaar. Deze staan ter vrije beschikking van de vennootschap. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. Kortlopende schulden Kortlopende schulden worden gewaardeerd tegen actuele waarde. Alle schulden hebben een looptijd korter dan één jaar. Bedrijfsopbrengsten Alle opbrengsten worden toegerekend aan de periode waarop deze betrekking hebben, respectievelijk waarin de dienst is verleend. Bedrijfskosten Kosten worden toegerekend aan de periode waarop deze betrekking hebben. Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 9

11 Financiële baten en lasten Financiële baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop deze betrekking hebben. Onder resultaat deelnemingen wordt het aandeel in het resultaat van de deelnemingen van de vennootschap verantwoord. Schattingen Om de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening te kunnen toepassen, is het nodig dat de Directie van Optimix Vermogensbeheer zich over verschillende zaken een oordeel vormt, en dat de Directie schattingen maakt die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in art. 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de betreffende jaarrekeningposten. Koersverschillen Koersverschillen die optreden bij de afwikkeling of omrekening van vorderingen en schulden worden in de winst- en verliesrekening verwerkt in de periode dat zij zich voordoen. Omrekening van vreemde valuta Transacties in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers op transactiedatum of tegen de koers voortvloeiend uit hiermee samenhangende valutatermijncontracten. Activa en passiva luidend in vreemde valuta worden omgerekend tegen de valutakoers op balansdatum. Uit omrekening voortvloeiende koersverschillen worden ten gunste of ten laste van de financiële baten en lasten gebracht. Operationele leasing Bij de vennootschap kunnen er leasecontracten bestaan waarbij een groot deel van de voor- en nadelen die aan de eigendom verbonden zijn, niet bij de vennootschap ligt. Deze leasecontracten worden verantwoord als operationele leasing. Verplichtingen uit hoofde van operationele leasing worden, rekening houdend met ontvangen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in de winst- en verliesrekening over de looptijd van het contract. Pensioenregeling Van de 34 (ultimo 2015) medewerkers van Optimix Vermogensbeheer heeft het merendeel op grond van een afstandsverklaring in de arbeidsovereenkomst afgezien van een pensioenregeling. Een beperkt aantal medewerkers (ultimo 2015: vier ) maakt op grond van in het verleden verworven rechten aanspraak op een eindloonregeling welke is ondergebracht bij Delta Lloyd. Jaarlijks worden alle premies en koopsommen voortvloeiend uit salarisverhogingen van medewerkers in deze regeling direct afgestort. Voor zover er eind 2015 aanspraken op salarisverhogingen bestaan die nog niet zijn verwerkt wordt de afkoopsom van de backservice voortvloeiend uit deze toezegging nog in 2015 ten laste van het resultaat gebracht. Deze eindloonregeling staat niet meer open voor nieuwe toetreders. De resterende medewerkers met een pensioenverzekering nemen deel in een pensioenregeling op basis van een beschikbare premieregeling. Indachtig de aard van deze pensioenregeling, welke is ondergebracht bij Zwitserleven, is nimmer sprake van afkoopsommen en dergelijke. De jaarlijks af te dragen premie vormt tevens de jaarlijkse pensioenlast. Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 10

12 ACTIVA a. Materiële vaste activa Het verloop van de materiële vaste activa per categorie is als volgt: Verloop in categorie (alle bedragen luiden in euro) Boekwaarde per Boekwaarde per 1 januari 2015 Investeringen Afschrijving Afwaardering 31 december 2015 Gebouw Joh. Vermeerstr. 14 * Inventaris Hardware Software De materiële vaste activa zijn als volgt samengesteld: Stand in categorie (alle bedragen luiden in euro) Cumulatieve Boekwaarde per Aanschafwaarde afschrijvingen 31 december 2015 Gebouw Joh. Vermeerstr. 14 * Inventaris Hardware Software De afschrijving wordt naar tijdsgelang vanaf het moment van ingebruikneming van het actief berekend over de oorspronkelijke aanschafwaarde. Het afschrijvingspercentage per categorie is: Gebouw 3% per jaar Verbouwing 10-20% per jaar Inventaris 0 20% per jaar Hard- en software 20% per jaar * Gebouw Joh. Vermeerstraat 14 is inclusief verbouwingen. Verbouwingen die zijn uitgevoerd na ingebruikname worden in vijf jaar tijd of in tien jaar tijd lineair afgeschreven, tenzij de verbouwing een aanmerkelijke waardevermeerdering van het pand tot gevolg heeft. Dit laatste is het geval met het in 2006 toegevoegde souterrain. De hiermee gemoeide investering wordt lineair in drieëndertig jaar afgeschreven. Voor de fiscale jaarrekening kan het bedrijfspand slechts worden afgeschreven tot de bodemwaarde thans (50% van de WOZ-waarde ). Het gebouw dient als zekerheid voor de hypothecaire lening (h.). b. Deelnemingen en vorderingen op deelnemingen Optimix Vermogensbeheer heeft ultimo 2015 een 100% -belang in Optimix Beheer en Beleggingen B.V. te Amsterdam (2014: 100%). Sinds 14 oktober 2013 heeft Optimix Vermogensbeheer een belang van 45% in Add Value Fund Management B.V. te Amsterdam. Als onderdeel van de transactie is tevens het kooprecht verworven op nog eens 35% van het aandelenkapitaal in 2016 voor een bedrag van Op het moment van publicatie heeft nog geen besluitvorming plaatsgevonden aangaande de uitoefening van dit kooprecht. Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 11

13 (alle bedragen luiden in euro) Boekwaarde Aankopen Verkopen Dividend deelneming Herwaadering deelneming Boekwaarde Saldo reke- Balans per 1 januari 31 december ning-courant 31 december Optimix Beheer en Belegging B.V ( ) - Add Value Fund Management B.V ( ) ( ) ( ) De boekwaarde van de deelneming en de corresponderende rekening-courant van Optimix Beheer en Belegging B.V. worden in de balans gesaldeerd verantwoord (Saldo rekening-courant 1 januari 2015: ). De Directie heeft juridisch de mogelijkheid en de intentie om de waarde van de deelneming Optimix Beheer en Belegging B.V. en corresponderende rekening-courant simultaan af te wikkelen. c. Vorderingen uit hoofde van effectentransacties Onder vorderingen uit hoofde van effecttransacties vallen ook valutatermijncontracten die dienen als dekkingsinstrument op vorderingen in vreemde valuta. De valutatermijncontracten betreffen een aantal contracten, totaal groot , met een looptijd tot uiterlijk drie dagen na balansdatum. d. Effecten De marktwaarde van de effecten per 31 december 2015 bedraagt ( ). Gezien de beperkte omvang van de hierboven genoemde effectenportefeuille zijn de daarmee samenhangende risico s gering. De effecten staan ter vrije beschikking van de vennootschap. e. Liquide middelen Ultimo 2015 zijn alle tegoeden terstond opeisbaar. PASSIVA f. Eigen vermogen Geplaatst kapitaal: Het maatschappelijk kapitaal bestaat uit gewone aandelen en 100 prioriteitsaandelen, elk met een nominale waarde van 45,38. Hiermee bedraagt het totale maatschappelijk kapitaal nominaal Per 31 december 2015 zijn gewone aandelen en acht prioriteitsaandelen geplaatst en volgestort. Ultimo 2015 zijn gewone en zeven prioriteitsaandelen in het bezit van Directie en werknemers van Optimix Vermogensbeheer en één prioriteitsaandeel in het bezit van Optimix Vermogensbeheer. Het uitgekeerde dividend in 2015 bedroeg 475 per gewoon aandeel. Het verloop van het geplaatst kapitaal is als volgt: Stand per 1 januari Uitgifte prioriteitsaandelen - - Intrekking aandelen in bezit vennootschap - - Stand per 31 december Agioreserve: Het verloop van de agioreserve is als volgt: Stand per 1 januari Intrekking aandelen in bezit vennootschap - - Stand per 31 december Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 12

14 Overige reserves: Het verloop van de overige reserves is als volgt: Stand per 1 januari Toevoeging uit onderverdeeld resultaat Dividenduitkering - - Goodwill deelneming Add Value Fund Management B.V. - - Stand per 31 december Onverdeeld resultaat: Het verloop van het onverdeeld resultaat is als volgt: Stand per 1 januari (Slot)dividend ( ) ( ) Toevoeging aan overige reserves (53.730) (10.856) Nettowinst lopend boekjaar Stand per 31 december g. Langlopende schulden De langlopende schuld betreft een aflossingsvrije hypothecaire lening met als onderpand het gebouw Johannes Vermeerstraat 14. De resterende looptijd van de lening is veertien jaar en de te betalen rente is gebaseerd op Euribor plus een opslag van 1,75%. h. Schulden uit hoofde van effectentransacties Onder schulden uit hoofde van effecttransacties vallen ook valutatermijncontracten die dienen als dekkingsinstrument op vorderingen in vreemde valuta. De valutatermijncontracten betreffen een aantal contracten, totaal groot met een looptijd tot uiterlijk drie dagen na balansdatum. NIET UIT DE BALANS BLIJKENDE VERPLICHTINGEN Kredietfaciliteit KAS BANK N.V. heeft een kredietfaciliteit in rekening-courant verstrekt tegen onderpand van ter beurze genoteerde effecten alsmede tegen opkomend onderpand ter zake van gelden en/of effecten naar deze banken of in opdracht van met name genoemde instellingen. Leaseovereenkomsten Bij Bloomberg Finance L.P. heeft Optimix Vermogensbeheer een leasecontract afgesloten. De hieruit voortvloeiende verplichtingen zijn: Looptijd < 1 jaar Looptijd > 1-5 jaar Totaal Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 13

15 WINST- EN VERLIESREKENING i. Netto bedrijfsopbrengsten De som der netto bedrijfsopbrengsten is in 2015 met 12,34% gestegen (2014: 1,33 % gestegen) ten opzichte van voorgaand jaar. j. Personeelskosten Salarissen Pensioenlasten Sociale lasten Overige personeelskosten De post salarissen omvat in 2015 een variabele beloning van (2014: ). Het gemiddeld aantal personeelsleden berekend in fulltime equivalenten bedroeg over het verslagjaar ,0 (2014: 31,0). Bezoldiging bestuurders en commissarissen Het totaalbedrag aan bezoldiging (inclusief pensioenlasten) van de aan de vennootschap verbonden bestuurders (in 2015 in fulltime equivalenten 2,0 en in 2014: 2,0) bedraagt (2014: ). Aan de vennootschap zijn drie commissarissen verbonden. Hun beloning voor het verslagjaar 2015 bedraagt (2014: ). k. Belastingen De belastingen over het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ten bedrage van kan als volgt worden toegelicht: Resultaat uit gewone bedrijfsuitvoering vóór belastingen Correctie: Resultaat deelnemingen Resultaat uit gewone bedrijfsuitvoering vóór belastingen na correctie e schijf 20% over de eerste e schijf 25% over het resultaat boven Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitvoering * Verschil Commerciéle en fiscale berekening voorgaand jaar Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitvoering ** Effectief belastingtarief ** 24,08% 23,86% Toepasselijk belastingtarief * 24,10% 24,11% Het effectief belasting tarief is het werkelijk belastingpercentage over het boekjaar Het toepasselijk belastingtarief is gebaseerd op het belastingpercentage wat in Nederland wordt gehanteerd. Het verschil tussen beide percentages wijkt af als gevolg van verschillen tussen de commerciële en fiscale berekening. Deze verschillen ontstaan doordat in de commerciële jaarrekening geen rekening gehouden wordt met correcties, zoals investeringsaftrek, giften e.d. Financiële instrumenten, risico s en onzekerheden Ultimo 2015 hield Optimix Vermogensbeheer N.V. financiële instrumenten aan in de vorm van handelsvorderingen op marktpartijen casu quo cliënten, liquiditeiten en een beperkte effectenportefeuille. Optimix Vermogensbeheer N.V. heeft geen of nauwelijks enig prijs- en liquiditeitsrisico gelopen en loopt een beperkt kredietrisico als gevolg van het houden van uitstaande vorderingen. Omdat Optimix Vermogensbeheer N.V. niet is blootgesteld aan kasstroomrisico is om die reden het kasstroomrisico niet toegelicht. Om een goede interne beheersing te realiseren zijn door Optimix Vermogensbeheer N.V. interne controle maatregelen ingevoerd. Deze maatregelen worden vanuit risicoperspectief op opzet, bestaan en werking getoetst door medewerkers financiën en compliance, waarbij de Directie een toezichthoudende functie uitoefent. Voorts wordt door middel van een assessment inzicht verkregen in de belangrijkste risico s. Voor alle geïdentificeerde risico s zijn acties en beheersmaatregelen gedefinieerd. Door opvolging te geven aan Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 14

16 de gedefinieerde acties wordt gestreefd naar een verdere verbetering van de beheersing van de veelal operationele risico s. De financiële resultaten van Optimix Vermogensbeheer NV, en daarmee samenhangend haar continuïteit, zijn blootgesteld aan risico s en onzekerheden. Deze risico s en onzekerheden zijn onder te verdelen in risico s en onzekerheden van strategische aard en risico s en onzekerheden van operationele aard. De belangrijkste strategische risico s en onzekerheden zijn: wijzigingen in het vermogen onder beheer door ontwikkelingen op de internationale kapitaalmarkten, margedruk als gevolg van veranderende marktomstandigheden en/of concurrentieverhoudingen, margedruk als gevolg van een toenemende kapitaalsintensiteit, wijzigingen in wet- en regelgeving, en een wijziging van de reputatie van de onderneming. Deze risico s en onzekerheden behoren naar het oordeel van de Directie tot het ondernemersrisico en zijn niet, of slechts tegen zeer hoge kosten te vermijden. De Directie accepteert deze risico s dan ook ten einde een commercieel succesvolle onderneming te kunnen voeren. Om de kans dat deze risico s zich manifesteren te verkleinen investeert de Directie actief in het personeelsbestand, zowel kwantitatief als kwalitatief. Dit vanuit de overtuiging dat de bemensing van de onderneming een belangrijke bijdrage levert aan de commerciële propositie van een financiële dienstverlener. Daarnaast voert de Directie een ICT-beleid dat erop gericht is om repeterende werkzaamheden te automatiseren ten einde efficiënt en kosteneffectief te kunnen blijven concurreren. De belangrijkste risico s en onzekerheden van operationele aard zijn: de behaalde beleggingsresultaten voor cliënten en Optimix-beleggingsfondsen, schadeclaims ingediend door cliënten, fouten in de orderuitvoer en afhandeling, overtreding van wet- en regelgeving en fraude. Deze risico s en onzekerheden behoren naar het oordeel van de Directie tot het ondernemersrisico en zijn niet geheel te vermijden. De Directie accepteert deze risico s dan ook ten einde een commercieel succesvolle onderneming te kunnen voeren. Om de kans dat deze risico s zich manifesteren te verkleinen heeft de Directie procedures voor de belangrijkste bedrijfsprocessen opgesteld (AO/IC), bevorderd zij een open bedrijfscultuur en worden hoge eisen gesteld aan de kwaliteit van de medewerkers. Voor de bedrijfsprocessen waar de grootste operationele risico s aan verbonden zijn, worden in beginsel alleen ervaren medewerkers aangenomen c.q. ingezet. Daarnaast worden medewerkers in staat gesteld om zich op kosten van de werkgever bij te scholen door middel van cursussen of het bijwonen van seminar s e.d. Daarnaast heeft de Directie een Beroeps- en bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering afgesloten om de financiële gevolgen van de operationele risico s te mitigeren. De financiële positie van de onderneming wordt daarnaast beïnvloed door het vermogen van de onderneming om haar vorderingen te innen en voldoende liquiditeiten voor handen te hebben om door haar uitgevoerde transacties af te wikkelen. Een belangrijk deel van het eigen vermogen van de onderneming is afhankelijk van de gehanteerde waardering van het bedrijfspand aan de Johannes Vermeerstraat in Amsterdam. Jaarlijks doorloopt de Directie het ICAAP waarbij aan de hand van het risicoprofiel van de onderneming wordt bepaald wat een passende minimale vermogenseis voor de onderneming is. De Directie streeft er naar om het vastgestelde eigen vermogen het minimale ICAAP-vermogenseis ruim te laten overtreffen. Het investeringsbeleid en het jaarlijkse winstverdelingsvoorstel van de Directie wordt hier op afgestemd. Ten behoeve van de afwikkeling van effectentransacties voor cliënten en Optimix-beleggingsfondsen worden wel frequent valutacontracten afgesloten met een looptijd tot en met twee handelsdagen om zo het valutarisico op niet-euro settlements af te dekken. De onderneming maakt geen gebruik van financiële instrumenten om financiële risico s af te dekken. Ten aanzien van het tegenpartijrisico geldt dat de depotbanken KAS BANK, ABN AMRO, gezien de aanzienlijke handelsvolumes en de aangehouden rekeningen courant, de belangrijkste bronnen voor tegenpartijrisico voor de onderneming vormen. Naar het oordeel van de Directie is het tegenpartijrisico voorkomend uit transacties in financiële instrumenten (inclusief valutacontracten) beperkt tot afwikkelrisico (prijsrisico) omdat deze transacties levering-tegen-betaling worden afgewikkeld. Over de rekening courant tegoeden bij deze twee banken wordt wel hoofdsomrisico gelopen. Het renterisico dat de onderneming loopt is beperkt van omvang en wordt veroorzaakt door de variabele rentevergoeding op de hypothecaire lening. Ook het marktrisico dat de onderneming loopt is naar mening van de Directie beperkt aangezien de omvang van de effectenportefeuille van de onderneming (inclusief de posities die indirect voor eigen rekening en risico worden aangehouden door Stichting Beleggersgiro Optimix) een beperkte omvang hebben. De Directie accepteert de genoemde financiële risico s ten einde een commercieel succesvolle onderneming te kunnen uitvoeren. Amsterdam, 15 april 2016 De Directie Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 15

17 De Raad van Commissarissen Origineel getekend door: De Directie Origineel getekend door: drs. R.J.N. Abrahamsen drs. J.F. Westerling drs. G.T. van Wakeren drs. M.F. Alofs drs. C.A. Boonen Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 16

18 OVERIGE GEGEVENS GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Er zijn gebeurtenissen na balansdatum bekend die tot een andere beoordeling van de jaarrekening zou leiden. STATUTAIRE WINSTVERDELING Voor de winstverdeling gelden de regels zoals deze zijn opgenomen in de statuten. Artikel 30 ziet toe op de winstverdeling en luidt als volgt: 30.1 Jaarlijks wordt op voorstel van de Directie, welk voorstel de goedkeuring van de raad van commissarissen behoeft, door de Algemene Vergadering vastgesteld welk deel van de winst - het positieve saldo van de winst- en verliesrekening - wordt gereserveerd Uit de winst die in het laatst verstreken boekjaar is behaald wordt, na reservering ingevolge het voorgaande lid, allereerst, zo mogelijk, op elk prioriteitsaandeel als dividend uitgekeerd van 5, - per prioriteitsaandeel De na toepassing van lid 1 en 2 overblijvende winst staat ter vrije beschikking van de Algemene Vergadering, met dien verstande dat op de prioriteitsaandelen geen verdere dividenduitkering zal geschieden De vennootschap kan slechts uitkeringen doen voor zover het eigen vermogen groter is dan het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is Op voorstel van de Directie, welk voorstel de goedkeuring behoeft van de Raad van Commissarissen kan de Algemene vergadering besluiten tot een tussentijdse uitkering mits met inachtneming van het dienaangaande in lid 4 bepaalde De Algemene Vergadering kan, met inachtneming van het dienaangaande in lid 4 bepaalde, besluiten tot uitkeringen ten laste van een reserve die niet krachtens de wet moet worden aangehouden De Algemene Vergadering kan, met inachtneming van het dienaangaande in lid 4 bepaalde, besluiten dat dividenden geheel of gedeeltelijk anders dan in geld zullen worden uitgekeerd Bij de berekening van het op de aandelen uit te keren bedrag tellen de aandelen, die de vennootschap zelf in haar kapitaal houdt, niet mee De vordering van de aandeelhouder tot uitkering van dividend vervalt door een tijdsverloop van vijf jaren. VOORSTEL WINSTVERDELING De Directie stelt de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor om 5 per prioriteitsaandeel uit te keren en van het resterende resultaat ad een bedrag van 562 per gewoon aandeel uit te keren als slotdividend 2015 en het restant ad toe te voegen aan de overige reserves. Het voorstel winstverdeling is nog niet in de jaarrekening verwerkt. Controleverklaring van de onafhankelijke accountant De controleverklaring van de onafhankelijke accountant is op de volgende pagina van dit verslag opgenomen. Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 17

19 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de aandeelhouders en de directie van Optimix Vermogensbeheer N.V. Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening van Optimix Vermogensbeheer N.V. te Amsterdam gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2015 en de winst-en-verliesrekening over 2015 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van de Directie De directie is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW) en de Wet op het financieel toezicht. De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als de directie noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door de Directie van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Optimix Vermogensbeheer N.V. per 31 december 2015 en van het resultaat over 2015 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW en de Wet op het financieel toezicht. Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 18

20 Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Amsterdam, 15 april 2016 Ernst & Young Accountants LLP w.g. J.C.J. Preijde Optimix Vermogensbeheer N.V., Amsterdam 19